ความขัดแย้งระยะใหม่ในตะวันออกกลางไม่ได้แตกต่างจากครั้งก่อนมากนัก เหตุการณ์ต่างๆ กำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น ทำให้คู่เงิน EUR/USD ลดลงในช่วงแรกท่ามกลางการเพิ่มขึ้นก่อนที่จะฟื้นตัวจากการขาดทุน เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- IMF ได้ปรับลดคาดการณ์ GDP ของยูโรโซนลง
- รายงานการประชุม FOMC ออกมาในแนวนโยบายเข้มงวด
- การเทรดแบบ TACO กำลังกลับเข้าสู่ตลาดการเงิน
- การเทรดซื้อสามารถพิจารณาได้หากคู่เงิน EUR/USD ทะลุผ่าน 1.1445 และ 1.147
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
นักลงทุนเคยเห็นเรื่องราวแบบนี้มาก่อน ความแตกต่างอย่างเดียวคือสิ่งที่เคยเป็นซีรีส์ ตอนนี้กลายเป็นหนังสั้น ในช่วงเริ่มต้นของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเมื่อราคาน้ำมันพุ่งขึ้น สถานะของทั้งสกุลเงินที่ปลอดภัยและสกุลเงินของผู้ส่งออกพลังงานสุทธิทำให้เกิดแรงกดดันในการขายราคา EUR/USD อย่างไรก็ตาม ไม่นานเงินดอลลาร์ก็คืนกำไรเหล่านั้นกลับคืนมา—ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้ตลาดสับสนในช่วงแรก รูปแบบเดียวกันนี้กำลังคลี่คลายอีกครั้ง และคราวนี้เหตุผลก็ชัดเจนขึ้นมาก
เมื่อมองแวบแรก ปัจจัยพื้นฐานทั้งหมดดูเหมือนจะสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ: ดัชนีหุ้นที่ลดลง บ่งบอกถึงความอยากเสี่ยงที่อ่อนแอขึ้น; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีไต่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม; การคาดการณ์ที่อัปเดตของ IMF; และแม้กระทั่งรายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน แต่ถึงอย่างนั้น EUR/USD กลับฟื้นตัวเหนือ 1.1400 แทนที่จะขยายการลดลง
การคาดการณ์ของ IMF สำหรับการเติบโตของ GDP โลก
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของสหรัฐฯ ในปี 2570 จาก 2.1% เป็น 2.2% ขณะที่คาดการณ์สำหรับปีนี้ยังคงอยู่ที่ 2.3% โดยระบุว่าการลงทุนมหาศาลในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเป็นปัจจัยสนับสนุนเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ในทางตรงกันข้าม คาดการณ์ GDP ของยูโรโซนสำหรับปี 2569 ลดลงจาก 1.1% เหลือ 0.9% เนื่องจาก IMF คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันเฉลี่ยจะสูงกว่าปี 2568 ประมาณ 32% ซึ่งจะส่งผลกระทบในเชิงลบต่อกลุ่มประเทศที่ใช้สกุลเงินยูโร ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าพลังงานเป็นอย่างมาก
รายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น และตั้งใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้หากดัชนี PCE ค่อยๆ ชะลอตัว ในขณะเดียวกัน จำนวนประธานธนาคารภูมิภาคของเฟดที่เพิ่มขึ้นกังวลว่า ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อหลักผ่านผลกระทบลำดับที่สอง และการลงทุนใน AI จะกระตุ้นให้ดัชนี PCE เร่งตัวขึ้นอีกครั้ง หลังจากผลกระทบของภาษีศุลกากร และความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
อัตราเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และราคาน้ำมันดิบ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
น้ำเสียงเชิงเข้มงวดของรายงานการประชุม FOMC และการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันเบรนต์ทำให้คู่เงิน EUR/USD เหล่านักเก็งกำไรฝั่งขายรู้สึกมั่นใจขึ้นชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่ฟื้นตัวจากความสูญเสียได้อย่างรวดเร็ว แม้ว่าการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านจะรุนแรงขึ้นก็ตาม คำอธิบายหนึ่งที่เป็นไปได้คืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งช่วยสนับสนุนค่าเงินยูโรเพิ่มเติม
ในความเป็นจริง การเทรดแบบ TACO ดูเหมือนจะกลับมาปรากฏอีกครั้ง คำแถลงของโดนัลด์ ทรัมป์ที่ว่าการเจรจากับเตหะรานสิ้นสุดลงแล้วอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเจรจาที่กว้างขึ้น—เป็นการเปลี่ยนจากความตึงเครียดไปสู่การผ่อนคลายแบบที่เคยเห็น นักลงทุนเคยเจอรูปแบบนี้มาก่อน จึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เสนอในภายหลังว่าอิหร่านกำลังมองหาเส้นทางกลับไปสู่การเจรจา ลำดับเหตุการณ์นี้ฟังดูคุ้นเคยเพราะตลาดก็เรียนรู้ที่จะคาดหวังไว้แล้ว
แผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์
อย่างที่ฉันได้กล่าวไว้ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ สัญญาณใดๆ ของการลดความตึงเครียดในความขัดแย้งตะวันออกกลางจะสนับสนุนการซื้อคู่เงิน EUR/USD โดยมีเป้าหมายอัพไซด์เริ่มต้นอย่างน้อย 1.1550 ดังนั้น กลยุทธ์การเปิดตำแหน่งซื้อจากการดึงกลับที่ 1.1400 ยังคงใช้ได้ การทะลุผ่านเหนือระดับ 1.1445 อย่างชัดเจน ตามด้วยการเคลื่อนไหวผ่าน 1.1470 จะเป็นการยืนยันให้เพิ่มตำแหน่งซื้อที่มีอยู่
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
