أصدقائي الأعزاء!
اليوم سوف أتناول التحوط في الفوركس. فاستراتيجية إدارة المخاطر هذه في تداول الفوركس هي في المقام الأول أداة لتقليل أو حتى إزالة المخاطر المرتبطة بإجراء المعاملات المالية. وبالإضافة إلى ذلك، تمكن بعض المتداولين من تحويل هذه الطريقة إلى إستراتيجية تداول مربحة في الفوركس.
ولكن من المؤسف أن العديد من المتداولين لا يدركون كل الفوائد المترتبة على الحد من المخاطر، بعد فشل التكتيكات البسيطة لحماية رأس المال. لذلك، أريد أن أشرح بعبارات بسيطة استراتيجيات التحوط في الفوركس حتى تتمكن من رؤية كل مزايا حماية إيداعك قبل أن تعاني من خسائر كبيرة.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
ما هو التحوط في الفوركس؟
يعني التحوط توفير الحماية من خطر التقلبات المستقبلية لأسعار الأصول التي يتم ترتيبها مسبقا. وتتيح هذه الطريقة التأمين من التعرض غير المرغوب فيه للمخاطر الناجمة عن التداول في سوق الفوركس والمعاملات المالية الأخرى.
التحوط هو استراتيجية مالية تستخدم لحماية المتداول من خسارة الصفقات الناتجة عن التحركات المعاكسة لأزواج العملات.
ومفهوم التأمين هو الأقرب إلى تلك الاستراتيجية الخاصة بإدارة المخاطر.
ويستخدم التحوط في جميع أنواع الأعمال المالية تقريبا، ولكن له شكل أكثر تحديدا في سوق الصرف الأجنبي.
وغالبًا ما يستخدم المتداولون ما يسمى بأزواج العملات المترابطة للتحوط من مخاطر العملات.
فالأزواج المترابطة تتحرك بشكل متزامن، وفي نفس الاتجاه. بالإضافة إلى الأزواج المترابطة بشكل إيجابي، فيمكن استخدام أزواج العملات ذات الارتباط السلبي، فهى تتحرك بشكل متماثل، ولكن في اتجاهين متعاكسين. في هذه الحالة، يفتح المتداول مركزان طويلتان (شراء) أو مركزان قصيرتان (بيع). يمكنك معرفة المزيد عن ارتباط أزواج العملات هنا.
ويشتمل التحوط على فتح مركز طويل ومركز قصير بنفس حجم المخاطرة. كما يمكن فتح الصفقات على نفس زوج العملات أو اثنين أو أكثر من أصول التداول. وإذا اختار المتداول زوجي عملات، فيجب أن يكون هناك ارتباط إيجابي بينهما.
ملاحظة بشأن المصطلحات:
المركز الطويل (long) هو مركز شراء؛
والمركز القصير (short) هو مركز بيع.
وهناك إستراتيجية أخرى للتحوط في الفوركس تشتمل على فتح مركزان طويلان على اثنين من أزواج العملات المترابطة بشكل سلبي.
على سبيل المثال، هناك ارتباط سلبي قوي بين زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EURUSD) وزوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (USDCHF). وهذا يعني أنه عندما يرتفع الزوج الأول فإن الثاني يواجه هبوطا بعدد ما من النقاط. وفي هذه الحالة، سوف تبدو استراتيجية التحوط في الفوركس على النحو التالي:
غير أنه لا يلزم وجود قدر متساوي من الصفقات إلا في حالة التحوط المثالي أو التحوط الكامل. وهناك أيضًا استراتيجية تحوط جزئية في الفوركس كوسيلة لحماية مركزك من بعض المخاطر. فيمكنك فتح مثل هذه الصفقات عندما تكون هناك إشارات قوية لسيناريو تداول محدد. وسوف أغطي استراتيجيات التحوط بالتفصيل أدناه.
على سبيل المثال، إذا كنت متأكدًا من أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي سيرتفع، فإن فتح صفقة على زوج دولار أمريكي / فرنك سويسري بحجم أصغر سيزيد من أرباحك مقارنة بالتحوط الكامل. ومع ذلك، في حالة السيناريو السلبي، سوف تقوم بتعويض جزء فقط من الخسائر.
هل التحوط قانوني؟
على الصعيد المحلي، لا تعتبر عمليات التحوط و المضاربة على الأسهم دائماً أدوات قانونية للتأمين ضد مخاطر الفوركس. ومن الغريب أن بعض عمليات التحوط محظورة حتى في الولايات المتحدة. فأحد أوجه الحظر المتعلقة بالتحوط في سوق فوركس هي. إنه من غير القانوني في الولايات المتحدة شراء وبيع نفس زوج العملات في نفس الوقت بنفس أسعار الإضراب أو أسعار مختلفة.
لضمان حظر المراكز المحوطة، ألزمت لجنة تداول السلع المستقبلية (CFTC) الوسطاء بتضمين أمر (OCO) وهو يعني أمر يلغي الآخر في منصاتهم. فهذا الأمر يحظر بيع وشراء نفس الزوج. طبقت اللجنة المالية أيضًا قاعدة (FIFO)، والتي تقتضي بأن يقوم المتداولين بإغلاق صفقاتهم المفتوحة بالترتيب الذي تم فتحه به فقط.
ويعتبر السبب الرئيسي لهذا الحظر هو تكاليف التداول المزدوجة التي لا تحقق إلا نتيجة تداول ضئيلة. وينتج عن ذلك أن الوسطاء يحققون أرباحا أكثر بكثير من المتداولين.
وعلى الصعيد الدولي، يعتبر التحوط في الفوركس أداة تأمين قانونية ضد المخاطر. وعلى وجه الخصوص، يتمتع الاتحاد الأوروبي وآسيا وأستراليا بحرية اختيار الأساليب والاستراتيجيات المستخدمة في التداول. وفي الوقت نفسه، لا يحظر شراء وبيع نفس زوج العملات هناك. ويدعم الوسطاء بنشاط هذه السياسة التي تنتهجها السلطات المالية حيث أن التحوط في التداول يجلب لهم ضعف فرق السعر مقارنة بمراكز البيع والشراء العادية.
كيف يعمل التحوط في سوق الفوركس؟
دعونا ننظر في ما هو التحوط بعبارات بسيطة. من أجل الحفاظ على رأس مالك محميًا، فإن أسهل طريقة هي إغلاق الصفقة التي قد تصبح غير مربحة في أقرب وقت ممكن. في البداية، يبدو إنه من غير المجدي الاستمرار في الشراء أو البيع عندما يمكنك ببساطة الخروج من السوق في منطقة التعادل. غير أنه في بعض الحالات، قد يكون فتح صفقة معاكسة أكثر ملاءمة من إغلاقها عادة. ولنتأمل مثالاً على الحد من المخاطر على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
لنفترض أنه في البداية، اعتقد المتداول أن الزوج سيستمر في التحرك صعودًا سريعًا بالاعتماد على القيمة المتوقعة للدولار. وقرر أن يستفيد من الارتفاع المتوقع ويفتح صفقة عند الخط الأخضر.
غير أن الإنعكاس الهبوطي اللاحق جعل المتداول يعيد النظر في التوقعات الأولية. وبدلاً من إغلاق مركز الشراء مع تحقيق أرباح ضئيلة، فإنه يمكن أن يقوم بتقليل خطر المزيد من الهبوط في السعر عن طريق فتح مركز بيع عند إغلاق الشمعة الهابطة الثانية (الخط الأحمر).
وفي وقت لاحق، يترك الصفقتين المتعاكستين حتى تظهر إشارة انعكاس في شكل تقاطع. وبمجرد أن يسيطر الاتجاه الصعودي على السوق، يغلق المتداول صفقة البيع عند مستوى الخط البنفسجي.
