Sesiones de trading: Optimice su estrategia según el horario de Forex

2024.09.18 2024.09.18 Sesiones de trading: Optimice su estrategia según el horario de Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

El mercado de divisas Forex funciona las 24 horas del día, ya que las bolsas se encuentran en diferentes zonas horarias. Cuando una bolsa cierra, en ese momento comienza a funcionar una bolsa en otra parte del mundo. Las regiones se dividen convencionalmente en cuatro partes principales que están determinadas por las sesiones de negociación: las sesiones del Pacífico, la Asiática, la Europea y la Estadounidense. Las sesiones se distinguen por la actividad de los traders, los volúmenes de trading, la liquidez y la volatilidad.

Esta revisión le presentará las características de cada sesión de trading, le enseñará a determinar el horario del mercado de acuerdo con diferentes estándares: GMT, UTC, EET, AEST, EST. También Ud aprenderá cómo considerar las sesiones de negociación en las estrategias y cuál es el mejor momento para operar en Forex.

Hechos clave

Horario de trading en el mercado Forex

Forex es el mayor mercado de divisas internacional descentralizado, sus participantes realizan transacciones en bolsas, con la ayuda de bancos, entre ellos o en plataformas ECN. Las plataformas ECN son plataformas con herramientas para realizar transacciones. Pero los intermediarios clave siguen siendo las bolsas, a través de las cuales pasa la liquidez de los bancos, fondos, clientes de los brókers, etc. Y aunque los brókers de CFD de Forex no operan directamente con la divisa, ellos dependen de estas cotizaciones.

El trading en FX las 24 horas es posible gracias al funcionamiento constante de las bolsas de divisas. Las bolsas están ubicadas en las ciudades más grandes del mundo, situadas en diferentes zonas horarias. El horario de operaciones de cada bolsa es individual. Pero al nivel global cuando se cierra una bolsa de valores en una ciudad, se abren otras bolsas en otra zona horaria "tomando el relevo de transacciones".

Dependiendo de qué centro financiero y en qué momento procesa las transacciones de los clientes, se determinan las sesiones. Cuatro sesiones principales de negociación de Forex son: Pacífico – Sydney, Asiática – Tokio, Europea – Londres, Americana – Nueva York.

El horario de las sesiones de negociación responde a tres preguntas clave:

• A qué hora el mercado de divisas es menos predecible (las primeras horas de trading después del fin de semana). 

• En qué horas de negociación la actividad es máxima (cruce de las sesiones Europea y Estadounidense). 

• En qué horas del trading en Forex la actividad es mínima (sesión del Pacífico y antes del cierre para el fin de semana).

Para convertirse en un trader exitoso y no perder dinero, es importante comprender: el trading en el momento adecuado es uno de los puntos más importantes. Los indicadores técnicos funcionan con la máxima eficiencia solo en un periodo de tiempo estrecho: durante períodos de alta volatilidad o, por el contrario, del flat. Y hay que determinar esta área probando la estrategia de trading en diferentes sesiones.

Diferencias clave de las sesiones de negociación:

• Cobertura de diferentes zonas horarias. Las cuatro sesiones cubren las 24 zonas horarias. Dado que la duración de cada sesión es de 9 horas, se pueden solapar parcialmente entre sí.

• Diferente actividad de trading. Las sesiones Estadounidense y Europea se superponen parcialmente. Europa y Estados Unidos suman el mayor número de traders, eso quiere implicar que los volúmenes de negociación son máximos cuando ambas sesiones están abiertas simultáneamente.

• Volatilidad y liquidez diferentes. Por la misma razón hay mayor volatilidad en la sesión de trading Europea. La más tranquila, con baja volatilidad, es la sesión del Pacífico.

• Diferentes activos principales. Por ejemplo, durante la sesión asiática, EEUU "duerme". Por lo tanto, durante este período, el trading del yen es más activo. En la sesión Europea, el volumen máximo de negociación cae en el par de divisas EUR/USD.

¿El cambio de horario de verano afecta las horas de negociación en el mercado Forex?

Sí, el horario de verano afecta el horario de las sesiones de trading, ya que cambia la zona horaria. Hay un momento: no todos los países cambian el horario de verano/invierno, por lo que el desplazamiento ocurre solo en algunas sesiones de negociación. 

