فرانسه و برخی کشورهای دیگر از ابزار ضد اجبار پشتیبانی میکنند. این ابزار شامل مجموعهای از واکنشها به تعرفههای آمریکا است، که نشان میدهد احتمال وقوع جنگ تجاری افزایش یافته است. واکنش جفتارز EURUSD چگونه خواهد بود؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- ایالات متحده قصد دارد تعرفهای 15 درصدی بر اتحادیه اروپا اعمال کند.
- اتحادیه اروپا ممکن است از ابزار ضد اجبار استفاده کند.
- بازارها در حال ارزیابی پیامدهای احتمالی جنگ تجاری هستند.
- سطح 1.164 بهعنوان خط قرمز برای جفتارز EURUSD در نظر گرفته میشود.
پیشبینی بنیادی هفتگی یورو
تعداد فزایندهای از کشورهای اتحادیه اروپا به سوی سیاست تهاجمی فرانسه در استفاده از ابزارهای مقابله با اجبار اقتصادی گرایش پیدا کردهاند. در همین وجود، اشتیاق دونالد ترامپ برای اعمال فشار بیشتر افزایش یافته است. دولت آمریکا خواستار امتیازات بزرگ از اتحادیه اروپا شده و قصد دارد تعرفهای عمومی به میزان 15٪ را جایگزین نرخ کنونی 10٪ کند. با نزدیک شدن به تاریخ 1 آگوست، خطرات مربوط به عدم توافق، رویارویی و جنگ تجاری افزایش یافته و باعث نوسانات شدید نرخ EURUSD شده است.
در نگاه نخست، بهنظر میرسد اتحادیه اروپا در وضعیت دشواری قرار دارد. کسری تراز تجاری خارجی این اتحادیه به آمریکا اجازه میدهد شرایط را دیکته کند—همانگونه که در جنگ تجاری با چین در دوره نخست ریاستجمهوری ترامپ رخ داد. در آن زمان، یوان چین سقوط کرد. با توجه به اهمیت صادرات برای منطقه یورو، احتمال وقوع سناریویی مشابه برای یورو نیز وجود دارد.
با این وجود، دلار آمریکا بین سالهای 2017 تا 2020 یک دارایی امن و بیچون و چرا بود. اکنون، کاهش اعتماد به فدرال رزرو باعث شده سرمایهگذاران بهدنبال گزینههای جایگزین باشند. در ماه مه، افراد غیرمقیم نزدیک به 100 میلیارد یورو اوراق قرضه اروپایی خریداری کردند—که بهترین نتیجه از سال 2023 و چهارمین رکورد تاریخی محسوب میشود. اوراق قرضه آلمان نیز بهعنوان دارایی امن عملکرد خوبی داشتهاند؛ از این رو، ممکن است جنگ تجاری باعث سقوط شدید نرخ EURUSD نشود.
ورودی خالص سرمایهگذاری خارجی به اوراق بهادار منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
افزون بر این، بانک مرکزی اروپا پیشتر اقداماتی برای تقویت اقتصاد انجام داده و در چرخه کنونی، هفت بار نرخ بهره را کاهش داده است. از زمان نشست ماه جولای، بازارها در انتظار ادامه این روند هستند و بهدنبال نشانههایی درباره اقدامات آتی میگردند. با این وجود، نهاد تنظیمگر اتحادیه اروپا تمایلی به افشای جزئیات بیشتر در این مرحله ندارد. ارزش کلمات در دقت آنهاست، و ارزش سکوت در قدرت انتقال عمق و تأمل نهفته است. با توجه به ابهام در سیاست تعرفهای ایالات متحده، محتاطانهترین اقدام، خودداری از اظهار نظر در این زمینه است.
نکته قابل توجه این است که سایر نهادهای تنظیمگر نیز همین مسیر را دنبال میکنند. آنها با در پیش گرفتن سیاست پولی انبساطی در تلاشاند تا ریسکها را کاهش دهند. بهطور کلی پذیرفته شده که تعرفهها تأثیر منفی بر اقتصاد کشورهایی دارند که هدف آنها قرار میگیرند، در حالی که کشوری که از تعرفههای وارداتی استفاده میکند ممکن است با افزایش نرخ تورم مواجه شود.
پیشبینیها در مورد نرخ بهره بانکهای مرکزی جهان
منبع: Bloomberg.
در چنین شرایطی، فدرال رزرو عجلهای برای ازسرگیری چرخه انبساط پولی ندارد. دونالد ترامپ بار دیگر نارضایتی خود را از انفعال نهاد تنظیمگر مالی ایالات متحده ابراز کرده است. با این وجود، وزیر خزانهداری نقش کلیدی در این روند ایفا میکند. اسکات بسنت نگرانیهایی را مبنی بر اینکه برکناری جروم پاول میتواند تأثیر منفی بر بازارهای مالی داشته باشد و با موانع حقوقی روبهرو شود، مطرح کرده است. در نهایت، این پرسش مطرح است که چرا باید به بانک مرکزی فشار وارد کرد تا نرخ بهره را کاهش دهد، در حالی که انتظار میرود خود این اقدام را انجام دهد!
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
افزایش ریسک جنگ تجاری میان ایالات متحده و اتحادیه اروپا باعث کاهش جفتارز EURUSD شده است. واکنش این جفتارز به افزایش متقابل تعرفهها همچنان نامشخص است. سطح 1.164 یک آستانه بحرانی برای یورو محسوب میشود. بازگشت قیمت به بالای این سطح، سیگنال خرید ایجاد خواهد کرد. در مقابل، اگر خریداران نتوانند قیمت را بالای این سطح کلیدی حفظ کنند، ضعف آنها تأیید میشود و احتمالاً جفتارز با فروش گسترده مواجه خواهد شد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
