كيف تحدد قوة السوق؟ كيف تعرف ما إذا كانت السوق قوية أم ضعيفة؟
تحليل حجم التداول: الحجم، التراكم، التوزيع، المتداولون الأقوياء والضعفاء، ذروة الشراء وذروة البيع
أصدقائي الأعزاء!
مع هذا المنشور، سأبدأ في الكتابة عن طريقة مثيرة للاهتمام لتحليل السوق استنادًا إلى حجم التداول، وتحليل حجم التداول (VSA)، الذي طوره المحلل المالي الشهير توم ويليامز. وهى عبارة عن نهج غير قياسي يتعامل مع كيفية معالجة صانعي السوق لسلوك الحشد.
لا أريد فقط إعادة سرد الكتاب ولكننى سأركز فى هذه السلسلة من المقالات على التطبيق العملي للطريقة مع الإشارة التقليدية إلى تداول العملات الرقمية.
في الدرس الأول سنشرح المبادئ النظرية لتشكيل السوق وكيف يؤثر المتداولون الذين لديهم رؤوس أموال كبيرة على معنويات السوق. سأقوم بتعريف المفاهيم الرئيسية التي سأستخدمها خلال الدورة بأكملها. لذلك يجب عليك دراسة هذه المقالة إذا كنت مهتمًا بـ VSA وترغب في فهم تصرفات كبار المتداولين بشكل أفضل.
وفي النهاية سأعطي مثالاً لأحد المبادئ الأساسية لقراءة السوق، والتي تسمح للمرء بتحديد قوة السوق.
حسنًا، هيا نبدأ العمل!
ما هو حجم التداول؟
حتى إذا كنت قد بدأت مهنة التداول للتو فقد تكون قد صادفت العبارة التالية: "يرتفع السوق عندما يكون الطلب أكبر من العرض. وبالعكس، ينخفض السوق عندما يزيد العرض عن الطلب. هيا بنا ندرس المبادئ التى تتضمنها هذه العبارة لفهم معنى حجم التداول.
بالنسبة للقراء الذين لم يصادفوا مصطلحًا مشابهًا، يجب أن أوضح أنه فى التداول يوجد عدد من العقود المتداولة في السوق خلال فترة محددة. بادئ ذي بدء، يجب أن يكون مفهوما أن الحجم وحده لا يوفر الكثير من المعلومات. ومع ذلك إذا قارنت الحجم الحالي مع الحجم فى اليوم السابق أو قبل أسبوع أو شهر، فسترى بوضوح التغييرات التى حدثت في نشاط التداول.
لفهم عمليات السوق بشكل أفضل، دعونا نقارن التغير في الحجم مع فروقات الأسعار. سيظهر هذا معنويات المتداولين الكبار: صعودية أم هبوطية. تذكر أن فروقات الأسعار هى الفرق بين أعلى سعر وأقل سعر خلال فترة معينة
ولإثبات ذلك، قمنا بتلوين فروقات سعر BTCUSD في شهر أكتوبر باللون الأزرق.
من الناحية العملية، لا تتوافق تحركات الأسعار دائمًا مع النشاط الحالى للسوق. غالبًا ما تكون هناك حالات عندما يرتفع السعر بشكل حاد بعد زيادة طفيفة في الحجم، مما يربك العديد من المتداولين. لكن كما تعرف فإن مفهوم القصور الذاتي يفسر الأمر. في هذه الحالة، يمكن مقارنة السوق بسيارة تستمر فى السير بسرعة عالية لبعض الوقت حتى لو رفع السائق قدمه عن دواسة الوقود.
ما هو تحليل حجم التداول؟
تقدم طريقة تحليل حجم التداول (VSA) نهجًا معقدًا لتحليل السوق وتحديد العلاقات بين السعر وافروقات الأسعار والحجم. يشير الحجم دائمًا إلى مقدار النشاط الحالى، ويبين فرق السعر حركة السعر المرتبطة بهذا الحجم.
نحدد العلاقة بين هذين المتغيرين لمعرفة نسبة العرض والطلب التي غالبًا ما تنتج عن التداولات التي يدخلها المتعاملون الكبار، والتي يعتقد أنها السبب الرئيسي لتحركات السوق في اتجاه معين بين المتداولين. وهكذا يمكننا تحديد سبب تحركات الأسعار، وبالتالى نتنبأ بالاتجاه المستقبلي للأسعار.
