Yield Farming vs. Staking: Mana Strategi Pelaburan yang Lebih Baik?

2026.06.30 2026.03.20 Yield Farming vs. Staking: Mana Strategi Pelaburan yang Lebih Baik?

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/

Dengan kemunculan algoritma konsensus baharu, staking telah menggantikan perlombongan, manakala perladangan telah berkembang seiring dengan kebangkitan kewangan terdesentralisasi (DeFi). Kedua-dua alat digunakan, antara lain, untuk pelaburan pasif. Native staking adalah sama dengan deposit bank, di mana syiling dikunci untuk tempoh tetap. Dalam liquid staking, pelabur menerima token derivatif sebagai pertukaran untuk syiling yang dipertaruhkan. Ia boleh dijual dengan cepat atau digunakan dalam instrumen pelaburan lain. Perladangan (farming) melibatkan model pertanian hasil yang lebih kompleks — ini mungkin termasuk pinjaman langsung kepada peserta lain atau menyumbang aset kepada kolam likuiditi.

Artikel ini akan memperkenalkan anda kepada pilihan untuk memperoleh pendapatan pasif daripada kripto melalui yield farming dan staking. Anda akan mempelajari cara staking dan farming berfungsi, perbezaannya, risiko yang berkaitan dan cara menjana pendapatan dengan alat ini.

Isi utama

• Farming dan staking adalah dua cara untuk menjana pendapatan daripada mata wang kripto tanpa perdagangan aktif.
• Matlamat utama staking secara amnya adalah untuk menjamin rangkaian rantaian blok. Staking datang dalam dua bentuk: native dan liquid.
• Staking native membolehkan pengguna mengunci syiling mereka untuk tempoh tetap, menerima ganjaran peratusan setelah selesai. Pengeluaran awal daripada staking native biasanya tidak dibenarkan atau mengakibatkan kehilangan ganjaran.
• Staking liquid: Pengguna menerima token derivatif sebagai pertukaran untuk syiling yang dikunci, kira-kira pada nisbah 1:1. Token derivatif ini boleh digunakan dalam perdagangan, sebagai cagaran untuk meminjam syiling lain dan banyak lagi.
• Farming (farming yield) melibatkan pendapatan ganjaran dengan menyediakan aset kripto terbiar anda kepada pengguna lain. Pelabur membekalkan kecairan kepada kumpulan atau platform. Untuk penyediaan kecairan, mereka menerima token LP (penyedia kecairan) yang mewakili bahagian mereka dalam kumpulan.
• Farming yield (dalam farming atau staking): Menjana pendapatan dengan menyediakan aset tanpa perkakasan tambahan.
• Risiko utama farming yield ialah kerugian tidak kekal, yang terikat dengan mekanisme menentukan bahagian pelabur dalam jumlah likuiditi dan volatiliti token.
• Algoritma farming jauh lebih kompleks daripada staking, menimbulkan risiko yang lebih tinggi bagi mereka yang tidak biasa dengan kerja mereka.

Apakah itu Staking?

Syiling pertama berdasarkan algoritma konsensus Proof-of-Work (PoW), yang mempunyai banyak kelemahan. Pengguna memperoleh ganjaran dengan melombong dengan perkakasan yang melakukan pengiraan yang kompleks. Generasi syiling seterusnya beroperasi pada algoritma Proof-of-Stake (PoS) dan variasinya (contoh, DPoS), di mana staking menggantikan perlombongan.

Staking bermaksud mengunci dana dalam dompet staking atau kontrak pintar untuk membantu mengekalkan operasi dan keselamatan rangkaian.

Peserta mempunyai dua peranan utama di sini:

• Pengesah dalam staking memperoleh pendapatan dengan menyokong rangkaian.
• Pelabur mengunci aset mereka dalam staking dan mewakilkannya kepada pengesah. Pendapatan pelabur datang daripada yuran transaksi platform. Pengguna menerima ganjaran dalam bentuk token tambahan.

