ตลาดมีความทรงจำอันยาวนาน เมื่อใดก็ตามที่มีการเปรียบเทียบกับ Plaza Accord ปี พ.ศ. 2528 ความคาดหวังในการแทรกแซงร่วมกันมีแนวโน้มที่จะจุดประกายการขายดอลลาร์สหรัฐฯ—ไม่เพียงแต่เทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสกุลเงินทั่วโลกที่หลากหลายด้วย เรามาตรวจสอบสถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เจ้าหน้าที่ของเฟดพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- สหรัฐฯ ได้กลับมาใช้การทูตในตะวันออกกลาง
- การแทรกแซงค่าเงินทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
- ตำแหน่งซื้อสามารถเพิ่มขึ้นได้หากคู่เงิน EUR/USD ทะลุผ่าน 1.1540
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
วาทกรรมที่เข้มงวดของเฟดไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ อีกต่อไปแล้ว เนื่องจากวอชิงตันได้เปลี่ยนสนามรบจากตะวันออกกลางมาสู่ตลาดค่าเงิน แม้ว่าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ยังคงทำกำไรได้ การแทรกแซงที่ประสานกันระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นเพื่อเสริมค่าเยนก็ทำให้นึกถึงความทรงจำของข้อตกลงพลาซ่าในปี พ.ศ. 2528 ซึ่งทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก คราวนี้ การปรับตัวลดลงของเงินดอลลาร์เร็วกว่าครั้งก่อน เนื่องจากนักลงทุนปิดตำแหน่งซื้อสุทธิอย่างรวดเร็วที่สุดตั้งแต่ปี 2558 ส่งผลให้คู่เงิน EUR/USD ผันผวนอย่างหนักเหมือนเครื่องเล่นรถไฟเหาะ
ตำแหน่งเก็งกำไรในดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ปลายเดือนกรกฎาคมกลายเป็นเรื่องวุ่นวายมาก สมาชิกเฟดสามคนที่ไม่เห็นด้วยสามคนทำให้นักลงทุนสงสัยว่า Kevin Warsh อาจชะลอการเริ่มกระบวนการทางการเงินที่เข้มงวดขึ้น คนเพียงคนเดียวไม่ใช่กองทัพ—แม้ว่าคนนั้นจะเป็นประธานเฟดก็ตาม Neel Kashkari, Beth Hammack และ Lorie Logan แย้งอย่างเป็นเอกฉันท์ว่าควรค่อยๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดีกว่าหันไปใช้มาตรการเข้มงวดทางการเงินที่เข้มงวด ซึ่งอาจสร้างความเจ็บปวดให้กับเศรษฐกิจ
สมาชิก FOMC คนอื่นๆ ก็แสดงท่าทีแข็งกร้าวในเรื่องนี้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น Tom Barkin กล่าวว่าอาจมีเหตุผลที่จะย้อนกลับมาตรการผ่อนคลายทางการเงินสามรอบที่แนะนำเมื่อปลายปี 2568 หากอัตราเงินเฟ้อกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง ความเห็นที่แข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่เฟดส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สูงขึ้น แต่ดอลลาร์สหรัฐฯ กลับอ่อนค่าลงมากที่สุดในรอบเดือนนับตั้งแต่เดือนเมษายน ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นกับการอ่อนค่าของดอลลาร์ บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงในนโยบายเศรษฐกิจปัจจุบัน ซึ่งสถานการณ์เช่นนี้มักพบได้ในตลาดเกิดใหม่มากกว่าในสกุลเงินสำรองของโลก
ผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
จากนั้น มีข่าวออกมาว่าสหรัฐฯ กำลังมีส่วนร่วมในการแทรกแซงค่าเงินที่ประสานงานกับญี่ปุ่นเพื่อแข็งค่าของเงินเยน โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกการแทรกแซงร่วมในตลาด Forex ว่าเป็นสัญญาณของมิตรภาพ และ Scott Bessent รัฐมนตรีกระทรวงการคลังกล่าวว่าสหรัฐฯ จะเข้าสู่ตลาดสกุลเงินอีกครั้งโดยไม่ลังเล Nikkei รายงานว่าพวกเขาขายเงินดอลลาร์ แต่ Financial Times รายงานว่าธนาคารในนิวยอร์กขายเงินยูโร
อย่างเป็นทางการ สิ่งนี้จะสนับสนุนนโยบายการแข็งค่าของเงินดอลลาร์เป็นอย่างน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อถึงจุดหนึ่ง สหรัฐฯ จะถูกบังคับให้ซื้อคู่เงิน EUR/USD เพื่อเติมทุนสำรองที่หมดไปแล้ว
ความกดดันต่อเงินดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากดัชนีหุ้นที่เพิ่มขึ้นและการตัดสินใจของโดนัลด์ ทรัมป์ในการระงับการนัดหยุดงานประท้วงต่ออิหร่าน ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ต้องการมีส่วนร่วมในการเจรจาแบบนายหน้ากับเตหะราน แต่ข้อเรียกร้องสูงของอิหร่าน—รวมถึงค่าธรรมเนียมการผ่านช่องแคบบฮอร์มุซ และการยกเลิกมาตราการคว่ำบาตร—ทำให้เกิดความสงสัยว่าการเจรจาจะประสบความสำเร็จแค่ไหน แต่ถึงอย่างนั้น ราคาน้ำมันกำลังตกต่ำ และดอลลาร์สหรัฐฯ ก็กำลังตามมาด้วย
แผนการเทรดสำหรับคู่ EUR/USD รายสัปดาห์
การทะลุเหนือช่วงการเทรด 1.1370–1.1470 ตามด้วยการดึงกลับอย่างสำเร็จไปยังขอบบนเปิดโอกาสในการเพิ่มตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD โดยมีระดับแนวต้านที่ 1.1540 และ 1.1585 อยู่ในระยะที่สามารถเข้าถึงได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
