واگرایی در رشد اقتصادی و سیاست پولی، همراه با پوشش ریسک ارزی توسط سرمایهگذاران غیرآمریکایی، باید دلار آمریکا را به هدفی آسان تبدیل میکرد. با این حال، فروشندگان EURUSD مقاومت میکنند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- شاخصهای مدیران خرید (PMI) اروپا در نزدیکی سقف 16 ماهه قرار دارند.
- سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) پیشبینی رشد جهانی تولید ناخالص داخلی را افزایش داده است.
- کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر نخستین گام در چرخه تسهیل پولی است.
- در صورت گذر قیمت از سطح 1.1825، میتوان موقعیتهای خرید روی جفتارز EURUSD باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
اگر جفتارز EURUSD مطابق انتظار حرکت نکند، احتمالاً در جهت مخالف حرکت خواهد کرد. نه لحن انبساطی اعضای FOMC، نه بازبینی صعودی پیشبینیهای اقتصادی جهانی توسط OECD، و نه واگرایی در شاخصهای PMI، هیچکدام به یورو کمک نکردند تا سطح 1.1825 را بشکند. اگر در روزهای آینده موفق به این کار نشود، احتمال آغاز یک فاز تثبیت دیگر افزایش خواهد یافت.
بر اساس گفته میشل بومن، عضو FOMC، کاهش نرخ بهره فدرال در سپتامبر باید نخستین گام در چرخه تسهیل باشد. جروم پاول اعلام کرد که ازسرگیری چرخه انبساط پولی در سپتامبر تصمیم درستی بوده، با توجه به کند شدن بازار کار. در عین حال، جهش تورم ناشی از تعرفهها احتمالاً موقتی خواهد بود.
لحن انبساطی مقامات فدرال رزرو، همراه با کاهش شاخص PMI آمریکا به کف سهماهه، احتمال کاهش شدید نرخ بهره فدرال در اکتبر را تا 92٪ افزایش داده است. روی کاغذ، این موضوع باید از خریداران EURUSD حمایت میکرد، بهویژه که شاخص ترکیبی مدیران خرید اروپا به سقف 16 ماهه جهش کرده است. منطقه یورو مقاومت خود را در برابر تعرفهها نشان داده و واگرایی در شاخصهای PMI نشانه مثبتی برای یورو است.
شاخص PMI منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
خبر مثبت دیگر برای ارز واحد، بازبینی صعودی پیشبینی رشد جهانی تولید ناخالص داخلی توسط OECD برای سال 2025 از 2.9٪ به 3.2٪ بود. دلایل اصلی ذکرشده شامل پیشخرید واردات آمریکا پیش از اعمال تعرفهها، سرمایهگذاری گسترده آمریکا در بخش هوش مصنوعی، و اقدامات محرک مالی چین هستند.
پیشبینی رشد جهانی تولید ناخالص داخلی
منبع: Bloomberg.
برای منطقه یورو که اقتصاد آن مبتنی بر صادرات است، شتاب گرفتن اقتصاد جهانی مانند یک نعمت است. همین موضوع برای ارز آن نیز صدق میکند. یورو ارز خوشبینهاست، بنابراین هر خبر مثبتی دلیلی برای رشد آن است. علاوه بر این، بهطور تاریخی، شاخص دلار آمریکا زمانی کاهش یافته که تولید ناخالص داخلی جهانی شتاب گرفته و اقتصاد آمریکا ضعیف شده است.
اگر یورو جایگاه خود را حفظ کند، دلار ممکن است جایگاه خود را از دست بدهد. بر اساس نظر بانک مرکزی کانادا، فشار دولت آمریکا بر فدرال رزرو اعتماد سرمایهگذاران به دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن را تضعیف کرده است. سرمایهگذاران غیرآمریکایی در حال خرید اوراق بهادار آمریکا هستند و همزمان در حال پوشش ریسک کاهش شاخص دلار هستند. این موضوع منجر به افت 10٪ در نیمه نخست سال شده است.
در حال حاضر انتظار تغییر خاصی دشوار است. تفاوت در سرعت سیاست پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، واگرایی در رشد اقتصادی بین آمریکا و منطقه یورو، و پوشش فعال ریسکهای ارزی توسط سرمایهگذاران خارجی هنگام سرمایهگذاری در سهام و اوراق قرضه آمریکا نشان میدهند که روند صعودی جفتارز EURUSD همچنان پابرجاست.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
اگر یورو از سطح 1.1825 گذر کند، میتوان موقعیتهای خرید را افزایش داد. با این وجود، در کوتاهمدت ممکن است رویدادهای غیرمنتظره رخ دهند. اگر جفتارز EURUSD موفق به گذر از این سطح نشود، ممکن است وارد فاز تثبیت دیگری شود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
