وزیر خزانهداری، اسکات بسنت، از فدرال رزرو خواسته است نرخ بهره را بین 150 تا 175 واحد کاهش دهد و همچنین پیشنهاد کرده بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را افزایش دهد. این واگرایی باعث ضعیف شدن دلار آمریکا شده است؛ دقیقاً همان چیزی که دولت آمریکا به دنبال آن است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- خزانهداری خواستار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
- مدلها گفتههای اسکات بسنت را تأیید نمیکنند.
- وزیر خزانهداری به دلار ضعیفتر اشاره دارد.
- معاملات خرید جفتارز EURUSD که در سطح 1.155 باز شدهاند، قابل افزایش هستند.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
وزیر خزانهداری، اسکات بسنت، اعلام کرد که فدرال رزرو باید در نشست سپتامبر نرخ بهره را 50 واحد کاهش دهد. سپس با اظهاراتی درباره کاهش سیاست پولی به میزان 150 تا 175 واحد، بازارها را شگفتزده کرد و تأکید کرد که هر مدلی این را تأیید خواهد کرد. با این وجود، مدلها چنین چیزی را نشان نمیدهند. این تحریف آشکار از سوی وزیر خزانهداری باعث شده سرمایهگذاران با سرعت بیشتری از دلار آمریکا فاصله بگیرند.
سرمایهگذاران، اسکات بسنت را مانند یک فرد بالغ در اتاقی پر از کودکان میبینند. تیم دونالد ترامپ بسیار بیثباتتر است. رئیسجمهور آمریکا خواستار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 300 تا 400 واحد، تقریباً تا صفر، شده است. با این حال، حتی پیشنهاد کاهش 150 تا 175 واحد توسط وزیر خزانهداری نیز شوک بزرگی به بازار وارد کرد. واقعیت این است که در 70 سال گذشته، هزینههای استقراض هرگز با وجود چنین تورم بالایی تا این حد پایین نبودهاند. به نظر میرسد فدرال رزرو در تمام این مدت سیاست پولی اشتباهی را دنبال کرده است.
تورم ایالات متحده و نرخ مؤثر وجوه فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
شناختهشدهترین مدل که تورم، بیکاری و نرخ بهره را به هم مرتبط میکند، قانون تیلور (Taylor) است. بر اساس این قانون، سیاست پولی باید سختگیرانهتر از وضعیت کنونی باشد. نرخ بهره فدرال باید بالاتر از 5٪ باشد. چرا اسکات بسنت میخواهد نرخ را در محدوده 2.75 تا 3٪ ببیند؟
نرخ بهینه فدرال رزرو بر اساس قانون تیلور و نرخ بهره مؤثر واقعی فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
وزیر خزانهداری آمریکا همچنین پیشنهاد کرده که بانک مرکزی ژاپن از روند عقب مانده و باید نرخ بهره را افزایش دهد. در نتیجه، ین پس از این اظهارات جهش کرد. بازارها تأیید بیشتری دریافت کردند که دولت آمریکا متعهد به تضعیف دلار در برابر ارزهای اصلی جهان است.
با این حال، جفتارز EURUSD در گذر از سطح مقاومت 1.17 با مشکل مواجه است. اگر دیدار میان رؤسای جمهور آمریکا و روسیه در آلاسکا نتیجهی مورد انتظار را نداشته باشد، یورو ممکن است افت کند. درگیری جاری در اوکراین و بحران انرژی ناشی از آن، موانع بزرگی برای اقتصاد منطقه یورو ایجاد کردهاند. رشد جفتارز اصلی ناشی از امید به صلح بوده است. اما اگر پیشرفت قابل توجهی حاصل نشود، این جفتارز با فشار فروش مواجه خواهد شد.
در همین هنگام، همهی اعضای FOMC آمادهی اجرای سیاست پولی انبساطی تهاجمی نیستند. رئیس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، تنها یک کاهش نرخ دیگر در سال 2025 را پیشبینی میکند. آستین گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، نگرانی خود را دربارهی افزایش تورم خدمات ابراز کرده و آن را نشانهای هشداردهنده دانسته است. او همچنین اشاره کرده که بازار کار همچنان قوی باقی مانده است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
در همین هنگام، اظهارات اخیر دونالد ترامپ همچنان باعث اختلاف میان اعضای فدرال رزرو میشود. رئیسجمهور آمریکا میخواهد رئیس جدید فدرال رزرو را زودتر منصوب کند. رئیس سایهی فدرال رزرو احتمالاً نوسانات بازار را تشدید کرده و فشار بر دلار را حفظ خواهد کرد. در چنین شرایطی، جفتارز EURUSD روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت. در این شرایط، میتوان معاملات خریدی که در سطح 1.155 و بالاتر باز شدهاند را افزایش داد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
