Cara menggunakan Hedging dalam Forex

2025.04.11 2024.05.27 Cara menggunakan Hedging dalam Forex

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/

Rakan-rakan yang dikasihi!

Hari ini saya akan bercakap tentang teknik Hedging Forex. Strategi bagi pengurusan risiko dalam trading Forex, yang pertama sekali adalah ia merupakan instrumen untuk mengurangkan atau menghapuskan risiko yang berkaitan dengan transaksi kewangan. Selain itu, beberapa trader forex telah berjaya mengubah idea bagi kaedah ini dan menjadikannya strategi perdagangan Hedging forex yang menguntungkan.

Malangnya, ramai trader forex tidak menyedari kebaikan mengehadkan risiko, selepas taktik mudah bagi perlindungan modal gagal. Jadi, saya ingin menerangkan secara ringkas strategi Hedging Forex supaya anda dapat menilai kebaikan melindungi deposit sebelum anda mengalami kerugian.

Apa itu Hedging Forex?

Hedging boleh memberi perlindungan yang diatur lebih awal terhadap risiko turun naik harga aset pada masa hadapan. Kaedah ini membenarkan insurans terhadap pendedahan yang tidak diingini kepada risiko yang terhasil daripada dagangan dalam pasaran Forex dan transaksi kewangan yang lain.

Hedging ialah strategi kewangan yang digunakan untuk melindungi trader daripada kerugian dagangan akibat pergerakan pasangan mata wang yang buruk.

Strategi Hedging digunakan dalam hampir semua jenis perniagaan kewangan tetapi ia mempunyai bentuk yang lebih khusus dalam pasaran pertukaran asing.

Trader forex sering menggunakan apa yang dipanggil pasangan mata wang berkorelasi untuk Hedging (lindung nilai) terhadap risiko mata wang.

Pasangan berkorelasi bergerak serentak, dalam arah yang sama. Sebagai tambahan kepada pasangan berkorelasi positif, terdapat pasangan mata wang yang boleh digunakan dengan korelasi negatif, mereka juga bergerak secara simetri, tetapi dalam arah yang bertentangan. Dalam kes ini, seorang trader membuka dua posisi belian atau dua posisi jualan. Di sini, anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang korelasi pasangan mata wang.

Hedging melibatkan pembukaan posisi belian dan posisi jualan dengan saiz risiko yang sama. Beberapa posisi boleh dibuka pada pasangan mata wang yang sama atau dua atau lebih aset dagangan. Jika seorang peniaga memilih dua pasangan mata wang, ia harus berkorelasi secara positif.

Nota tentang istilah:

Posisi panjang (long) ialah posisi belian;

Posisi pendek (short) ialah posisi jualan.

Satu lagi strategi Hedging Forex melibatkan pembukaan dua posisi beli pada dua pasangan mata wang yang mempunyai korelasi negatif yang kuat.

Sebagai contoh, EURUSD dan USDCHF mempunyai korelasi negatif yang kuat. Ini bermakna apabila pasangan pertama meningkat, pasangan kedua menghadapi penurunan dengan bilangan mata yang berkaitan. Strategi Hedging Forex, dalam kes ini, akan kelihatan seperti ini:

• Buka posisi buy pada EURUSD;
• Buka posisi buy pada USDCHF.

Walau bagaimanapun, jumlah dagangan yang sama hanya diperlukan sekiranya Hedging itu sempurna atau penuh. Terdapat juga strategi Hedging Forex separa sebagai cara untuk melindungi posisi anda daripada beberapa risiko. Anda boleh membuka posisi sedemikian apabila terdapat isyarat yang kuat untuk senario dagangan tertentu. Saya akan mengupas strategi Hedging secara terperinci di bawah.

Sebagai contoh, jika anda pasti bahawa pasaran EURUSD akan meningkat maka membuka USDCHF pada saiz yang lebih kecil akan meningkatkan keuntungan anda berbanding dengan Hedging penuh. Walau bagaimanapun, dalam kes senario negatif, anda akan membayar pampasan hanya untuk sebahagian daripada kerugian.

Adakah Hedging legal?

Di peringkat kebangsaan, Hedging dan spekulasi saham tidak selalunya dianggap sebagai alatan yang legal untuk insurans risiko perdagangan Forex. Anehnya, beberapa operasi Hedging adalah dilarang walaupun di Amerika Syarikat. Salah satu larangan adalah berkenaan dengan Hedging dalam pasaran Forex. Adalah menyalahi undang-undang di Amerika Syarikat untuk membeli dan menjual pasangan mata wang secara serentak pada harga “strike” yang sama atau berbeza.

Untuk memastikan bahawa posisi Hedging adalah dilarang, CFTC (Suruhanjaya Dagangan Komoditi dan Niaga Hadapan) mewajibkan penyedia perkhidmatan kewangan yang diberi kuasa untuk memasukkan pesanan OCO (One Cancels Other) dalam platform mereka. Perintah ini melarang membeli dan menjual pasangan mata wang yang sama. Suruhanjaya kewangan juga menggunakan peraturan FIFO, yang menghendaki trader forex menutup dagangan terbuka mereka hanya mengikut susunan di mana ia dibuka.

Sebab utama kepada larangan tersebut adalah ia dianggap sebagai kos dagangan yang berganda dengan hasil perdagangan yang tidak signifikan. Mereka menyebabkan broker membuat keuntungan lebih daripada trader forex.

Di peringkat antarabangsa, Hedging Forex dianggap sebagai alatan insurans risiko yang legal. Khususnya, EU, Asia dan Australia mempunyai kebebasan untuk memilih kaedah dan strategi yang digunakan dalam trading forex. Pada masa yang sama membeli dan menjual pasangan mata wang yang sama tidak dilarang di sana. Broker secara aktif menyokong dasar pihak berkuasa kewangan ini kerana “trade Hedging” mendatangkan mereka dua kali lebih banyak taruhan spread daripada posisi jualan dan belian yang biasa. 

Bagaimana cara Hedging berfungsi dalam pasaran Forex?