مبادئ تحركات الأسعار في الأسواق المالية
يمكن أن يكون الحجم مماثلًا لاتجاه السوق، صعوديًا أو هبوطيًا. الحجم الصعودى هو زيادة الحجم في الحركة الصعودية وانخفاض الحجم في الحركة الهبوطية. الحجم الهبوطي هو زيادة الحجم فى الحركة الهبوطية وانخفاض الحجم فى الحركة الصعودية.
بعد ذلك ، سوف أشرح مفاهيم التراكم والتوزيع.
التراكم هو شراء أكبر قدر ممكن من الأسهم دون أن يرتفع السعر بشكل كبير مقارنة بسعر الشراء الخاص بك، حتى يكون هناك عدد قليل أو لا يتوفر المزيد من الأسهم عند مستوى السعر الذي قمت بالشراء عنده. عادة ما يحدث هذا الشراء بعد حدوث تحرك هبوطي في سوق الأسهم وتكون أسعار الشراء الموجودة هى الأفضل.
بمجرد نفاد معظم الأسهم من أيدي المتداولين الآخرين (الأفراد العاديين)، لن يكون هناك سوى القليل من الأسهم، أو لن يتبقى أي سهم للبيع دون زبادة السعر. أي أنه تمت إزالة مقاومة الحركة الصعودية. لذلك نتوقع في هذه الحالة أن يحدث ارتفاعًا منتظما في الأسعار حتى يرى المتداولون الكبار أن السعر مرتفع بما يكفي لبيع الأصول التي اشتروها للتو.
التوزيع هو بيع الأصول بشكل مثالي دون تخفيض السعر مقارنة ببيع صانع السوق. يتم تنفيذ هذه العملية لجني الأرباح من البيع عند قمة السوق الصاعدة المحتملة. إلى جانب ذلك، سيضع معظم هؤلاء التجار الكبار أوامر شراء كبيرة، ليس بالسعر الحالي المتاح، ولكن عند نطاق سعر معين.
إذا كان البيع كبيرًا جدًا لدرجة أن الأسعار قد انخفضت، سيتوقف البيع وسيتم تعزيز السعر، مما يمنح صانع السوق والمتداولين الآخرين الفرصة لبيع المزيد من الأصول في الموجة التالية الصاعدة لأعلى. بمجرد أن يبيع المحترفون معظم ممتلكاتهم ، تبدأ السوق بالتحول إلى الهبوط لأن الأسواق تميل إلى الانخفاض دون دعم.
الآن ترى أن أصحاب الأسهم الكبار يرون جانبي السوق في نفس الوقت، مما يمنحهم ميزة كبيرة على المتداولين العاديين. لكي تفهم السوق بشكل أفضل، هيا بنا ندرس مفاهيم أصحاب أصحاب القوة والضعف.
المتداولون الأقوياء هم من المهنيين الذين يتداولون على الجانب الصحيح من السوق. عادة ما تكون قاعدة رأس مالهم كبيرة، ويمكنهم عادة قراءة السوق بدرجة عالية من الكفاءة. على الرغم من كفاءتهم، سيظل المتداولون الأقوياء يتحملون الخسائر بشكل متكرر، لكن الخسائر ستكون ضئيلة لأنهم تعلموا إغلاق الصفقات الخاسرة بسرعة. يتم التعامل مع سلسلة من الخسائر الصغيرة كمصروفات تجارية
عادة ما يكون المتداولون الضعفاء هم من الجدد في السوق. عادة ما يكون هؤلاء الأشخاص لديهم رأس مال قليل ولا يمكنهمتحمل الخسائر بسهولة، خاصة إذا كان معظم رأس مالهم يتضاءل بسرعة، مما سيؤدي بلا شك إلى اتخاذهم قرارات عاطفية.
إذا قمنا بدمج هذه المفاهيم مع المفاهيم المذكورة أعلاه، فيمكننا تلخيص ذلك كما يلى: يحدث السوق الصاعد عندما يكون هناك انتقال للأسهم من الضعفاء إلى الأقوياء، بشكل عام خسارة الضعفاء. يحدث السوق الهابط عندما يكون هناك انتقال للأسهم من الأقوياء إلى الضعفاء، بشكل عام ربح الأقوياء.
