آمریکا و چین با افزایش صادرات انرژی از یک سو و کاهش واردات از سوی دیگر، به محافظت از اقتصاد جهانی در برابر شوک نفتی کمک میکنند. آیا آنها میتوانند اقدامات بیشتری انجام دهند؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بازارها اخبار چین را با دقت دنبال میکنند.
- فدرال رزرو عجلهای ندارد، اما ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد.
- کوین وارش رئیس جدید فدرال رزرو شده است.
- میتوان بر معاملات فروش بازشده EUR/USD در سطح 1.176، به هنگام رشد قیمت افزود.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار
آمریکا و چین از همکاری سود میبرند و از تقابل زیان میبینند. این پیامی بود که دونالد ترامپ در پکن دریافت کرد. بازارهای نفت و فارکس با اشتیاق فراوان منتظر این مذاکرات بودند، زیرا بسیاری از مسائل به گفتوگوهای رهبران دو اقتصاد بزرگ جهان بستگی دارد. در نتیجه، جفتارز EUR/USD همزمان با شتاب گرفتن قیمتهای تولیدکننده در آمریکا ــ که به بالاترین سطح خود از سال 2022 رسیدهاند ــ تقریباً بدون تغییر باقی ماند.
آمریکا و چین در حال نجات اقتصاد جهانی از یک شوک نفتی هستند. آمریکا بهطور فعال تولید و صادرات را افزایش میدهد، تحریم کشورهای تولیدکننده را کاهش میدهد و فروش نفت از ذخایر استراتژیک گروه G7 را آغاز کرده است. در همین هنگام، چین واردات خود را بهطور چشمگیری کاهش داده است. این اقدامات دلیل اصلی بازبینی شدید نزولی آژانس بینالمللی انرژی در پیشبینی تقاضای جهانی نفت بودهاند. این نهاد اکنون انتظار دارد تقاضا در سال 2026 بهجای 80 هزار بشکه در روزِ برآورد پیشین، 420 هزار بشکه در روز کاهش یابد.
تغییرات قیمتهای تولیدکننده در آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
بدون این همکاری، قیمت نفت برنت مدتها پیش به سطوح آغاز درگیری نظامی در اوکراین بازگشته بود. روند صعودی قیمت نفت خام عامل اصلی شتاب گرفتن 6 درصدی قیمتهای تولیدکننده آمریکا در ماه آوریل بوده است؛ بالاترین نرخ از سال 2022 تاکنون. همزمان با افزایش تورم مصرفکننده به 3.8%، شاخص مخارج مصرف شخصی اصلی (Core PCE) ــ معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم ــ ممکن است به 3.3% برسد.
به گفته سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، درگیری خاورمیانه شواهد مربوط به روند کاهش تورم در آمریکا را تحتالشعاع قرار داده است. با این وجود، اگر این درگیری طولانی شود، این عضو FOMC احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را منتفی نمیداند.
به گفته بنک آو امریکا (Bank of America)، نگرانی مقامات فدرال رزرو از اینکه سیاست پولی کنونی بیش از حد انقباضی باشد، همراه با “عامل وارش”، موانعی برای رشد EUR/USD محسوب میشوند. نامزد مورد حمایت دونالد ترامپ برای ریاست فدرال رزرو توسط سنا تأیید شده است. با این حال، این بانک اشاره میکند که یک نفر بهتنهایی نمیتواند تفاوت ایجاد کند. بعید است سایر اعضا در شرایط کنونی از دیدگاههای انبساطی رئیس جدید پشتیبانی کنند.
اشتغال غیرکشاورزی آمریکا، بازده اوراق خزانهداری و نرخ بهره فدرال رزرو
منبع: eFXdata.
آخرین آمار اشتغال، تورم و تولید ناخالص داخلی نشان میدهد سیاست پولی کنونی مانعی برای رشد اقتصادی نیست. آمریکا توان تحمل نرخهای بهره حتی بالاتر را نیز دارد؛ موضوعی که به نفع دلار آمریکا خواهد بود.
رشد محتاطانه دلار آمریکا را میتوان به افزایش بیوقفه و رکوردشکن شاخصهای سهام آمریکا ــ که بازتاب اشتهای قوی جهانی برای ریسک است ــ و همچنین انتظار سرمایهگذاران برای اخبار جدید از پکن نسبت داد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
با وجود امیدواری خریداران یورو، سرنوشت تنگه هرمز بدون ایران تعیین نخواهد شد. در همین هنگام، جفتارز EUR/USD همچنان در محدوده 1.168 تا 1.178 در حال تثبیت است و اصلاحات صعودی میتواند فرصتی برای افزودن به معاملات فروش بازشده در سطح 1.178 باشد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