ويتيح لك الربح الناتج عن ذلك بإدارة المخاطر بحرية أكبر لأنه قادر على تعويض الخسائر في حالة استمرار الحركة الهبوطية. وبالتالي، يمكن المتداول أن يراقب السوق بهدوء، على أمل أن تبدأ قيمة الأصول في الارتفاع بعد عكس مسار السوق.
في حالة استمرار الإرتفاع كما كان يتوقع المتداول. وعندما تتحول الحركة الصاعدة إلى عرضية، وهو ما تشير إليه العديد من الشموع المتتالية ذات الظلال الكبيرة، يغلق المتداول صفقة الشراء بسعر أعلى بكثير من سعر الافتتاح.
وتمكن المتداول من الحصول على ربح مضاعف من صفقتي التداول. في حالة حدوث سيناريو سلبي، لن يتمكن المتداول من جني الأموال من التحوط. ومع ذلك، فإن الخسائر ستكون ضئيلة. يرجع ذلك على وجه التحديد إلى إمكانية تحقيق أرباح كبيرة تنطوي على مخاطر ضئيلة، حيث يفضل المتداولون المتمرسون حصر المخاطر في ترك السوق داخل منطقة التعادل.
وليس من الضروري فتح صفقة التحوط على نفس الأصول التي استخدمت لفتح الصفقة الرئيسية. وعلاوة على ذلك، فإن العديد من الوسطاء لا يمتلكون هذه الميزة على الإطلاق. ويمكن للمرء أن يستخدم دائما أدوات التداول ذات الارتباط السلبي أو الإيجابي المرتفع. هذه هي مقالتي حول ارتباط الفوركس.
كيفية التحوط في الفوركس؟
التحوط بشكل عام هو التقليل من المخاطر، للحماية من تحركات الأسعار غير المرغوب فيها. ويقترح فتح مركز يقلل من الخسارة الإجمالية في سيناريو سلبي.
فعلى سبيل المثال، عند شراء أزواج العملاتGBPUSD و USDCHF في نفس الوقت، حيث يوجد ارتباط سلبي بينهما، فإذا بدأ أحد الزوجين في التحرك في الاتجاه غير المرغوب فيه، فسيحقق الزوج الآخر ربحًا يعوض الخسارة الناتجة عن الزوج الأول. هناك استراتيجيات مختلفة لكيفية الحد من المخاطر في الفوركس:
- شراء أزواج العملات التي تتحرك في اتجاهات معاكسة؛
- شراء أزواج العملات التي ترتبط ارتباطاً إيجابياً وبيعها في نفس الوقت؛
- شراء وبيع نفس زوج العملات بنفس السعر في نفس الوقت؛
- شراء وبيع نفس أداة تداول الفوركس في نفس الوقت ولكن بأسعار مختلفة؛
التحوط واستخدام وقف الخسارة
تحتوي كل منصة تداول على وظيفة جني أرباح آلية، ولكنها تحتوي أيضًا على وقف الخسارة. فوقف الخسارة هو أمر تعويضي يُخرجك من التداول إذا تحرك السعر ضدك بمقدار ما تحدده. والمبتدئين لا يحبون استخدام وقف الخسارة لأنهم يأملون في استعادة الخسارة.
فالخطأ الرئيسي للمتداول المبتدئ هو الدخول فى صفقة خاسرة والانتظار حتى ينعكس السعر ويحول الصفقة الخاسرة إلى صفقة رابحة.
ولهذا قبل أن تشتري أحد الأصول، تحتاج إلى تحليل معنويات السوق وتحديد الحد الأقصى لمستوى التراجع. فإذا تجاوزت المخاطر المبلغ المطلوب بموجب قاعدة إدارة المخاطر، فمن الأفضل عدم الدخول في صفقة.
وإذا كانت حالة السوق تبدو مواتية، لكن المخاطرة المحتملة لا تسمح لك بالدخول في صفقة بحجم لوت كامل، فيمكنك حينها تقليل حجم المركز. وتقترح استراتيجيات تداول الفوركس المختلفة نسبًا مختلفة لجني الأرباح مقابل وقف الخسارة، ولكن الربح المحتمل يجب أن يكون دائمًا أكبر من الخسارة. إلى جانب ذلك، يجب أن تأخذ في الاعتبار فرق السعر، وهو الفرق بين سعري الشراء والبيع.
إذا كنت تريد أن تكون نظامًا من تكتيكات التحوط الخاصة بك في الفوركس، فأنت بحاجة إلى مراعاة قاعدتين فقط:
- حدد مستوى وقف الخسارة قبل الدخول في صفقة.
- لا تقم أبدًا بتحريك وقف الخسارة بمجرد أن تقوم بوضعه.
فسوف يسمح لك هذا بحل مشكلة أخرى تتعلق بالمتداولين المبتدئين، وهي المستوى المنخفض من الانضباط. إذا قمت بتعيين مستوى بدون تحليل مناسب وواجهت خسارة، فسوف تقوم بتحليل وضع السوق بشكل أكثر دقة في المرة القادمة.
ارتباط العملات والتحوط في الفوركس
الارتباط هو مقياس إحصائي لكيفية تحرك أزواج العملات المختلفة في نفس الوقت تقريبًا. فهي قادرة على التحرك إما في نفس الاتجاه (ارتباط إيجابي) أو الإتجاه المعاكس (ارتباط سلبي).
وعادة ما يستخدم المتداولون الارتباط بين أزواج العملات لتأكيد توقعاتهم.
فيمكن للمرء التحوط من الصفقات باستخدام الأزواج المترابطة، على سبيل المثال، عن طريق فتح مركزين متطابقين على أزواج العملات ذات الارتباط السلبي.
وليس من السهل حساب ارتباط أزواج العملات يدويًا، لذلك يستخدم المتداولون مؤشرات خاصة لهذا الغرض. أنشأت LiteFinance حاسبة ارتباط ملائمة توضح مدى إختلاف أدوات التداول الخاصة بالترابط.
حاول حساب الارتباط لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي باستخدام الآلة الحاسبة أدناه:
كما ترون، فإن أكثر ثلاث أدوات واعدة ذات ارتباط إيجابي لـ اليورو مقابل الدولار الأمريكي EURUSD تشمل (الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي - NZDUSD)، (اليورو مقابل الين الياباني - EURJPY)، (الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي - AUDUSD)، أما بالنسبة للإرتباط السلبي، فهذه الأدوات هي (دولار أمريكي مقابل كرونة دنماركي - USDDKK)، (دولار أمريكي مقابل فرنك سويسري - USDCHF)، (دولار أمريكي مقابل كرونة سويدية - USDSEK).
يمكن الإطلاع على مزيد من المعلومات حول ارتباط العملة والحاسبة نفسها هنا.
كيف يتم التحوط في صفقات الفوركس؟
دعونا ندرس مثالاً للتحوط في الفوركس، استناداً على التقنية التقليدية، باستخدام زوج عملات واحد هو اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
دعونا نفترض الوضع الذي يتداول فيه اليورو مقابل الدولار الأمريكي في اتجاه صعودي لفترة طويلة. نتوقع انعكاس الاتجاه للأسفل، ونتوقع إشارة انعكاس من نماذج الشموع اليابانية.