Por ejemplo:

• Tokio no tiene horario de verano/invierno.

• En Londres, el horario de invierno es GMT+0, el último domingo de marzo, el país adelanta una hora, el horario de verano es GMT+1.

• Nueva York también tiene el cambio al horario de verano, pero el segundo domingo de marzo.

• En Sydney, en abril, por el contrario, cambian al horario de invierno, atrasando el reloj.

En general, el horario de las sesiones de negociación para GMT+3 se ve así:

1. Durante el horario de verano (apertura – cierre):

2. Durante el horario de invierno (apertura-cierre):

Por ejemplo, Ud vive en Moscú, donde la hora de Moscú siempre es GMT+3. Dado que Tokio tampoco hace un cambio de horario, y en invierno y verano, la sesión de Tokio para un trader de Moscú se abrirá al mismo tiempo.

En marzo, Londres y Nueva York adelantan una hora, por lo que la apertura de estas sesiones para Moscú se retrasará una hora. Y visto que el invierno en Sydney llega en abril, la sesión del Pacífico para un inversor de Moscú comenzará una hora más tarde.

¿Cuándo se abre el mercado Forex? Horario de las sesiones de trading

El horario de las sesiones de negociación se especifica en varios formatos: estándares internacionales de tiempo y hora local.

Estándares de hora:

• GMT (Greenwich Mean Time) es la hora solar media del meridiano que pasa por la antigua ubicación del Observatorio de Greenwich, cerca de Londres. La designación GMT+9 significa un avance de 9 horas. El horario de invierno en Londres es GMT+0.

• UTC (Coordinated Universal Time) es un estándar internacional de tiempo utilizado para ajustar los relojes y la hora en todo el mundo. Se introdujo en 1972 y reemplazó la hora media de Greenwich (GMT) obsoleta.

• EET (Eastern European Time) es una zona horaria utilizada en algunos países europeos, norteafricanos y de Oriente Medio. Corresponde a la hora GMT+2. Durante el horario de verano se usa EEST, o el Horario de Verano de Europa del Este que es GMT+3.

• EST (Eastern Standard Time) es una zona horaria utilizada en el este de América del Norte, incluyendo regiones orientales de Estados Unidos y Canadá, así como en algunos países del Caribe y América Central. Corresponde a GMT-5. Durante el horario de verano se utiliza el Eastern Daylight Time (EDT) que es GMT-4.

• AEST (Australian Eastern Standard Time) es una zona horaria utilizada en el este de Australia (territorio de la Capital Australiana, Nueva Gales del Sur, Tasmania, Victoria y Queensland). Corresponde a GMT+10. En verano es GMT+11.

Resumen:

• GMT y UTC son lo mismo.

• GMT+0 es la hora en Londres (de invierno). Si Ud está en la zona horaria GMT+6 y quiere saber qué hora es en Londres, reste 6 horas de su hora local. Si desea saber qué hora es GMT+9, agregue 3 horas a su tiempo.

• EET = GMT+0 + 2 horas.

• EST = GMT+0 - 5 horas.

• AEST = GMT+0 + 10 horas.

Consejo: para no confundirse con el horario de las sesiones de trading para su región, búsquelo en las especificaciones del instrumento de negociación.

Algoritmo de búsqueda del horario de las sesiones de trading para el Área Personal de LiteFinance (puede ver el horario sin registrarse):

1. Haga clic en el botón "Negociar", pase a la pestaña del instrumento de negociación deseado.

2. En la tarjeta del instrumento, vaya a la pestaña "Información del instrumento". El horario indicará la hora del servidor de trading online LiteFinance: GMT+3 en verano, GMT+2 en invierno.

Algoritmo de búsqueda del horario de las sesiones de trading en la plataforma Metatrader 5 y Metatrader 4:

1. Abra la ventana "Observación de mercado" (Market Watch). Por ejemplo, usando la combinación de teclas CTRL+M. O a través de la ruta "Menú/Ver/Observación de mercado".

2. En la ventana que aparece haga clic con el botón derecho en el instrumento de interés y, en la pestaña que aparece, seleccione "Especificación".

3. En la ventana de especificación del instrumento que se abre, Ud verá un gráfico de las sesiones de negociación con referencia a la hora del servidor.

