Bill Williams “Caos de trading”: estratégia “Três sábios”

2020.02.25 2020.02.25 Bill Williams “Caos de trading”: estratégia “Três sábios”

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/mikhail-hypov/

Bill Williams “Caos de trading”: psicologia do trading e estratégia de trading “Três sábios”. A teoria e prática.

Caros amigos e caras amigas!

Neste artigo, falarei sobre a incrível teoria “Três sábios” elaborada por Bill Williams, traders e um dos analistas financeiros americanos mais famosos da segunda metade do século XX.

Inicialmente, as ideias do Williams expostas no livro “Caos de trading” causaram muitas discussões por causa de sua revolução. Realmente, em sua teoria, o analista contesta a verdade de alguns conceitos inabaláveis da análise fundamental do mercado. No entanto, sua experiência pessoal e experiência de milhares de adeptos provaram alta eficiência do sistema, graças a isto a mesma se tornou parte integrante da previsão analítica e os indicadores utilizados foram incluídos nos pacotes básicos da maioria das plataformas de trading. Estudando o método “Três sábio”, mergulharemos na geometria fractal, conhecemos novos indicadores, aprenderemos a olhar mais simplesmente para os processos de mercado e transformar a estrutura caótica do mercado numa mensurável e ordenada.

A simplicidade de mercados

Inicialmente, consideramos alguns aspectos teóricos e depois passamos a exemplos práticos. Williams acredita que a maioria dos trades complica extraordinariamente os mercados e por isso, frequentemente perdem de vista as coisas evidentes. Realmente, os mesmos não são algo misterioso e incompreensível. Sem exceção, todos os mercados desempenham uma única função: eles distribuem um número limitado de valores entre aqueles que desejam recebê-los. Em outras palavras, é uma ferramenta que permite estabelecer um preço justo que garanta um equilíbrio entre a força de aqueles que compram e força de aqueles que vendem.

As verdades que devem ser lembradas antes de inicio do trading

A compreensão os princípios do funcionamento dos mercados e suas destinações nos permite refutar alguns princípios básicos da análise fundamental.

Em primeiro lugar, Williams declara sobre a ausência dos consensos “taurino” e “ursino”. Segundo sua opinião, principal tarefa do mercado é encontrar instantaneamente um local em que existe o acordo sobre o preço do ativo. Portanto, não se pode falar mesmo sobre uma inclinação “taurina” mínima antes de que o preço suba para cima.

A partir deste princípio, segue outra não menos sensacional: sobrevalorização e desvalorização que estão baseadas em consensos “taurino” e “ursino” também não existe! Além disso, o autor adverte sobre o uso impensado de fórmulas do trading bolseiro lucrativo. A maioria de mesmos, segundo a opinião do analista, não funciona.

O mercado é gerido pelas ideias que podem ser divididas em dois tipos: opiniões e factos. As opiniões são as ideias mais populares. Por um lado, são muito fortes, porque, como qualquer outras crenças, têm uma enorme influência sobre o trading e as decisões tomadas. Por outro lado, as opiniões afetam apenas uma parte dos traders, principalmente, fracos portadores, sobre os quais falei numa série de artigos sobre o sistema.VSA. Por exemplo, as opiniões são crenças como ”Um trader comum é incapaz contra os magnates do mercado”, “Apenas um círculo limitado de gente escolhida sabe para onde o preço se moverá” ou “O trading é uma luta”.

Os fatos, ao contrario, são pouco numerosos e frequentemente menos importantes para os traders do que as opiniões. E isto é muito estranho, porque mesmo os fatos influem a todos, sem exceção, os participantes do mercado. Williams considera a principal causa de prejuízos é seguir as opiniões de outras pessoas que não permitem vencer e ignorar os fatos evidentes.

Teoria do caos

Bill Williams acredita que as análises económicas, técnicas e fundamentais mostram uma apresentação incorreta sobre o mercado. Não linearidade dos processos de mercado é confirmada pelo fato de que 90% dos traders perderem, usando estes tipos de análise.