يوجد شمعتان هابطتان متتاليان في الرسم البياني (تم تمييزهما بالشكل البيضاوي الأزرق في الرسم البياني أعلاه) كتأكيد لنموذج الشهاب (شمعة هبوطية بظل علوي طويل وظل سفلي صغير أو بدون ظل على الإطلاق). لذلك، ندخل في صفقة بيع بحجم 1 لوت عند مستوى الخط الأحمر الأفقي، حوالي 1.13:
بعد ذلك، مع الاحتفاظ بمركز البيع، وجدنا أن هناك حركة جانبية بدلاً من استمرار الاتجاه الهابط، وعندما ظهرت شمعتان صاعدتان بأجسام كاملة، والتي تكاد أن تبتلع الحركة الهابطة بأكملها، فهناك خطر قوي بأن يرتفع زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي ويستمر الاتجاه الصعودي (لقد سلطت الضوء على هذا الوضع بالشكل البيضاوي الأزرق الثاني على اليمين):
لتقليل هذه المخاطرة، ندخل صفقة، تكون عكس صفقة المركز الأول، وبنفس حجمها، وهو واحد لوت. في الرسم البياني أعلاه، تم تمييز سعر الشراء على اليورو مقابل الدولار بالخط الأخضر، وهو عند حوالي 1.134.
وهكذا، سوف تتداخل الصفقتان مع بعضهما البعض وتقوم بحماية الإيداع الخاص بنا. فنقوم بإصلاح مستوى الخسارة المحتملة بمقدار 400 نقطة (الفارق بين فتح المراكز القصيرة والطويلة) في ظل ظروف عدم اليقين الشديد.
الآن يمكننا تتبع السوق بأمان دون خوف من حدوث خسائر كبيرة. وإذا انخفض السعر بالرغم من ذلك، فإننا سوف نقوم بغلق صفقة المركز الطويل (الشراء) ونجني الربح من صفقة المركز القصير (البيع). إذا كانت هناك إشارة لاستمرار الاتجاه الصعودي، فسوف نخرج من صفقة البيع، وستبدأ صفقة الشراء في تحقيق الأرباح.
مثال على استراتيجية التحوط في الفوركس
دعونا ندرس مثالًا آخر على عمليات التحوط الكاملة في تداول الفوركس. وفي هذه المرة، سوف نضيف طريقة حساب الخسارة المحتملة والأرباح الناتجة عن الخروج من التحوط.
ففي هذه الحالة، والتي تم تمييزها باللون الأزرق البيضاوي في الرسم البياني أعلاه، قررنا أن السعر يجب أن يرتفع قريبًا. لذلك، بمجرد أن يغلق الشريط، سوف نقوم بفتح مركز شراء عند 1.08578 (الخط الأخضر).
ومع ذلك، يستمر السعر في الانخفاض ويكسر مستوى الدعم 1.08180 المميز بالخط الأحمر الأفقي. وهناك إشارة قوية لاستمرار الاتجاه الهابط. فلكي نقوم بحماية رأس مالنا من الخسائر، سوف نقوم بتطبيق التحوط في فوركس. وللتأمين ضد الخسائر الكبيرة سوف نقوم بفتح المركز المعاكس بنفس الحجم عند المستوى 1.08166 بعد إغلاق الشمعة الهابطة.
وبالتالي، فإن الفرق بين هذين المركزين المتعاكسين هو 0.00412 نقطة فقط. هذا هو مقدار الخسارة الذي ثبتناه بمساعدة التحوط في الفوركس.
ويبين الرسم البياني أعلاه أن التحوط الكامل في صفقات الفوركس كان ملائما، فقد أتاحت لنا إستراتيجية الفوركس تلك أن ننتظر بأمان بينما كان السوق يتحرك في اتجاه غير مرغوب فيه، ويستأنف الاتجاه الصعودي اتجاهه بعد فترة.
فعندما يتماسك السعر لفترة كافية فوق المركز الأول عند 1.08852 (الخط الأسود في الرسم البياني) فإننا سنغلق صفقة البيع، وبالتالي نثبت 0.00686 نقطة من الخسائر الناتجة عن مركز البيع (مستوى دخول صفقة البيع - مستوى خروج صفقة البيع). ومع ذلك، فإن التداول نفسه لم يكتمل بعد، حيث لا يزال لدينا مركز شراء مفتوح عند 1.08578.
كما ترى من الرسم البياني، حدث زخم صعودي قوي بعد ذلك. فنحن نتبع الاتجاه الصعودي ونخرج من مركز الشراء عندما يظهر نموذج انعكاس " الشهاب" واثنين من الشموع اليابانية الحمراء المؤكدة للهبوط (مظللة باللون الأرجواني في الرسم البياني). وسوف نقوم بغلق المركز عند المستوى 1.09484 المميز بالخط الأرجواني.
وبذلك بلغ صافي الربح الذي حققه مركز الشراء بدون الأخذ بعين الاعتبار العمولات 0.00906 نقاط (1.09484 - 1.08578)، وإجمالي ربح الصفقة بأكملها - 0.00220 نقطة (0.00906 - 0.00686). وكما ترى، انخفض إجمالي الربح كثيرًا بسبب التحوط. ومع ذلك، نحن مؤمنون بالكامل ضد مخاطر الخسارة التي قد تنتج عن السيناريو السلبي.
طرق التحوط في الفوركس
حسنًا، لقد درسنا بالفعل مثال التحوط في الفوركس. والآن، دعونا نرى ما هي طرق حماية رأس المال وما هي مميزات كل طريقة. أولاً، اسمحوا لي أن أصف المعايير التي يتم بموجبها تصنيف أساليب التحوط:
أنواع أدوات التحوط
هناك أدوات للتحوط لكل من سوق صرف العملات الأجنبية والأنواع التي يتم تداولها خارج البورصة، يتم إدخال صفقات التحوط في الفوركس، كما يوحي التعريف، في سوق الصرف الأجنبي بمشاركة طرف أخر مقابل، وفي حالة الفوركس، هو شركة الوساطة. وبالنسبة لمراكز التحوط لما يتم تداوله خارج البورصة فلا يمكن فتح مراكز له في بورصة الأصول. ولا يتم التداول بها في السوق وعادة ما يتم إجراؤها مرة واحدة.
حجم المخاطر التي يتم التعويض عنها
يمكن أن يكون هناك تحوط كامل أو جزئي في الفوركس. فإن التحوط الكامل للفوركس يقوم بالتأمين ضد المخاطر لكامل الصفقة. والتحوط الجزئي للفوركس يعني تأمين جزء فقط من الصفقة. يتم استخدامه إذا كانت هناك مخاطر طفيفة.
المشتري أو البائع
اعتمادًا على ما إذا كنت تراهن على ارتفاع الأسعار أو انخفاضها، فإنك تضع تحوطًا لمشتري أو بائع. في الحالة الأولى، يتم تأمين رأس المال ضد أي زيادة محتملة في الأسعار، والحالة الثانية يتم التأمين ضد الانخفاض.
أنواع أصول التداول
يمكن أن يكون التحوط في الفوركس صافيا أو متقاطعا. حيث يشتمل التحوط الصافي على معاملة معاكسة لنفس أصل التداول. أما في حالة التحوط المتقاطع، فيتم فتح مركز التحوط لأصل مختلف. وفي هذه الحالة، يجب أن يرتبط الأصل الثاني بالأصل الأساسي، أي أن سعره يجب أن يعتمد على سعر الأصل الأساسي.
وعلى سبيل المثال، عندما يرتفع سعر الأصل الأساسي، فيجب أن تتحرك قيمة الأصل الذي استخدمناه للتحوط أيضًا لأعلى أو لأسفل بشكل نسبى.
وقت فتح المركز الرئيسي
وفقًا لهذا المعيار، يمكن أن تكون استراتيجية التحوط في الفوركس تقليدية أو توقعية.
وفي الحالة الأولى، يتم فتح المركز المعاكس مباشرة بعد المركز الرئيسي (المؤمن عليه). ومن الأمثلة على التحوط التقليدي هو شراء إحدى الخيارات التي تغطي التداول الرئيسي.
وتعني الإستراتيجية الثانية وضع التحوط قبل وقت طويل من فتح المركز المؤمن عليه، كما يحدث في حالة شراء العقود المستقبلية.
