Cet article aborde la plus petite variation de prix, appelée pip. Vous découvrirez sa valeur monétaire, les raisons du choix de cette unité de mesure et si le pip a la même valeur pour tous les instruments financiers.
Cet article a comme sujet :
Faits clés
Thèse principale | Conclusions et points clés |
Définition | Un pip est la plus petite unité de variation de prix utilisée sur le marché des changes pour mesurer les faibles mouvements de prix. Par exemple, une variation du cours de 0.0054 correspond à un mouvement de 540 pips. |
Calcul de la valeur d'un pip | La valeur d'un pip dépend de la paire de devises et du volume de la transaction (lot). Par exemple, si le taux de change EURUSD est de 1.20000, l'achat d'un lot standard (100000 €) correspond à 120000 $. Avec ce volume, une variation de prix d'un pip (0.00001) entraîne un gain ou une perte d'environ 1 $. |
Où les pips sont affichés ? | La valeur du pip pour les différentes paires de devises est affichée sur la plateforme de trading. Plus la position est importante, plus la valeur d'un pip est élevée. |
Principales paires de devises | Les principales paires de devises sont EURUSD, USDCHF, GBPUSD, USDJPY, USDCAD, AUDUSD et NZDUSD. Les cotations comportent généralement 5 décimales, sauf pour la paire USDJPY qui en compte 3. Un lot standard équivaut à 100000 unités de la devise de base. |
Relation entre le mouvement des prix et les pips | Si la paire EURUSD passe de 1.21247 à 1.21250, cela représente un mouvement de 3 pips, soit 0,00003. Par conséquent, sur un système de cotation à cinq chiffres, un pip correspond à un mouvement de prix minimal de 0.00001. |
Que signifient les pips en trading ? | Sur la bourse et le marché à terme, un pip représente une variation de prix d'une unité. Sur le marché des changes, les mouvements sont mesurés différemment : un pip équivaut généralement à 0.0001 et la cotation minimale pour les cours à cinq chiffres est de 0.00001, soit un pip. |
Gestion des risques | Les pips aident les traders à définir des ordres stop loss et à gérer les risques avec plus de précision. |
Qu'est-ce qu'un pips sur le Forex ?
Un pip est un terme général désignant la valeur minimale du changement de prix. Ce terme est plus populaire parmi les traders Forex, car les fluctuations de change sont difficiles à calculer en dollars ou en euros en raison de leur insignifiance. Il est plus simple de parler d'une hausse de 540 pips que de 0.0054 euro, n'est-ce pas ?
Un point important concernant le pip sur le Forex est sa dépendance à la précision de la mesure du prix. Certains courtiers proposent des cotations à quatre chiffres, où la précision est limitée à dix millièmes de parts. Dans ce cas, une variation du cours EURUSD à la cinquième décimale, par exemple de 1.00000 à 1.00004, passera inaperçue. Une variation de 1 pip sur le marché Forex avec un courtier à quatre chiffres est égale à un changement de 10 pips pour une cotation à cinq chiffres.
Examinons maintenant le spread sur la paire de devises EURUSD.
Le taux de change est de 1.21232 à 1.21233 :
meilleur prix à vendre – 1,21232;
meilleur prix à acheter – 1,21233.
L'écart, ou le spread entre les deux, est de 0.00001 $, soit 1 pip. Comme vous le savez, LiteFinance donne des cotations à cinq chiffres.
Concernant la variation de prix minimale, examinons comment le prix du même instrument (EURUSD) a changé pendant 5 minutes sur l'intervalle M1.
Le prix actuel est de 1.21247.
Dix minutes plus tard, le prix a légèrement augmenté pour atteindre 1.21250.
L'intervalle court explique cette faible hausse.
Le prix a donc augmenté de 3 pips, passant de 1.21247 à 1.2125, soit de 0.00003 $.
Une valeur de pip de 0.00001 est également appelée "pip fractionnaire", car elle représente 1/10 de la valeur "standard" dans une cotation à quatre chiffres.
Comment calculer un pip ?
