ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในความขัดแย้งตะวันออกกลาง น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น และความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด กำลังสนับสนุนตลาดหมี EUR/USD ในทำนองเดียวกัน การใช้ถ้อยคำเชิงเข้มงวดของเฟดกำลังช่วยพวกเขาอยู่ เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เฟดกำลังพิจารณาที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- สหรัฐอเมริกา และอิหร่านไม่สามารถตกลงกันเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซได้
- อัตราเงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดชะตากรรมของเงินดอลลาร์
- ข้อมูล CPI ที่แข็งแกร่งจะนำเสนอโอกาสในการขายเงินยูโรโดยมีเป้าหมายที่ 1.13
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายวัน
หาก Kevin Warsh ยังคงนิ่งเงียบ ตลาดก็จะเริ่มฟังเจ้าหน้าที่เฟดคนอื่นๆ ตัวอย่างเช่น Christopher Waller บอกเป็นนัยถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ซึ่งท้ายที่สุดก็เกิดขึ้น ตอนนี้ เจ้าหน้าที่ FOMC กำลังหารือเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น เมื่อประกอบกับความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ปัจจัยเหล่านี้กำลังทำให้ค่าเงิน EUR/USD ต่ำลง
มันเป็นการยากที่จะเจรจากับประเทศที่ผู้นำไม่สามารถบรรลุฉันทามติได้แม้จะอยู่ในกลุ่มของตนเองก็ตาม มีรายงานว่านักการทูตอิหร่านบอกกับผู้ไกล่เกลี่ยว่าพวกเขาเตรียมพร้อมที่จะกลับมาเจรจากับสหรัฐฯ อีกครั้ง แต่ช่องทางในการซ้อมรบมีจำกัด กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามยังคงต่อต้านการเจรจาอย่างแข็งขัน โดยยอมรับเพียงภาษาแห่งการใช้กำลัง—ข้อความที่ดูเหมือนจะได้รับการตอบรับในสหรัฐฯ
โดนัลด์ ทรัมป์ได้กล่าวว่า สหรัฐฯ จะทำหน้าที่เป็นผู้รับประกันความปลอดภัยในช่องแคบฮอร์มุซ และเรียกร้องให้เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 20% สำหรับการคุ้มครองดังกล่าว น้ำมันดิบเบรนต์ตอบสนองด้วยการพุ่งขึ้นที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เกิดการระบาดใหญ่ ซึ่งทำให้เกิดความกลัวว่าอัตราเงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นเหนือการควบคุมของผู้กำหนดนโยบายอีกครั้ง
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
Christopher Waller แย้งว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยควรคงอยู่ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากรายงาน CPI เดือนมิถุนายนชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเร่งตัวขึ้นอีก ในความเห็นของเขา ความกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้นโดยไม่คำนึงถึงมาตรการที่ใช้ ทำให้มีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะชะลอการดำเนินการตามนโยบาย หลังจากที่เขาแสดงความเห็นแบบแข็งกร้าว โอกาสโดยนัยของตลาดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ครั้งถัดไปเพิ่มขึ้นเป็น 42% เพิ่มขึ้นจากเพียง 18% ในช่วงต้นเดือน
ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง น้ำมันดิบเบรนท์ที่พุ่งสูงขึ้น และถ้อยคำเชิงเข้มงวดที่เพิ่มขึ้นของเฟดได้ก่อให้เกิดการผสมผสานที่ทรงพลัง ซึ่งมีเพียงไม่กี่สกุลเงินเท่านั้นที่สามารถต้านทานได้เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ
การลงทุนจากต่างชาติในหุ้นสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
อะไรจะขัดขวางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไปได้? ตามที่ Apollo Global Management บอก ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นประการหนึ่งคือเงินทุนต่างประเทศไหลออกซึ่งเกิดจากการเทขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ลึกยิ่งขึ้น ข้อโต้แย้งก็คือการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศจำนวนมากเข้าสู่ตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูง การหมุนเวียนออกจาก Big Tech อาจกระตุ้นให้มีการส่งทุนกลับประเทศ ซึ่งส่งผลต่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ
อย่างไรก็ตาม ข้อโต้แย้งนั้นดูไม่น่าเชื่อถือ นักลงทุนไม่จำเป็นต้องละทิ้งตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมด—พวกเขาสามารถหมุนเวียนไปยังภาคส่วนอื่นๆ ได้ ดังที่นักลงทุนในประเทศจำนวนมากอยู่แล้ว ภายใต้สภาพการณ์ปัจจุบัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการที่เฟดจะเข้มงวดมากขึ้นยังคงเป็นแรงผลักดันที่แข็งแกร่งต่อค่าเงินดอลลาร์
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายวัน
ตลาดมีแนวโน้มที่จะมองข้ามตัวเลขพาดหัวในรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนมิถุนายน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีคาดว่าจะอยู่ในระดับปานกลาง แต่การเร่งตัวของดัชนี CPI หลักรายเดือนอาจทำให้คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไปสู่เป้าหมายที่ 1.130 ในทางกลับกัน การอ่านค่าเงินเฟ้อที่อ่อนกว่าที่คาดจะสร้างโอกาสในการซื้อเงินยูโรใกล้กับขอบล่างของช่วงรวม 1.137–1.147
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