أنواع استراتيجيات التحوط في الفوركس
اعتمادًا على الخصائص المذكورة أعلاه، هناك عدة أنواع من استراتيجيات التحوط.
يرجى ملاحظة!
- من أجل أن تتجاوز الأرباح الخسائر عند التحوط، يجب أن تكون الأدوات المختارة متقلبة للغاية ويجب فتح التداولات خلال اليوم.
- تعتمد جميع أنواع استراتيجيات التحوط على القاعدة الأساسية لإدارة المخاطر - وهي إنه لا يمكنك أن تخسر أكثر من 5٪ من الإيداع في صفقة واحدة. علاوة على ذلك، لا تستطيع أن تستثمر بأكثر من 10٪ من رأس المال الخاص بك في أصول ذات ارتباط إيجابي قوي.
التحوط الكامل أو التحوط المثالي
وهذا يشتمل القيام بفتح مركز بنفس الحجم مثل المركز الأول ولكن في الاتجاه المعاكس لشراء أو بيع نفس الأصل. وهكذا، فإنك تحمي بشكل كامل الإيداع المستثمر في الصفقة الأولى من مخاطر حركة الأسعار في اتجاه غير مرغوب فيه.
التحوط الجزئي
ولكي نقوم بتقليل المخاطر المحتملة لحركة الأسعار في اتجاه غير مرغوب فيه، فمن الممكن تأمين الصفقة الرئيسية جزئيًا فقط. وفي هذه الحالة، تزداد الأرباح المحتملة، وفي الوقت نفسه، تنخفض تكاليف التحوط. ومع ذلك، إذا كنت تقلل من شأن المخاطر، فقد تواجه خسائر غير متوقعة.
التحوط التوقعي
وهو يشتمل على شراء عقد مستقبلي بسعر ثابت مع توقع بيع الأصل بالسعر الأمثل في المستقبل.
التحوط المتقاطع في الفوركس
وتشتمل هذه الطريقة القيام بفتح مركز على أصل يختلف عن الموجود في التداول الرئيسي. وكما كتبت من قبل، من الأمثلة على التحوط المتقاطع هو فتح صفقات شراء على زوجى EURUSD و USDCHF.
التحوط الانتقائي
إنها استراتيجية تحوط معقدة إلى حد ما في الفوركس ويوصى بها فقط للمتداولين ذوي الخبرة.
وهو يشتمل على فتح مراكز في سوق الأصول الأساسية وسوق المشتقات المالية (التأمين). وستختلف المراكز من حيث الوقت والحجم.
وتتيح لك مرونة الإستراتيجية باختيار أفضل النسب، وتحقيق النسبة المثالية للأرباح المحتملة لمخاطر التداول الحالية.
ولندرس مثالاً على ذلك:
لنفترض أنك اشتريت 1000 سهم في بداية العام وتخطط لبيعها بسعر أعلى في الربع الثالث من العام. وفي الربع الثاني من العام ، قمت بوضع خيار لبيع 1500 سهم. في الوقت نفسه، تتيح لك الحسابات التي تم إجراؤها بأن تتوقع بدرجة عالية من الاحتمال أن تحقق أرباح من كلا المركزين المغلقين في أوقات مختلفة.
التحوط بين الصناعات
وهو يشمل التحوط بمركز على أصول إحدى القطاعات من خلال مركز من أصول قطاع آخر. فعلى سبيل المثال، يمكنك التحوط ضد حركة السوق غير المرغوب فيها في زوج EURUSD عن طريق العقود مقابل الفروقات على موارد الطاقة.
يتم توظيف معظم استراتيجيات التحوط في الفوركس من قبل المتداولين أو الصناديق التي تجمع بين أدوات أو حتى الاستراتيجيات مختلفة. لقد غطيت بالتفصيل بعض من هذه الأنظمة، وبالتحديد، استراتيجيات تحوط الفوركس الشبكية، واستراتيجية شبكة الفوركس واستراتيجية الشبكة المزدوجة للفوركس، وكان هذا في إحدى مقالاتي التعليمية.
والآن حان الوقت لتلخيص المعلومات المذكورة أعلاه والتحدث بإيجاز عن المزايا والسلبيات الرئيسية للتحوط.
مزايا التحوط في الفوركس
هناك الكثير من المزايا في استخدام استراتيجيات الحد من المخاطر، وهذا هو السبب في أن استراتيجيات التحوط تحظى بشعبية كبيرة.
فدعونا ندرس جميع مزايا استخدام استراتيجيات التحوط في تداول الفوركس:
1. التطبيق الشامل للتحوط.
نظرًا لوجود مجموعة واسعة من استراتيجيات وأدوات التحوط في الفوركس، يمكن تطبيقها في أي سوق، ولأي أداة تداول ومن قبل المتداولين من أي مستوى من المهارات. ويتم استخدامه من قبل المتداولين الأفراد وصناديق الاستثمار العالمية ويمكن أن يكون حتى عنصرًا من عناصر السياسات الاقتصادية لبلد بأكمله.
وبالمناسبة، غالبًا ما يستخدم عامة الناس التحوط كاستراتيجية، عندما يستثمرون، على سبيل المثال، في الذهب أو العملات الأجنبية للتأمين ضد مخاطر انخفاض قيمة العملة المحلية. ومن الأمثلة الأخرى، على الصعيد العالمي، هو البرنامج المستهدف لتطوير السياحة في الإمارات العربية المتحدة، من أجل تنويع مصادر الدخل وتقليل الاعتماد على صادرات الهيدروكربونات. فالدولة تبيع "النفط" وتشتري "السياحة".
2. مرونة النهج وتعدده.
هذه النقطة هي امتداد منطقي للنقطة الأولى، وتنتج مرونة التحوط من البساطة المنطقية للنهج، وفي الوقت نفسه، من اتساع نطاق الأدوات التي تجعل عملية التحوط شبه عالمية وقابلة للتطبيق على أي معاملة. ونظراً لمثل هذه المجموعة الواسعة من أدوات التحوط، فإنها تقسم إلى أنواع عديدة:
- الكامل والجزئي;
- التقليدي والانتقائي;
- بورصة الأوراق المالية، وخارج البورصة، والبورصة المختلطة;
- الصافي والمتقاطع;
- التوقعي والتقليدي.
3. تنويع المخاطر.
إنه نوع من أنواع التعويذات بالنسبة لأي مستثمر. فيمكن اعتبار تنويع المخاطر كمثال على التحوط الانتقائي والتحوط المتقاطع. ويمكن وصف هذا التعريف بالمثل القائل "لا تضع كل البيض في سلة واحدة!".
ورغم أن منطق هذه العبارة بسيط وواضح تماما، ولكن، في عالم المال، ليس من السهل اتباع هذه القاعدة.
تسهل مبادئ التحوط تحقيق أهداف التيسير بالنسبة للمستثمر، وتقوم بتحديد القاعدتين الرئيسيتين وهما: تجزئة الأصول والترابط بين أسعار الأصول في المحفظة.
وتعني التجزئة أن الأصول الموجودة في المحفظة ينبغي أن تنتمي إلى أسواق وصناعات وأشكال مختلفة. وعلى سبيل المثال ، تعتبر المحفظة التي تشمل فقط العملات المشفرة أقل تنوعًا من المحفظة التي تشمل أيضًا أصولًا أخرى، مثل الأسهم أو السندات.
فأعتقد أن المنطق هنا واضح، تمت تغطية علاقة الترابط بين أسعار الأصول في هذه المقالة والعديد من المقالات الأخرى على مدونة LiteFinance للمتداولين، ولا أعتقد أنه يمكنني إضافة أي شيء جديد هنا.