عندما ينتقل السوق من اتجاه رئيسي إلى آخر، سيحدث حدث يسمى ذروة الشراء أو ذروة البيع. باختصار، عبارة عن عدم توازن في العرض والطلب يتسبب في تحول السوق الصاعد إلى سوق هابطة أو العكس.
تحدث ذروة الشراء عندما يكون هناك طلب كبير على شراء أصل ما، ويبدأ المتداولون الكبار وصناع السوق في التخلص من أسهمهم، وعند هذا الحد يصبح الارتفاع مستحيلًا. إلى جانب ذلك نرى في الشمعة الصعودي أن الحجم يكون مرتفعًا بشكل استثنائي، ويكون مصحوبًا بارتفاع جديد وفروقات أسعار كبيرة. في نهاية ذروة الشراء، سيغلق السوق عند منتصف الشمعة أو عند قمتها.
ذروة البيع، كما نرى من الاسم هي عكس ذروة الشراء تمامًا وتحدث عندما يكون هناك أحجام بيع ضخمة. وهى تتميز بالحجم العالي للغاية في التحركات الهابطة، مصحوبًا بفروقات أسعار واسعة، مع دخول السعر إلى مستوى منخفض جديد.
في المرحلة الأخيرة من ذروة البيع، سيتم إغلاق السعر في منتصف الشمعة أو أسفلها.
أسباب انعكاسات الأسعار
هناك سببان رئيسيان يؤديان إلى انعكاس اتجاهات السوق طويلة المدى:
1. . يشعر غالبية المتداولين بالذعر بعد ملاحظة الانخفاضات الكبيرة في السوق (عادة عند وجود أخبار سيئة) وعادة ما يتبعون غريزتهم للبيع. يفكر المحترفون بدورهم بشكل مختلف، ويسألون السؤال "هل المؤسسات وصناع السوق على استعداد لاستيعاب ذعر البيع عند هذه المستويات السعرية؟" إذا كان الأمر كذلك، فهذه علامة جيدة تشير إلى قوة السوق.
2. بعد الارتفاعات الكبيرة ستشعر الأغلبية بالانزعاج من تفويت فرصة الصعود وستندفع وتشتري، وعادةً ما يكون ذذلك عن وجود أخبار جيدة. وهذا يشمل المتداولين الذين لديهم بالفعل صفقات شراء، ويريدون المزيد. في هذه المرحلة، يسأل المحترفون أنفسهم ، "هل تبيع المؤسسات أثناء الشراء؟" إذا كان الأمر كذلك، فإن البيع المكثف هو علامة واضحة على الضعف.
أساسيات قراءة السوق
قبل البدء، عليك أن تفهم أن جميع الأسواق تتحرك في ما يسمى "المراحل". بمراقبة التغيرات في الأحجام وفروقات الأسعار ، يمكننا أن نرى أن السوق يؤسس للمرحلة التالية. تؤدي المراحل الأطول إلى تحركات كبيرة، وتؤدي المراحل الأقصر إلى تحركات أصغر. إلى جانب ذلك، سنقوم بتجميع الفروقات وتصنيفها إلى فروقات واسعة بشكل غير طبيعي أو ضيقة أو متوسطة، وذلك بغرض التحليل.
كيفية تحديد ما إذا كان السوق ضعيفًا أم قويًا؟
بشكل عام، تتم معالجة أوامر البيع والشراء من المتداولين حول العالم ومطابقتها من قبل صانعي السوق.
عملهم هو خلق سوق. لخلق سوق يجب أن يكون لديهم كميات كبيرة من الأسهم لتداولها. إذا لم يكن لديهم كميات كافية في محافظهم للتداول عند مستوى السعر الحالي، فيمكنهم نقل السعر إلى مستوى أكثر ملاءمة.