Pengesah ialah pengguna yang secara bebas menyediakan nod dan bersambung ke rangkaian PoS untuk membantu mengekalkan rantaian blok. Sesiapa sahaja boleh menjadi pengesah dengan memenuhi keperluan penguncian aset. Secara alternatif, pengguna boleh mewakilkan aset mereka kepada pengesah dan bukannya menjalankan nod mereka sendiri.

Staking native ialah proses mengunci aset kripto secara langsung pada rantaian blok untuk menyokong operasinya, yang mana pemilik syiling (pelabur) menerima ganjaran. Ia sama dengan deposit bank tradisional: anda "membekukan" syiling anda untuk tempoh tetap dan, pada akhirnya, memperoleh peratusan dalam mata wang kripto yang sama seperti ganjaran staking. Staking native adalah semata-mata untuk pendapatan pasif.

Kebangkitan sektor DeFi (kewangan terdesentralisasi) telah membawa kepada penciptaan produk yang lebih fleksibel, salah satunya ialah staking liquid, proses yang sama dengan farming yield dalam penggunaan token derivatif.

Dalam staking liquid, syiling dikunci untuk menyokong rangkaian, tetapi pengguna menerima token derivatif sebagai balasan. Contohnya, stETH (derivatif Ethereum 2.0 yang dipertaruhkan) boleh digunakan sebagai cagaran untuk meminjam aset lain atau untuk perdagangan.

Perbezaan Antara Staking Native dan Liquid:

Staking tersedia di bursa mata wang kripto dan dalam protokol staking seperti Lido, Acala Network, Marinade dan Meta Pool.

Contoh Liquid Staking di Binance:

Untuk Solana:

Dalam liquid staking, syiling boleh dikeluarkan pada bila-bila masa. Apabila dikunci, pengguna menerima token BNSOL, yang boleh digunakan sebagai cagaran untuk meminjam aset kripto lain atau untuk perdagangan spot, niaga hadapan dan margin.

Contoh pengiraan APR:

Kelebihan Staking

Manfaat penyitaan adalah banyak, terutamanya untuk native dan liquid staking:

• Pendapatan pasif tambahan: Jika anda seorang pelabur jangka panjang, syiling anda boleh menjana pendapatan pasif. Dengan tidak menggunakan token derivatif dan sebaliknya menyimpan aset anda dalam cold wallet untuk staking atau kontrak pintar, anda mengelakkan risiko penurunan harga mata wang kripto sementara.
• Pendapatan tambahan untuk pedagang kripto aktif: Token derivatif boleh digunakan untuk perdagangan atau sebagai cagaran untuk meminjam syiling lain. Semasa anda menggunakan token derivatif, syiling asas dalam liquid staking terus menjana ganjaran.
• Pengurusan aset fleksibel (dalam liquid staking): Token derivatif boleh dijual, membebaskan aset anda.
• Nilai kemasukan yang agak rendah: Bagi sesetengah syiling, pelaburan sebanyak 10-20 USD mungkin mencukupi untuk permulaan.

Kekurangan Staking

Walau bagaimanapun, staking datang dengan kelemahan tertentu. Pertimbangkan risiko staking berikut:

• Tidak semua mata wang kripto menyokong staking.
• Risiko penurunan harga syiling asas: Dalam staking native, syiling yang dikunci tidak boleh dikeluarkan dengan cepat. Isu ini sebahagiannya ditangani dalam liquid staking, walaupun sesetengah protokol liquid staking mengenakan bayaran untuk "kecemasan" sedemikian.
• Risiko pasaran: Jika token derivatif digunakan dalam perdagangan spot atau margin, penurunan harga syiling asas boleh mencetuskan tindak balas berantai, yang membawa kepada penutupan kedudukan automatik dan kerugian yang ketara.
• Kekurangan kontrak pintar: Risiko meningkat dalam staking cecair disebabkan oleh penggunaan token derivatif tambahan.
• Risiko Sistemik: Dalam DeFi, semuanya berkaitan. Jika satu protokol gagal, yang lain boleh mengikutinya — terutamanya dengan liquid staking yang dimainkan.
• Yuran platform.

