بهنظر میرسید که فروشندگان EURUSD در هفته منتهی به 17 اکتبر شکست خواهند خورد. با این وجود، معامله بر اساس استراتژی TACO، کاهش رتبه اعتباری فرانسه، و تحولات سیاسی در ژاپن به آنها کمک کرد تا دوباره قدرت بگیرند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- معامله بر اساس استراتژی TACO دلار آمریکا را نجات داد.
- رتبه اعتباری فرانسه کاهش یافت.
- ایالات متحده و چین در آستانه مذاکرات تجاری هستند.
- EURUSD در محدوده 1.15–1.18 باقی مانده است.
پیشبینی بنیادی هفتگی برای دلار
تنها یک جمله از ترامپ دلار را نجات داد. دلار آمریکا در مسیر بدترین هفته خود از ماه اوت قرار داشت، اما اظهار نظر رئیسجمهور مبنی بر اینکه تعرفههای بالا بر چین "پایدار نیستند" همهچیز را تغییر داد. EURUSD نتوانست بالای 1.17 باقی بماند و سقوط کرد. کاهش رتبه اعتباری فرانسه و بازگشت سرمایهگذاران به معاملات مرتبط با تاکایچی به این روند دامن زد.
تحولات هفتگی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
بر اساس گزارش ING، دلایل اصلی ضعف دلار در اواسط اکتبر شامل نگرانیهای ناگهانی درباره بانکهای منطقهای آمریکا، افزایش امیدها به آتشبس در اوکراین، کاهش قیمت نفت، تشدید تنشهای تجاری بین آمریکا و چین، و اظهارات انبساطی فدرال رزرو بودند. فشارهای اضافی از کاهش ریسکهای سیاسی در فرانسه و تردیدها درباره نخستوزیری سانائه تاکایچی در ژاپن ناشی شد. احتمالاً او نخستوزیر خواهد شد.
حزب لیبرال دموکرات با حزب نوآوری ائتلاف تشکیل داد و پارلمان در تاریخ 21 اکتبر برای انتخاب نخستوزیر جدید رأیگیری خواهد کرد. عقبنشینی ین از دلار پشتیبانی کرد، همانگونه که کاهش رتبه اعتباری فرانسه توسط S&P Global Ratings از AA– به A+ در پی تداوم عدم قطعیت مالی نیز چنین کرد. درام سیاسی به اوج خود رسیده اما هنوز پایان نیافته است. سباستین لوکورنو که از رأی عدم اعتماد جان سالم به در برده، اکنون با نبرد سختی بر سر بودجه روبهرو است.
تحولات رتبه اعتباری فرانسه
منبع: Bloomberg.
ضعف داخلی ین و یورو به افت EURUSD کمک کرد، اما عامل اصلی تلاش واشنگتن برای کاهش تنشهای تجاری با پکن بود. در کنار سخنان ترامپ درباره تعرفهها، اظهارات سرمایهگذار اسکات بسنت درباره مذاکرات پیشرو و احتمال دیدار رهبران آمریکا و چین به کاهش نگرانیها درباره رکود اقتصادی آمریکا کمک کرد. همراه با کاهش نگرانیها درباره بانکهای منطقهای، این عوامل باعث افزایش بازده اوراق خزانهداری و تقویت دلار شدند.
آیا معامله TACO به طور دائمی بازگشته است؟ سرمایهگذاران پیشتر این سناریو را دیدهاند. در ماه آوریل، تعرفهها به شدت افزایش یافتند، اما آمریکا و چین به سرعت به توافق رسیدند. این بار، ترامپ خواستار کاهش محدودیتهای صادراتی چین بر مواد معدنی نادر و افزایش خرید سویا از آمریکا شده است.
تحولات تعرفهای آمریکا–چین
منبع: Bloomberg.
از این رو، با آسیبپذیری یورو و ین، کاهش تنشهای تجاری و افزایش بازده اوراق خزانهداری باعث افت EURUSD شدهاند. با این وجود، تفاوت سیاستهای پولی بین بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو همچنان از خریداران پشتیبانی میکند.
برنامه معاملاتی هفتگی برای EURUSD
با توجه به شرایط، احتمالاً EURUSD در محدوده 1.15–1.18 تثبیت خواهد شد. افت به محدوده 1.15–1.16 میتواند فرصت ورود به خرید باشد، در حالیکه صعود به سمت 1.17–1.18 فرصتی برای فروش خواهد بود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
