محاصره نفتکشهای ایرانی در تنگه هرمز توسط آمریکا با هدف بیثباتتر کردن بازار نفت و افزایش قیمتها انجام شد. انتظار میرود این اقدام درآمدهای آمریکا از صادرات نفت را افزایش دهد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EUR/USD تهبه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آتشبس بهتر از بمباران است.
- کشورها تمایل خود را برای ازسرگیری مذاکرات نشان میدهند.
- شاخصهای سهام آمریکا به سطوح پیش از جنگ بازگشتهاند.
- در صورت تثبیت EUR/USD بالای سطح 1.1765 میتوان موقعیتهای خرید باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار
بر اساس گزارش Kpler، صادرات نفت خام آمریکا در ماه آوریل به رکورد 5 میلیون بشکه در روز رسیده که نسبت به 4 میلیون بشکه در روز در سال 2025 افزایش داشته است. رکورد پیشین 4.6 میلیون بشکه در روز در فوریه 2024 ثبت شده بود. به نظر میرسد آمریکا از این درگیری سود میبرد، در حالی که محاصره نفتکشهای ایرانی — که میتواند بازار جهانی نفت را بیش از پیش مختل کند — نیز از این روند پشتیبانی میکند. با این حال، دلار آمریکا در حال ضعیف شدن است و این حرکت منطق مشخصی دارد.
صادرات نفت آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
حداقل سه عامل پشت رشد EUR/USD در ماه آوریل قرار دارد. سناریویی که در آن آمریکا تنگه هرمز را مسدود کند، برای اقتصاد جهانی مطلوبتر از از سرگیری حملات هوایی به زیرساختهای انرژی خاورمیانه تلقی میشود. هرچه تولید ناخالص داخلی جهانی وضعیت بهتری داشته باشد، عملکرد یورو نیز بهتر خواهد بود.
اخبار مربوط به از سرگیری مذاکرات از سوی چندین کشور منتشر شده است. دونالد ترامپ اعلام کرده که برخی چهرههای کلیدی در ایران همچنان مایل به دستیابی به توافق هستند. در همین هنگام، پاکستان تلاشهای مستمری برای حل اختلافات میان واشنگتن و تهران انجام میدهد و چین نیز آمادگی خود را برای پشتیبانی از ابتکارات صلح اعلام کرده است. ایران نیز از پیشرفت در چندین حوزه خبر داده و تأکید کرده که هر دو طرف همچنان فضای لازم برای ادامه گفتوگو را میبینند.
در نهایت، بازگشت شاخصهای سهام آمریکا به سطوح پیش از درگیری نظامی در خاورمیانه نشان میدهد که بدترین مرحله بحران پشت سر گذاشته شده است.
رشد شاخص S&P 500 نتیجه مجموعهای از عوامل بوده است. افزایش بهرهوری قوی به اقتصاد آمریکا اجازه داده با وجود رشد ضعیف اشتغال، به توسعه خود ادامه دهد. تحلیلگران والاستریت انتظار دارند سود شرکتها در بازه ژانویه تا مارس 12.5% رشد کند. اگرچه نرخهای بهره فدرال رزرو همچنان بالا هستند، اما بازدهی واقعی اوراق خزانه (تعدیلشده با تورم) مانع جدی برای بازار سهام محسوب نمیشود.
شاخص S&P 500 و نسبت قیمت به سود پیشبینی شده
نبع: Bloomberg.
با توجه به اینکه سرمایهگذاران غیرمقیم بهطور فعال ریسک داراییهای دلاری خود را پوشش دادهاند، رشد شاخصهای سهام باعث ضعیف شدن دلار آمریکا شده است. رشد EUR/USD نیز سریع بوده، زیرا سفتهبازان پیش از مذاکرات آمریکا و ایران، موقعیتهای خرید خالص خود روی دلار را به بالاترین سطح 14 ماهه رسانده بودند و اکنون بهسرعت در حال بستن این موقعیتها هستند.
تنها تشدید درگیریها در خاورمیانه یا جهش تورم در آمریکا میتواند مانع تقویت یورو شود. در حالت دوم، احتمال مطرح شدن گمانهزنیها درباره انقباضیتر شدن سیاست پولی فدرال رزرو وجود دارد.
رشد EUR/USD ممکن است ادامه یابد، اما با افزایش قیمت، از شتاب آن کاسته خواهد شد. شرایط کنونی بازار نفت نشاندهنده کاهش قابلتوجه قیمتها نیست و تثبیت نفت برنت در سطوح بالا فشار بیشتری بر اروپا نسبت به آمریکا وارد خواهد کرد.
برنامه معاملاتی هفتگی برای EUR/USD
در این شرایط، میتوان موقعیتهای خریدی که بالای سطح 1.164 در EUR/USD باز شدهاند را افزایش داد، مشروط بر اینکه یورو بالای سطح 1.1765 تثبیت شود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