Terdapat juga risiko penipuan. Dengan peningkatan populariti platform liquid staking dan DeFi, penipu muncul, menawarkan hasil yang menarik di bawah nama protokol DeFi yang sah. Penipuan biasa termasuk laman web palsu yang meniru protokol DeFi yang terkenal, pengeluaran token derivatif palsu yang tidak boleh ditebus untuk aset asas, dan airdrop palsu yang menyamar sebagai platform liquid staking, yang direka untuk mencuri kunci peribadi.

Apakah Yield Farming?

Pada tahun 2020-2021, farming menjadi trend utama, berkembang seiring dengan sektor DeFi.

Farming, atau yield farming, ialah proses memperoleh pendapatan dengan menyediakan dana anda kepada pengguna lain. Ia boleh mengambil beberapa bentuk. Yang paling mudah ialah pinjaman langsung kepada pengguna lain, seperti pada platform seperti Aave atau Compound.

Bentuk farming kedua melibatkan penyumbangan kepada kolam kecairan pada bursa terdesentralisasi (DEX) atau protokol farming DeFi yang lain, di mana farming hasil menyediakan likuiditi untuk memudahkan pertukaran dan perdagangan token.

Pelabur memperoleh token ganjaran kerana membekalkan likuiditi kepada projek dengan mendeposit sepasang syiling tertentu ke dalam himpunan.

Cara ia berfungsi:

• Pengguna meletakkan aset ke dalam himpunan likuiditi dengan mengunci sejumlah mata wang kripto tertentu dalam kontrak pintar platform atau protokol untuk memudahkan transaksi pada platform DeFi, membantu mengekalkan likuiditi yang diperlukan agar perkhidmatan berfungsi dengan baik.
• Sebagai pertukaran untuk aset yang dikunci, pengguna menerima token penyedia likuiditi (LP), yang mewakili bahagian mereka daripada jumlah himpunan.
• Yield farmer memperoleh mata wang kripto tambahan dengan menyediakan likuiditi kepada himpunan sebagai ganjaran berasaskan komisen daripada setiap transaksi, yang dibayar dalam token protokol pertanian. Lebih likuid dan mendapat permintaan yang diberikan oleh pasangan tersebut, dan lebih banyak aset yang disumbangkan kepada himpunan, lebih tinggi ganjarannya. Platform membayar peratusan daripada jumlah himpunan dalam token asal mereka.

Yield farming dimungkinkan oleh aplikasi kewangan terdesentralisasi dan platform rantaian blok, terutamanya DeFi pada Ethereum dan Solana, yang berfungsi sebagai mekanisme yang berkesan untuk meningkatkan kecairan dalam ekosistem ini.

Algoritma Farming:

• Memilih platform pertanian: Uniswap, Aave atau Compound.
• Menyediakan likuiditi: Bergantung pada algoritma, pelabur menyumbang satu atau sepasang syiling (contohnya, ETH/USDT), satu persediaan pertanian biasa.
• Sebagai balasan untuk aset yang didepositkan ke dalam kolam kecairan, pengguna menerima token LP yang berkadar dengan bahagian kolam mereka. Token LP boleh dijual pada DEX, digunakan sebagai cagaran untuk meminjam syiling lain, diniagakan atau didagangkan.
• Ia juga boleh ditukar balik pada bila-bila masa untuk aset dan ganjaran asal.

Contoh #1: Pengguna menambah pasangan DAI/COMP ke dalam kolam, sekali gus menyediakan likuiditi dan membenarkan pengguna lain bertukar antara token ini di platform. Sebagai balasan, farmer memperoleh komisen daripada setiap transaksi di rangkaian.

Contoh #2: Pelabur menyediakan likuiditi dengan menyumbang pasangan CAKE/BNB ke dalam kolam PancakeSwap. Sebagai balasan, mereka menerima token LP (standard CAKE-BNB LP, BEP-20). Ganjaran dibayar dalam token native platform, CAKE. Mata wang kripto lain juga boleh dipasangkan dengan CAKE.