En este ejemplo, la hora del servidor de trading está vinculada a la zona horaria GMT+3, por lo que el inicio de la sesión de negociación es a las 00.00. Seis minutos el lunes es el momento de actualizar las cotizaciones y transmitirlas a la plataforma de trading.

¡Importante! Una de las comisiones del bróker es el swap. Swap es la comisión por la transferencia de una posición abierta al día siguiente. Operar con apalancamiento aumenta los costos de swap. Durante el fin de semana, cuando el mercado Forex generalmente no funciona y no se puede abrir posiciones, el bróker cobra un "triple swap". 

Dos aspectos:

• La acumulación de triple swap se lleva a cabo durante la noche del miércoles al jueves. Para todas las transacciones, los cálculos se realizan en el segundo día de operaciones después de la transacción realizada. Si se transfiere una posición abierta del miércoles al jueves, la entrega del activo al segundo día se haría el sábado, el sábado es un día libre (como el domingo), la entrega del activo se transfiere al día de operaciones más cercano, o sea, el lunes.

• El swap se cobra a las 21:00 GMT+0, a menos que las condiciones de negociación del bróker estipulen lo contrario.

El bróker no es responsable si el trader no ha leído la oferta, la especificación y no ha entendido completamente las condiciones de trading.

¡Importante! Aclaración del término "Mercado Forex".

En teoría, el mercado Forex se llama el mercado de divisas internacional extrabursátil OTC. Dos momentos:

1. Aunque el mercado financiero es OTC, él está vinculado al horario de operaciones de las bolsas. Las bolsas también son participantes de transacciones, a través de ellos operan creadores de mercado: bancos, inversores institucionales, etc. Las bolsas no funcionan los fines de semana, respectivamente, los brókers de Forex también suelen brindar solo una parte de los servicios durante el fin de semana.

2. Los brókers de Forex proporcionan servicios de negociación no con la moneda en sí, sino con CFDs – contratos por diferencia. El trader no recibe la propiedad real del activo, ganando en la diferencia de cotizaciones. Y además de los CFD sobre divisas, los brókers también ofrecen CFD sobre acciones, índices bursátiles, criptomonedas.

Los brókers de Forex vinculan el horario de trading a las horas de negociación de las bolsas. Por lo tanto, cada instrumento financiero tiene su propio horario de sesiones de trading:

• Monedas. El mercado Forex está abierto las 24 horas del día, los 5 días de la semana. El trading no se realiza los días festivos y los fines de semana

• Trading de CFDs sobre criptomonedas: el mercado está abierto las 24 horas. Sin vacaciones y festivos. Se puede operar en cualquier momento. Pero durante el fin de semana son posibles pequeños descansos de acuerdo con las condiciones comerciales del bróker.

• Trading de CFDs sobre acciones: los mercados están abiertos dentro del día. La duración varía según el país. Por ejemplo, en Estados Unidos el horario del mercado principal sin pre-mercado (Pre-Market) y post-mercado (After-Hours) es de 9.30 a 16.00 (hora de Nueva York, GMT-4).

Otra herramienta auxiliar son los indicadores informativos. En el gráfico de precios, ellos colorean visualmente las sesiones de negociación cada una en su propio color. 

Sus ventajas:

• Es conveniente analizar la historia del movimiento del precio. En cada zona de color se observa la dinámica del precio: el valor máximo y mínimo del período, la volatilidad, la profundidad de las reducciones, las dimensiones del cuerpo de las velas, los volúmenes de negociación.

• No es necesario vigilar constantemente el tiempo. Cuando la velocidad o la escala tienen importancia, es más conveniente guiarse por las zonas de color.

• En la configuración del indicador se puede establecer los parámetros que se ajustan al estándar de tiempo deseado.

Un ejemplo de este indicador para MT4/MT5 es i-Sessions.

Tenga en cuenta: los datos sobre el tiempo de apertura/cierre de las sesiones de negociación en varias fuentes de información pueden diferir. Por lo tanto, a continuación damos el tiempo de las sesiones de trading según GMT+0.

Sesión de Sydney

La apertura del mercado Forex comienza en Sydney. La sesión de negociación del Pacífico o Sydney abre a las 21.00 y cierra a las 06.00 GMT+0. En invierno, la zona horaria de Sydney es GMT+10. La sesión en Sydney está abierta a la hora local – 7.00, la hora de cierre – 16.00. También se incluye Wellington (el tiempo se desplaza teniendo en cuenta GMT).