Para substituir as abordagens tradicionais, o analista propõe a teoria do caos e geometria fractal. A ciência sobre o caos permite distinguir três princípios fundamentais do estudo dos processos de mercado:

• O movimento sempre ocorre a lei do menor esforço. Lembro que este princípio também é usado nos artigos analisados sobre o tema VSA.
• A lei do menor esforço é determinada pela estrutura básica que geralmente, é invisível.
• Usando certas abordagens, sempre pode ver uma estrutura invisível. E isto significa mudá-la.

Todas as estruturas são móveis, estão vocacionados para mudar de seu estado e estão compostos por quatro elementos:

• componentes ou partes;
• plano;
• fonte de energia;
• objetivo:

As estruturas que têm maior influência sobre o processo do trading estão compostos por crenças, imagens, desejos, bem como os princípios de compreensão pelos traders os mecanismos de mercado e si mesmo. Na prática, a maioria dos participantes do mercado é guiada por dois tipos de estruturas básicas: um par “ação-reação” e modelo cíclico infinito.

A ação-reação

Nesta estrutura, está criando um par “ação - reação”. O exemplo mais simples desta estrutura é o pêndulo: realização de comportamento favorável  atrairá invariavelmente a realização de comportamento oposto que geralmente, é desfavorável. Nesta estrutura, qualquer progresso é temporário, porque o trader é forçado a flutuar para frente e para trás, tentando deixar de perder.

O modelo cíclico infinito

Se a estrutura do primeiro tipo destina a resolver problemas, a estrutura do segundo tipo cria os resultados, ou seja, orientada a ação que é capaz de introduzir algo novo no estado atual das coisas.

A mesma é apresentada por si um modelo cíclico, cujo exemplo básico é o sinal do infinito ou cifra oito. Inicialmente, o trader tenta reduzir a significação do problema. Depois, seguindo a lei do menor esforço, diminui sua atividade por causa de que o progresso em realização das sucessivas ações desce. Como resultado, em vez de obter lucro real por um longo intervalo de tempo, o trader agita-se ciclicamente entre a solução de problemas, interrupção do progresso e, consequentemente, o aparecimento de novos problemas.

Os tipos psicológicos de pessoas

Dependentemente de sua atitude em relação ao risco, Williams divide todas as pessoas em três tipos:

• Os líderes são pessoas que podem ignorar os padrões vigentes na sociedade para atingir os objetivos mais altos.
• Os adeptos são aqueles que estão prontos para seguir os líderes, perceber ideias inovadoras e correr riscos com eles.
• Os conservadores são pessoas que não querem correr riscos e aceitar novas ideias até que se tornem os padrões geralmente aceitos.

A determinação correta do seu tipo é um dos principais factores de sucesso na estratégia “Três sábios”, porque o trader precisa em primeiro lugar aprender a confiar em seu pensamento, usando suas vantagens e desvantagens.

Do ponto de vista psicológico, Williams considera o mercado uma estrutura tridimensional, que está composta por três componentes:

• hora;
• preço;
• pensamento do trader.

Para vencer constantemente é necessário:

• seguir a corrente;
• mover-se com o chamado refluxo;
• ser flexível junto com a tendência.

Para o desenvolvimento de tal pensamento, o trader precisa aprender a afastar-se de seus pensamentos para ver claramente o mercado, sem distraindo às opiniões que não são fundamentadas por nada, além de medos. Em primeiro lugar, as próprias.

O desenvolvimento por etapas dos traders

Williams acredita que o desenvolvimento dos traders ocorre de modo por etapas. No total, ele distingue cinco etapas:

Um principiante: neste nível, um trader principiante vê muitas informações, dominando ativamente os mecanismos de trading de mercado. Neste nível, a principal tarefa é aprender a não perder muito dinheiro, enquanto está ganhando a experiência. Além disso, muitos dos principiantes tentam erroneamente encontrar o sistema mecânico ideal que poderia explicar, se não todos, mas maioria dos processos de mercado.

Um principiante avançado: passar para o segundo nível significa que este trader mais experiente já orienta-se mais facilmente em termos básicos que lhe permite ampliar temporal horizonte funcional.