Mari kita pertimbangkan apa itu Hedging dalam perkataan yang mudah. Bagi memastikan modal anda dilindungi, cara paling mudah ialah dengan menutup perdagangan yang mungkin akan merugikan. Pada mulanya, ia nampak sia-sia untuk terus membeli atau menjual apabila anda boleh keluar sahaja dari pasaran dalam zon pulang modal (breakeven). Walau bagaimanapun, dalam beberapa kes, membuka dagangan bertentangan mungkin lebih mudah daripada menutupnya secara biasa. Pertimbangkan contoh pengehadan risiko pada pasangan mata wang EURUSD.

Mari kita andaikan bahawa pada mulanya, trader menjangka pasangan mata wang akan terus bergerak ke atas dengan cepat, bergantung pada nilai intrinsik dolar. Dia memutuskan untuk mendapat keuntungan daripada peningkatan yang dijangka akan memasuki dagangan belian di garisan hijau.

Walau bagaimanapun, pembalikan ke bawah yang berikutnya mengganggu keyakinan trader terhadap ramalan awal. Daripada menutup posisi belian dengan keuntungan kecil, dia meminimumkan risiko terhadap penurunan harga yang seterusnya dengan posisi jualan pada penutupan bar menurun yang kedua (garisan merah).

Selepas itu, dia membiarkan sahaja dua dagangan yang bertentangan sehingga isyarat pembalikan berbentuk silang muncul. Sebaik sahaja sentimen bullish (kenaikan) menguasai pasaran, trader menutup dagangan jualan pada paras garis ungu.

Keuntungan yang terhasil membolehkan anda menguruskan risiko dengan lebih selesa kerana ia mampu mengimbangi kerugian sekiranya pergerakan terus menurun. Oleh itu, trader boleh memerhati pasaran forex dengan tenang, dengan harapan bahawa nilai aset akan mula meningkat selepas pembalikan.

Kenaikan berterusan seperti yang dijangkakan oleh trader. Apabila pergerakan menaik bertukar menjadi flat, yang ditandakan oleh beberapa bar berturut-turut dengan shadow yang besar, trader menutup dagangan belian pada harga yang jauh lebih tinggi daripada harga pembukaan.

Trader berjaya mendapat keuntungan berganda daripada dua dagangan tersebut. Sekiranya berlaku senario yang negatif, trader tidak akan dapat membuat keuntungan pada Hedging dan mungkin mula kehilangan wang dengan cepat. Walau bagaimanapun, kerugian adalah minimum. Ia adalah tepat kerana kemungkinan untuk memaksimumkan keuntungan dengan risiko yang tidak ketara di mana pedagang berpengalaman lebih suka mengehadkan risiko dengan meninggalkan pasaran forex dalam zon pulang modal.

Hedging trade tidak perlu dibuka pada aset yang sama yang digunakan untuk membuka dagangan utama. Lebih-lebih lagi, banyak broker tidak mempunyai fungsi ini sama sekali. Seseorang sentiasa boleh menggunakan instrumen kewangan perdagangan forex dengan korelasi positif yang tinggi atau negatif yang kuat. Berikut adalah artikel saya tentang korelasi Forex.

Bagaimana cara Hedging dalam Forex?

Hedging secara keseluruhannya adalah tentang pengurangan risiko dengan melindungi daripada pergerakan harga yang bertentangan. Ia mencadangkan untuk membuka posisi yang akan mengurangkan jumlah kerugian dalam senario negatif.

Sebagai contoh, anda boleh membeli pasangan mata wang GBPUSD dan USDCHF pada masa yang sama, kerana ia berkorelasi secara negatif. Jika satu pasangan mata wang mula bergerak ke arah yang tidak diingini, satu lagi akan menghasilkan keuntungan mengimbangi kerugian yang dihasilkan oleh yang pertama. Terdapat pelbagai strategi bagaimana untuk mengehadkan risiko dalam Forex:

• Beli pasangan mata wang yang bergerak dalam arah yang bertentangan;
• Beli dan jual pada masa yang sama, pasangan mata wang yang berkorelasi positif;
• Beli dan jual pasangan mata wang yang sama pada harga yang sama secara serentak;
• Beli dan jual instrumen kewangan dagangan Forex yang sama pada masa yang sama tetapi pada harga yang berbeza.

Dua strategi Hedging korelasi Forex yang terakhir boleh juga dirujuk sebagai kunci masuk.

Hedging dan penggunaan stop loss

Setiap terminal dagangan mempunyai fungsi take profit automatik, tetapi ia juga mempunyai stop loss. Stop-loss ialah pesanan yang mengimbangi risiko mata wang yang membawa anda keluar daripada perdagangan jika terdapat sebarang pergerakan harga yang bertentangan terhadap anda dengan jumlah yang anda tentukan. Trader pemula tidak suka menggunakan stop loss kerana mereka berharap untuk mendapatkan semula nilai kerugian.

Kesilapan utama trader pemula adalah untuk menahan dagangan yang rugi dan tunggu sehingga harga berbalik dan menukar dagangan yang kalah menjadi yang menang.

Itulah sebabnya sebelum anda membeli aset, anda perlu menganalisis sentimen pasaran forex dan menentukan paras maksimum “drawdown”. Jika risiko adalah melebihi jumlah yang diperlukan oleh peraturan pengurusan risiko, adalah lebih baik untuk anda tidak memasuki perdagangan.

Jika keadaan pasaran kelihatan baik, tetapi terdapat potensi risiko yang tidak membenarkan anda memasuki perdagangan dengan lot penuh, anda boleh mengurangkan saiz posisi. Strategi perdagangan Forex yang berbeza mencadangkan nisbah yang berbeza antara take profit dan stop loss, namun potensi keuntungan mestilah sentiasa melebihi kerugian. Selain itu, anda juga harus mengambil kira taruhan spread iaitu perbezaan antara harga buy dan sell.

Jika anda mahu taktik Hedging Forex anda menjadi sebuah sistem, anda hanya perlu mematuhi dua peraturan:

1. Tentukan tahap stop loss sebelum anda memasuki perdagangan.
2. Jangan sekali-kali mengubah stop loss anda sebaik sahaja anda menetapkannya.