Sesión de Tokio

La sesión de negociación Asiática o de Tokio abre a las 00.00 y cierra a las 09.00 GMT+0. La zona horaria de Tokio es GMT+9. La hora local de apertura de la sesión de trading de Forex es 9.00, el mercado está cerrado desde 18.00. No hay horario de verano. También incluye Hong Kong, Singapur (el tiempo se desplaza teniendo en cuenta GMT).

Sesión de Londres

La sesión de negociación Europea o de Londres abre a las 07.00 y cierra a las 15.00 GMT+0. En invierno, la zona horaria de Londres es GMT+0. La hora de apertura del mercado fx, hora local – 7.00, de cierre – 15.00. Esta es la única sesión que dura 8 horas, aunque algunas fuentes indican que su duración es de 9 horas. También se incluyen Frankfurt, Zúrich, París (el tiempo se desplaza teniendo en cuenta GMT).

Sesión de Nueva York

La sesión de negociación Estadounidense o de Nueva York abre a las 12.00 y cierra a las 21.00 GMT+0. En invierno, la zona horaria de Nueva York es GMT–5. La sesión en Nueva York está abierta a la hora local a partir de las 8.00 horas, el mercado Forex cierra a partir de las 17.00 horas. También se incluye Chicago (el tiempo se desplaza teniendo en cuenta GMT).

Tome en consideración los siguientes aspectos:

• El horario de apertura de los mercados puede variar en función del horario de invierno y verano de la región.

• Diferentes países cambian al horario de verano/invierno en diferentes meses, lo que afecta el horario de las sesiones de trading de Forex.

• Puede haber varias zonas horarias en un país.

• Existe la posibilidad de cambios legislativos: la abolición del cambio al horario de verano/invierno.

• Un país puede cambiar al horario de verano, otro al mismo tiempo, al horario de invierno.

Verifique el horario de sesiones para cada activo en la especificación del contrato. Los brókers a menudo advierten a los operadores sobre el cambio en el horario de operaciones en los boletines o pueden publicar online la información en la sección de noticias económicas en su página web.

¿Por qué el mercado Forex funciona las 24 horas del día?

Forex es un mercado de divisas de 24 horas. Funciona las 24 horas al día porque:

• Forex es el mercado financiero descentralizado más grande del mundo. No tiene único centro de trading en el que se llevaran a cabo las transacciones y se realizara su control o registro del volumen de negociación. Los participantes del mercado realizan la compraventa de divisas en cualquier bolsa, con la ayuda del banco, concluyen transacciones entre ellos (mercado OTC – Over the Counter) o en plataformas ECN.

Hecho interesante: la oportunidad comercial de realizar transacciones en Forex simultáneamente en diferentes plataformas sin estar vinculada a la plataforma central formó la base de la estrategia de trading de "Arbitraje". Cada plataforma tiene su propio proveedor de cotizaciones y su propio modelo de actualización. Debido a los retrasos, otras razones, el valor del activo puede resultar diferente. Es esta diferencia, en la cual ganan los traders-árbitros.

• Nuestro planeta está condicionalmente dividido en 24 zonas horarias. El tiempo promedio de operación de la bolsa de divisas es de 8 horas. Los centros financieros mundiales están distribuidos por todo el planeta de modo que cuando se cierran las bolsas en una región ya se han abierto las bolsas en otra. Así se forman 4 sesiones de negociación principales, que se superponen entre sí a medida que “se incorporan a la red".

Por ejemplo, la plataforma ECN Currenex está conectada a más de 70 bancos e intercambios. Esto significa que cada trader conectado tendrá acceso a todos los pares de divisas en cualquier momento. La mayoría de las monedas se negocian más activamente en las sesiones a las que pertenece su país.

Horario de cruces de sesiones

Para el trader, el cruce de las sesiones de trading es el crecimiento de los volúmenes de negociación y, en consecuencia, la liquidez con el posible aumento de la volatilidad. La intersección significa que los traders de una sesión de negociación aún no han finalizado y los traders de otra región ya entran en el mercado financiero. El alza de los precios y el crecimiento de los volúmenes en el punto de unión de las sesiones se utilizan a menudo en las estrategias de tendencia.