Um  trader competente: este nível é marcado por um aumento da eficiência geral do trading, porque o trader já é capaz de usar rapidamente  e claramente as ferramentas que trazem um lucro. Além disso, o terceiro nível também é a transição de monitorização das consequências para a identificação das causas daqueles ou de outros  movimentos no mercado.

Um trader hábil: nesta etapa, próprios sistemas de crenças estão a ser formados. Graças a isso, ele é capaz de ajustar suas estruturas básicas às estruturas básicas do mercado, operando em completa sincronização com os mesmos.

Um perito: neste nível, ocorre a imersão mais profunda no caos do mercado. O que é percebido como um acaso nos primeiros níveis é uma lei no quinto. Além disso, um trader que atingiu o nível de perito é capaz de operar sem estresse, obtendo prazer real com o processo.

O indicador de trading “Aligátor"

Principal ferramenta para análise técnica na estratégia “Três sábios” é o indicador “Alligator” que apresenta por si a combinação de três linha médias deslizantes:

• A linha azul (maxilar) é linha média deslizante de 13 barras com o deslocamento de 8 barras.
• A linha vermelha (dentes) é linha média deslizante de 8 barras com o deslocamento de 5 barras.
• A linha verde (lábios) é linha média deslizante de 5 barras com o deslocamento de 3 barras.

No gráfico é apresentado o indicador “Alligator” que está composto por três linhas médias deslizantes de diferentes comprimentos e com o deslocamento diferente.

A linha azul apresenta por si uma linha de equilíbrio. Em outras palavras, mostra qual era o preço, se o mercado fosse isolado de entrada das novas informações. Consequentemente, o intervalo entre a linha azul e o preço atual nos dá uma compreensão de que como os participantes do mercado reagem às novas informações entradas.

A linha vermelha representa a linha média deslizante para uma estrutura temporal de ordem menor. Por exemplo, se analisamos o diagrama diário, a linha azul mostrará, qual deve ser o preço no intervalo de preços diário e a linha vermelha, aproximadamente de intervalo de preços de duas horas. Consequentemente, a linha verde mostrará onde o mercado estaria no diagrama de 10 minutos.

Graças a esta abordagem, o trader não precisa comparar os valores em diferentes intervalos de tempo, bastante escolher um diagrama melhor para o estudo. Em relação à influência das informações entradas sobre as linhas médias deslizantes, em primeiro lugar, a mesma se estende sobre a linha verde, depois sobre linha vermelha e apenas em último lugar sobre a linha azul.

Como o “Alligator” funciona e o que mostra

Normalmente, os mercados param, revertem-se ou atingem um equilíbrio antes do que a maioria dos participantes perceba o que realmente está acontecendo. Portanto, os traders frequentemente perdem situações potencialmente lucrativas e mesmo sofrem prejuízos, abrindo posições nos momentos errados.

O “Alligator” é destinado para ajudar aos traders a escolher o melhor momento para abrir as posições. A linha verde é a primeira que sinaliza de que no mercado apareceu um número suficiente de contratos para iniciar forte movimento. O próximo sinal mais exato será a linha vermelha. A linha azul deve ser percebida na qualidade de fator de confirmação da exatidão da escolha feita. Analisamos alguns padrões básicos com exemplos.

 No diagrama diário do par BTCUSD, vemos como as linhas do “Alligator” estão entrelaçadas, após de que começam a seguir numa direção e a distância entre as linhas aumenta. Um padrão em que as linhas divergem, Williams chama como “Alligator faminto”. O mesmo mostra o início do movimento direcional. Preste atenção que, no processo de divergência de linhas, a linha média deslizante verde reage primeiro às informações positivas entradas, atrás de mesma é vermelha. A linha azul realiza a volta para cima por último.

Mais um sinal importante de que deve seguir a tendência é que os preços durante todo o período de crescimento mantêm acima de lábios do “Alligator” (linha verde). Primeiro cruzamento ocorre no momento, quando a tendência “taurina” está perdendo sua força.

Mas o segmento à esquerda da área de abertura da goela do “Alligator” marcada com a área oval azul, apresenta por si o maior perigo para os traders. Isto é o chamado “Alligator adormecido”, em que as linhas estão localizadas próximas umas das outras e frequentemente se cruzam. Neste estado, ainda não há tendências claras, mesmo apesar de que o crescimento tenha começado e isto significa que o preço pode reverter-se em qualquer direção.