4. يسمح التحوط للمتداولين ليس فقط بتقليل المخاطر ولكن أيضًا بتحقيق الأرباح.
فالهدف الأساسي من التحوط هو التأمين ضد المخاطر. وفي هذا الصدد، غالبًا ما يعارض استخدام وقف الخسارة، ويعتبر هذا خطأ كبير. ويمكن وصف مبدأ التحوط بسهولة بأنه "كل ما لا نخسره فإننا نربحه". ومع ذلك، فعند الحديث عنها كاستراتيجية للتداول النشط، فإن مفهوم الربح يأخذ معنى أكثر أهمية.
وعلى سبيل المثال، تتيح استراتيجيات التداول الشبكي فرصًا جيدة لتحقيق أرباح جيدة دون أي مخاطر تقريبًا. وباستخدام استراتيجية تداول الفوركس هذه، فيمكنك تحقيق أرباح حتى لو لم يكن هناك اتجاه واضح.
وثمة عنصر آخر من عناصر التحوط، يستخدمه بالفعل المستثمرين المؤسسين بنشاط لجني الأموال، وهو تجارة المناقلة (Carry trades). فتجارة المناقلة هي عبارة عن قرض بفائدة منخفضة بعملة ما وفتح إيداع ذات عائد أعلى في عملة أخرى. وهناك أيضًا مشتقات مثل العقود المستقبلية والخيارات، والتي يتمثل دورها الأساسي في التحوط. ومع ذلك، أصبحت هذه الأدوات الآن أكثر شعبية بين للمضاربين في التداول النشط.
5. أهمية تقنية التحوط في الفوركس.
إن فهم مبادئ التحوط والقدرة على توظيف الاستراتيجيات بشكل صحيح أمران مهمان بشكل خاص أثناء الأزمات والاضطرابات الاقتصادية. ولعديد من الشركات التجارية والمؤسسات المالية وحتى البنوك المركزية في مختلف البلدان لديها استراتيجيات تحوط خاصة بها من أجل ضمان التشغيل المستقر في أوقات اضطراب السوق الشديد.
فقد لا تفكر حتى في ذلك، ولكن تسمع أو تقرأ دائما عن التحوط في وسائل الإعلام. وبدلا من هذه الكلمة، كثيرا ما يستخدمون عبارات مثل "نفور المخاطر"، "الملاذ الآمن"، "حرق الأموال"، وما إلى ذلك. فعندما نسمع في الأخبار أن بعض صناديق الاستثمار الكبيرة قد باعت الأسهم وتحولت إلى الذهب والسندات الحكومية، فإننا نتفهم أنها تقوم ببساطة بالتحوط من المخاطر. ونحن بصفتنا متداولين فرديين يمكننا أيضًا أن نستخدم استراتيجيات التحوط في تداول الفوركس.
عيوب التحوط في فوركس
والآن، دعونا نلقي نظرة على عيوب التحوط في الفوركس، فهي ليست كثيرة، ولكن لا يزال هناك بعض العيوب وهي:
1. ليس هناك ضمان بأن وديعتك محمية بالكامل.
فإنه لخطأ كبير أن نعتقد أن التحوط هو مثلة مثل أمر وقف الخسارة. ولسوء الحظ، يعتقد العديد من المتداولين المبتدئين ذلك ويخسرون ايداعهم نتيجة لذلك. فيجب أن تدرك أن هذه الطريقة لا تضمن حماية أموالك.
ولا يضمن لك أيضا تحقيق أرباح. فالتحوط هو مجرد نهج لتقليل المخاطر، ولكن ليس للقضاء على المخاطر بالكامل.
2. تجميد الأموال.
قد يتطلب التحوط قدرًا كبيرًا من الأموال الاحتياطية. فهذا مهم بشكل خاص فيما يتعلق بالتحوط الكامل عندما تحتاج إلى مضاعفة استثماراتك وفتح المركز الثاني لتغطية المركز الأول بالكامل.
والأكثر شيوعًا أن الاستثمارات البديلة الأخرى ستحقق أرباحًا أكثر من مجرد رهانها مقابل المعاملات المفتوحة من أجل تجنب الخسائر.
3. الفخ النفسي
إذا قمت بتطبيق التحوط بنشاط في تداولك، فقد يكون لديك شعور خاطئ بأن مراكزك لا يمكن أن تؤدي إلى خسارة وأن أموالك آمنة تمامًا. مثل المتداول الذي يستخدم التأمين أكثر من اللازم، ويزيد من المخاطر، ويستخدم رافعة مالية عالية جدًا.
فقد لا يستخدم مثل هذا المتداول أوامر إيقاف الخسائر، لأنه يعتقد خطأً أنه لا يحتاج إلى إيقاف الخسائر حيث يستطيع ببساطة تأمين صفقة خاسرة والانتظار حتى ينعكس السعر في الاتجاه المطلوب. ومع ذلك، ليس كل شيء بهذه البساطة في الواقع.
4. التكاليف الإضافية
عادة ما يشتمل التحوط على تكاليف إضافية. وعند فتح مركز للحد من المخاطر، فعليك دفع رسوم العمولة. ففي حالة تداول العملات الأجنبية، يمكن أن تكون هناك تكاليف إضافية ناتجة عن فروق الأسعار ورسوم المقايضة (swap). وعادة لا يأخذ المتداولون المبتدئون في الاعتبار هذه التكاليف عند بناء أنظمة التداول الخاصة بهم على أساس استراتيجيات التحوط في الفوركس.
5. المعايير العالية لمهارات التداول.
أعني المتطلبات العالية للمهارات التحليلية وخبرة التداول بالنسبة للمتداول أو المستثمر ،الذي يريد استخدام التحوط في استراتيجيات التداول الفردية الخاصة به. وبالرغم من أن المنطق بسيط، إلا أنه ليس من السهل تطبيقه في التداول الحقيقي. فيعتبر التحوط موضوعًا جادًا للدراسة، وهو مرتبط في المقام الأول بمجموعة واسعة من الأدوات والأساليب المختلفة.
ويجب أن يقضي المبتدئ الكثير من الوقت والجهد في دراسة النظرية. وعلاوة على ذلك، فإن المعلومات النظرية لا تعنى شيئا بدون الممارسة. وغالبا ما تؤدي التجارب المتعلقة باستراتيجيات التحوط في الفوركس إلى خسائر.
وبالتالي، فإن التجربة ستكلف أيضا بعض من المال. وأولئك الذين لا يرغبون في قضاء الوقت وبذل الجهد وإنفاق المال، فقد لا يستوفون المتطلبات.
التداول الآلي مع التحوط
يمكن للتحوط في الفوركس باستخدام أدوات التداول الآلي أو الروبوتات أن يجلب العديد من الفوائد للمتداول. تحافظ الروبوتات على قيمة الأصل في مستواها الأصلي مع تدخل ضئيل من المستخدم أو بدون تدخل، وبالتالي تحرره من الحاجة إلى القيام بالكثير من العمليات الروتينية.
فتفتح الأنظمة الآلية مراكز بيع وشراء إضافية بناءً على تحليل السوق. فتقوم الروبوتات بتقييم احتمالية تطور الاتجاه وانعكاسه وقوته المحتملة ومدته والعديد من العوامل الأخرى لضمان تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.
ويتم استخدام التحوط الآلي في الفوركس من قبل كل من المتداولين والمضاربين في الأسهم والشركات الكبيرة. وعلى سبيل المثال، قام البنك الألماني باختبار تطبيق نظام مايسترو (Maestro) للتحوط من المخاطر في النظام المصرفي عبر الإنترنت لعدة سنوات.
