از دست رفتن اعتماد سرمایهگذاران بینالمللی به دلار آمریکا مانع از رشد آن در بحبوحه تشدید درگیریهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه شده است. سرمایهگذاران به سمت داراییهای دیگر روی آوردهاند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و برای جفتارز EUR/USD یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بوندسبانک دلار آمریکا را دارایی امن تلقی نمیکند.
- درگیری خاورمیانه موجب تقویت دلار نشده است.
- رویکرد منفعلانه فدرال رزرو نقش سپر حمایتی برای دلار آمریکا را ایفا میکند.
- معاملات فروش جفتارز EUR/USD را میتوان در صورت بازگشت قیمت از سطح 1.1835 باز کرد.
پیشبینی هفتگی بنیادی دلار آمریکا
تحولات خاورمیانه سرمایهگذاران را به جستجوی پناهگاه امن واداشته است؛ پناهگاهی که دلار آمریکا مدتی است آن را فراهم نکرده است. در نتیجه، افزایش قیمت نفت در پی عملیات مشترک آمریکا و اسرائیل علیه ایران، ارزهای کشورهای واردکننده خالص نفت را تقویت کرده است. با این وجود، بازارها ابتدا واکنش نشان میدهند و سپس تحلیل میکنند؛ از این رو، واکنش اولیه نرخ EUR/USD به جهش تنشهای ژئوپلیتیکی ممکن است نادرست از آب درآید.
به گفته یواخیم ناگل، رئیس بوندسبانک، تردیدها درباره نقش دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن دوباره مطرح شده است. در نتیجه، در صورت ادامه کاهش اعتماد سرمایهگذاران بینالمللی، دلار ممکن است بیش از پیش ضعیف شود. در واقع، در جریان درگیریهای خاورمیانه، دلار آمریکا چندان مورد توجه قرار نگرفت؛ بلکه طلا، فرانک سوئیس و اوراق خزانهداری آمریکا مورد استقبال بودند.
داراییهای ریسکپذیر و ریسکگریز
منبع: Bloomberg
بازارها به این واقعیت عادت کردهاند که آشفتگیهای ژئوپلیتیکی معمولاً دوام زیادی ندارند. از این رو، بهمحض انتشار اخباری مبنی بر آمادگی برخی مقامات ایرانی برای مذاکره با آمریکا، قیمت نفت از رشد بازایستاد و داراییهای امن عقبنشینی کردند.
با این حال، بانک بارکلیز (Barclays) هشدار میدهد که این بار ممکن است شرایط متفاوت باشد. به گفته دونالد ترامپ، این درگیری ممکن است 3 تا 4 هفته ادامه یابد، تا زمانی که تهران تسلیم شود یا رهبری همسو با آمریکا منصوب کند. از این رو، بارکلیز بر این باور است که تنها در صورت افت 10 درصدی یا بیشتر سهام آمریکا، سرمایهگذاران شروع به خرید در کف خواهند کرد و در حال حاضر برای این کار زود است.
هرچه درگیری طولانیتر شود، سرمایهگذاران بیشتر به پیامدهای آن برای اقتصاد جهانی خواهند اندیشید. کشورهای صادرکننده نفت، از جمله آمریکا، باید از افزایش قیمت نفت منتفع شوند. در مقابل، منطقه یورو و ژاپن به دلیل تحولات خاورمیانه از بازندگان اصلی خواهند بود. از سوی دیگر، بعید است دونالد ترامپ تمایل داشته باشد این تقابل طولانی شود، زیرا ممکن است تورم آمریکا را تسریع کند.
آمار بازار کار آمریکا
منبع: Bloomberg
در همین هنگام که بازارها در حال سبک وسنگین کردن مزایا و معایب هستند، یک رویداد کلیدی در تقویم اقتصادی در حال نزدیک شدن است: گزارش اشتغال آمریکا برای ماه فوریه. سرمایهگذاران در حال بررسی این موضوع هستند که آیا جهش اشتغال بخش غیرکشاورزی در ژانویه یک رویداد موقتی بوده است یا خیر. شاید بازار کار واقعاً بهبود یافته باشد؟ در هر صورت، معیار لازم برای کاهش زودهنگام نرخ بهره وجوه فدرال همچنان بالاست و این عامل از دلار آمریکا پشتیبانی میکند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
در این شرایط، شکست سطح مقاومتی 1.1835 ممکن است کاذب باشد. بازارها احتمالاً تأثیر درگیری را دوباره ارزیابی خواهند کرد و رویکرد منفعلانه فدرال رزرو نقش سپر حمایتی برای دلار را ایفا میکند. تنها شکست قدرتمند این سطح فرصت خرید فراهم میکند. در غیر این صورت، بازگشت قیمت از این سطح سیگنال فروش خواهد بود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