Pour ce faire, il faut savoir :
La valeur d'un lot d'un instrument financier négocié. Sur le Forex, cela correspond généralement à 100000 unités de la devise de base (la première dans l'ordre). Par exemple, la valeur d'un lot EURUSD est de 100000 euros. La valeur d'un lot GBPJPY est de 100000 livres sterling, etc.
Coût de l'instrument. Pour simplifier, prenons l'exemple du taux de change EURUSD. Au taux de 1.20000, l'achat d'un lot (100000 euros) coûtera 100000 * 1.20 = 120000 dollars.
Si nous vendons 1 lot à 1 pip de plus, soit à 1.20001, le résultat de cette transaction sera de 100000 x 1.20001 = 120001 dollars. Ainsi, pour un mouvement d'un pip, le bénéfice sera de 1 dollars, ce qui correspond à la valeur d'un pip sur cet instrument.
Les autres instruments sont calculés selon la même méthode.
Prenons l'exemple de l'USDJPY, qui utilise trois décimales, une pratique "non traditionnelle" dans le calcul des taux de change.
La valeur d'un lot est de 100000 dollars.
La valeur de l'instrument est, par exemple, de 105300.
Dans l'exemple de l'USDJPY, la fluctuation de prix minimale sera donc de 0.001.
L'achat d'un lot de paires USDJPY nécessite 100000 × 105300 = 10530000 yens japonais.
Si le taux de change augmente d'un pip à 105301, alors un lot (100000 USD) peut être vendu à 10530100 yens.
Par conséquent, la valeur du pip ici serait de 10530100 - 10530000 = 100 yens.
Comment trouver la valeur d'un pip sur un compte de trading ?
Certaines valeurs nécessaires au calcul d'un pip sur le marché Forex sont disponibles sur votre compte de trading. Ouvrons le graphique de la paire EURUSD dans la plateforme en ligne. Pour ce faire, sélectionnez l'onglet Devises puis cliquez sur la paire EURUSD.
L'échelle dans le coin supérieur droit du graphique indique le prix actuel de l'instrument – 1.20241 $.
Par conséquent, la cotation est à cinq chiffres, ce qui signifie que la variation de prix minimale pour cet instrument est de 0.00001 $.
Pour calculer la valeur d'un pip, il est également nécessaire de connaître le volume de transactions, qui est mesuré en lots. La valeur du volume sélectionné est affichée à droite du graphique :
À mesure que la taille des transactions augmente, la valeur d'un pip pour un trader est également en hausse. Comme mentionné précédemment, pour un volume d'un lot, la valeur d'un pip est de 1 $. Par conséquent, avec un volume minimal de 0.01 lot, la valeur d'un pip est de 0.01 $. Dans ce cas, un trader pourrait gagner 0.50 $ sur un mouvement de prix de 50 pips.
Si le volume passe à 0.1 lot, la valeur d'un pip est multipliée par dix, passant de 0.01 $ à 0.1 $. Ensuite, la même variation de 50 pips pourrait apporter 5 $ aux investisseurs.
Il est important de comprendre que toute transaction comporte toujours deux performances possibles. Par conséquent, avant de jouer avec les volumes, il est recommandé d'acquérir des connaissances de base sur la gestion des risques et la gestion du capital.
Pips des principales paires de devises
Les principales paires de devises sont appelées "paires majeures". Il s'agit notamment des paires suivantes :
EURUSD (Euro – Dollar américain)
USDCHF (Dollar américain – Franc suisse)
GBPUSD (Livre sterling – Dollar américain)
USDJPY (Dollar américain – Yen japonais)
USDCAD (Dollar américain – Dollar canadien)
AUDUSD (Dollar australien – Dollar américain)
NZDUSD (Dollar néo-zélandais – Dollar américain)
Tous ces instruments ont des cotations à 5 chiffres, à l'exception de la paire USDJPY, qui a 3 décimales.
Le prix d'un lot pour chaque instrument correspond à 100000 unités de la devise de base (la première à son tour).
