เฟดเฝ้าดูตลาด และตลาดก็เฝ้าดูเฟด อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสามารถช่วยให้เฟดควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้โดยไม่ต้องกระชับนโยบายเพิ่มเติม—แต่ภายใต้เงื่อนไขบางประการเท่านั้น โอกาสที่สถานการณ์นั้นจะเกิดขึ้นยังคงต่ำ เรามาตรวจสอบสถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- Kevin Warsh กำลังสร้างวงจรตอบรับเชิงลบ
- โอกาสที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้งก็ลดน้อยลง
- ความโดดเด่นของชาวอเมริกันกำลังหนุนเงินดอลลาร์
- ตำแหน่งขายในคู่เงิน EUR/USD สามารถเปิดได้หากราคาทะลุ 1.150
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ในขณะที่นักลงทุนตั้งคำถามกับกลยุทธ์ของ Kevin Warsh และมองโลกในแง่ดีน้อยลงเกี่ยวกับการแก้ปัญหาความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างรวดเร็ว ความเป็นเลิศของชาวอเมริกันก็กลับมาครองตลาดอีกครั้ง ดัชนี S&P 500 กำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนี Dow Jones กำลังสร้างสถิติใหม่ Magnificent Seven ได้โพสต์มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบสามวันเป็นประวัติการณ์ และ PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ กำลังขยายตัวในอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบสี่ปี เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ จึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ราคา EUR/USD จะถอยกลับ
นักลงทุนก็เริ่มเข้าใจตรรกะเบื้องหลังแนวทางของ Warsh แล้ว กลยุทธ์ของเขาพึ่งพาวงจรป้อนกลับ: เฟดงดเว้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังกำลังไต่ระดับขึ้นแล้ว ในขณะที่อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนต้องการเบี้ยประกันภัยความเสี่ยงที่สูงขึ้น ท่ามกลางความกังวลว่าการยับยั้งชั่งใจของเฟดอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ตลาดกำลังจับตาดูเฟด และเฟดกำลังจับตาดูตลาด
อัตราดอกเบี้ยของเฟด และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
กลยุทธ์นี้อาจใช้ได้ผลหากแรงกดดันเงินเฟ้อเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม พัฒนาการล่าสุดในตะวันออกกลางกลับเป็นอย่างอื่น มีรายงานว่าโดนัลด์ ทรัมป์ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่านในนาทีสุดท้าย หลังจากที่คนกลางเรียกร้องให้มีการเจรจาครั้งใหม่ อย่างไรก็ตาม เตหะรานปฏิเสธว่าการเจรจาใดๆ กับวอชิงตันกำลังดำเนินอยู่ เพื่อตอบโต้ สหรัฐฯ กล่าวหาอิหร่านว่ากระทำการโดยไม่สุจริต และเตือนว่าโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงกำลังจะหมดลง
ราคาน้ำมันกลับมาสู่รูปแบบที่คุ้นเคยอีกครั้งโดยเพิ่มขึ้นพร้อมกับความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นและผ่อนคลายลงในช่วงที่มีการลดความรุนแรงลง ในครั้งนี้ การชุมนุมในน้ำมันเบรนต์ได้รับแรงผลักดันจากการหยุดชะงักในการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซเป็นหลัก ตามข้อมูลของ Kpler การจราจรของเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบลดลงเหลือเพียงเก้าเรือ โดยเจ็ดลำใช้เส้นทางที่อิหร่านอนุมัติ เมื่อโอกาสในการฟื้นฟูการขนส่งทางเรือให้กลับสู่ภาวะปกติลดลง ความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทานเพิ่มเติม—และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น—ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ความน่าจะเป็นที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การขึ้นราคาของน้ำมันดิบเบรนท์ยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วย เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นเพียงข้อดีประการหนึ่งของดอลลาร์เท่านั้น การเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI ได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนที่ทรงพลังของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตลาดทุนที่เพิ่มขึ้นได้เพิ่มความมั่งคั่งของครัวเรือนและการใช้จ่ายของผู้บริโภค ในขณะที่การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลได้กระตุ้นการลงทุน การสร้างงาน และรายได้จากภาษีท้องถิ่น ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันสนับสนุนการเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น
ตามรายงานของ Oxford Economics การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะช้าลงประมาณหนึ่งในสามหากไม่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI เช่นกัน Barclays ยังให้เหตุผลเช่นกันว่า AI ได้กลายเป็นกลไกสำคัญของเศรษฐกิ คำถามคือจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อโมเมนตัมนั้นเริ่มจางหายไป
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
มันยังเร็วเกินไปที่จะคาดเดาได้ ดังนั้นความโดดเด่นของอเมริกาจะยังคงสนับสนุนเงินดอลลาร์ต่อไป ตำแหน่งขายที่เปิดไว้ที่ 1.154 ในคู่ EUR/USD สามารถเพิ่มได้หากราคาทะลุผ่านระดับแนวรับที่ 1.150
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