Ia akan membolehkan anda menyelesaikan satu lagi masalah trader pemula iaitu tahap disiplin yang rendah. Jika anda menetapkan tahap tanpa analisis yang betul dan menghadapi kerugian, anda akan menganalisis situasi pasaran dengan lebih teliti pada masa akan datang.

Korelasi mata wang dan Hedging Forex

Korelasi ialah ukuran statistik tentang cara pasangan mata wang yang berbeza bergerak pada masa yang sama. Mereka boleh bergerak sama ada dalam arah yang sama (korelasi positif) atau arah yang bertentangan (korelasi negatif).

Biasanya, trader forex menggunakan korelasi pasangan mata wang untuk mengesahkan ramalan mereka.

Seseorang boleh berdagang Hedging langsung menggunakan pasangan berkorelasi, contohnya, dengan membuka dua posisi pada dua pasangan mata wang dengan korelasi negatif.

Tidak mudah untuk mengira korelasi pasangan mata wang secara manual, jadi trader menggunakan indikator teknikal khas bagi tujuan ini melalui akaun pelaburan mereka. LiteFinance telah mencipta kalkulator korelasi yang mudah bagi menunjukkan sejauh mana instrumen kompleks yang berbeza berkorelasi.

Cuba kira korelasi untuk pasangan mata wang EURUSD menggunakan kalkulator di bawah:

Seperti yang anda lihat, tiga instrumen kompleks yang paling menjanjikan dengan korelasi positif untuk EURUSD ialah NZDUSD, EURJPY, AUDUSD, dan untuk yang negatif ialah USDDKK, USDCHF, USDSEK.

Maklumat lanjut tentang korelasi mata wang dan kalkulator itu sendiri boleh didapati di sini.

Bagaimana cara untuk Hedging dagangan Forex?

Mari kita kaji contoh Hedging dalam Forex berdasarkan teknik klasik dengan menggunakan satu pasangan mata wang EURUSD.

Andaikan bahawa EURUSD telah didagangkan dalam trend bullish untuk masa yang lama. Kita jangkakan trend berbalik ke bawah, dan kita juga menunggu isyarat pembalikan pada corak candlestick.

Terdapat dua bar menurun berturut-turut dalam carta (ditandakan dengan bulatan biru pada carta di atas) sebagai pengesahan corak “shooting star” (candlestick bearish dengan “upper shadow” yang panjang dan “lower shadow” yang kecil atau tiada “shadow” langsung). Jadi, kita memasuki dagangan jualan 1 lot pada paras garis horizontal merah, sekitar 1.13:

Kemudian, kekalkan posisi jualan tersebut kerana kita mendapati bahawa terdapat pergerakan mendatar dan bukannya trend penurunan yang stabil. Apabila terdapat dua candlestick menaik dengan “full body”, yang mana hampir meliputi keseluruhan pergerakan menurun, di mana terdapat risiko yang tinggi bahawa pasangan mata wang EURUSD akan meningkat dan trend akan terus menaik (saya menanda situasi tersebut dengan bulatan biru kedua di sebelah kanan):

Untuk mengurangkan risiko, kita membuka satu posisi dengan volume yang sama iaitu 1 lot yang bertentangan dengan yang pertama. Dalam carta di atas, harga belian pada pasangan mata wang EURUSD ditandakan dengan garisan hijau, dalam kawasan 1.134.

Dengan cara ini, dua dagangan pasangan mata wang akan bertindih antara satu sama lain dan akan melindungi deposit kita. Kita menetapkan tahap potensi kerugian sebanyak 400 mata (taruhan spread adalah antara membuka posisi jualan dan belian) di dalam keadaan ketidakpastian yang tinggi.

Sekarang kita boleh memerhatikan pasaran forex dengan selamat tanpa rasa takut akan kerugian yang ketara. Namun jika harga masih turun, kita akan menutup posisi belian dan mengambil keuntungan daripada posisi jualan. Jika terdapat isyarat bahawa trend terus menaik, maka kita akan keluar dari posisi jualan, dan posisi belian akan mula menjana keuntungan.

Contoh strategi Hedging Forex

Mari kita kaji satu lagi contoh strategi perdagangan Hedging penuh Forex option. Kali ini, kita akan mengira potensi kerugian dan keuntungan akibat keluar daripada direct Hedging.

Dalam kawasan yang ditandai dengan bulatan biru dalam carta di atas, kita membuat keputusan bahawa harga akan naik tidak lama lagi. Jadi, sebaik sahaja bar ditutup, kita membuka posisi belian pada 1.08578 (garisan hijau).

Walau bagaimanapun, harga terus menurun dan menembusi paras support pada 1.08180 ditandai dengan garis horizontal merah. Terdapat isyarat yang agak kukuh tentang trend akan terus menurun. Bagi melindungi modal kita daripada kerugian, kita akan menggunakan strategi Hedging Forex option. Bagi melindungi daripada kerugian yang besar, kita akan membuka posisi bertentangan dengan volume yang sama pada paras 1.08166 selepas candlestick menurun ditutup.

Oleh itu, perbezaan antara dua posisi bertentangan ini hanya 0.00412 mata. Ini adalah jumlah kerugian yang kita hadkan dengan bantuan Hedging Forex.

Carta di atas menunjukkan bahawa option dan posisi Hedging penuh Forex adalah sesuai. Strategi Forex ini membolehkan kita menunggu dengan selamat semasa pasaran bergerak ke arah yang bertentangan. Trend menaik (bull) disambung semula selepas beberapa ketika.

Apabila harga telah mengukuh secukupnya di atas posisi awal pada 1.08852 (garis hitam dalam carta) kita keluar dari dagangan jualan, sekaligus memperbaiki 0.00686 mata kerugian akibat posisi jualan (paras entri jualan - paras keluar belian). Walau bagaimanapun, dagangan itu sendiri masih belum selesai, kerana kita masih mempunyai posisi belian, yang dibuka pada 1.08578.

