การชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วของอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ได้ลดความคาดหวังลงอย่างมากว่าเฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงินในเดือนกรกฎาคม ทำให้เกิดแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม มันยังเร็วเกินไปที่ตลาดกระทิง EUR/USD จะเฉลิมฉลอง เรามาตรวจสอบปัจจัยขับเคลื่อนหลักและพัฒนาแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- คู่เงิน EUR/USD พุ่งขึ้นตามรายงาน CPI ของสหรัฐฯ
- ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป
- Kevin Warsh ตั้งใจที่จะแก้ไขข้อผิดพลาดของเฟด
- ตำแหน่งซื้อสามารถเพิ่มขึ้นได้หากคู่เงิน EUR/USD ทะลุผ่าน 1.137
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังกลายเป็นสงครามแห่งการขัดสีมากขึ้น และปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน ดูเหมือนจะสะเทือนอารมณ์มากเกินไป Kevin Warsh แย้งว่า เฟดไม่ควรโต้ตอบกับจุดข้อมูลเพียงจุดเดียวมากเกินไป โดยเน้นว่ารายงานฉบับเดียวไม่เพียงพอที่จะประกาศชัยชนะเหนืออัตราเงินเฟ้อ เมื่อพิจารณาจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคา EUR/USD นักลงทุนดูเหมือนจะไม่เห็นด้วยกับมุมมองของเขา
โดนัลด์ ทรัมป์ได้ขู่ว่าจะเพิ่มการโจมตีทางอากาศหากอิหร่านปฏิเสธที่จะกลับมาที่โต๊ะเจรจา ในเวลาเดียวกัน ความแตกแยกภายในรัฐบาลก็ทำให้การยกระดับความขัดแย้งต่อไปเป็นไปได้ยากขึ้น ขณะที่ผู้สนับสนุนการแก้ปัญหาด้วยวิธีการทางการทูตยังคงถูกจำกัด ส่งผลให้ทั้งสองฝ่ายกำลังอยู่ในสถานการณ์ที่ต้องทดสอบความอดทน วอชิงตันไม่อยากให้ความขัดแย้งลากยาวไปก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน และระแวงว่าราคาน้ำมันดิบเบรนต์ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจะส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน เตหะรานเสี่ยงที่จะได้รับความเสียหายทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมภายใต้การคว่ำบาตร แต่กำลังเดิมพันว่าสหรัฐฯ จะยอมอ่อนข้อก่อน
การเปลี่ยนแปลงอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นครั้งใหม่ ชี้ให้เห็นว่าเดือนกรกฎาคมไม่น่าจะเอื้ออำนวยต่อภาวะเงินเฟ้อเท่ากับเดือนมิถุนายน ในช่วงปลายเดือนแรกของฤดูร้อน อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคโดยรวมชะลอตัวลงจาก 4.2% เหลือ 3.5% ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานลดลงจาก 2.9% เหลือ 2.6% นั่นได้บั่นทอนข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดของฝ่ายเข้มงวด—ที่ว่า ราคาพลังงานที่สูงจะส่งผ่านไปยังเงินเฟ้อพื้นฐานในที่สุด ส่งผลให้โอกาสที่ตลาดจะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปลดลงจาก 40% เหลือ 17% ซึ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง
ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความน่าจะเป็นที่จะมีการเข้มงวดทางการเงิน 2 รอบในปี 2569 ลดลงจาก 58% เหลือ 35% ในเวลาเดียวกัน ตลาดฟิวเจอร์สกำลังกำหนดราคาขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB สองครั้ง โดยคาดว่าจะเกิดขึ้นครั้งแรกในช่วงต้นเดือนกันยายน ความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นในการคาดการณ์นโยบายการเงินได้หนุนคู่เงิน EUR/USD
อย่างไรก็ตาม มันยังเร็วเกินไปที่เงินยูโรจะเฉลิมฉลอง ยิ่งน้ำมันดิบเบรนท์สูงขึ้นเท่าไร ความเครียดต่อเศรษฐกิจยูโรโซนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น คำถามสำคัญคือ จะสามารถทนต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นได้หรือไม่ หรือตลาดฟิวเจอร์สมีทัศนคติเชิงบวกมากเกินไปหรือไม่
เมื่อพิจารณาจากความมุ่งมั่นของ Kevin Warsh ที่จะแก้ไขสิ่งที่เขามองว่าเป็นความผิดพลาดของเฟดในการปล่อยให้อัตราเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมายเป็นเวลาหลายปี กรณีของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางอีกครั้งยังคงไม่เสียหาย การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นเพียงการชั่วคราว เหมือนกับการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งเป็นข้อตกลงที่มีอยู่ในกระดาษแต่ดูเหมือนจะไม่น่าจะสามารถระงับได้ หากอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจกลับมามีอิทธิพลเหนือได้อย่างรวดเร็ว
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นล่าสุดของคู่เงิน EUR/USD อาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นระยะสั้นเท่านั้น การทะลุขึ้นอย่างชัดเจนเหนือช่วงรวมตัว 1.137–1.147 จะช่วยให้นักลงทุนสามารถเพิ่มตำแหน่งซื้อที่สร้างขึ้นใกล้ขอบล่างของช่วงนี้ได้ ในทางกลับกันหากตลาดกระทิงล้มเหลวในการทะลุจุดดังกล่าวได้ มันจะเป็นสัญญาณให้ล็อคกำไรและพิจารณาเปลี่ยนไปใช้ตำแหน่งขาย
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