غالبًا ما تحدث حالات بعد الحركة الصعودية، عندما تقوم بوضع أمر شراء في سوق صاعدة، يحدث أن تتلقى ما يبدو أنه سعر جيد للتداول فى البورصة. لماذا تتلقى سعر جيد؟ هل قرر هؤلاء المحترفون المتعصبون فجأة أنهم يحبونك وقرروا أن يكونوا كرماء والتخلي عن بعض أرباحهم لك؟ كلا، السبب مختلف. قد تكون القيمة التي يتصورها صانعو السوق للسهم أو الأصل أقل من القيمة التى تعرضها لأنهم تلقوا بالفعل أوامر بيع كافية ويريدون التخلص منها بسرعة، متوقعين أن تنهار الأسعار أو تنخفض في أحسن الأحوال.
مثل هذا الإجراء، الذي يتكرر عدة مرات مع كل مشترٍ آخر، سوف يميل إلى إبقاء فروق الأسعار ضيقة خلال اليوم، عن طريق تقييد الحد العلوى من فروقات الأسعار. من ناحية أخرى ، إذا كان لدى صانعي السوق توقعات صعودية، فسوف يرفعون السعر على أمر الشراء الخاص بك، مما يجعله يبدو كأنه سعر ضعيف. وهذا يحدث بشكل متكرر بحيث يجعل قروق الأسعار أوسع نطاقا حيث يتم رفع السعر باستمرار خلال اليوم.
لذلك من خلال المراقبة البسيطة لفروقات الأسعار على الأعمدة، يمكننا معرفة رأي أولئك الذين يمكنهم رؤية جانبي السوق.
مثال آخر هو عندما تجد فجوات فى السوق أو فجوات الأسعار. هذا المصطلح في التحليل الفني يشير إلى حالة وجود فجوة بين سعر إغلاق الشمعة السابق وسعر افتتاح الشمعة التالي. على سبيل المثال، تحدث فجوات صاعدة فى السوق عند قيام صانعي السوق بتجميع أكبر عدد ممكن من المتداولين في سوق ضعيفة وصفقات خاسرة لخلق توتر إضافي. كقاعدة ، تكون الفجوات الضعيفة دائمًا في مناطق الارتفاعات الجديدة، وعندما تكون الأخبار جيدة بحيث تبدو السوق الصاعدة كما لو أنها ستستمر إلى الأبد.
يجب أن أشير إلى أنه يمكن أن تكون هناك أنواع مماثلة من الفجوات في الأسواق القوية أيضًا، ولكن في هذه الحالة الثانية، سيكون لديك منطقة تداول مسطحة ممتدة. يريد المتداولون الذين أصبحوا محاصرين داخل القناة (يشار إليها أحيانًا باسم "نطاق التداول") شيئًا واحدًا فقط، هو الخروج من التداول بسعر مماثل للسعر الذي دخلوا فيه إلى التداول لأول مرة. فهم إما يشترون في القمة ويأملون في الارتفاع أو يشترون في القاع ولا يرون أي حركة سعرية صعودية كبيرة وسيصابون بالإحباط مع قلة الربح.
المتداولون المحترفون الذين ما زالوا يشترون يعرفون ذلك. لتشجيع هؤلاء المتداولين المحبوسين منذ فترة على عدم البيع ، فإن المتداولين المحترفين يدعمون الأسعار الجيدة لبيع أصولهم الخاصة يهم وسوف يرفعون السعر و يخلقون فجوة فى السوق.
دعنا نرى الوضع عند حدوث ارتفاع مفاجئ في الأسعار نتج عن تصرفات المتداولين المحترفين، الذين كانت رؤيتهم للسوق في تلك اللحظة صعودية كمثال على مخطط سعر BTCUSD اليومي. تم تلوين منطقة الصفقات المحبوسين فيها باللون الأحمر. بعد ذلك، هناك منطقة خضراء تمثل فجوة صنعها المتداولون المحترفون الذين كانوا مشترين في ذلك الوقت. إلى جانب ذلك، زاد الحجم وهو ما دعم الحركة بشكل كبير. هذا يشير إلى أن هذه ليست حركة صعودية وهمية، لأن الحجم يدعم الحركة ويرى صانعو السوق أن السوق قوي حقًا.