ويتيح لك التطبيق تنزيل معلومات حول تداولك الحالي أو إدخالها يدويًا، وتحليل السوق وإطلاق الإجراء للحد من مخاطر العملة. ومن أحد مزايا هذا التطبيق هي اتباع نهج تكيفي. فيمكن للمستخدمين تنزيل الإحصائيات في شكل مراكز مجمعة في الفوركس وفي شكل معاملات منفصلة. ويمكنك القيام بذلك بشكل متكرر كما تريد. فيمكن للمستخدم الوصول إلى سوق الفوركس كل يوم أو كل ساعة، وتحميل معاملات جديدة وإضافتها إلى قاعدة بيانات التطبيق.
وتتيح وظيفة التطبيق القيام بتأمين الرصيد بالكامل. فيتم احتساب إجمالي المخاطر بناءً على معلومات حول نسبة الحسابات الدائنة والمدينة، والسيولة في الحساب البنكي، بالإضافة إلى أي معاملات للتحوط في سوق الفوركس. وبمجرد تحميل جميع المراكز في قاعدة البيانات، يقوم التطبيق بتحليل السوق وحساب تعديل التحوط اللازم.
فالتعديل داخل التطبيق هو معاملة شائعة يمكن إدخالها تلقائيًا أو بعد المراجعة من قبل المستخدم، وتعديلها إذا لزم الأمر.
ولقد أظهر إدخال التحوط التلقائي لمعاملات الفوركس بناءً على تطبيق مايسترو نتائج جيدة مع العديد من الشركات العميلة للبنك الألماني. ومع ذلك، فإن التنفيذ العملي للتحوط التلقائي للفوركس يتطلب مشاركة المتخصصين الذين يمكنهم تكوين البرنامج لأداء المهام الضرورية.
ويمكن أن يقال نفس الشيء عن التداول الآلي باستخدام مستشاري التحوط. وللحصول على ربح مستقر من التداول، تحتاج إلى إتقان النظرية التي يمكن العثور عليها في هذه المقالة، ومعرفة كيفية تطبيقها.
ما هو التحوط في العملة؟
التحوط في العملات هو فتح تداولات قصيرة (صفقات بيع) وتداولات طويلة (صفقات شراء) من أجل تقليل المخاطر التي تحدث في تداول الفوركس. وتتيح لك هذه المناورة المالية القضاء على تأثير تقلبات الأسعار على السوق، من أجل جعل التداول مشابهًا لتبادل العملات الذي يتم تنفيذه بسعر ثابت.
وسأقدم مثالاً بسيطًا على التحوط في العملة. فلنفترض أنك سوف تشتري الدولار الأميركي مقابل الين الياباني (USDJPY) متوقعًا أن يرتفع سعر الزوج. ومع ذلك، من المفترض أن يتم الإعلان عن بعض الأخبار الهامة التي قد تؤدي إلى حدوث تقلبات على المدى القصير في الوقت القريب. فمع إيداع صغير أو رافعة مالية عالية، حتى التقلبات الصغيرة نسبيًا في الأسواق المالية قد تتركك بدون أي أموال في حسابك.
وفي مثل هذه الحالات، من الضروري التفكير في المخاطرة وفتح صفقة تداول معاكسة كتحوط ضد الخسائر المحتملة. فعندما يكون السوق هادئًا مرة أخرى ومستويات التقلب منخفضة، يمكن إغلاق مركز التحوط ، ويمكن بعد ذلك جني الأرباح من الصفقة الرئيسية.
ونظرًا للاختلاف بين السعر المحدد وسعر تنفيذ السوق وفروق الأسعار وعمولات الوسيط، فغالبًا ما تتكبد خسائر صغيرة أثناء فتح تداولات معاكسة. ومع ذلك، فإن الأمر يستحق ذلك إذا فكرت في المخاطر التي قد تواجهها.
فباستخدام النهج الصحيح، يمكنك أيضًا الاستفادة من التقلبات، أي تحقيق ربح من عمليتي تداول في وقت واحد، كما هو موضح في المثال أعلاه.
دعونا نفكر في أنواع مخاطر العملات بمزيد من التفصيل ومعرفة المزيد حول طرق الحد من التعرض للمخاطر وفيما يتعلق بها.
هناك أربعة أنواع أساسية من مخاطر الصرف الأجنبي:
فمخاطر المعاملات، والمعروفة أيضًا باسم مخاطر التحويل، فهي مخاطر الحصول على ربح أقل أو حتى خسارة ناتجة عن عمليات التصدير بسبب التغيرات السلبية في سعر صرف العملات المستخدمة. ويمكن تقليلها عن طريق تقييد الصادرات، وتحديد مستوى السعر الأمثل للمصدرين والمستوردين والأوراق المالية التي يتم الإعلان عنها، عن طريق تضييق النطاق الزمني لاستلام ودفع الأموال، باستخدام عملة الإيرادات لتغطية التكاليف.
وفي تداول الفوركس، يعني التأمين ضد مخاطر الفوركس، الدخول في صفقتين باتجاهين متعاكسين، مما يوفر فرصة للحصول على كل من الخسارة والربح.
مخاطر تقويم العملات (مخاطر التسوية أو الميزانية العمومية وهى مخاطر ناشئة عن تقويم أصول وخصوم الميزانية العمومية بعملة أجنبية)، وهي تستند إلى الفرق بين الأرباح والخسائر للعملات المخصصة بالدول المختلفة. وعلى سبيل المثال، تمتلك شركة أمريكية دولية شركة فرعية في ألمانيا
ونتيجة لذلك، فإن جزءا من أصولها مقوم باليورو. فإذا لم يكن لديها التزامات مماثلة للأصول الأمريكية، فإن الأصول المقومة باليورو معرضة لمخاطر العملة، وسيؤدي انخفاض قيمة اليورو إلى انخفاض قيمة أرباح الشركة الأم، والتي سيتم التعبير عنها بالدولار الأمريكي.
وعلى نحو مماثل، فإن الزيادة الكبيرة في الإلتزامات على الأصول من شأنها أن تخلق مخاطر أعظم إذا ارتفع سعر اليورو في مقابل الدولار الأميركي. ولذلك، فإن السبيل الوحيد لحماية أموال الشركة من مخاطر التسوية هو الحفاظ على التوازن بين الأصول والالتزامات.
وتشير المخاطر الاقتصادية إلى التأثير السلبي لتقلبات العملة غير المواتية على أي جوانب مرتبطة بأنشطة الشركة مثل: تداول السلع الأساسية، والإنتاج، والطلب، وتكلفة الإنتاج، والمنافسة، وما إلى ذلك. ونتيجة لذلك، سوف تنخفض القيمة السوقية للشركة، فضلا عن أدائها الاقتصادي. فأقل المخاطر الاقتصادية تستطيع أن تؤثر على الشركات التي تتحمل التكاليف بالعملة المحلية فقط.
المخاطر الخفية. وقد تشير إلى أي من ما سبق ذكره. والفرق الوحيد هو أنه لا يتم أخذها في الاعتبار في السياسة الاقتصادية والمالية للشركة، وهذا هو سبب إخفائها. فعلى سبيل المثال، يمكن لمورد واحد أو عدة موردين للشركة أن يستخدموا الموارد المستوردة في الإنتاج، ويمكن أن يرتفع سعر المكونات الموردة ارتفاعا حادا نتيجة لتقلبات الفوركس.
فهناك عدة طرق للتحوط من المخاطر المذكورة أعلاه.
أنواع التحوط في الفوركس
تنقسم أدوات التحوط إلى مجموعتين:
- الأصول المتداولة في البورصة (العقود المستقبلية والمقايضات والخيارات)؛
- الأصول التي يتم تداولها خارج البورصة (OTC) (العقود الآجلة والمقايضات خارج البورصة والخيارات).