Kelebihan Yield Farming

Yield farming menawarkan pelbagai faedah:

• Faedah utama yield farming ialah keupayaan untuk memperoleh pendapatan pasif tanpa perdagangan aktif. Ia sama dengan akaun bank: pelabur membuat deposit, bank meminjamkan wang tersebut, dan faedah daripada pinjaman tersebut digunakan untuk membayar pulangan kepada pendeposit.
• Pengurusan aset fleksibel: Sebagai pertukaran untuk menyediakan likuiditi, pelabur menerima token LP, yang boleh dijual atau digunakan sebagai cagaran untuk meminjam syiling lain (yang juga boleh diusahakan).
• Kepelbagaian: Farming membolehkan pelabur mempelbagaikan portfolio mereka dengan mengagihkan aset merentasi pelbagai kumpulan dan protokol.
• Menjana pendapatan daripada projek baharu: Syarikat baharu di platform pertanian hasil melancarkan program farming untuk menarik likuiditi, dan yield farmer boleh memperoleh ganjaran bonus dalam bentuk token projek.

Farming berkongsi banyak kelebihan dengan liquid staking, walaupun mekanisme penjanaan pendapatan mereka berbeza. Yield farming menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi, kerana perlombongan kecairan menawarkan pulangan tertinggi apabila dieksploitasi sepenuhnya, walaupun ia juga membawa risiko yang lebih tinggi disebabkan oleh potensinya untuk hasil yang tinggi.

Kekurangan Yield Farming

Pelabur juga mesti mempertimbangkan risiko yield farming yang merangkumi beberapa kelemahan:

• Kompleks: Memahami yield farming dan algoritmanya boleh mencabar bagi pelabur aktif. Token LP boleh staking semula berulang kali, mewujudkan sejenis piramid pelaburan (kitaran). Pada satu ketika, kitaran ini boleh membawa kepada pembubaran semua cagaran.
• Kerugian tidak kekal: Penyedia likuiditi (LP) pada DEX yang menggunakan pembuat pasaran automatik (AMM) boleh mengalami kerugian sementara apabila harga salah satu token dalam kumpulan berubah. Jenis kerugian ini disebabkan oleh perubahan harga token dalam kumpulan likuiditi berbanding nilainya pada masa deposit.
• Risiko penipuan: Kumpulan likuiditi mungkin berlaku penipuan pancingan data, dan token LP yang ditawarkan pada DEX mungkin palsu.
• Terdapat juga risiko kehilangan token LP atau kecuriannya, yang boleh menghalang pengguna daripada mengakses aset asas mereka.
• Risiko kawal selia: Dasar kawal selia boleh memberi kesan kepada kesahihan dan fungsi farming. Jika farming dianggap sebagai pelanggaran mata wang kripto, sekuriti atau undang-undang cukai, anda mungkin tidak dapat mendapatkan semula syiling anda atau mengeluarkannya pada harga yang sangat merugikan.

Sesetengah penganalisis berpendapat risiko kawal selia dilebih-lebihkan, kerana farming berkembang maju pada DEX terdesentralisasi, yang beroperasi di luar rangka kerja kawal selia. Walau bagaimanapun, perubahan peraturan secara tiba-tiba boleh mencetuskan kejatuhan pasaran, sama dengan bubble dot-com pada tahun 2000

Perbezaan Utama: Yield Farming vs. Staking

Native staking melibatkan pegangan aset, seperti deposit jangka tetap — sebaik sahaja dana dikunci, anda tidak boleh mengeluarkannya lebih awal.

Liquid staking dan yield farming mungkin kelihatan sama pada mulanya: dalam kedua-dua kes, anda menerima token derivatif sebagai pertukaran untuk mengunci aset anda. Walau bagaimanapun, mekanisme asasnya sangat berbeza.

Tahap kompleks

Tidak seperti yield farming, staking agak mudah.

Anda pergi ke protokol pertukaran atau staking, memilih token berdasarkan pulangan yang dijangkakan, memilih tempoh penguncian dan mendeposit aset anda ke dalam kolam penyitaan. Itu sahaja. Jika anda tidak mahu mengambil risiko tambahan, anda boleh menyimpan token derivatif anda dalam cold wallet untuk ketenangan fikiran.