100000 euros | |
100000 dollars américains | |
100000 livres sterling | |
100000 dollars américains | |
100000 dollars australiens | |
100000 dollars américains | |
100000 dollars néo-zélandais |
Ajoutons maintenant la valeur de 1 pip pour chaque paire de devises et calculons sa valeur pour un volume standard de 1 lot.
100000 euros | 0.00001 USD | 1 USD | |
100000 dollars américains | 0.00001 CHF | 1 CHF | |
100000 livres sterling | 0.00001 USD | 1 USD | |
100000 dollars américains | 0.001 JPY | 100 JPY | |
200000 dollars australiens | 0.00001 USD | 0,5 USD | |
100000 dollars américains | 0.00001 CAD | 1 CAD | |
100000 dollars néo-zélandais | 0.00001 USD | 1 USD |
En fonction de la devise dans laquelle le trader détient son capital de trading, ces valeurs seront converties selon le taux de change actuel.
Le calcul nécessite :
La valeur d'un pip de l'instrument négocié. Par exemple, si un trader négocie la paire USDCHF, la valeur d'un pip est mesurée en CHF et est de 1 CHF.
Le taux de change entre la devise du compte et la devise utilisée pour mesurer la valeur d'un pip sur le Forex. Dans notre cas, il s'agit du taux de change USDCHF.
Pour un compte en USD, la valeur d'un pip sur la paire USDCHF à un taux de 0.90000 est calculé comme suit :
Valeur d'un pip pour un compte en USD = 1 CHF / 0.90000 = 1.11 USD
Si un trader avec un compte en USD veut trader la paire USDJPY à un taux de 105.600, la valeur d'un pip pour son compte en USD sera la suivante :
Calcul de la valeur d'un pip sur le Forex pour un compte en USD = 100 JPY / 105.600 = 0.95 USD
Après avoir compris ces calculs de base, vous pouvez utiliser un calculateur de trading pour gagner du temps.
Pips et mouvement de prix
Calculer le profit ou la perte potentielle est essentiel pour l'analyse des transactions d'un trader. Sur la base de ces valeurs, le trader peut déterminer la taille de ses positions en fonction de ses règles de gestion des risques et de son capital.
Pour ce calcul, il faut :
calculer la valeur d'un pip de l'instrument négocié dans la devise du compte avec un volume standard de 1 lot ;
Calculez la perte possible dans la devise du compte : calculez la perte que le trader subira si l’ordre stop loss est déclenché. Vous pouvez utiliser la formule suivante :
Valeur du stop loss pour le volume standard (dans la devise du compte) = Valeur d'un pip en devise du compte * Valeur du stop loss en pips ;
Calculer le volume de la transaction en fonction des règles de gestion des risques.
Supposons qu'un trader négocie une paire de devises EURUSD avec un compte de trading en USD. Il veut fixer un ordre stop loss de 20 pips avec un capital de 200 dollars.
Valeur d'un pip pour 1 lot = 1 USD
En fixant un stop loss de 20 pips sur une transaction d'un lot, un trader doit prendre un risque :
Valeur d'un pip * Valeur du stop loss en pips = 20 $ ;
Supposons qu'un trader ne veut pas risquer plus de 3 % de son dépôt par transaction. Avec un capital de 200 $, ce sera 200 $ * 0.03 = 6 $.
Si le stop loss pour une transaction d'un lot est fixé à 20 $, le trader devra réduire la taille de sa position : 20 $ / 6 $ = 3.33.
Par conséquent, la taille de la transaction avec de tels paramètres de gestion des risques devrait être 3.33 fois inférieure au volume standard d'un lot.
Ainsi, le volume maximal possible, compte tenu de toutes les règles et de tous les paramètres, sera de 1 / 3.33 = 0.3 lot.
Qu'est-ce qu'un point ou pipette Forex ?
Qu'est-ce qu'un point ou pipette et en quoi diffère-t-il d'un pip ?
Sur les marchés boursiers (actions, contrats à terme, etc.), les points sont considérés comme des valeurs de prix avant le point.
Par exemple, si le prix de l'action AMZN est passé de 3284.7 à 3305.4 au cours de la journée, les traders disent que le prix a augmenté de 21 points.