Tabla de cruce de sesiones de trading (GMT/UTC+0):

Fines de semana de trading en Forex

Los feriados de negociación en el mercado Forex llegan cuando todas las bolsas del mundo no funcionan al mismo tiempo. Es sábado, domingo y días festivos internacionales. Por ejemplo, Año Nuevo o Navidad católica. También hay fiestas regionales, fiestas específicas del país. En estos días, las bolsas de la región individual están cerradas, lo que se refleja en parte en el volumen de trading y las horas de operación de los brókers: la liquidez disminuye, pero la volatilidad también puede cambiar.

La información sobre las vacaciones se puede encontrar en el Calendario. Por ejemplo, en el Calendario de fiestas en Forex en la página web de LiteFinance se muestra el horario para casi todos los países del mundo con 365 días de anticipación. Se utiliza para determinar la hora de apertura y cierre de la sesión en cada región por separado.

Hay que recordar: las bolsas de criptomonedas no tienen feriados. Por lo tanto, el trading de CFD sobre activos digitales continúa durante el fin de semana, a menos que se estipule lo contrario en las condiciones comerciales del bróker.

Conceptos de operación en diferentes sesiones de trading

Cada sesión de negociación tiene sus propios matices relacionados con las particularidades de las zonas horarias, regiones y monedas locales.

1. Sesión del Pacífico.

Las regiones más activas, Estados Unidos y Europa, están inactivas en este momento. Esta sesión se considera la más tranquila, con bajos niveles de volatilidad y liquidez. Los principales pares de divisas son AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY.

2. Sesión asiática.

También es una sesión de negociación relativamente tranquila, en los mercados asiáticos el trading se lleva a cabo principalmente con el par USD/JPY. La actividad de negociación con las monedas europeas es baja. La opción de estrategias es el trading con canales en un intervalo M15-M30.

3. Sesión de Londres.

En este momento, el mercado es el más activo, hay una volatilidad elevada. Debido a la alta liquidez en esta sesión, la mayoría de las veces el spread es más estrecho para los pares "mayores" y las tasas cruzadas con ellos. Las estrategias de tendencia, el trading con órdenes pendientes, el swing trading funcionan bien.

Una de las estrategias, "Breakout de Londres", sugiere que en la sesión asiática se forma un flat en las monedas europeas (y principalmente en el euro y la libra esterlina). En el momento de la apertura de la sesión de Londres, el mercado se llena bruscamente de dinero y los traders pueden enfrentar un aumento en los volúmenes de negociación. Una vez que el precio alcanza su punto máximo en la sesión de trading asiática y lo rompe, se abre una operación en la dirección de la tendencia. 

4. Sesión de Nueva York.

El trading más activo se observa en el momento del cruce de las sesiones de Londres y Nueva York, durante 4 horas. En este momento, se pueden observar tanto tendencias prolongadas como volatilidad en ambas direcciones. 

Características de la sesión:

• En este período, las estadísticas macroeconómicas de Estados Unidos se publican con mayor frecuencia, lo que le da al mercado uno impulso adicional para la actividad. Este es un buen momento para obtener ganancias en las noticias.

• En las sesiones de Londres y Nueva York, los creadores de mercado son los más activos: inversores institucionales, fondos, bancos, etc. Ellos pueden establecer el curso de las tendencias que cada trader puede aprovechar.

El scalping y el trading de análisis fundamental funcionan bien.

Trate de controlar las operaciones durante un mercado "delgado" (thin market), un tiempo de transición entre sesiones cuando la liquidez no es suficiente para mantener un gráfico de precios estable. Son posibles impulsos fuertes, capaces de poner a cero la cuenta de trading sin protección con orden Stop.

¿Cuándo es mejor operar en Forex?

Características del trading según las sesiones de negociación:

• El lunes y el viernes están por detrás de los volúmenes de negociación del resto de los días. El auge de volumen de trading cae el miércoles y el jueves. Para este momento, después del fin de semana, en el mercado se forman tendencias intradía visibles.