Berbanding dengan staking, farming lebih kompleks. Yield farming memerlukan anda memilih kolam kecairan berdasarkan pelbagai faktor: token yang disokong, volatiliti, potensi pulangan dan kebolehpercayaan kolam tersebut.

Tidak seperti staking, di mana bursa biasanya bertindak sebagai perantara yang dipercayai, kolam likuiditi boleh menjadi lebih berisiko — penipuan bukanlah sesuatu yang mustahil.

Sesetengah model farming membenarkan anda menyediakan hanya satu token, Yang berfungsi sama seperti liquid staking. Tetapi jika kolam menggunakan pasangan token, ia menjadi lebih kompleks. Anda mesti mendeposit dua token ke dalam kolam likuiditi. Kebanyakan bursa terdesentralisasi (DEX) menggunakan pasaran automatik (AMM) dengan formula seperti:

Di mana x dan y ialah jumlah token dalam kolam, dan k ialah pemalar. Itulah sebabnya kebanyakan kolam sentiasa mempunyai dua token. Sesetengah platform, seperti Balancer, menyokong kolam dengan tiga atau lebih aset.

Tempoh Deposit

Dengan staking native, anda mengunci token anda untuk tempoh yang tetap. Biasanya, pengeluaran awal tidak dibenarkan, walaupun sesetengah platform membenarkan anda melakukannya selepas kelewatan dan dengan kehilangan ganjaran.

Liquid staking dan farming lebih fleksibel — anda boleh menjual token derivatif anda pada bila-bila masa.

Cas Transaksi

Cas bergantung pada rantaian blok, platform, kolam likuiditi, kesesakan rangkaian dan faktor lain.

Dalam sesetengah kes, staking boleh mempunyai cas yang lebih tinggi daripada farming — contohnya, staking ETH adalah mahal kerana kos gas Ethereum.

Walau bagaimanapun, dalam keadaan yang sama, farming mungkin melibatkan cas yang lebih tinggi disebabkan oleh bilangan tindakan yang diperlukan: anda mendeposit dua token, berinteraksi dengan token derivatif, beralih antara kolam likuiditi dan sebagainya. Setiap kes adalah berbeza.

Keperluan Token

Untuk staking, anda hanya memerlukan satu token — ia terkunci dalam rangkaian.

Dalam strategi farming tertentu, anda perlu menyediakan dua token dalam nisbah nilai 50/50.

Contoh:

Jika Token A berharga $10 dan Token B berharga $5, anda memerlukan sekurang-kurangnya 1 Token A dan 2 Token B untuk farming, atau 2 Token A dan 4 Token B.

Cara Anda Memperoleh Pendapatan

Sumber pendapatan sangat berbeza:

• Ganjaran staking datang daripada cas rangkaian. Pengguna membayar cas untuk membuat transaksi, dan staking yang membantu mengamankan rangkaian memperoleh sebahagian daripada cas tersebut.
• Farming menjana pulangan daripada komisen dan faedah pinjaman. Anda mendeposit aset ke dalam kumpulan, kumpulan meminjamkannya dan memperoleh faedah, dan sebahagian daripada keuntungan dikongsi dengan anda.

Sesetengah pakar mengatakan staking menawarkan pulangan tetap, manakala pulangan farming adalah berubah-ubah dan berpotensi memberikan hasil maksimum di bawah keadaan optimum.

Itu tidak selalunya benar. Malah platform liquid staking menjelaskan hasil bergantung pada bilangan peserta dan faktor lain. Pulangan farming berpotensi lebih tinggi, terutamanya dengan permintaan pinjaman yang kukuh. Dalam DeFi, pinjaman selalunya dicagarkan, membolehkan pengguna menyertai beberapa projek secara serentak.