Agora, vamos ver o que ocorre no mercado “ursino”. Se, com o crescimento estável do preço, a linha verde (lábios) está localizada na parte superior, linha vermelha (dentes) atrás de mesma e linha azul (maxilar) na parte inferior, está observado quadro oposto aqui. No setor vermelho, no diagrama, vemos “Alligator adormecido”, após de que, quando começa o movimento para baixo, o mesmo se abre para o lado inferior.

Ao mesmo tempo, note que o encerramento das velas durante todo o movimento descendente fica abaixo dos lábios do “Alligator” (linha verde). Mas quando o movimento “ursino” se esgota, ocorre um cruzamento.

No diagrama, é marcado com área vermelha, um setor do “Alligator” que dorme há muito tempo com movimento lateral dos preços. Não importa quanto tempo durem estes períodos, não vale a pena incomodar “Alligator”, enquanto o mesmo está dormindo, porque a abertura de quaisquer posições promete apenas gastos.

Três sábios

E agora, aproximaram a considerar os princípios essenciais do trading de acordo com a estratégia de Bill Williams.

Primeiro sábio

Se antes o movimento “taurino” terminava no momento, quando todos os jogadores que estavam dispostos ao aumento dos preços compraram e não havia mais ninguém para abrir novas posições longas, hoje, os “ursos” também estão operando ativamente nos cumes do mercado. Portanto, a reversão ocorre no momento, quando os “touros” começam a ceder o lugar aos “ursos”. E ao contrario, a transição de movimento descendente para ascendente ocorre, quando os “ursos” começam a perder aos “touros”.

O problema está em que no diagrama, extremamente difícil descobrir as premissas de reversão da tendência para traders não iniciados. Williams, durante a análise de centenas e mesmo milhares de momentos de reversão, notei uma lei, mais tarde chamada como primeiro sábio. De acordo com as observações, a reversão “taurina” é precedida por uma barra que tem um mínimo mais baixo em comparação com seus antecessores que encerra na sua metade superior e está localizada um pouco à parte de goela do “Alligator”. A mesma mostra que no início de formação da vela, os ursos predominaram e no fim, os “touros”.

Em conformidade, a barra de reversão “ursina” apresenta por si uma vela com um máximo mais alto, encerramento na metade inferior e que está localizada à parte de goela. A mesma aponta de que no início de formação da vela, predominaram as disposições “taurinas” e mais perto de momento do seu encerramento, as “ursinas”. Analisamos as estratégias de entrada e saída com os exemplos.

No diagrama diário do par BTCUSD, é marcada com área oval uma barra de reversão “taurina”. A mesma define um novo mínimo local, mas é encerrada mais próximo do seu máximo. Como você sabe, isto significa a predominância de disposições “taurinas” no segundo estágio de formação da vela. Além disso, a vela está localizada do lado da goela.

O ponto de abertura duma posição longa é a referência de preço um pouco acima de máximo da barra de reversão “taurina”. Aqui aconselho colocar a ordem Stop para entrada no mercado. No diagrama, marquei este ponto com a linha verde. Também, precisaremos os valores de Awesome Oscillator. Ao contrario, a barra de reversão “taurina”deve ter uma cor vermelha (momentum move-se para baixo), porque no diagrama, neste momento, continua o movimento “ursino”. Lembro que o momento ideal para abrir as posições ocorre, quando ainda não há sinais de movimento “taurino” no diagrama e isto significa que pode formar-se uma impressão que estamos indo contra a tendência.

Após de que ordem Stop da compra será ativada, é necessário colocar ordem Stop de proteção. Williams recomenda colocar primeira esta ordem Stop um pouco abaixo de barra de reversão “taurina”. No diagrama, marquei-a com a linha vermelha. De acordo com o método clássico, é necessário colocar a ordem Trailing Stop porque a distância entre o ponto de entrada e a ordem Stop Loss inicial é óptima.