تكون فروقات أسعار كبيرة في معظم الحالات لحبس غالبية المتداولين خارج السوق بدلاً من محاولة استيعابهم داخله. سيؤدي هذا إلى إبعادهم عن الشراء، حيث إنه يتعارض مع الطبيعة البشرية لشراء شيء اليوم كان بإمكانهم شراؤه أرخص أمس. وهذا أيضًا يثير ذعر المتداولين الذين باعوا فى السوق عند القاع الأخير، والذىن عادةً يشجعم نشر الأخبار السيئة في الوقت المناسب، والتي يبدو أنها تظهر دائمًا عند القاع أو بالقرب منه.
لذلك ، يمكننا أن نخلص إلى نتيجة واضحة. الحجم الذي يظهر زيادة كبيرة وصحية هو الحجم الصعودي. ومع ذلك. الحجم الزائد ليس علامة جيدة أبدًا لأنه يشير إلى أن العرض يمكن أن يفوق الطلب. حجم منخفض يحذرك من فخ الصعود. إذا تم رفع السعر وكان الحجم منخفضًا، فهذا يعني ضعف الطلب في السوق، وبالتالي يرى المحترفون أن السوق ضعيف، ويرفضون المشاركة في الحركة الصعودية. في هذه الحالة يعتبر الاتجاه الجانبي قبل تحرك السعر لأعلى عند حجم منخفض مؤشرًا هامًا.
يجب عليك أيضًا ملاحظة الحجم المنخفض في الأعمدة الهابطة. وهذا يشير إلى اتجاه صعودي قوى وارتفاع الأسعار في المستقبل..
بالنسبة للحركة الهبوطية، فإن المؤشرات تكون عكس ما سبق. الاتجاه الهبوطي يكون قويًا عندما تكون الأعمدة الهابطة ذات أحجام كبيرة. ومع ذلك، فإن الحجم المفرط يمثل تحذيرًا من أن انخفاض السعر قد لا يكون طبيعياً وأن الطلب يمكن أن يفوق العرض.
إذا انخفض الحجم على الأعمدة الهابطة، فإن ضغط البيع ينكمش أيضًا، مما يعني أن المحترفين غير مهتمين بمزيد من الانخفاض في الأسعار. قد ينخفض السوق لبعض الوقت بسبب القصور الذاتى، ولكنه قد يرتفع السعر قريبًا بسبب عدم كفاية العرض.
تشير المنطقة الحمراء على المخطط إلى المتداولين المحاصرين (الاتجاه الجانبي).
بعد ذلك، هناك انخفاض مفاجئ في الأسعار مع زيادة الحجم (بداية المنطقة الخضراء). إلى جانب ذلك ، فإن حجم التداول مرتفع للغاية فى المنطقة الخضراء بأكملها، مما يشير إلى أن المتداولين الكبار مهتمون بالاتجاه الهبوطي. ينخفض الحجم مباشرة على يمين المنطقة الخضراء. ومع ذلك، يستمر سعر البيتكوين في التراجع لبعض الوقت بسبب القصور الذاتى، مما يشير إلى ضعف الاتجاه الهبوطي.
هذا كل شيء حتى الآن.
في مقالتي التدريبية القادمة التى سأنشرها قريبًا، سأشرح طرقًا أكثر ذكاءً لقراءة السوق. اشترك في مدونة المتداول وكن على قمة تداول العملات الرقمية!
أتمنى لك التوفيق وتحقيق أرباح جيدة!
ملاحظة. هل أعجبك مقالى؟ شاركه على الشبكات الاجتماعية: سيكون ذلك أفضل "شكرا" :)
روابط مفيدة:
- أوصي بمحاولة التداول مع وسيط موثوق هنا . يتيح لك النظام التداول بنفسك أو نسخ صفقات المتداولين الناجحين من جميع أنحاء العالم.
- استخدم الرمز الترويجي BLOG للحصول على بونص إيداع 50% على منصة LiteFinance. فقط أدخل هذا الرمز في الحقل المناسب أثناء قيامك بالإيداع فى حساب التداول الخاص بك.
- دردشة المتداولين على تليجرام: https://t.me/liteforex_blog_arabian. نحن نشارك خبرتنا فى الإشارات و التداول
- قناة تليجرام تتضمن تحليلات عالية الجودة ومراجعات فوركس ومقالات تدريب وأشياء أخرى مفيدة للمتداولين https://t.me/liteforex_blog_arabian
مخطط الأسعار لـ BTCUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