Risiko Pelaburan

Risiko utama dalam staking adalah susut nilai token. Mengunci dan membuka kunci mata wang kripto, serta menjual token derivatif (dalam kes liquid staking), memerlukan masa. Dan sekiranya berlaku kemelesetan global, anda mungkin perlu menjual token anda pada harga yang dikurangkan.

Farming membawa kerugian tidak kekal — ini berlaku apabila harga satu token dalam kumpulan berubah berbanding dengan yang lain. Anda mungkin mendapat nilai yang lebih rendah berbanding jika anda hanya menyimpan token dalam cold wallet.

Carta di atas menunjukkan variasi harga dua kali ganda mengakibatkan kerugian tidak kekal kira-kira 5.7%, manakala perubahan lima kali ganda membawa kepada sekitar 25%.

Contoh:

• Anda sedang farming dalam kumpulan ETH/USDT.
• Pada masa deposit, 1 ETH = 1,000 USDT.
• Anda mendeposit 1 ETH ($1,000) dan 1,000 USDT. Jumlah likuiditi yang disumbangkan: $2,000.

Kemudian harga ETH berganda kepada $2,000. AMM mengimbangi semula kolam untuk mencerminkan harga pasaran baharu. Kolam kini menyimpan lebih banyak USDT dan kurang ETH.

Kolam likuiditi beroperasi menggunakan formula x * y = k. Apabila harga berubah, token akan diseimbangkan semula secara automatik. Jika pemalar likuiditi (k) kekal sama, bahagian ETH anda berkurangan.

Katakan kolam likuiditi menyimpan 10 ETH dan 10,000 USDT (dengan jumlah nilai 20,000 USDT, dengan mengandaikan 1 ETH = 1,000 USDT). Anda menambah 1 ETH dan 1,000 USDT, meningkatkan jumlah nilai kolam kepada 22,000 USDT. Bahagian kolam anda ialah: 2,000 / 22,000 = 9.09%. Formula hasil darab malar kelihatan seperti ini:

Kemudian, harga ETH berganda kepada $2,000. Harga ETH dalam kumpulan dikira sebagai nisbah USDT (y) kepada ETH (x):

Untuk mencerminkan harga baharu 2,000 USDT, kumpulan mesti mengimbangi semula token:

Untuk formula kumpulan likuiditi hasil darab malar teras, kita mendapat persamaan:

х = 7.78 ETH. Sebelum ini, kumpulan mempunyai 11 ETH apabila ETH bernilai $1,000. Selepas kenaikan harga, kumpulan melaraskan kepada 7.78 ETH untuk mengekalkan keseimbangan. Bahagian anda dalam kumpulan ini ialah: 7.78 ETH * 9.09% = 0.707 ETH. Bahagian USDT anda ialah: 0.707 * 2 * 1,000 = 1,414 USDT.

Keputusan:

1. Jika anda hanya menyimpan aset dalam cold wallet, anda kini akan mempunyai:

• 1 ETH = $2,000.
• 1,000 USDT.
• Jumlah nilai = $3,000.

2. Jika anda menyimpan dana anda dalam kumpulan likuiditi:

• 0.707 ETH = $1,414.
• 1,414 USDT.
• Jumlah nilai = $2,828.

Kerugian tidak kekal (keuntungan terlepas): $3,000 − $2,828 = $172. Sebaik sahaja anda mengeluarkan dana anda, kerugian tersebut menjadi kekal.

Contoh Kalkulator Kerugian Tidak Kekal:

Kerugian daripada Volatiliti Harga Token

Risiko utama staking dikaitkan dengan volatiliti harga. Jika token yang anda kuncikan menurun nilainya, portfolio anda akan terjejas — melainkan anda boleh menjual token derivatif dengan cepat sebelum harga jatuh.

Dalam farming, volatiliti mempengaruhi keseimbangan token dalam kumpulan. Apa yang penting ialah token mana dalam pasangan itu naik atau turun — token asas atau token sebut harga. Dan jika anda farming dengan dua token yang tinggi volatiliti dan bukannya yang tinggi volatiliti dan stablecoin, risikonya meningkat dengan ketara.

