کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و رشد بازارهای سهام جهانی، نگرانیها درباره موضع بانک مرکزی اروپا و افزایش قیمتهای تولیدکننده در آمریکا را تحتالشعاع قرار داده است. بیایید تأثیر این عوامل را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آمریکا حملات هوایی به ایران را متوقف کرده است.
- بانک مرکزی اروپا هیچ سیگنال مشخصی درباره نرخ بهره ارائه نکرد.
- رشد شاخصهای سهام آمریکا از یورو پشتیبانی میکند.
- تا زمانی که EUR/USD بالاتر از 1.1555 باقی بماند، میتوان موقعیتهای خرید را در نظر گرفت.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار
لغو بمباران ایران توسط دونالد ترامپ و اظهارات او مبنی بر نزدیک بودن توافق صلح برای پایان دادن به درگیریهای خاورمیانه، باعث شد دلار آمریکا بدترین عملکرد روزانه خود را در بیش از یک ماه اخیر ثبت کند. ارزی که معمولاً در زمان تشدید درگیریها مورد توجه خریداران قرار میگیرد، اکنون با نزدیک شدن چشمانداز صلح به سرعت در حال از دست دادن ارزش است.
عملکرد دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
فروشندگان EUR/USD معاملات را با اعتمادبهنفس آغاز کردند، اما در نهایت شتاب خود را از دست دادند. افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا واکنش کلاسیک “شایعه را بخر، خبر را بفروش” را به دنبال داشت و پس از رشد یورو پیش از نشست، باعث افت آن شد. در همین حال، افزایش 1.1 درصدی قیمتهای تولیدکننده آمریکا در ماه مه نیز از دلار پشتیبانی کرد. این رقم بالاتر از انتظارات بود و احتمال افزایش شاخص مخارج مصرفی شخصی اصلی (Core PCE) تا 3.4 درصد، یعنی بالاترین سطح سه سال اخیر، را تقویت کرد. در چنین شرایطی، برای اعضای متمایل به سیاستهای انبساطی در فدرال رزرو دشوارتر شده است که ادعا کنند تورم در مسیر نزولی پایدار قرار دارد.
بانک مرکزی اروپا نخستین بانک مرکزی بزرگ بود که در واکنش به شوک نفتی ناشی از تحولات خاورمیانه، نرخ بهره را افزایش داد. این اقدام به دلیل پایین بودن نسبی هزینههای استقراض در منطقه یورو، که همچنان نزدیک به سطح خنثی قرار دارد، امکانپذیر شد. در نتیجه، کریستین لاگارد همچنان انعطافپذیری بیشتری برای تشدید سیاست پولی در صورت افزایش فشارهای تورمی در اختیار دارد.
پیشبینیهای بانک مرکزی اروپا برای تورم و تولید ناخالص داخلی
منبع: Bloomberg.
با این حال، خودداری بانک مرکزی اروپا از ارائه سیگنال درباره ادامه چرخه افزایش نرخ بهره باعث افت EUR/USD شد. این بانک تصمیمات آینده را به دادههای اقتصادی وابسته دانست، پیشبینی تورم را افزایش داد و برآورد رشد اقتصادی را کاهش داد. چنین وضعیتی احتمال شکلگیری سناریوی رکود تورمی را افزایش میدهد و میتواند به اختلافنظر در شورای حکام منجر شود؛ جایی که اعضای متمایل به سیاستهای انبساطی به ضعف اقتصاد اشاره میکنند و اعضای متمایل به سیاستهای انقباضی بر رشد کنترلنشده قیمتها تأکید دارند. این کشمکش ممکن است نرخهای بهره را برای مدتی در سطوح کنونی نگه دارد.
بازار قراردادهای آتی همچنان انتظار افزایش نرخ بهره را دارد؛ نه فقط از سوی بانک مرکزی اروپا. واگرایی سیاستهای پولی معمولاً به نفع EUR/USD است، اما همه پیشبینیها لزوماً محقق نمیشوند.
انتظارات بازار از نرخهای بهره بانکهای مرکزی
منبع: Wall Street Journal.
موضوع مهم دیگر، کاهش تنشها در خاورمیانه و عرضه اولیه سهام مورد انتظار اسپیسایکس است. این شرکت موفق شد 75 میلیارد دلار سرمایه جذب کند و بزرگترین عرضه اولیه سهام جهان را رقم بزند. در نتیجه، شاخص S&P 500 جهش کرد، تمایل به ریسک در بازارهای جهانی افزایش یافت و داراییهای امن تحت فشار قرار گرفتند.
ایران اعلام کرده که هنوز هیچ توافقی نهایی نشده است. با این حال، خبرگزاری رویترز گزارش داده که طرفین به توافقی درباره برنامه هستهای و آزادسازی داراییهای تهران نزدیکتر شدهاند. این تحول مسیر را برای صلح در خاورمیانه هموار میکند و فشار نزولی چشمگیری بر قیمت نفت و دلار آمریکا وارد میسازد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
شرایط به نفع خریداران در حال شکلگیری است. کاهش قیمت نفت برنت و رشد شاخصهای سهام آمریکا، زمینه مناسبی برای افزایش EUR/USD فراهم کردهاند. اگر این جفتارز بتواند بالاتر از سطح پشتیبانی 1.1555 باقی بماند، سناریوی صعودی تقویت خواهد شد و مبنایی برای ورود به موقعیتهای خرید فراهم میشود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
