دولت آمریکا تمایلی به تشدید درگیری در خاورمیانه نداشت، اما عملیات “پروژه آزادی” که توسط دونالد ترامپ آغاز شد، ایران را وادار به پایان دادن به آتشبس کرد. قیمت نفت افزایش یافت، در حالی که جفتارز EUR/USD کاهش پیدا کرد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- ایران آتشبس را نقض کرده است.
- قیمت نفت از زمان آغاز جنگ به بالاترین سطوح خود رسیده است.
- اتحادیه اروپا وقوع یک شوک رکود تورمی را تأیید میکند.
- در صورت شکست سطوح 1.1675 و 1.165، میتوان موقعیتهای فروش روی EUR/USD باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار
آتشبسی که مسیر مشخصی برای صلح پایدار نداشته باشد، دیر یا زود فرو میپاشد و درگیریها از سر گرفته میشوند. حمله گزارششده ایران به کشتیهای آمریکا و زیرساختهای نفتی امارات متحده عربی، در پاسخ به “ پروژه آزادی”، نمونهای دیگر از شکنندگی چنین آتشبسهایی است. قیمت نفت برنت برای تحویل دسامبر به بالاترین سطح خود از آغاز درگیریهای خاورمیانه رسیده و رفتار قیمتی آن شباهت زیادی به الگوهای چهار سال پیش دارد. این وضعیت فشار بیشتری بر جفتارز EUR/USD وارد میکند.
قیمت نفت در آغاز درگیریهای اوکراین و خاورمیانه
منبع: Bloomberg.
با طولانی شدن آتشبس، آمریکا با یک انتخاب مواجه شد: جنگی طولانی که تمایلی به آن ندارد، یا یک توافق نامطلوب. شایعاتی مبنی بر اینکه دونالد ترامپ در حال بررسی طرحی برای حملات هوایی جدید علیه ایران است، در ابتدا بیشتر شبیه تهدیدهای توخالی به نظر میرسید. با ازسرگیری درگیریها، تهران نشان داد که نه ترسی دارد و نه قصد تسلیم شدن. اکنون دولت آمریکا ناچار است یا با قدرت پاسخ دهد یا این وضعیت را بپذیرد و بر حلوفصل دیپلماتیک تأکید کند.
گزینه نخست میتواند قیمت نفت برنت را به رکوردهای جدید برساند. وضعیت کنونی با رویدادهای سال 2022 متفاوت است — و حتی بدتر. روسیه توانست راههایی برای دور زدن تحریمها پیدا کند و نفت خود را بفروشد، اما برای کشورهای خلیج فارس چنین امکانی تقریباً وجود ندارد. در نهایت ذخایر جهانی نفت کاهش مییابد و قیمتها بهشدت افزایش پیدا میکنند. منطقه یورو که بهشدت به انرژی وابسته است، آسیب جدی خواهد دید. کمیسر اقتصاد و بهرهوری اروپا، والدیس دومبروفسکیس، اذعان کرده که این بلوک درگیر یک شوک رکود تورمی شده است، با وجود تلاشهای کریستین لاگارد برای آرامسازی فضا و کماهمیت جلوه دادن این نگرانیها.
آیا این بدان معناست که یورو مانند چهار سال پیش عمل کرده و به زیر سطح برابری با دلار آمریکا سقوط خواهد کرد؟ در حال حاضر چنین سناریویی بعید به نظر میرسد، زیرا وضعیت بازار گاز طبیعی متفاوت است. در اروپا، قیمت گاز طبیعی چندین برابر پایینتر از سال 2022 است.
قیمت گاز طبیعی در اروپا
منبع: Bloomberg.
در همین هنگام رئیس بوندسبانک، یوآخیم ناگل، به جمع رو به رشد مقاماتی پیوسته که از افزایش نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا در ماه ژوئن حمایت میکنند، در حالی که جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، معتقد است که نرخ بهره فدرال در مقطعی باید کاهش یابد. در نگاه اول، این واگرایی در سیاستهای پولی کاملاً واضح است و EUR/USD باید افزایش یابد.
با این حال، چنین اتفاقی رخ نمیدهد. سرمایهگذاران بیشتر بر عوامل ژئوپلیتیک و داراییهای امن تمرکز دارند و در چنین شرایطی بهسختی میتوان داراییای یافت که عملکردی بهتر از دلار آمریکا داشته باشد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
تشدید درگیریها در خاورمیانه و افزایش قیمت نفت نشان میدهد که موقعیتهای فروش بازشده EUR/USD در سطوح 1.176 و 1.1715 تصمیم درستی بودهاند. در صورت شکست سطوح حمایتی 1.1675 و 1.165، میتوان موقعیتهای فروش بیشتری در نظر گرفت.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
