ความเป็นเลิศแบบอเมริกันกำลังกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะได้รับแรงผลักดันเนื่องจากประสิทธิภาพการผลิตที่เพิ่มขึ้นได้รับแรงหนุนจากความก้าวหน้าใน AI ที่เร่งตัวขึ้น เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ธนาคารกลางต่างๆ ยังตามหลังเฟดอยู่
- ความโดดเด่นแบบอเมริกันได้กลับสู่ตลาดอีกครั้ง
- นักเก็งกำไรกำลังซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
- การเทรดซื้อในคู่เงิน EUR/USD ถือว่าอยู่เหนือ 1.1385
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
การเปลี่ยนจากภูมิรัฐศาสตร์มาเป็นนโยบายการเงินได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างแข็งแกร่ง เฟดส่งสัญญาณว่ามีแผนจะนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย; ตลาดฟิวเจอร์สน่าจะคาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางในช่วงต้นเดือนกันยายน ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกำลังกว้างขึ้น และธนาคารกลางอื่นๆ ก็คงไม่สามารถไล่ทันได้ เป็นผลให้คู่เงิน EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดทุกปี และนักเก็งกำไรก็ยังคงสร้างตำแหน่งซื้อในเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
ควบคู่ไปกับความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ความเป็นเลิศแบบอเมริกันกำลังกลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง โมเมนตัมที่แข็งแกร่งใน PMI ของสหรัฐฯ การปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไตรมาสแรกขั้นสุดท้าย และการเร่งตัวของดัชนี PCE ไปสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2566 ทั้งหมดชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากนี้ นักลงทุนยังมั่นใจว่าสหรัฐจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากเทคโนโลยี AI ดังนั้น นักเก็งกำไรจึงได้เพิ่มตำแหน่งซื้อสุทธิในดอลลาร์สหรัฐฯ ไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2568
ตำแหน่งเก็งกำไรในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีใหม่ๆ สามารถช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการเพิ่มผลผลิตได้จริงๆ อย่างไรก็ตาม ตามประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า สิ่งเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเร่งอัตราเงินเฟ้อในช่วงเริ่มแรกของการยอมรับ John Williams แสดงความกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ ประธานเฟดแห่งนิวยอร์กตั้งข้อสังเกตว่านโยบายการเงินอยู่ในตำแหน่งที่ดี อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันสามารถช่วยลดเงินเฟ้อให้เหลือ 2% ในระยะกลางได้ อย่างไรก็ตาม การลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่เติบโตอย่างรวดเร็วสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้ เช่นเดียวกันนี้ก็เป็นจริงสำหรับผลกระทบจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
ผลกระทบจากความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป อิหร่านโจมตีหนึ่งในเรือส่งน้ำมันที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยอ้างว่าเป็นการใช้เส้นทางที่ไม่ได้รับอนุญาต นี่เป็นการโจมตีครั้งแรกตั้งแต่วันที่ 12 มิถุนายน ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น แม้ว่าสหรัฐฯ จะพยายามลดความสำคัญของสถานการณ์ โดยระบุว่าไม่มีผู้ใดได้รับบาดเจ็บ และการขนส่งน้ำมันผ่านเส้นทางสำคัญของโลกยังคงดำเนินต่อไป
อย่างไรก็ตาม โอกาสที่จะเกิดความตึงเครียดเพิ่มขึ้นอีกนั้นมีน้อย ยิ่งไปกว่านั้น ปัจจัยใหม่ที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งแกร่งไม่น่าจะเปลี่ยนเกมได้ เนื่องจากความเสี่ยงจากการพลิกกลับรายปีกลับมาอยู่ที่ระดับเฉลี่ย 5 ปี เงินดอลลาร์จึงมีโมเมนตัมและข้อได้เปรียบในปัจจุบันมากพอที่จะรักษาความแข็งแกร่งไว้ได้
ความเสี่ยงจากการพลิกกลับของดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
อย่างที่พูดไป ตลาดเริ่มค่อยๆ หันมาสมเหตุสมผลขึ้นและตระหนักว่าตัวเองวิ่งไปข้างหน้ามากเกินไป การเติบโตของ PCE แบบเดือนต่อเดือนที่ช้าลงทำให้ Austan Goolsbee สมาชิก FOMC ที่มีแนวคิดแข็งกร้าว กล่าวว่ารายงานแสดงให้เห็นสัญญาณที่ดีของการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ ตลาดฟิวเจอร์สได้ลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2569 จาก 50% เหลือ 36% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา ความน่าจะเป็นที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจาก 71% เหลือ 58% สิ่งนี้ทำให้เงินยูโรทรงตัวได้
แผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์
ในสถานการณ์แบบนี้ สามารถพิจารณาเปิดตำแหน่งซื้อได้ หากคู่เงิน EUR/USD ทะลุผ่าน 1.1385
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