Perbezaan Utama Antara Yield farming dan Staking

Persamaan Yield farming dan staking

Yield farming dan staking menawarkan cara yang serba boleh untuk mengembangkan portfolio anda kerana kedua-duanya melibatkan penguncian aset anda dan memperoleh pendapatan pasif.

Walaupun farming datang selepas staking native, staking juga sedang berkembang — contohnya, liquid staking membolehkan anda menerima token seperti LP sambil masih memperoleh ganjaran.

Pendapatan Pasif

Kedua-dua staking dan farming boleh menjana pendapatan pasif.

Dalam kes staking cecair dan farming, anda juga boleh berdagang token derivatif. Jika aset terkunci jatuh harga, ganjaran staking/farming boleh membantu mengimbangi kerugian tersebut.

Risiko Volatiliti

Volatiliti adalah risiko biasa dalam semua produk kripto, termasuk staking dan farming.

Aset kripto boleh kehilangan 20–30% (atau lebih) dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Itu masalah bagi pelabur jangka pendek. Bagi pelabur jangka panjang, risiko volatiliti adalah lebih rendah, kerana sejarah menunjukkan bahawa pasaran kripto cenderung untuk pulih dari semasa ke semasa, melainkan anda melabur dalam syiling "tanpa nama" berkualiti rendah yang mungkin diminta oleh pembangun selepas beberapa bulan.

Siapakah Yang Patut Mempertimbangkan Staking atau Farming

Staking native sesuai untuk pelabur yang membeli token untuk jangka masa panjang dan tidak merancang untuk menjualnya semasa penurunan jangka pendek atau terlibat dalam perdagangan mata wang kripto aktif. Ia terbaik untuk pelabur konservatif yang tidak mahu mendalami mekanik rantaian blok dan analisis teknikal atau memantau pasaran 24/7.

Liquid staking sesuai untuk pelabur yang peka terhadap trend. Jika pasaran menurun, anda boleh mengeluarkan token anda serta-merta, menjualnya dan kembali kepada staking sebaik sahaja pasaran stabil dan mula pulih. Risiko volatiliti diimbangi oleh keupayaan untuk keluar pada bila-bila masa. Walau bagaimanapun, berbanding dengan staking native, liquid staking biasanya menawarkan hasil yang lebih rendah.

Farming adalah untuk pengguna aktif yang berpengalaman yang memahami mekanik DeFi, boleh menilai risiko dan sentiasa dikemas kini dengan trend kripto. Perlombongan likuiditi boleh mengimbangi risiko volatiliti dan menawarkan pulangan berpotensi tinggi, tetapi risikonya juga tinggi.

Kesimpulan

Mari kita ringkaskan:

• Yield farming membekalkan likuiditi kepada aplikasi dan bursa yang terpencar dan oleh itu merupakan cara untuk memperoleh pendapatan pasif.
• Staking dan farming kedua-duanya merupakan bentuk pelaburan pasif. Perbezaan utamanya ialah cara aset dikunci. Staking memerlukan satu token, manakala farming memerlukan dua.
• Cara paling mudah untuk staking token adalah di bursa berpusat. Farming lebih lazim di bursa terdesentralisasi.
• Ganjaran staking datang daripada cas yang dibayar oleh pengguna rangkaian untuk transaksi. Ganjaran farming dijana daripada faedah yang dibayar oleh peserta lain untuk menggunakan likuiditi yang disediakan.
• Dari perspektif risiko, farming membawa peluang kerugian yang lebih tinggi daripada staking disebabkan oleh kerugian tidak kekal. Walau bagaimanapun, potensi pulangan juga lebih tinggi. Kedua-dua alat membawa risiko penurunan harga aset yang dikunci, yang sering berlaku semasa FUD (ketakutan, ketidakpastian, keraguan) dalam pasaran kripto.

Pembangun rantaian blok sentiasa mencipta cara baharu untuk memperoleh pendapatan pasif. Jika anda telah menguasai staking dan farming dan sedang mencari peluang baharu, lihat alat lain, seperti pelaburan dwi-mata wang atau pinjaman rakan-ke-rakan.