Seguinte sinal significativo é formado um mês depois, após a barra de reversão “taurina”. Como pode ver no diagrama, os mesmo é a barra de reversão “ursina” que está localizada a uma distância de goela do “Alligator” (marcada com uma área oval). O momentum ascendente do indicador AO corresponde a mesmo.

Mais um momento importante é o ângulo das barras de preço que deve ser maior do que o ângulo formado pela goela do “Alligator”. Se a inclinação das barras de preços move-se em ângulo do Alligator, isto é mais um sinal forte da próxima reversão de tendência. Ambos estes parâmetros são indicados graficamente como linhas violetas.

Como você entende, após a formação da barra de reversão “ursina”, precisamos encerrar uma posição longa. Mas se, paralelamente com encerramento da operação, abríssemos uma posição curta, muito em breve a ordem Stop Loss funcionaria. No entanto, as perdas seriam muito menores do que o lucro obtido durante a operação anterior. Isto é um exemplo vivo de que tomar decisões apenas com um sinal do Primeiro sábio nem sempre garante um resultado positivo.

Segundo sábio

Segundo sinal importante para entrar no mercado é baseado no oscilador Awesome Oscillator que você já conhece. De acordo com o princípio de seu funcionamento, lembra bem o conhecido para muitos traders MACD.  AO ajuda determinar as forças atuadas no mercado mediante de subtração de lenta linha média deslizante de 34 barras de linha média mais rápida de 5 barras.

Uma representação gráfica do indicador é um histograma que está composto por colunas vermelhas e verdes. A cor verde significa que a coluna atual é acima do que a anterior e cor vermelha significa que a coluna está mais abaixo do que a anterior. Em outras palavras, a aparência de barras verdes é um sinal de compra e a aparência de barras vermelhas é um sinal de venda.

Analisamos os modos de entrar no mercado e proteger as posições no mesmo exemplo de diagrama diário do par BTCUSD.

Lembo que o momento da entrada de acordo com barra de reversão “taurina” é marcado com área oval e o nível de entrada e nível de ordem Stop são marcados com linhas verde e vermelha, respectivamente. O momento de entrada de acordo com oscilador Awesome Oscillator é três colunas verdes consecutivas de velas encerradas (se vamos lidar com a tendência “ursina”em desenvolvimento, estamos procurando três colunas vermelhas consecutivas).

Desta maneira, o Segundo Sábio deve ser considerado como confirmação da exatidão de sinal do primeiro. Ao mesmo tempo, alguns traders ativos o utilizam como o chamado segundo ponto de entrada, ou seja, aumentam sua posição, quando a terceira coluna por ordem aparece.

Terceiro sábio

Após de que a posição é aberta e a estabilidade da nova tendência é confirmada pelo sinal do Segundo sábio, o mercado pode emitir um sinal fractal. O mesmo apresenta por si uma quebra do mercado, após a mudança de direção indicada pela barra de reversão “taurina” ou “ursina”. Se este sinal fractal será terceiro ponto de entrada consecutivo por ordem, com o trading ativo, deverá aumentar sua posição mais uma vez, porque receberá uma prova ordinária sobre a verdade da mudança de tendência.

Os motivos de aparecimento das figuras fractais são simples. Inicialmente, o mercado está movendo em nova direção que seja “taurina”. Depois de algum tempo, o fluxo daqueles que desejam adquirir ativos está esgotando. Por isso, o mercado está recuando por um tempo. Também, nesses momentos, o preço é afetado pelos poucos vendedores do número de traders bloqueados.

Depois de mais algum tempo, os traders recebem novas informações que provocam um aumento do volume de compras, por causa de que o mercado continua o movimento ascendente. Isto é um óptimo momento para aumentar a posição, se a força dos compradores é bastante alta para superar o fractal anterior, é possível colocar ordem imediatamente acima de seu máximo.

Como aparentam os fractais?

Para o mercado “taurino”, o fractal apresenta por si uma série de cinco velas consecutivas, no centro das quais localiza-se um máximo local. Antes e depois do mesmo, os máximos de velas são menores. A situação oposta é verdadeira para o mercado “ursino”: mínimo local está localizado no centro do fractal. Antes e depois do mesmo, os mínimos de velas são maiores.