• Las primeras horas del lunes son las más inestables. Pueden formarse las brechas de precios, gaps. Durante el fin de semana, es posible la aparición de factores fundamentales que pueden revertir drásticamente el mercado. El lunes, hay una reevaluación de los resultados de la semana anterior y la construcción de planes para el futuro cercano, teniendo en cuenta el fondo noticioso.

• El trading más activo es en el momento de la intersección de las sesiones Europea y Estadounidense. En este momento, el mercado tiene el mayor número de participantes que operan con los pares más líquidos: EUR/USD, USD/GBP, tasas cruzadas.

En la zona horaria GMT+3, las sesiones en Londres y Nueva York se superponen de 15.00 a 19.00 (horario de verano). En el gráfico del par de divisas EUR/USD de arriba, se puede ver que este mismo tramo temporal representa el crecimiento de los volúmenes de negociación durante el día. 

En el gráfico de precios, esto se expresa en un fuerte movimiento de tendencia. Pero si en el primer caso es un movimiento direccional hacia arriba, en el segundo caso es una alta volatilidad con un movimiento en ambas direcciones en más de 25 puntos en unas pocas horas. Por lo tanto, el cruce de Londres y Nueva York es un buen momento para aquellos que están listos para reducciones profundas, pueden determinar rápidamente la dirección de la tendencia y están dispuestos a arriesgarse por un alto beneficio.

Al final del viernes, los volúmenes de trading están cayendo. La mayoría fija posiciones antes del fin de semana. En la segunda mitad del viernes, la mayoría de los movimientos de tendencia pasan al flat. Esto se ve claramente en el gráfico abajo.

El jueves, 10 de abril, los datos negativos sobre la inflación de Estados Unidos colapsaron el EUR/USD en más de 120 puntos. Es un ejemplo de cómo los factores fundamentales afectan a los tipos de cambio de la manera más fuerte que las sesiones de negociación. Después de 15.00-15.30 el viernes (GMT+3 – Forex, hora de Moscú), el gráfico muestra una transición al corredor horizontal con una disminución en el cuerpo de las velas y una baja en los volúmenes de trading.

Y unas palabras sobre la dependencia de la volatilidad de la sesión de trading de divisas. Cada par de divisas tiene su propio nivel de volatilidad en cada sesión. Esto se debe al hecho de que los traders de Forex prefieren operar principalmente con su moneda, ya que están mejor versados en los factores fundamentales internos. Por ejemplo, USD/JPY es más volátil en la sesión asiática, AUD/USD y NZD/USD en la sesión del Pacífico.

La siguiente tabla muestra la volatilidad en los puntos de los principales pares de divisas y las tasas cruzadas en el corte de la sesión de trading en Forex.  

Cifras promediadas. En diferentes marcos de tiempo, la volatilidad puede variar. Además, pueden influir los factores fundamentales individuales que no están vinculados al horario de las sesiones de trading. Por lo tanto, debe considerar las cifras no como valores reales, sino como una característica comparativa.

La tabla muestra que la sesión de Londres es la más activa. Pero, por ejemplo, el líder del par con el yen japonés es la sesión de Sydney. Por eso cuando es mejor operar en Forex depende de su estrategia y la voluntad de asumir el riesgo.

Conclusión

• El bróker de CFD está vinculado a las cotizaciones de las bolsas. Por lo tanto, el trading de CFD sobre pares de divisas es de 24 horas los días laborables, CFD sobre criptomonedas es 24 horas cualquier día (pero todo depende de las condiciones comerciales del bróker de Forex), para CFD sobre acciones es la sesión dentro del día de negociación.

• Los volúmenes de trading, la volatilidad y la liquidez dependen de la sesión de negociación. También es importante el cruce de las sesiones de trading, las primeras horas de operación del mercado Forex desde la apertura y las últimas horas antes del cierre.

• El horario de las sesiones es complicado ya que varios países cambian al horario de verano de manera distinta y pueden especificar la hora según diferentes estándares de hora (GMT, EET, EST, etc.). Por lo tanto, para cada activo, verifique previamente el horario de la sesión de negociación en la especificación del contrato, donde se indica teniendo en cuenta las condiciones comerciales del bróker.

Aunque el mercado Forex también está influenciado por factores fundamentales e inversores institucionales, el horario de sesiones de negociación puede ayudar a construir un sistema de trading de manera efectiva considerando los períodos de actividad del mercado, su volatilidad y liquidez.

Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real