نتيجة عدم إصدار أي تقارير من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) حول مؤشر الوظائف الأمريكي، فقد بالغ المستثمرون في رد فعلهم تجاه تقرير مؤشر الوظائف غير الزراعية الصادر عن مؤسسة ADP مما دفع زوج EURUSD للارتفاع بشكل طفيف لفترة قصيرة فقط. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة للتداول.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- شهد مؤشر الوظائف الأمريكي تراجعا قويا.
- تتزايد التوقعات حول خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- المحكمة العليا هي الدرع الذي يحمي استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- يمكن فتح صفقات بيع على زوج EURUSD ما دون المستوى 1.171.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
يواصل الدولار الأمريكي تلقي اللكمات، في حين أن اليورو يواجه تحديات جمة وبالتالي لم يتعافى زوج EURUSD بعد صدور التقرير الضعيف لمؤشر الوظائف غير الزراعية الصادر عن مؤسسة ADP ، وارتفاع مؤشر S&P 500 إلى قمة قياسية جديدة مما يشير إلى أن الترند الصعودي فقد قوته. ولا يوجد ما يدعو للتفاؤل.في أوروبا، باستثناء ارتفاع اليورو على خلفية الأنباء حول التحفيز المالي الألماني والرسوم الجمركية الأمريكية في يوم التحرير.
وقد أصبح إغلاق الحكومة الأمريكية بمثابة كارثة وخيبة أمل للمستثمرين، حيث يشير التاريخ وتوقعات البنوك إلى تراجع الدولار الأمريكي بشكل طفيف خلال فترات الإغلاق الحكومي. ووفقا لبنكي MUFG و ING، فإن تهديد ترامب بالتسريح الجماعي لموظفي الحكومة سيزيد من تراجع مؤشر الوظائف، مما سيجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بقوة وبالتالي سيضعف سيطرة دببة EURUSD .
تحركات مؤشر الوظائف غير الزراعية الصادر عن مؤسسة ADP
المصدر: صحيفة Wall Street Journal
يشير أحدث تقرير إلى تراجع مؤشر الوظائف الأمريكي حتى بدون تدخل ترامب، حيث تراجع المؤشر في سبتمبر بمقدار 32,000 وظيفة، مقارنة بالتوقعات بانخفاضه بمقدار 45,000 وظيفة. وقد تم تعديل إحصائيات أغسطس بالخفض من 54,000 وظيفة إلى 3,000 وظيفة. وعادة ما يستجيب المستثمرين لمثل هذه التقارير بشكل أقل قوة من استجابتهم لتقرير مؤشر الوظائف غير الزراعية، ولكن ليس لديهم القدرة على الاختيار. وقد أدى الإغلاق الحكومي إلى تأخير موعد إصدار تقارير مكتب إحصاءات العمل في حين أن مؤسسة ADP قد توقعت تراجع مؤشر الوظائف حتى قبل صدور التقارير الرسمية.
ونتيجة لذلك، ارتفعت التوقعات حول خفض معدل الأموال الفيدرالية في أكتوبر من 96% إلى 99%، وارتفعت في ديسمبر من 77% إلى 87% . ونظريا، كان من المفترض أن يؤدي هذا إلى تراجع الدولار الأمريكي بقوة.
تحركات توقعات المستثمرين بشأن معدل الأموال الفيدرالية
المصدر: وكالة بلومبرج.
سمحت المحكمة العليا لليزا كوك بالاحتفاظ بمنصبها كمسؤولة في بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى صدور حكم في قضيتها في يناير، وبالتالي أصبح القضاة الأمريكي هو الدرع الأخير الذي يحمي استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي مما يضعف فرص ترامب في السيطرة على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ويؤدي إلى تراجع التوقعات (من 28% إلى 1%) حول خفض معدل الأموال الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر ويعطي فرصة للدولار الأمريكي للتعافي.
ولو تمكن اليورو من استغلال تراجع الدولار الأمريكي، لكان قد انهار هذا الأخير منذ فترة طويلة. إلا أن اليورو إما يواجه تحديات جمة أو أصبح ضعيفا للغاية. ووفقا لبنك HSBC، فقد أصبح المضاربون متحمسين للغاية لشراء زوج EURUSD. والآن، يحتاج الزوج إلى دافع جديد لمواصلة ارتفاعه. ولكن لم يظهر أي دافع بعد، لذا يتوقع البنك وصوله إلى المستوى 1.2بحد أقصى.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
عدم قدرة زوج EURUSD على اختراق المستوى 1.18 يزيد من خطر تماسكه ضمن نطاق 1.165-1.177. ولكن إذا تمكن الزوج من اختراق مستوى الدعم عند 1.171، فقد يتراجع إلى الحد الأدنى لنطاق التداول. وبالتالي، فإنني أوصي بعدم فتح أي صفقات أو اتباع استراتيجية تجمع بين صفقات البيع قصيرة الأجل والتحول إلى صفقات الشراء التي تم فتحها عند الارتداد.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
