Donald Trump mengatakan satu perkara, manakala Iran dan Hezbollah pula mengatakan perkara yang bertentangan sama sekali. Para pelabur tidak tahu siapa yang harus dipercayai. Akibatnya, harga minyak dan pasangan EUR/USD mengalami turun naik yang ketara. Dalam masa yang sama, pasaran sedang menantikan isyarat daripada data pekerjaan AS. Mari kita bincangkan topik ini dan merangka pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Kegawatan berterusan dalam pasaran minyak.
- Hubungan antara Brent dan dolar AS berkemungkinan mengukuh.
- Pelabur hairan dengan berita tersebut.
- Dagangan jual boleh dibuka jika pasangan mata wang EUR/USD merosot di bawah 1.1595.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk Dollar
Minyak kekal sebagai pemacu utama pasaran global. Pasaran minyak mentah kini menyerupai sebuah baldi yang bocor, dengan aliran masuk yang terhad akibat permintaan China yang semakin lemah dan peningkatan eksport AS. Namun begitu, jurang bekalan asas masih wujud, dan rizab minyak semakin susut dengan pantas menghampiri paras kritikal, sekali gus mendorong harga Brent lebih tinggi. Keadaan ini berkemungkinan mencetuskan kenaikan hasil bon serta mengukuhkan dolar AS.
Harga Minyak Mentah dan Hasil Perbendaharaan 10 Tahun
Sumber: Bloomberg.
Menurut lebih separuh daripada 124 pelabur yang mengambil bahagian dalam tinjauan MLIV Pulse, korelasi kukuh antara dolar AS dan niaga hadapan minyak akan menjadi semakin kuat. Lebih daripada satu pertiga responden pula percaya bahawa kedua-dua aset ini akan jatuh secara serentak.
Pandangan ini bercanggah dengan jangkaan mereka terhadap hala tuju kadar dana persekutuan (federal funds rate). Hanya sedikit melebihi 15% menjangkakan Fed akan melonggarkan dasar monetari. Majoriti percaya bahawa kadar tersebut sekurang-kurangnya akan kekal pada paras semasa atau meningkat lagi.
Ramalan Pelabur untuk Kadar Fed
Sumber: Bloomberg.
Jika Fed benar-benar mengambil langkah mengetatkan dasar monetari, tindakan yang lebih agresif daripada bank-bank pusat lain diperlukan untuk melemahkan dolar AS. Untuk itu berlaku, konflik di Timur Tengah perlu berterusan dan harga minyak mentah Brent perlu terus meningkat.
Oleh itu, tinjauan MLIV Pulse menunjukkan bahawa para pelabur berada dalam keadaan keliru. Ini tidaklah menghairankan kerana berita geopolitik dipenuhi dengan laporan yang saling bercanggah. Iran mendakwa tiada kemajuan dalam rundingan dengan AS, namun Donald Trump menegaskan bahawa rundingan tersebut sudah berada di peringkat akhir. Hezbollah pula mengumumkan bahawa mereka tidak bercadang untuk mematuhi gencatan senjata dengan Israel, tetapi Presiden AS mendakwa beliau telah menerima panggilan daripada mereka untuk membincangkan syarat-syarat gencatan senjata.
Nampaknya kemajuan dalam rundingan dengan Iran hanya wujud dalam fikiran Presiden AS. Namun begitu, pasaran terus bertindak balas terhadap berita positif dari Timur Tengah atas satu sebab: lambat laun, ia mungkin menjadi kenyataan. Konflik itu akan berakhir, dan pelabur yang enggan menjual minyak serta dolar AS mungkin akan terlepas peluang.
Walau bagaimanapun, jika Selat Hormuz terus ditutup, pasaran minyak akan mengalami tekanan yang lebih besar, dan import China mahupun eksport AS tidak akan mencukupi untuk menstabilkannya. Dalam senario tersebut, kenaikan indeks dolar AS berpotensi menjadi sukar untuk dihentikan.
Pasangan EUR/USD kini berayun antara dua senario tersebut, menyebabkan fasa konsolidasi dalam jangka sederhana. Para pelabur sedang memberi tumpuan rapat kepada data pasaran buruh AS. TD Securities memberi amaran bahawa kenaikan kadar pengangguran yang tidak dijangka daripada 4.3% kepada 4.4% boleh memberi alasan kepada Kevin Warsh untuk menyokong pemotongan kadar faedah, yang berkemungkinan akan memberi tekanan kepada dolar AS.
Pelan Dagangan Mingguan untuk EUR/USD
Data pekerjaan yang kukuh, digabungkan dengan ketegangan yang berterusan di Timur Tengah, berkemungkinan akan mendorong penurunan berterusan dalam pasangan EUR/USD. Jika harga menembusi paras sokongan 1.1595, posisi jual boleh dibuka.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