تتميز المنتجات المتداولة في البورصة بسيولة عالية، ومخاطر ائتمانية منخفضة، وتضمن غرفة المقاصة بأن الجانب الآخر من أي صفقة يؤدي التزاماته. ومع ذلك، فإن نوع الأصول الأساسية والأحكام وشروط التسليم موحدة بشكل صارم.
وعلى العكس من ذلك، تسمح المنتجات التي يتم تداولها خارج البورصة للمستثمر بتقديم أكثر المتطلبات ملاءمة لنوع الأصول وشروط المعاملة، ومع ذلك، فمن الصعب العثور على طرف أخر مقابل، كما إنها تتميز أيضا بمخاطر ائتمانية عالية وسيولة منخفضة .
العقود المستقبلية
العقود المستقبلية هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل في وقت محدد مسبقًا وبسعر محدد. وبالإضافة إلى سوق فوركس، فإنها تستخدم بنشاط في سوق الأوراق المالية وسوق السلع الأساسية.
وتتمتع العقود المستقبلية بشعبية كبيرة لأنه يمكن للمرء أن يعمل معها في أي من الأسواق المتاحة تقريبا. وهي أيضا موحدة ولها هوامش منخفضة لأنه ليس عليك استثمار المال فيها في البداية. كما أنها قادرة على التعويض الكامل عن الخسائر بغض النظر عن مدى تغير أسعار الأسهم أو السلع الأساسية أو أزواج العملات.
واعتمادًا على اتجاه حركة سعر الأداة المالية، هناك طريقتان للحد من المخاطر. فعن طريق الشراء، يقوم المستثمر بالتحوط ضد ارتفاع الأسعار في المستقبل، وعن طريق البيع، يقوم المستثمر ببيع البضائع للتحوط ضد انخفاض قيمتها.
ويوفر التحوط الكامل لمعاملات الفوركس باستخدام العقود المستقبلية تأمينًا بنسبة 100٪ ضد الخسائر. فإذا تم التحوط من المخاطر جزئيًا، فسيكون المستثمر قادرًا على استرداد جزء فقط من الخسائر. ولكن الربح سيكون أيضًا أعلى في حالة السيناريو المناسب.
الخيارات
يفضل بعض المتداولين الخيارات على تداول العقود المستقبلية الكلاسيكية. قد تتوفر الخيارات للعقود المستقبلية، مما يسمح لك بشراء أو بيع أصل قبل انتهاء صلاحية الخيار. وفي هذه الحالة ، تدفع الشركة عمولة تسمى علاوة، ولكنها أيضًا تحوط بالكامل ضد الخسائر المرتبطة بتقلبات العملة.
واليك مثال بسيط. لنفترض أن شركة نفط تخطط لشراء ما قيمته 5،000،000 دولار من الكيروسين في شهر ما بينما يتم تخزين رأس مالها الرئيسي باليورو. فإذا إرتفع سعر صرف الدولار الأمريكي بنسبة ضئيلة تصل إلى 1٪ في خلال هذا الوقت، فستصل الخسائر إلى 50000 دولار. وإذا تم شراء الخيار، فسيتم تثبيت قيمة الدولار عند المستوى الحالي. وحتى إذا كان على الشركة دفع علاوة تصل إلى عدة آلاف من الدولارات، فإن هذه الخسائر ستكون أقل بكثير من مخاطر العملة المحتملة.
(العقود الآجلة)
العقد الآجل هو عقد غير قياسي لتسليم أصل بسعر ثابت في المستقبل. لا تنطبق هذه العقود على الأدوات المتداولة في البورصة.
المقايضات
المقايضة هي معاملة يقوم من خلالها طرفان بتبادل التدفقات النقدية أو الإلتزامات من أداتين ماليتين مختلفتين. مقايضات وسطاء الفوركس هي مثال على كيفية قيام الشركة بالتحوط ضد مخاطر العملة الناتجة عن تقلبات الفوركس.
استنتاجات بشأن استخدام التحوط في الفوركس
يعد التحوط في سوق الفوركس أحد أكثر الأدوات شعبية للحد من التعرض لأنواع مختلفة من مخاطر التداول. فمع التطبيق الصحيح، تسمح هذه الطريقة لمتداولي الفوركس بتقليل المخاطر مع أدنى نسبة من الخسائر في الأرباح. ومع ذلك، فإن العيب الوحيد لهذه الطريقة في الفوركس، هو على الأقل زيادة مضاعفة في تكلفة فتح مركز ما.
وفي دليل الفوركس التالي، سوف أستمر في تناول تقنيات التحوط المختلفة في الفوركس، وعلى سبيل المثال، إستراتيجية شبكة الفوركس وإستراتيجية الشبكة المزدوجة للفوركس. اشترك وابقى على إطلاع!
هام! بمجرد الانتهاء من القراءة، أوصيك بترسيخ ما تعلمته من خلال التطبيق العملي في أسرع وقت ممكن. قم بفتح حسابًا تجريبيًا واختبر جميع استراتيجيات التحوط التي تناولتها في هذه المقالة.
يمكنك القيام بذلك هنا، في منصة التداول الخاصة بـ LiteFinance التي استخدمتها أثناء كتابة هذا المقال، فهي مريحة للغاية وسهلة الاستخدام. فيمكنك الدخول في تداولات سواء لشراء أو لبيع جميع أزواج العملات التي ذكرتها اليوم.
أتمنى لكم حظًا سعيدًا وأرباحًا جيدة!
Mikhail @Hypov
الأسئلة الشائعة حول التحوط في الفوركس
فالتحوط هو شكل من أشكال التأمين أو الحماية. وعند الحديث عن إيداع المتداول، يتم استخدام هذه الطريقة للتعويض عن المخاطر الناتجة عن التغيرات غير المتوقعة في الأسعار.
التحوط هو ممارسة فتح مراكز جديدة للتأمين ضد المخاطر المرتبطة بمركز آخر. وعادة ما يكون كلا المركزين متساويين في الحجم. وتستخدم هذه الطريقة لموازنة الالتزامات في السلع الأساسية، والعملات الأجنبية، والأوراق المالية، والعقود الآجلة، والخيارات.
وهناك طريقتان أساسيتان للتحوط: الشراء (شراء أصل للحماية من ارتفاع الأسعار المحتمل) والبيع (بيع أصل للحماية من خطر انخفاض القيمة). ومع ذلك، فإن تقليل المخاطر يعني أيضًا انخفاض الأرباح المحتملة.
هناك العديد من الطرق المختلفة للتحوط في الفوركس. فإن أبسط استراتيجية تقترح فتح مركزين متعاكسين (شراء وبيع) متساويين في الحجم. وإذا كان مركز التغطية أقل من المركز الرئيسي، فهذا هو التحوط الجزئي الذي يشير إلى تعويض جزء من الخسارة المحتملة. ويتم تطبيق هذه الطريقة إذا كانت المخاطر المحتملة طفيفة.
فيمكنك أيضًا استخدام التحوط المتقاطع للتأمين ضد المخاطر. وتعني هذه الطريقة فتح مركز لأصل غير الأصل الرئيسي. وأكثر الأساليب تعقيدًا هو الأسلوب الانتقائي عندما يختلف المركز الرئيسي والتحوط من حيث الحجم ووقت الفتح.
دعونا نرى مثالًا تقليديًا لاستراتيجية التحوط. لقد لاحظت أن الاتجاه سوف ينخفض وقررت الدخول في صفقة بيع، ولكن بمجرد دخولك في التداول، بدأ الاتجاه في الارتفاع وتحول لصاعد، وبالتالى قررت أن تقوم بالتحوط لحماية إيداعك.
فقمت بدخول صفقة شراء بنفس الحجم ، وبالتالي تقوم بتأمين مركزك. وبعد أن يبدو الرسم البياني للسعر وكأنه يتحرك للأسفل، فإنك ستخرج من مركز الشراء وتحقق ربحًا من مركز البيع الذي يظل مفتوحًا.
