نشانه‌ای از امید به کاهش تنش‌ها در خاورمیانه، در کنار کند شدن روند استخدام در آمریکا و اظهارات خنثی مقامات FOMC، به جفت EUR/USD اجازه داده است تا بخشی از موقعیت خود را بازیابد. با این حال، آیا این بازگشت می‌تواند ادامه یابد؟ بیایید چشم‌انداز را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از یورو حمایت کرده‌اند.
- فدرال رزرو ممکن است در ماه سپتامبر نرخ بهره را افزایش ندهد.
- داده‌های اشتغال بخش خصوصی آمریکا ضعیف‌تر از انتظار منتشر شدند.
- بازگشت قیمت از سطوح 1.1615 و 1.1635 می‌تواند فرصتی برای فروش EUR/USD فراهم کند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار
تنها یک اظهارنظر دونالد ترامپ به نجات جفت EUR/USD کمک کرد. رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد که حملات هوایی به ایران کوتاه‌مدت خواهند بود. همین موضوع برای ایجاد بازگشت در قیمت نفت کافی بود که به نوبه خود بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را کاهش داد و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را از 70% به 62% رساند. داده‌های اقتصادی ناامیدکننده و اظهارات خنثی مقامات FOMC نیز فشار بیشتری بر دلار آمریکا وارد کردند.
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، نیازی به افزایش نرخ وجوه فدرال در ماه سپتامبر نمی‌بیند، زیرا شواهدی از اثرات دور دوم بر تورم مشاهده نمی‌کند. به گفته این مقام فدرال رزرو، عواملی مانند تعرفه‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیکی موقتی هستند. این اظهارات انبساطی، در کنار رشد اندک اشتغال بخش خصوصی بر اساس گزارش ADP که در ماه اوت تنها 38,000 شغل افزایش یافت، به خریداران اجازه داد جفت EUR/USD را به سطوح بالاتر هدایت کنند.
ریسک ریورسال‌های یورو/دلار
منبع: Bloomberg.
پس از 9 روز پیاپی کاهش ریسک ریورسال‌های یورو، که طولانی‌ترین دوره از این نوع از سال 2017 محسوب می‌شود، امیدها به تثبیت شرایط در خاورمیانه فرصت تنفس مورد نیاز EUR/USD را فراهم کردند. با این حال، مشکل اساسی همچنان پابرجاست. هرچقدر هم که دونالد ترامپ از پایان سریع درگیری سخن بگوید، افزایش حضور نیروهای نظامی آمریکا در منطقه خلاف آن را نشان می‌دهد. افزون بر این، اروپا مسیری پرریسک را در پیش گرفته است که می‌تواند ارز این منطقه را بیش از پیش ضعیف کند.
تضمین‌های مکرر دولت آمریکا مبنی بر کوتاه‌مدت بودن درگیری در خاورمیانه باعث شد بروکسل خرید گاز طبیعی خود را به تعویق بیندازد. این استراتژی بر انتظار دستیابی به توافق صلحی استوار بود که تنگه هرمز را دوباره باز کند و قیمت انرژی را کاهش دهد. این انتظارات محقق نشده‌اند و اروپا را در موقعیتی دشوارتر قرار داده‌اند. اکنون تأسیسات ذخیره‌سازی گاز طبیعی تنها 65% پر هستند که پایین‌ترین سطح در 15 سال اخیر است، در حالی که قیمت‌ها به بالاترین سطوح از اوایل سال 2023 رسیده‌اند. کاهش ذخایر و بالا ماندن هزینه‌های انرژی مانع مهم دیگری برای یورو محسوب می‌شوند، به‌ویژه اگر درگیری در خاورمیانه طولانی شود.
نرخ پرشدگی ذخایر گاز طبیعی در اروپا
منبع: Wall Street Journal.
این وضعیت به شکل ناخوشایندی یادآور سال 2022 است؛ زمانی که بحران انرژی یورو را به زیر سطح برابری با دلار آمریکا کشاند. بحران‌های سیاسی قریب‌الوقوع در فرانسه و آلمان نیز فشار بیشتری بر جفت EUR/USD وارد می‌کنند.
تنها عاملی که به‌طور بالقوه می‌تواند این جفت‌ارز اصلی را نجات دهد، عدم تمایل فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره در نشست 15–16 سپتامبر است. چنین تصمیمی غافلگیری بزرگی برای بازارها خواهد بود، زیرا آن‌ها بیش از پیش متقاعد شده‌اند که انقباض سیاست پولی در راه است. گزارش اشتغال ماه اوت آمریکا می‌تواند نقشی حیاتی در شکل‌دهی تصمیم بانک مرکزی ایفا کند. در همین حال، با نزدیک شدن زمان انتشار این گزارش، ریسک ورود EUR/USD به فاز تثبیت در حال افزایش است.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
بعید است درگیری در خاورمیانه به این زودی‌ها فروکش کند. در چنین شرایطی، ممکن است منطقی باشد که فعلاً از بازار خارج بمانید یا فروش یورو را در بازگشت قیمت از سطوح 1.1615 و 1.1635 یا در صورت ناتوانی جفت‌ارز در بازپس‌گیری سطح 1.1600 در نظر بگیرید.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