Seperti yang anda lihat pada carta, terdapat momentum bullish seterusnya yang kukuh. Kita mengikuti trend kenaikan dan keluar dari posisi belian apabila terdapat corak pembalikan “shooting star” dan disahkan dengan dua candlestick merah yang menurun (ditanda dengan bulatan ungu dalam carta). Kita menutup posisi pada paras 1.09484, ditandai dengan garis ungu.

Oleh itu, keuntungan bersih yang dihasilkan oleh dagangan belian, tanpa mengambil kira komisen berjumlah 0.00906 mata (1.09484 - 1.08578), dan jumlah keuntungan daripada keseluruhan dagangan - 0.00220 mata (0.00906 - 0.00686). Seperti yang anda lihat, jumlah keuntungan telah berkurang kerana Hedging. Walau bagaimanapun, kita dilindungi sepenuhnya terhadap risiko kerugian nilai mata wang yang mungkin terhasil daripada senario negatif.

Kaedah Hedging Forex

Nampaknya, kita telah pun mengkaji contoh strategi Hedging Forex yang mudah. Sekarang, mari kita lihat apakah cara perlindungan modal yang wujud dan apakah keistimewaannya. Pertama, izinkan saya menerangkan parameter berdasarkan kaedah mana Hedging dikelaskan:

Jenis instrumen Hedging

Terdapat pertukaran asing dan jenis instrumen kompleks Hedging yang dijual bebas “over-the-counter”. Dagangan Hedging pasangan Forex dimasukkan, seperti yang dinyatakan dalam definisi, pada pertukaran asing dengan penyertaan rakan niaga, yang dalam kes Forex option, adalah syarikat broker. Posisi Hedging “over-the-counter” tidak boleh dibuka pada pertukaran aset (asset exchange). Mereka tidak didagangkan di pasaran dan biasanya dijalankan sekali sahaja.

Jumlah risiko yang diberi pampasan

Mungkin terdapat Hedging pasangan Forex yang penuh (full) atau separa (partial). Yang penuh melindungi terhadap risiko untuk keseluruhan jumlah perjanjian. Yang separa memberi perlindungan hanyalah sebahagian daripada perjanjian. Ia digunakan jika terdapat risiko kecil.

Pembeli atau penjual

Ia bergantung pada sama ada anda berdagang pada kenaikan atau penurunan harga, anda meletakkan Hedging pembeli atau Hedging penjual. Dalam kes pertama, modal dilindungi daripada kemungkinan kenaikan harga, dan yang kedua pula terhadap penurunan harga.

Jenis aset dagangan

Strategi Hedging boleh menjadi Hedging langsung (direct) atau silang. Hedging langsung tulen melibatkan transaksi bertentangan untuk aset dagangan yang sama. Dalam kes Hedging silang, posisi Hedging dibuka untuk aset yang berbeza (perdagangan CFD, komoditi, bon, dsb.). Dalam kes ini, aset kedua harus berkorelasi dengan aset pendasar (underlying asset), iaitu harganya harus bergantung pada harga aset pendasar.

Sebagai contoh, apabila harga aset pendasar meningkat, nilai aset yang kami gunakan untuk Hedging juga harus naik atau turun pada skala yang sangat relatif.

Masa membuka posisi utama

Mengikut parameter ini, strategi Hedging Forex boleh menjadi klasik atau antisipatif.

Dalam kes pertama, posisi bertentangan dibuka serta-merta selepas yang utama (diinsuranskan). Contoh Hedging klasik ialah membeli pilihan yang meliputi perdagangan utama.

Strategi kedua ialah dengan meletakkan Hedging lama sebelum posisi yang diinsuranskan dibuka, seperti yang berlaku dalam kes pembelian niaga hadapan.

Jenis strategi Hedging Forex

Bergantung pada ciri-ciri di atas, terdapat beberapa jenis strategi Hedging.

Sila ambil perhatian!

• Agar keuntungan melebihi kerugian dengan Hedging, instrumen yang dipilih mestilah sangat “volatile” dan perdagangan harus dijalankan dalam sehari.
• Semua jenis Hedging adalah strategi berdasarkan peraturan asas pengurusan risiko - anda tidak boleh kehilangan lebih daripada 5% deposit dalam satu perdagangan. Selain itu, anda tidak boleh melabur lebih daripada 10% daripada modal anda ke dalam aset dengan korelasi positif yang kukuh.

Hedging penuh atau Hedging sempurna

Ia melibatkan bukaan posisi dengan volume yang sama untuk membeli atau menjual aset yang sama tetapi dalam arah bertentangan. Dengan cara ini, anda melindungi sepenuhnya deposit yang dilaburkan dalam perdagangan pertama daripada risiko pergerakan harga ke arah yang tidak diingini.

Hedging separa

Jika potensi risiko harga bergerak ke arah yang tidak menguntungkan adalah rendah, maka kita boleh memberi perlindungan hanya sebahagian (separa) dagangan utama. Dalam kes ini, potensi keuntungan meningkat, dan pada masa yang sama, kos Hedging dikurangkan. Walau bagaimanapun, jika anda memandang rendah pada risiko, anda mungkin menghadapi kerugian yang tidak dijangka.

Hedging jangkaan

Ia melibatkan pembelian kontrak niaga hadapan pada harga tetap dengan jangkaan aset tersebut akan dijual pada harga optimum pada masa hadapan.

Forex cross hedge

Kaedah indikator teknikal ini melibatkan pembukaan posisi pada aset yang berbeza daripada dagangan utama. Seperti yang telah saya tulis sebelum ini, contoh Hedging silang ialah membuka posisi belian pada EURUSD dan USDCHF.

Hedging terpilih

Ia adalah strategi Hedging korelasi Forex yang agak rumit yang disyorkan hanya untuk trader berpengalaman.

Ia melibatkan posisi pembukaan dalam pasaran aset pendasar dan pasaran derivatif kewangan (insurans). Posisi akan berbeza dari segi masa dan saiz.

Fleksibiliti strategi membolehkan anda memilih perkadaran terbaik, mencapai nisbah optimum potensi keuntungan kepada risiko dagangan sedia ada.

