ความเสี่ยงจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ความกลัวว่าฟองสบู่ AI จะแตก ความตึงเครียดในฝรั่งเศสที่เลวร้ายลง และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางภาคกำลังส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และจัดทำแผนการเทรดสำหรับ EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นไม่ได้ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ดีขึ้น
- นักลงทุนกำลังป้องกันความเสี่ยงที่ฟองสบู่ AI จะแตก
- การนิ่งเฉยของเฟดกำลังส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์
- การทะลุเหนือ 1.126 จะเป็นโอกาสให้ซื้อคู่เงิน EUR/USD ได้
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามันเริ่มสูญเสียสถานะนั้น? ตลาดหมี EUR/USD ไม่สามารถได้รับประโยชน์จากปัจจัยใดๆ ที่ผลักดันให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงตุลาคม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ส่วนต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสและเยอรมัน และความโดดเด่นของอเมริกา ล้วนแต่ไม่ได้ช่วยอะไร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์ เนื่องจากความต้องการหลักทรัพย์เหล่านี้เนื่องจากสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เงินดอลลาร์ไม่สามารถฟื้นตัวได้
แม้ว่าการส่งออกน้ำมันของตะวันออกกลางจะกลับสู่ระดับก่อนสงคราม แต่ราคาน้ำมันเบรนท์ก็ไม่แสดงสัญญาณที่จะลดลง นักลงทุนต่างตกตะลึงในขณะที่พวกเขารอคอยความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งของอิหร่านจะทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจนมุมหนึ่ง พวกเขายังกังวลเกี่ยวกับสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลงและความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากจีนและสหรัฐอเมริกา นักลงทุนกำลังป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ด้วยการซื้อพันธบัตรสหรัฐฯ
ปริมาณการส่งออกน้ำมันตะวันออกกลาง
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การเคลื่อนย้ายเงินเข้าสู่สินทรัพย์คุณภาพสูงมีความชัดเจนยิ่งขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ นักลงทุนเริ่มเลือกสรรและเรียกร้องบริษัทเทคโนโลยีมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ความกังวลว่าผลลัพธ์ทางการเงินของพวกเขาอาจทำให้ผิดหวัง และการลงทุนจำนวนมากอาจไม่คุ้มค่ากำลังส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง
การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2545 และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันที่ขยายตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 15 ปีก็กำลังบอกเช่นกัน ด้วยความกังวลเกี่ยวกับเหตุการณ์ความไม่สงบในปารีส นักลงทุนจึงขายหลักทรัพย์ของยุโรปบางส่วนและซื้อหลักทรัพย์อื่นๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาลเยอรมัน นักลงทุนสหรัฐฯ ชอบพันธบัตรของตนเองมากกว่า
ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศส-เยอรมัน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการเลือกตั้งกลางภาคในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนกำลังสร้างความต้องการพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อีกครั้ง สถานการณ์เริ่มคล้ายกับปี 2561 เมื่อความไม่พอใจกับนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่าคลื่นสีน้ำเงิน โดยที่พรรคเดโมแครตอาจเข้าควบคุมรัฐสภาได้ Jerome Powell ประธานเฟดที่เพิ่งได้รับการแต่งตั้งใหม่ มีท่าทีประหม่า ทำให้เกิดความคาดหวังมากขึ้นเกี่ยวกับการเข้มงวดทางการเงิน
ความน่าจะเป็นของการเข้มงวดนโยบายการเงินของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ดัชนีหุ้นร่วงลงในขณะนั้น แต่ก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ตลาดฟิวเจอร์สค่อยๆ เคลื่อนตัวออกจากการคาดการณ์ว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจอ่อนค่าลงได้ ท้ายที่สุดแล้ว การไม่ดำเนินการใดๆ ของเฟดเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง หากธนาคารกลางถูกระงับจนถึงเดือนธันวาคม ภาวะกระทิงของ EUR/USD อาจมีโอกาสที่จะฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วน
แผนการเทรดสำหรับคู่ EUR/USD รายสัปดาห์
การปรับตัวลงของเงินยูโรอาจเกิดขึ้นรวดเร็วเกินไป โดยคู่ EUR/USD จำเป็นต้องมีการปรับฐาน และการทะลุเหนือ 1.126 อาจเป็นโอกาสในการซื้อคู่เงินดังกล่าวได้ การกลับไปสู่ตำแหน่งขายน่าจะสมเหตุสมผลที่ต่ำกว่า 1.12
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