أما التحوط الجزئي (فتح مركز أصغر في الحجم من المركز الرئيسي) من الممكن أن يطبق في حالة ما إذا كنت واثقاً بنسبة 100% تقريباً من استئناف الاتجاه الهبوطي قريبًا. ويمكنك تقليل الخسارة في حالة الاتجاه الجانبي عن طريق فتح مركزين متعاكسين في نفس الوقت.
هناك نهجان للتحوط في التداولات الخاسرة في الفوركس. النهج الأول يفترض فيه الحماية ضد الخسائر الإضافية عندما لا يتم استرداد الخسائر الحالية. وفي هذه الحالة، يتم فتح مركز معادل للمركز الرئيسي في الاتجاه المعاكس.
ويتيح لك النهج الثاني استرداد الخسائر بالكامل ولكنه يتطلب منك أن تكون حذرا للغاية. فعلى المرء أن يفتح تداول معاكس بحجم أكبر. وعلى سبيل المثال، إذا كان حجم خسارة مركز الشراء هو لوت واحد، وأنت متأكد من أن السعر سيستمر في الانخفاض، فيجب عليك فتح تداول بحجم 2 لوت. وفي وقت لاحق، ستسترد كامل الخسائر وتبدأ في تحقيق أرباح.
يتمثل الخطر الرئيسي في هذا النهج في احتمال حدوث انعكاس صاعد سريع. فيجب على المتداول مراقبة السوق من أجل ملاحظة علامات انعكاس الاتجاه في الوقت المناسب وأن يتاح له الوقت لإغلاق مركز التحوط أو التحوط بمركز شراء أخر.
التحوط في العملة هو طريقة لحماية الأموال من تقلبات أسعار العملات. وفيما يلي أهم أدواته الرئيسية وتعريفاته:
- الخيارات هي العقود التي تعطي المرء الحق في شراء أو بيع أصل محدد بسعر محدد سلفا أو بتاريخ محدد، ولكن ليس التزاما بذلك؛
- العقود المستقبلية هي العقود التي تلزم المرء بشراء أو بيع أصل في وقت محدد بسعر محدد سلفا.
- العقد الآجل هو عقد مخصص (بمعنى أنه يمكن تخصيصه لسلعة ومبلغ وتاريخ التسليم) لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ محدد.
- والمقايضة هي عمليات تبادل الأصول أو الالتزامات بين طرفين.
العقود المستقبلية والخيارات هي عقود يتم تداولها في البورصة بينما تكون المقايضات والعقود الآجلة أدوات يتم تداولها خارج البورصة.
للخروج من التحوط في الفوركس، تحتاج إلى إغلاق أحد المركزين. فالمشكلة الرئيسية للخروج من التحوط هي اختيار اللحظة المناسبة. وقبل إغلاق أحد المراكز، يجب أن تكون متأكدًا من الاتجاه الآخر، وإلا فإن جميع التدابير المتخذة لحماية رأس المال الخاص بك ستكون عديمة الفائدة. فقبل أن تقرر الشراء أو البيع، أوصي بتوقع بعض الإشارات المقابلة لتأكيد حركة السعر التالية.
ومع ذلك، إذا كان حجم التداول الرئيسي والتحوط هما نفس الحجم، يمكنك الخروج من أي منهما، بناءً على حركة السعر المتوقعة. وإذا كان يشير إلى التحوط الجزئي، فقد تحتاج إلى زيادة حجم التحوط إذا كنت تريد إغلاق المركز الرئيسي.
للإجابة على هذا السؤال، دعونا نرى كيفية تداول المبتدئين والمتداولين الأكثر خبرة ومتداولي التحوط، عادة يدخل المبتدئون في صفقة واحدة كبيرة الحجم على أداة أو عدة أدوات تداول لا ترتبط ببعضها البعض، في حين يدخل المتداولون الأكثر خبرة بالحد الأدنى من اللوتات ويضيفون تدريجيًا إلى المركز الذي غالبًا ما يكون عكس الاتجاه.
يستخدم متداولي التحوط نهجًا أكثر تعقيدًا. فتعتمد استراتيجيتهم، بغض النظر عن نظام تداول الفوركس الذي يستخدمونه، على أقصى قدر من التنويع في المخاطر. وبالإضافة إلى ذلك ، يمكنهم استخدام استراتيجيات تداول متعددة تختلف من حيث مستوى المخاطرة ونوع تحليل السوق والمعايير الأخرى. وسوف أعطي مثالاً بسيطاً: قد تعطى الاستراتيجية العدوانية (مرتفعة المخاطر) أرباحاً جيدة، وإذا فشلت فإن إستراتيجية أكثر تحفظاً أخرى سوف تعوض هذه الخسارة.
تعتمد استراتيجيات تداول صناديق التحوط على ثلاث قواعد:
- فتح تداولات دائمة طويلة المدى (سنة أو أكثر)؛
- دخول السوق بمراكز صغيرة (مقارنة بإجمالي رأس المال).
- زيادة حجم المراكز تدريجيًا خلال تطور الاتجاه المرغوب.
تسعى صناديق التحوط إلى تنويع مخاطرها من خلال الاستخدام الفعال لأزواج العملات المترابطة. ونتيجة لذلك، فإنها توسع بشكل كبير نطاق الإشارات المتاحة. ففي الواقع، يمكنك العثور على المزيد من الإشارات لاستمرار الاتجاه أو الانعكاس الوشيك على مخططين أو أكثر مما هو عليه في مخطط واحد. فالترابط يساعد الصناديق على توسيع فرصها للحد من التعرض للمخاطر.
الخيار هو عقد لشراء أو بيع أصل بسعر ثابت. ولا يمكن تنفيذ التداول إلا قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. فتسمى عقود الشراء "خيارات الشراء" وتسمى عقود البيع "خيارات البيع".
وحتى إذا كان اتجاه السوق يتعارض مع توقعات المتداول، فسيكون قادرًا على تجنب الخسائر من خلال إجراء تداول بسعر محدد سلفا. ومع ذلك، سيتعين على المستثمر دفع علاوة إلى الوسيط لهذا التداول. أي أنه يتعين على المستثمر أن يتكبد خسائر صغيرة مقدمًا لتجنب المزيد من الخسائر.
لنفترض أن شركة ما تشتري خيار شراء بمبلغ 1،000،000 يورو بمعدل 1.1100. وسوف يدفع للوسيط علاوة قدرها 300 دولار للعقد. فإذا إرتفع سعر اليورو بنسبة 2٪ بحلول الوقت الذي ينتهي فيه العقد، فإن صافي الخسارة سيكون 300 دولار فقط. وبالمقارنة، فإن شراء اليورو بدون تحوط سيكلف الشركة 20000 دولار.
ملاحظة. هل أعجبك مقالى؟ شاركه على الشبكات الاجتماعية: سيكون ذلك أفضل "شكرا" :)
روابط مفيدة:
- أوصي بمحاولة التداول مع وسيط موثوق هنا . يتيح لك النظام التداول بنفسك أو نسخ صفقات المتداولين الناجحين من جميع أنحاء العالم.
- استخدم الرمز الترويجي BLOG للحصول على بونص إيداع 50% على منصة LiteFinance. فقط أدخل هذا الرمز في الحقل المناسب أثناء قيامك بالإيداع فى حساب التداول الخاص بك.
- دردشة المتداولين على تليجرام: https://t.me/liteforex_blog_arabian. نحن نشارك خبرتنا فى الإشارات و التداول
- قناة تليجرام تتضمن تحليلات عالية الجودة ومراجعات فوركس ومقالات تدريب وأشياء أخرى مفيدة للمتداولين https://t.me/liteforex_blog_arabian
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
