ทั้งสองสกุลเงินในคู่หลักกำลังเผชิญกับความท้าทาย ดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงและความเป็นไปได้ของเศรษฐกิจชะลอตัว ยูโรกำลังดิ้นรนท่ามกลางวิกฤติในฝรั่งเศส และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น เรามาหารือเกี่ยวกับปัจจัยเหล่านี้และวางแผนการเทรดสำหรับ EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงกำลังกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ
- นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
- ยุโรปกำลังประสบปัญหาการไหลออกของเงินทุนเนื่องจากวิกฤตการณ์ในฝรั่งเศส
- การทะลุผ่านจากช่วง 1.118–1.126 ยังคงเป็นโอกาสในการเทรดสำหรับ EUR/USD
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ทุกอย่างดูสงบเมื่อมองดูผิวเผิน แต่ความตึงเครียดยังคงสูงอยู่ข้างใต้ การรวมตัวของคู่ EUR/USD ดูเหมือนจะเป็นเรื่องปกติหลังจากที่คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวลดลงอย่างหนักตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงตุลาคม อย่างไรก็ตาม การก่อตัวของช่วงการเทรด 1.118–1.126 เป็นผลมาจากเหตุการณ์ปั่นป่วน ซึ่งรวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ที่ร่วงลง และน้ำมันดิบเบรนต์ที่พุ่งขึ้นเหนือ 114 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
การปฏิวัติมักเกิดขึ้นเมื่อผู้มีอำนาจไม่สามารถปกครองได้อีกต่อไป และประชาชนปฏิเสธที่จะยอมรับสภาพที่เป็นอยู่ มักจะตามมาด้วยความระเบิดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ ทั้งดอลลาร์สหรัฐฯ และยูโรไม่สามารถได้เปรียบ เงินดอลลาร์กำลังดิ้นรนกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง การขายหุ้นเทคโนโลยีส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีต่ำกว่าระดับ 5% ที่สำคัญทางจิตวิทยา
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ค่อยๆ ตั้งคำถามถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ บางทีมันอาจจะไม่ยืดหยุ่นเท่าที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางหากไม่สามารถทนต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงได้ หากเป็นเช่นนั้น เฟดจะไม่รีบร้อนที่จะกลับมาใช้วงจรการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงกำลังกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินความสัมพันธ์ระหว่างน้ำมันกับดอลลาร์อีกครั้ง ก่อนหน้านี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับประโยชน์จากสถานะที่ปลอดภัยและความจริงที่ว่าสหรัฐอเมริกาเป็นผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ นักลงทุนกำลังเดิมพันว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะยืดเยื้อต่อไป ส่วนต่างที่แคบลงระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์สชี้ไปที่ความคาดหวังนี้
หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงจะทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ไม่สามารถให้ผลตอบแทนตามที่คาดหวังได้ การสูญเสียความโดดเด่นของอเมริกาอาจสร้างความเสียหายให้กับภาวะหมี EUR/USD อีกครั้ง
ผลการดำเนินงานของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในขณะเดียวกัน ยูโรก็กำลังประสบปัญหา นักลงทุนกำลังขายสินทรัพย์ของฝรั่งเศสท่ามกลางความคาดหวังว่า Moody's จะปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของประเทศ นักลงทุนต่างชาติถือหนี้รัฐบาลฝรั่งเศส 55% เทียบกับ 31% ในสหรัฐฯ และ 13% ในญี่ปุ่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่น่าดึงดูดใจในภูมิภาคอื่นๆ กำลังกระตุ้นให้มีการส่งทุนกลับประเทศ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อ EUR/USD และ EUR/JPY
ก็ควรจะจำไว้อย่างหนึ่งว่าราคาน้ำมันที่สูงสร้างความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจยูโรโซนมากกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนก็สงสัยว่าใครจะเป็นคนจ่ายค่าความวุ่นวายในฝรั่งเศส อาจเป็นเยอรมนี ซึ่งเป็นประเทศที่ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการนำเงินยูโรมาใช้หรือไม่?
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ทั้งสองสกุลเงินจึงเผชิญกับความท้าทายร้ายแรง ทำให้การรวมตัวของ EUR/USD ภายในช่วง 1.118–1.126 เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ บางทีอาจถึงเวลาที่ต้องซื้อขายการทะลุกรอบของช่วงนี้: ซื้อหากราคาทะลุเหนือขอบเขตบน หรือขายหากราคาตกลงต่ำกว่าขอบเขตล่าง
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