Mari kita kaji satu contoh:

Katakan anda membeli 1000 saham pada awal tahun dan merancang untuk menjualnya pada harga yang lebih tinggi pada suku ketiga. Pada suku kedua, anda meletakkan pilihan untuk menjual 1500 saham. Pada masa yang sama, dengan pengiraan yang telah dibuat, anda menjangkakan dengan tahap kebarangkalian yang tinggi untuk membuat keuntungan dengan menutup kedua-dua posisi pada masa yang berbeza.

Hedging antara industri

Ia melibatkan mengetuai posisi pada aset sebuah sektor dengan posisi pada aset sektor yang lain. Sebagai contoh, anda boleh Hedging terhadap pergerakan pasaran yang tidak diingini dalam pasaran EUR / USD dengan CFD pada sumber tenaga.

Kebanyakan strategi Hedging Forex yang diterangkan digunakan oleh trader atau dana pelaburan yang menggabungkan instrumen atau strategi yang berbeza (dagangan CFD, saham, dll.). Saya telah membincangkan secara terperinci beberapa sistem sedemikian, iaitu strategi Forex grid Hedging, grid pasangan Forex dan Strategi Grid Berganda Forex, dalam salah satu artikel pendidikan saya.

Sekarang adalah masa untuk meringkaskan maklumat di atas dan bercakap secara ringkas tentang kebaikan dan kelemahan utama Hedging.

Kebaikan Hedging Forex

Terdapat banyak kebaikan dalam menggunakan strategi mengehadkan risiko mata wang, itulah sebabnya strategi Hedging pasangan Forex sangat popular.

Marilah kita mengkaji semua kebaikan menggunakan strategi Hedging untuk berdagang pasangan Forex:

1. Kebolehgunaan universal Hedging.

Disebabkan oleh pelbagai strategi dan instrumen Hedging Forex, ia boleh digunakan dalam mana-mana pasaran, untuk mana-mana instrumen dagangan (dagangan CFD, saham, komoditi, dll.) dan oleh trader dari mana-mana tahap kemahiran. Ia digunakan oleh trader individu, dana pelaburan global malah ia boleh menjadi elemen dasar ekonomi seluruh negara.

Dengan cara ini, orang kebanyakan sering menggunakan Hedging sebagai strategi, sebagai contoh apabila mereka melabur dalam emas atau pada pasangan mata wang asing sebagai perlindungan terhadap risiko susut nilai pasangan mata wang tempatan. Contoh lain pada skala global ialah program sasaran untuk pembangunan pelancongan di Emiriah Arab Bersatu, bagi mempelbagaikan sumber pendapatan dan mengurangkan pergantungan kepada eksport hidrokarbon. Negara tersebut menjual "Minyak" dan membeli "Pelancongan".

2. Pendekatan yang fleksibiliti dan serba boleh.

Perkara ini adalah pelengkap logik daripada yang pertama. Fleksibiliti Hedging terhasil daripada pendekatan secara kesederhanaan logik dan pada masa sama, alatan rangkaian terluas yang menjadikan proses Hedging hampir universal dan terpakai kepada sebarang transaksi. Disebabkan oleh alatan Hedging yang banyak, ia dibahagikan kepada beberapa jenis:

• Penuh dan separa;
• Tradisional dan selektif;
• Bursa saham, di kaunter dan bercampur;
• Tulen dan silang;
• Antisipatif dan klasik.

3. Kepelbagaian risiko.

Ia adalah sejenis mantera untuk mana-mana pelabur. Kepelbagaian risiko boleh dianggap sebagai contoh Hedging selektif dan silang. Definisi ini boleh digambarkan dengan peribahasa “Jangan masukkan semua telur ke dalam bakul yang sama!”.

Logik kenyataan ini agak mudah dan jelas. Walau bagaimanapun, dalam dunia kewangan, tidak begitu mudah untuk mengikuti peraturan ini.

Prinsip Hedging memudahkan pencapaian matlamat untuk pelabur, mendefinisikan dua peraturan utama iaitu pembahagian aset dan korelasi harga aset dalam portfolio.

Segmentasi bermakna bahawa aset dalam portfolio harus dimiliki oleh pasaran kewangan, industri dan bentuk pemilikan yang berbeza. Sebagai contoh, portfolio yang merangkumi hanya mata wang kripto adalah kurang kepelbagaian berbanding portfolio yang turut merangkumi aset lain, contohnya, saham atau bon.

Saya fikir logiknya jelas di sini. Korelasi antara harga aset telah dibincangkan dalam artikel ini dan banyak lagi dalam blog perdagangan LiteFinance. Saya fikir saya tidak perlu menambah apa-apa lagi di sini.

4. Hedging membolehkan trader bukan sahaja mengurangkan risiko tetapi juga membuat keuntungan.

Matlamat utama Hedging ialah insurans terhadap risiko. Dalam hal ini, ia sering menentang penggunaan stop loss, yang merupakan kesilapan besar. Seseorang dengan mudah boleh menggambarkan prinsip Hedging dengan slogan "Apa sahaja yang tidak rugi adalah untung." Walau bagaimanapun, dari segi strategi untuk perdagangan aktif, konsep keuntungan mempunyai makna yang lebih besar.

Sebagai contoh, strategi grid trading memberi peluang yang baik untuk membuat keuntungan tanpa risiko. Dengan menggunakan strategi ini untuk berdagang pasangan Forex, anda boleh membuat keuntungan walaupun tiada trend yang jelas.

Satu lagi elemen Hedging, yang telah pun digunakan secara aktif oleh pelabur institusi untuk menjana wang, ialah Carry trade. Carry trade ialah pinjaman dengan faedah rendah dalam satu pasangan mata wang dan membuka deposit dengan hasil yang lebih tinggi dalam pasangan mata wang yang lain. Terdapat juga derivatif kewangan seperti niaga hadapan dan option, yang peranan utamanya ialah Hedging. Walau bagaimanapun, instrumen kompleks ini kini lebih popular untuk spekulator dalam perdagangan aktif.