Os fractais representam as estruturas básicas das chamadas ondas de Elliott, sobre as quais contarei nos artigos futuros. Por enquanto é importante entender dois princípios seguintes:

• Os eventos que ocorrem entre o fractal ascendente e descendente, de uma maneira ou de outra, são a onda de Elliott.
• O modo básico de trading de acordo com fractais é abrir uma posição na direção externa a partir de ponto fractal cada vez, quando o preço atravessa o máximo extremo externo do fractal ascendente ou desce abaixo de mínimo do fractal descendente.

Vamos considerar os principais tipos de fractais com os exemplos.

No diagrama é apresentado um fractal ascendente puro. A figura inversa, por analogia, será apresentar por si um fractal descendente puro.

Nesta figura, o dedo médio forma simultaneamente um fractal ascendente e descendente, porque seu máximo é maior do que os máximos das duas velas circundantes e o mínimo é menor do que seus mínimos.

Um exemplo dum fractal combinado. A barra marcada com uma seta vermelha para baixo é o dedo médio do fractal descendente e, ao mesmo tempo, a barra esquerda do ascendente, cujo dedo médio se formou na barra seguinte marcado com uma seta verde para cima.

Os fractais de seis barras também estão encontrados, quando uma das barras posteriores é igual ao dedo médio. No entanto, este fenómeno é considerado uma grande raridade.

A estratégia de colocação de ativos

Acima, mencionei repetidamente segunda e mesmo terceira entrada com o trading ativo. Williams considera esta abordagem mais segura, chamando a estratégia da pirâmide inversa. Sua essência se resume ao aquilo que no primeiro sinal, o trader abre uma posição com um valor mínimo, porque neste momento, existe alta probabilidade de formação da tendência de curto prazo. Eu já apresentei um exemplo de como a formação duma barra de reversão levou apenas ao pequeno recuo.

Quando movimento ganha velocidade, Segundo sábio aparece que confirma a estabilidade da tendência. Neste momento, faz sentido aumentar o valor da operação. Em seguida, o analista recomenda continuar a aumentar os investimentos, reduzindo gradualmente os valores adicionados. O momento ideal para tais ações são fractais.

A saída de mercado e proteção de ativos

O esquema mais simples para proteção de ativos é instalar Trailing Stop com a distância igual ao intervalo entre o máximo da barra de reversão e o seu mínimo. Também, o mínimo mais baixo das últimas três ou cinco barras de preço para a tendência “taurina” ou o máximo mais alto para tendência “ursina”podem ser considerados como um ponto de saída.

Mais uma situação, quando é necessário urgentemente encerrar a posição é o aparecimento dum sinal de reversão. Também, Williams recomenda concluir a operação em caso, quando o preço aproxima-se bem junto à ordem Stop flutuante.

Hoje, analisamos a teoria e particularidades da aplicação prática da estratégia clássica de “Três sábios”. Se você pertence aos admiradores de sistemas de trading de tendências, necessariamente deve usar este método, porque o mesmo mostra excelentes resultados em absolutamente todos os mercados e permite obter lucro naquelas áreas do diagrama, onde você não encontrou nada antes. Também, entre suas vantagens, vale a pena destacar a compatibilidade com outras estratégias, por exemplo, o sistema de trading VSA ou trading com aplicação de ondas de Elliott.

Boa sorte e bons proveitos para os todos!

Respeitosamente,

Mikhail @Hyipov

P.S. Gostou de meu artigo? Compartilhe-lo em redes sociais, isto será melhor agradecimento :)

Links úteis:

• Recomendo experimentar o trading com corretora de confiança aqui. O sistema permite a operar individualmente ou copiar operações dos traders bem-sucedidos de todo o mundo.
• Use meu código promocional BLOG para obter o bônus 50% sobre depósito de LiteFinance. Simplesmente, é preciso digitar o código promocional no respetivo campo, depositando de conta em plataforma LiteFinance e o bônus será creditado simultaneamente com o depósito.
• O chat de traders com análise excelente, revistas Forex, artigos didáticos e outros materiais úteis para traders. https://t.me/litefinancebrasil. Compartilhamos os sinais e experiências.

O gráfico de cotação de BTCUSD em tempo real