เงินยูโรได้ร่วงลงท่ามกลางวิกฤตงบประมาณของฝรั่งเศส อย่างไรก็ตาม ความเชื่อของนักลงทุนที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ควบคู่ไปกับความผิดหวังในเรื่องปัญญาประดิษฐ์ ช่วยให้ค่าเงิน EUR/USD หาจุดตั้งตัวได้ เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ
- ความผิดหวังเกี่ยวกับ AI ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
- การขาย EUR/USD หากราคาไม่ทะลุเหนือ 1.128 หรือ 1.134 ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้อง
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ความผิดหวังหรือวิกฤติ? ดอลลาร์สหรัฐฯ ยุติการชนะติดต่อกันในรอบสี่สัปดาห์ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งไม่สามารถโน้มน้าวนักลงทุนได้ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม Kevin Warsh ยังผิดหวังกับ EUR/USD ที่ไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ในขณะเดียวกัน ปัญหาทางการคลังของฝรั่งเศสอาจเป็นเหตุผลสำคัญในการขายเงินยูโร แม้ว่าจะไม่มีการเลือกตั้งประธานาธิบดีที่กำลังใกล้เข้ามาก็ตาม การประท้วงทั่วประเทศได้เพิ่มแรงกดดัน
ตำแหน่งเก็งกำไรยูโร
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
วิกฤตการณ์ด้านงบประมาณของฝรั่งเศสกระตุ้นให้นักเก็งกำไรเพิ่มตำแหน่งขายสุทธิในเงินยูโรสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นอีกอาจผลักดันให้พวกเขาไปสู่ระดับที่เห็นครั้งสุดท้ายในเดือนมีนาคม 2563 นักลงทุนกำลังขายสินทรัพย์ในยุโรป รวมถึงพันธบัตร สิ่งนี้แตกต่างอย่างมากจากสหรัฐฯ ที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงเพิ่มขึ้นจนถึงต้นเดือนตุลาคม เนื่องจากนักลงทุนมั่นใจในความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้น แต่ความคาดหวังของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมก็ไม่เพิ่มขึ้น การขาดการเปลี่ยนแปลงความคาดหวัง บวกกับความผิดหวังจาก AI ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐต่ำลง และทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง เงินยูโรมีโอกาสที่จะฟื้นตัวแม้จะมีการประท้วงอย่างกว้างขวางในฝรั่งเศส และมันก็ใช้โอกาสนั้นได้ EUR/USD หาจุดยืนได้แล้ว โดยการเคลื่อนไหวต่อไปส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับตลาดหุ้นตอนนี้
EURUSD และส่วนต่างอัตราผลตอบแทน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ธนาคารกลางกำลังกลายเป็นผู้สังเกตการณ์เฉยๆ Christine Lagarde สะท้อนมุมมองของ Kevin Warsh ที่ว่าตลาดตราสารหนี้จะทำงานให้กับธนาคารกลาง เธอตั้งข้อสังเกตว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นทำให้สภาพทางการเงินตึงตัวและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ซึ่งในทางกลับกันจะช่วยลดภาวะเงินเฟ้อได้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ECB มีเหตุผลที่ดีที่จะอยู่ข้างสนามและดูว่าเหตุการณ์ต่างๆ คลี่คลายอย่างไร
หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และคำปราศรัยของ Kevin Warsh ตลาดก็เริ่มเชื่อมั่นว่าเฟดจะอยู่ข้างสนามเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ทุกคู่สกุลเงินมีสองด้าน จุดยืนเชิงรับของ ECB จะป้องกันไม่ให้ EUR/USD พุ่งสูงขึ้นมากเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางวิกฤตงบประมาณของฝรั่งเศส ING คาดว่าเงินยูโรจะแข็งค่าอยู่ระหว่าง 1.10 ถึง 1.15 ดอลลาร์ โดยมีความเสี่ยงที่จะลดลงเหลือ 1.07 ดอลลาร์ หากสถานการณ์ในปารีสแย่ลง
ในเวลาเดียวกัน ตำแหน่งขายสุทธิในเงินดอลลาร์ก็มีขนาดใหญ่ ความผิดหวังเกี่ยวกับ AI และการขายหุ้นสหรัฐฯ ออกไปอาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรลดลงมากขึ้น และทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงไปอีก ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ นักลงทุนควรให้ความสนใจกับฤดูกาลผลประกอบการของบริษัทให้มากเท่ากับที่พวกเขาให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจ
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
กลยุทธ์ของการขาย EUR/USD หากราคาล้มเหลวในการทะลุเหนือ 1.128 หรือ 1.134 หรือต่ำกว่า 1.12 ยังคงมีความเกี่ยวข้องอยู่ ฉันไม่คาดหวังว่าบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่จะทำให้นักลงทุนผิดหวังอย่างมาก หรือฟองสบู่ AI จะแตกในปี 2569
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