5. Teknik Hedging Forex yang releven.

Memahami prinsip strategi Hedging dan keupayaan untuk menggunakan strategi dengan betul adalah penting terutamanya semasa krisis dan kegawatan ekonomi. Banyak syarikat perdagangan, institusi kewangan dan juga bank pusat pelbagai negara, masing-masing mempunyai strategi Hedging Forex mereka sendiri bagi memastikan operasi yang stabil semasa pergolakan pasaran yang tinggi.

Anda mungkin tidak terfikir, tetapi anda selalu mendengar atau membaca tentang strategi Hedging di media. Daripada perkataan ini, mereka sering menggunakan ungkapan seperti "penghindaran risiko", "tempat selamat", "wang terbakar", dan sebagainya. Setiap kali kami mendengar berita bahawa beberapa dana pelaburan besar telah menjual saham dan bertukar kepada emas dan bon kerajaan, kami faham bahawa ia hanya Hedging risiko. Kami sebagai trader individu juga boleh menggunakan strategi Hedging yang popular dalam Forex option trading.

Kelemahan Hedging Forex

Sekarang, mari kita lihat kelemahan Hedging pasangan Forex, ia tidak begitu banyak, tetapi masih ada beberapa kelemahan iaitu:

1. Tiada jaminan bahawa deposit anda dilindungi sepenuhnya.

Adalah satu kesilapan besar untuk mempercayai bahawa Hedging adalah sama dengan stop loss. Malangnya, ramai trader pemula berfikir begitu dan akibatnya, mereka kehilangan deposit mereka. Anda harus sedar bahawa kaedah ini tidak menjamin keselamatan dana anda.

Ia juga tidak menjamin anda akan mendapat keuntungan. Hedging hanyalah satu pendekatan untuk mengurangkan risiko, tetapi bukan untuk menghapuskannya sama sekali.

2. Pembekuan dana.

Hedging mungkin memerlukan jumlah dana gantian (spare fund) yang agak besar. Ini amat relevan berkenaan dengan Hedging penuh apabila anda perlu menggandakan pelaburan anda dan membuka hanya posisi kedua untuk menampung yang pertama sepenuhnya.

Lazimnya, pelaburan alternatif lain akan menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada hanya dicagarkan terhadap pembukaan transaksi untuk mengelakkan kerugian.

3. Perangkap psikologi.

Jika anda menggunakan Hedging secara aktif dalam dagangan anda, anda mungkin berasa bahawa posisi anda tidak akan rugi dan dana anda adalah selamat sepenuhnya walhal ia hanyalah palsu. Trader sedemikian menggunakan penguncian terlalu banyak, meningkatkan risiko, dan menggunakan leverage yang sangat tinggi.

Trader sedemikian mungkin tidak menggunakan stop loss, kerana dia tersilap berfikir bahawa mereka tidak perlu menghentikan kerugian kerana mereka hanya boleh mengunci dagangan yang rugi dan menunggu sehingga harga berbalik ke arah yang diperlukan. Namun, hakikatnya ia tidak semudah itu. 

4. Kos tambahan.

Hedging biasanya melibatkan kos tambahan. Apabila membuka posisi untuk mengehadkan risiko, anda perlu membayar yuran komisen. Perdagangan pada mana-mana pasangan mata wang utama, mungkin terdapat kos tambahan yang terhasil daripada taruhan spread dan yuran swap. Trader pemula biasanya tidak mengambil kira kos ini apabila membangunkan sistem dagangan mereka berdasarkan strategi Hedging Forex yang popular.

5. Standard kemahiran trading yang tinggi.

Maksud saya ia memerlukan kemahiran analisis dan pengalaman perdagangan yang tinggi bagi trader atau pelabur yang ingin menggunakan strategi Hedging dalam strategi dagangan individu mereka. Walaupun caranya ringkas, namun ia tidak mudah digunakan dalam perdagangan sebenar. Hedging ialah subjek yang agak serius untuk dikaji, terutamanya yang berkaitan dengan pelbagai instrumen dan kaedah yang berbeza.

Seorang pemula harus menghabiskan banyak masa dan usaha untuk mempelajari teori. Tambahan pula, teori tidak bermakna tanpa amalan. Eksperimen dengan strategi Hedging Forex selalunya boleh mengakibatkan kerugian.

Jadi, pengalaman itu juga memerlukan sedikit wang. Mereka yang tidak sanggup menghabiskan masa, usaha, dan wang, mungkin tidak memenuhi keperluan tersebut.

Dagangan automatik dengan Hedging

Hedging Forex menggunakan alat dagangan automatik atau robot boleh memberi banyak faedah kepada trader. Robot mengekalkan nilai aset pada tahap asalnya dengan sedikit atau tiada campur tangan pengguna dan dengan itu ia membebaskan anda daripada keperluan untuk melakukan banyak operasi rutin.

Sistem automatik membuka posisi belian atau jualan tambahan berdasarkan analisis pasaran. Robot menilai kemungkinan trend berkembang, berbalik, potensi mengukuh dan tempohnya, dan banyak faktor lain untuk memastikan risiko mata wang seminimum mungkin.

Hedging automatik Forex digunakan oleh kedua-dua trader dan spekulator saham dan perniagaan besar. Sebagai contoh, sistem perbankan dalam talian Deutsche Bank telah menguji aplikasi forex Hedging risiko tinggi Maestro selama beberapa tahun.

Aplikasi ini membolehkan anda memuat turun atau memasukkan maklumat secara manual tentang dagangan semasa anda, menganalisis pasaran dan melancarkan prosedur untuk mengehadkan risiko mata wang. Salah satu kelebihan aplikasi ini ialah pendekatan penyesuaian. Pengguna boleh memuat turun statistik dalam bentuk posisi Forex agregat dan dalam bentuk transaksi berasingan. Anda boleh melakukannya sekerap yang anda mahu. Pengguna boleh mengakses pasaran Forex setiap hari atau setiap jam, memuat naik transaksi baharu dan menambahnya ke pangkalan data aplikasi.