Les valeurs de prix fractionnaires ne sont pas prises en compte :
3305 - 3284 = 21 points.
Si vous appréciez le trading de contrats sur différence (CFD), dont les prix sont calculés de la même manière que les instruments négociés en bourse, alors, même sur le Forex, 1 pip aura la même valeur pour vous.
Un pip Forex peut représenter non seulement la plus petite variation de prix possible, mais aussi une variation de prix précise égale à 0.00001. Certains traders Forex distinguent les concepts de "pip" et de "point".
Comme la plupart des courtiers Forex proposaient auparavant des cotations à deux chiffres (USDJPY) et à quatre chiffres (EURUSD), les variations de prix minimales étaient respectivement de 0.01 et 0.0001, qui étaient considérés comme des "pips".
Notez la capture d'écran d'une cotation à quatre chiffres prise dans le terminal de trading MetaTrader.
Les variations de prix ont commencé à être calculées avec plus de précision, en utilisant des cotations à trois chiffres (USDJPY) et à cinq chiffres (EURUSD). Ainsi, la variation de prix minimale pour l'USDJPY est devenue de 0.001, tandis que pour l'EURUSD — 0.00001.
Par conséquent, pour les traders traditionnels, la valeur de "1 pip" restait une variation de prix de 0.01 ou 0.0001, tandis que les valeurs plus précises de 0.001 et 0.00001 étaient communément appelées "points" ou, plus élégamment, "pipettes".
Si le taux de change d'une paire de devises passe de 1.20251 à 1.20274, la hausse est de 2 pips ou 23 points :
1.20274 - 1.20251 = 0.00023
Analysons l'exemple d'un instrument mesuré en dollars américains :
Bourse : 1 $ = 1 point
Forex : un pip est égal à un point et représente 0.00001 $ (ou 0.0001 $ avec une cotation à quatre chiffres).
Valeur d'un pip sur le Forex
Pour les traders d'actions, la valeur d'un pip correspond à l'unité de mesure de la valeur de l'instrument négocié.
Si l'instrument est négocié en dollars américains, 1 pip équivaut à 1 $. S'il est négocié en euros, il équivaut à 1 euro.
Pour le trading Forex, 1 point est le même que 1 pips, donc il sera considéré de la même manière.
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FAQ sur un pip
Sur le Forex, un pip représente la plus petite variation de prix. Avec une cotation à quatre chiffres, il est égal à 0.0001. Avec une cotation à cinq chiffres, il équivaut à 0.00001.
La valeur d'un pip dépend de l'instrument négocié et du volume de la transaction. Pour les paires de devises, la valeur d'un pip est exprimée dans la devise cotée, c'est-à-dire la seconde devise de la paire. Par exemple, pour la paire GBPUSD avec un volume minimum de 0.01 lot, la valeur d'un pip est égal à 0.00001 USD lors de l'utilisation d'une cotation à cinq chiffres. Si le volume passe de 0.01 à 0.1 lot, la valeur d'un pip est multipliée par dix.
Si la devise cotée de l'instrument est l'USD, le calcul sera le suivant : (coût d'un point avec un volume minimal de 0,01 lot) * volume de transaction / volume minimal * 100 pips. Avec un volume de transaction de 0.02, on obtient : 0.00001 * 0.02 / 0.01 * 100 = 0.002 $. Si la devise de cotation n'est pas l'USD, il faut d'abord calculer le coût du point en USD.
Avec un volume minimal de 0.01 lot, la valeur de 50 pips sera 50 fois supérieure à celle d'un pip. Par exemple, sur la paire de devises EURJPY, la valeur de 50 pips sera de 0.001 yen (la valeur d'un pip) * 50 = 0.05 yen. La valeur de 50 pips augmentera proportionnellement au volume de transactions par rapport au minimum.
Pour un trader Forex, ces concepts sont identiques. Pour les traders d'actions, 1 pip est généralement considéré comme le plus petit changement de prix.
Pour ce faire, multipliez la valeur du point par le nombre de pips dans une transaction rentable. Convertissez ensuite la valeur obtenue dans la devise de votre compte de trading au taux de change actuel.
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