คู่เงิน EUR/USD ได้ร่วงลงเนื่องจากนโยบายการเงินที่แตกต่างกัน แต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่หวนกลับมาอีกครั้งอาจเร่งการลดลงได้ ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น เรามาหารือในหัวข้อนี้และพัฒนาแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อิหร่านมีความตั้งใจที่จะควบคุมช่องแคบฮอร์มุซเพียงฝ่ายเดียว
- การเพิ่มความตึงเครียดของความขัดแย้งส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
- อัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวกำลังจำกัดทางเลือกของ ECB
- สามารถเปิดการเทรดขายได้ในคู่เงิน EUR/USD ต่ำกว่า 1.1355
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เมื่อต้นปี แนวโน้มเงินยูโรดูสดใส เศรษฐกิจยูโรโซนได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นต่อภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และกำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ในเวลาเดียวกัน ความอ่อนแอของตลาดแรงงานและความจริงที่ว่าภาษีนำเข้าพิสูจน์แล้วว่ามีอัตราเงินเฟ้อน้อยกว่าที่คาดไว้ ทำให้เฟดมีเหตุจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย Bloomberg คาดการณ์คู่เงิน EUR/USD จะสิ้นปี 2569 อยู่ที่ 1.2 แต่หกเดือนต่อมา ธนาคารรายใหญ่จำนวนมากขึ้นได้แก้ไขการคาดการณ์เป็น 1.1
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและการเปลี่ยนท่าทางแบบแข็งกร้าวของเฟดได้สร้างแรงกดดันต่อเงินยูโรอีกครั้ง ราคาพลังงานที่สูงขึ้นสำหรับภูมิภาคที่พึ่งพาการนำเข้ามากนั้นชัดเจนว่าเป็นเรื่องลบต่อสกุลเงินของพวกเขา ในขณะเดียวกัน ความมุ่งมั่นอย่างจริงจังของ Kevin Warsh ในการนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายได้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก บางทีตลาดอาจคาดการณ์เกินไปถึงการปรับขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งของเฟดในปี 2569 แต่การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจผลักดันให้คู่เงิน EUR/USD อ่อนค่าลงไปอีก ดังที่ความเสี่ยงของการกลับตัวแสดงให้เห็นอย่างชัดเจน
การกลับตัวของความเสี่ยงยูโร/ดอลลาร์
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
อิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และเมื่อสหรัฐฯ ตอบโต้ด้วยการโจมตีทางอากาศ เตหะรานก็กล่าวหาอิหร่านว่าละเมิดการหยุดยิงและยิงขีปนาวุธใส่รัฐอ่าวเปอร์เซีย การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรไม่เพียงพอสำหรับอิหร่าน; เพราะพวกเขาอ้างสิทธิ์ควบคุมเส้นทางส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดเพียงผู้เดียว และไม่มีประเทศอื่นใดที่มีอำนาจในเรื่องนี้
ความลึกลับที่ใหญ่ที่สุดคือราคาน้ำมันที่ลดลง ตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมีนาคม น้ำมันเบรนท์ดิ่งลงเกือบ 40% และไม่แสดงปฏิกิริยาใดๆ ต่อความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ดูเหมือนว่าสถานการณ์จะผ่านไปอย่างราบรื่นในช่วงสุดสัปดาห์ Axios รายงานข่าวการหยุดยิงและการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ขณะที่รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศให้กลับมาให้บริการการจราจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ความจริงที่ว่าการโจมตีของสหรัฐฯ เริ่มขึ้นหลังจากที่ตลาดหุ้นปิดตัวลง บ่งชี้ถึงความตั้งใจที่จะควบคุมความเสียหายทางเศรษฐกิจ
อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนย้ายก่อนสงครามและโครงสร้างพื้นฐานที่เสียหายในรัฐอ่าวเปอร์เซียจะสามารถฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วหรือไม่? ปัจจัยเหล่านี้เองที่ทำให้ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลง ในขณะเดียวกัน ความเป็นไปได้ที่อัตราเงินเฟ้อยุโรปจะสูงสุดแล้วก็กำลังเพิ่มขึ้น ในเดือนมิถุนายน คาดว่า CPI จะชะลอลงจาก 3.2% เหลือ 3% ทำให้ ECB สามารถดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังอีกครั้งได้ ตามที่ Christine Lagarde แนะนำ
แผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์
ราคาน้ำมันที่ตกต่ำทำให้โดนัลด์ ทรัมป์มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการขยายความขัดแย้งในตะวันออกกลาง สิ่งนี้อาจจุดประกายความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินที่ปลอดภัย เพิ่มความเสี่ยงของการขายออกในคู่เงิน EUR/USD หากราคาตกลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 1.1355 อย่างไรก็ตาม หากความตึงเครียดในภูมิภาคไม่บานปลายต่อไป ราคา EUR/USD อาจเข้าสู่ช่วงการรวมบัญชีก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่สำคัญ
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