Fungsi apps membolehkan “full balance insurance”. Jumlah risiko mata wang dikira berdasarkan maklumat tentang nisbah akaun pelabur yang perlu dibayar dan belum terima, kecairan dalam akaun bank, serta sebarang transaksi Hedging dalam pasaran Forex. Sebaik sahaja semua posisi dimuat naik ke dalam pangkalan data, aplikasi menganalisis pasaran dan mengira pelarasan Hedging yang diperlukan.

Pelarasan dalam apps ialah transaksi biasa yang boleh dimasukkan secara automatik atau selepas semakan oleh pengguna dan diubah suai jika perlu.

Pengenalan strategi Hedging automatik bagi transaksi Forex berdasarkan aplikasi Maestro telah menunjukkan hasil yang baik dalam banyak syarikat pelanggan Deutsche Bank. Walau bagaimanapun, pelaksanaan praktikal bagi forex Hedging automatik memerlukan penyertaan pakar yang boleh mengkonfigurasi perisian untuk melaksanakan tugas yang diperlukan.

Perkara yang sama boleh dikatakan mengenai perdagangan auto menggunakan penasihat Hedging. Untuk mendapatkan keuntungan yang stabil daripada perdagangan, anda perlu menguasai teori yang boleh didapati dalam artikel ini, dan belajar cara menggunakannya.

Apakah itu Hedging mata wang?

Hedging pasangan mata wang membuka posisi jualan dan dagangan belian untuk mengurangkan risiko mata wang yang berlaku dalam trading Forex. Gerakan kewangan ini membolehkan anda menghapuskan kesan perubahan harga pasaran, untuk menjadikan dagangan serupa dengan pertukaran mata wang asing yang dijalankan pada kadar tetap.

Saya akan memberikan contoh mudah strategi Hedging mata wang. Katakan anda akan membeli USDJPY dengan menjangkakan pasangan mata wang itu berkembang. Walau bagaimanapun, beberapa berita penting yang mungkin mencetuskan volatiliti jangka pendek akan dikeluarkan tidak lama lagi. Dengan deposit yang kecil atau leverage yang tinggi, dan turun naik yang agak kecil dalam pasaran kewangan mungkin menyebabkan anda tiada sebarang dana dalam mana-mana akaun pelaburan anda.

Dalam kes sedemikian, adalah perlu untuk memikirkan tentang risiko yang tinggi dan membuka perdagangan bertentangan sebagai Hedging terhadap kemungkinan kerugian. Apabila pasaran senyap semula dan mempunyai tahap volatiliti yang rendah, posisi Hedging boleh ditutup, dan keuntungan kemudiannya boleh diambil daripada perdagangan utama.

Disebabkan percanggahan antara harga yang ditetapkan dan harga pelaksanaan pasaran, spread dan komisen broker, anda selalunya akan mengalami kerugian kecil semasa membuka dagangan bertentangan. Walau bagaimanapun, mereka berbaloi jika anda memikirkan tentang risiko tinggi yang boleh anda hadapi.

Dengan pendekatan yang betul, anda juga boleh menggunakan turun naik, iaitu, membuat keuntungan daripada dua dagangan sekaligus, seperti yang ditunjukkan dalam contoh di atas.

Mari kita pertimbangkan jenis risiko mata wang dengan lebih terperinci dan ketahui lebih lanjut tentang kaedah mengehadkan pendedahan berisiko tinggi yang berkaitan dengannya.

Terdapat empat jenis asas risiko pertukaran asing:

Risiko transaksi (juga dikenali sebagai risiko penukaran) ialah risiko untuk menerima keuntungan yang lebih kecil atau pun kerugian akibat daripada operasi eksport yang disebabkan perubahan negatif dalam kadar pertukaran pelbagai mata wang yang digunakan. Ia boleh dikurangkan dengan menyekat eksport, menentukan tahap harga optimum untuk pengeksport dan pengimport dan sekuriti di mana ia dinyatakan, dengan mengecilkan julat masa untuk penerimaan dan pembayaran dana, menggunakan mata wang resit untuk menampung kos.

Dalam perdagangan, insurans terhadap risiko tinggi Forex bermakna memasuki dua perdagangan dalam arah yang bertentangan, yang memberikan peluang untuk mendapatkan kedua-dua kerugian dan keuntungan.

Risiko terjemahan (risiko settlement atau balance sheet). Ia adalah berdasarkan percanggahan antara untung dan rugi yang didenominasikan dalam pelbagai mata wang negara yang berbeza. Sebagai contoh, syarikat antarabangsa AS mempunyai anak syarikat di Jerman.

Akibatnya, sebahagian daripada asetnya didenominasikan dalam euro. Jika ia tidak mempunyai liabiliti yang setanding dengan aset AS, maka aset dalam denominasi euro terdedah kepada risiko mata wang. Susut nilai euro akan menyebabkan penurunan dalam nilai perolehan syarikat induk, yang dinyatakan dalam dolar AS.

Begitu juga, lebihan liabiliti yang ketara ke atas aset akan mewujudkan risiko yang lebih besar jika harga euro meningkat berbanding dolar AS. Oleh itu, satu-satunya cara untuk melindungi dana syarikat daripada penyelesaian risiko tinggi adalah dengan mengekalkan keseimbangan antara aset dan liabiliti.

Risiko ekonomi merujuk kepada kesan negatif turun naik nilai mata wang yang tidak menguntungkan pada mana-mana aspek yang berkaitan dengan aktiviti syarikat: peredaran komoditi, pengeluaran, permintaan, kos pengeluaran, persaingan, dll. Akibatnya, nilai pasaran syarikat akan menurun, serta prestasi ekonominya. Sekurang-kurangnya daripada semua, risiko ekonomi menjejaskan syarikat yang menanggung kos semata-mata dalam mata wang tempatan.

Risiko tersembunyi. Ia mungkin merujuk kepada mana-mana perkara di atas. Satu-satunya perbezaan ialah ia tidak diambil kira dalam dasar ekonomi dan kewangan syarikat, sebab itu ia disembunyikan. Sebagai contoh, satu atau beberapa pembekal syarikat boleh menggunakan sumber yang diimport dalam pengeluaran, dan harga komponen yang dibekalkan boleh meningkat dengan mendadak akibat volatiliti Forex.

