أدى انتهاء الإغلاق الحكومي إلى اضطرابات كبيرة في الأسواق، حيث انخفضت التوقعات حول خفض معدل الأموال الفيدرالية في ديسمبر وانخفض الدولار الأمريكي. وتتأثر تقلبات الأسواق بمكانة الدولار الأمريكي. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- يشهد الدولار الأمريكي عمليات بيع مكثفة كعملة محفوفة بالمخاطر.
- انخفضت التوقعات حول خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- الخبراء ليس لديهم شك في استمرار دورة التيسير النقدي.
- يمكن فتح صفقات شراء على زوج EURUSD بهدف عند المستويين1.17 و 1.182.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
يميل المستثمرون الآن لتجنب المخاطرة عقب انتهاء الإغلاق الحكومي حيث بدأت عمليات بيع مكثفة لمؤشرات الأسهم، وزادت التصريحات الداعية للتشديد النقدي من قبل مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من انخفاض مؤشر S&P 500 كما انخفضت التوقعات (إلى أقل من 50%) حول خفض معدل الأموال الفيدرالية في ديسمبر مما دفع الدولار الأمريكي للانخفاض بدلا من أن يرتفع، حيث يعتبر حاليا عملة محفوفة بالمخاطر. وقد أدى إغلاق صفقات تداول المناقلة إلى ارتفاع زوج EURUSD إلى أعلى قممه خلال أسبوعين.
مجموعة أسهم الزخم والتوقعات حول خفض أسعار الفائدة في ديسمبر
المصدر: وكالة بلومبرج.
ذكر بنك Bank of America أنه بعد انتهاء الإغلاق الحكومي، سيزداد تقلب الدولار الأمريكي في سوق الفوركس وحساسيته لتحركات أسعار الفائدة. وهناك عاملان يضغطان على مؤشر الدولار الأمريكي حيث يعد ازدياد التقلبات في سوق الفوركس سببا يدفع المتداولين إلى إغلاق صفقات تداول المناقلة (carry trades) بعد أن حققوا مؤخرا أرباحا كبيرة، مستغلين ارتفاع الدولار الأمريكي نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة.
ولكن خفض المستثمرين في سوق العقود الآجلة لتوقعاتهم (من 72% إلى 52%) حول خفض معدل الأموال الفيدرالية خلال الأسبوع الماضي لم يدعم سيطرة دببة EURUSD. لماذا؟
حساسية الدولار الأمريكي لتحركات أسعار الفائدة
المصدر: وكالة بلومبرج.
في ظل غياب التقارير الاقتصادية الرسمية، يضطر المستثمرون إلى الاعتماد على توقعات الخبراء. ويتزايد حديث مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عن ضرورة تثبيت تكاليف الاقتراض عند مستوياتها الحالية، ويشعرون بالقلق بشأن التضخم، حتى أن محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو "ماري دالي" والتي كانت تدعو إلى خفض أسعار الفائدة قبل أسبوع، تصرح الآن بأن اجتماع ديسمبر سيكون مهما للغاية وترى أن هناك الكثير من التقارير الاقتصادية التي يجب انتظارها حتى الاجتماع الأخير في عام 2025.
كما أعرب 84 خبيرا من أصل 105 من خبراء رويترز عن ثقتهم في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة بنهاية العام ويعتقد 70% منهم أن مؤشر الوظائف ظل على نفس مستوى ركوده في الصيف، أما ال 30% المتبقية فيرون أنه قد تراجع بقوة. وبسبب الإغلاق الحكومي، يواجه الاقتصاد الأمريكي خطر التراجع إلى 1% في الربع الرابع بعدما شهد نموا بنسبة 3.8% وفي الربع الثاني وبنسبة 2.9% في الربع الثالث.
وبالتالي، يتوقع المستثمرون في سوق المشتقات (بنسبة 50% ) خفض معدل الأموال الفيدرالية في ديسمبر، بسبب الانقسام بين مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي. إلا أن معظم خبراء رويترز يخالفونهم الرأي ويرون أنه لا يوجد من يعرف اتجاه زوج EURUSD ويعتقدون أن تراجع الرغبة العالمية في المخاطرة وزيادة التقلبات هي ما تحركه مما جعل الدولار الأمريكي يشهد عمليات بيع مكثفة.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
انخفاض التوقعات حول استئناف دورة التيسير النقدي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي تفاقم الوضع. وتتزايد فرص استمرار ارتفاع زوج EURUSD بسرعة. وطالما ظل الزوج يتداول فوق المستوى 1.161، فإنني أوصي بفتح صفقات شراء بهدف عند المستويين 1.17 و 1.182.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