Terdapat beberapa cara untuk Hedging forex terhadap risiko tinggi yang disebutkan di atas.

Jenis Hedging Forex

Hedging instrumen Forex terbahagi kepada dua kumpulan:

• Aset dagangan bursa (niaga hadapan, swap dan option);
• Aset over-the-counter (OTC) (perjanjian kontrak hadapan, swap over-the-counter dan option).

Produk dagangan bursa menampilkan kecairan yang tinggi, risiko kredit yang rendah, dan “clearinghouse” menjamin bahawa pihak lain bagi sebarang transaksi melaksanakan kewajipannya. Walau bagaimanapun, jenis aset asas, terma dan syarat penghantaran adalah diseragamkan dengan ketat.

Produk over-the-counter (OTC), sebaliknya, membolehkan pelabur mengemukakan keperluan yang paling mudah untuk jenis aset dan syarat transaksi, namun, mereka sukar untuk mencari rakan niaga, dan menampilkan risiko kredit yang tinggi dan kecairan yang rendah.

Niaga Hadapan (futures)

Kontrak niaga hadapan ialah perjanjian untuk membeli atau menjual aset pada masa yang telah ditetapkan pada harga tertentu. Sebagai tambahan kepada pasaran Forex, ia digunakan secara aktif dalam pasaran saham dan pasaran komoditi.

Niaga hadapan adalah popular kerana seseorang boleh bekerja dengan mereka dalam hampir mana-mana pasaran yang ada. Mereka juga diseragamkan dan mempunyai margin yang rendah kerana anda tidak perlu melabur wang ke dalamnya pada mulanya. Mereka juga mampu mengimbangi sepenuhnya kerugian tanpa mengira berapa banyak perubahan harga saham, komoditi atau pasangan mata wang.

Bergantung pada arah pergerakan pasaran bagi harga instrumen kewangan, terdapat dua cara untuk mengehadkan risiko. Dengan membeli, pelabur Hedging secara langsung terhadap kenaikan harga pada masa hadapan dan dengan menjual, pelabur menjual barangan untuk Hedging forex terhadap penurunan nilainya.

Strategi Hedging penuh transaksi Forex menggunakan niaga hadapan, menyediakan 100% insurans terhadap kerugian. Jika risiko Hedging sebahagiannya, pelabur akan dapat memulihkan hanya sebahagian daripada kerugian. Tetapi keuntungan juga akan lebih tinggi sekiranya berlaku senario yang menggalakkan.

Option

Sesetengah trader lebih suka option daripada perdagangan niaga hadapan klasik. Option ditawarkan untuk kontrak niaga hadapan, membolehkan anda membeli atau menjual aset sebelum option tamat tempoh. Dalam kes ini, syarikat membayar komisen yang dipanggil premium, tetapi ia juga melindung nilai sepenuhnya terhadap kerugian yang berkaitan dengan turun naik risiko mata wang.

Berikut adalah contoh mudah. Katakan rancangan dagangan syarikat minyak adalah untuk membeli minyak tanah bernilai $5,000,000 dalam sebulan manakala modal utamanya disimpan dalam euro. Jika kadar pertukaran dolar AS meningkat sebanyak 1% pada masa ini, maka kerugian akan berjumlah $50,000. Jika pilihan itu dibeli, nilai dolar akan ditetapkan pada tahap semasa. Dan walaupun syarikat itu perlu membayar premium beberapa ribu dolar, maka kerugian tersebut akan jauh lebih rendah daripada kemungkinan risiko mata wang.

Kontrak hadapan

Kontrak hadapan ialah kontrak tidak standard untuk penghantaran aset pada harga tetap pada masa hadapan. Kontrak ini tidak terpakai kepada instrumen dagangan bursa.

Swap

Swap ialah transaksi di mana dua pihak menukar aliran tunai atau liabiliti daripada dua instrumen kewangan yang berbeza. Swap broker Forex ialah contoh bagaimana syarikat boleh Hedging langsung terhadap risiko mata wang akibat daripada volatiliti Forex.

Kesimpulan tentang penggunaan Hedging Forex

Strategi Hedging dalam pasaran Forex ialah salah satu alat paling popular untuk mengehadkan pendedahan kepada pelbagai jenis risiko dagangan dan membantu anda supaya tidak kehilangan wang. Dengan aplikasi yang betul, kaedah ini membolehkan trader Forex mengurangkan risiko dengan kerugian minimum dalam keuntungan. Walau bagaimanapun, satu-satunya kelemahan kaedah ini dalam Forex ialah sekurang-kurangnya peningkatan dua kali ganda dalam kos membuka posisi.

Dalam panduan Forex yang seterusnya, saya akan mengkaji teknik Hedging forex yang berbeza, contohnya Strategi Grid dan Double Grid Forex. Langgan agar tidak terlepas info!

Penting! Sebaik sahaja anda selesai membaca, anda perlu menyimpan bersama anda beberapa perkara penting tentang Hedging dan saya mengesyorkan anda untuk mengukuhkan pembelajaran melalui aplikasi praktikal secepat mungkin. Buka mana-mana akaun demo dan uji semua strategi Hedging yang saya bincangkan dalam artikel ini. Selain itu, selaraskan strategi dagangan forex dengan selera risiko anda.

Anda boleh melakukannya di sini, dalam penyedia perkhidmatan kewangan bertauliah LiteFinance yang saya gunakan semasa saya menulis artikel ini, ia sangat mudah dan mesra pengguna, serta menawarkan peluang perdagangan yang unik. Anda boleh memasuki dagangan untuk membeli atau menjual pada semua pasangan mata wang yang saya nyatakan hari ini.

Saya doakan anda berjaya dan untung yang baik!

Mikhail @Hypov

P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)

Pautan link:

• Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai di sini. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
• Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa membuat deposit ke akaun perdagangan anda.
• Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang https://t.me/forex_hari_ini_malaysia