ในขณะที่น้ำมันเบรนต์มีการเทรดในช่วง 80–90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินกลับเอื้อประโยชน์ต่อตลาดกระทิงของน้ำมันเบรนต์ อย่างไรก็ตาม ทุกอย่างเปลี่ยนไปหลังจากที่อิหร่านยึดเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซได้ เรามาตรวจสอบสถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นได้ส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
- นโยบายการเงินที่แตกต่างกันกำลังสนับสนุนคู่เงิน EUR/USD
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้นกำลังบั่นทอนความต้องการความเสี่ยง
- ตำแหน่งขายในคู่เงิน EUR/USD สามารถพิจารณาได้ หากราคาร่วงลงต่ำกว่า 1.156
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ความสงบบางครั้งอาจอันตรายกว่าสงคราม สำหรับระบอบการปกครองนั้น สิ่งนั้นจะกลายเป็นจริงมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อความขัดแย้งยืดเยื้อต่อไป หากดอนัลด์ ทรัมป์ต้องการหลุดพ้นจากความขัดแย้งไปพร้อมๆ กับการรักษาหน้าไว้ อิหร่านก็อาจจะไม่ค่อยสนใจที่จะปล่อยให้เขาทำเช่นนั้น การยึดเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซ รวมกับกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นโดยกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากเตหะรานในทะเลแดง ส่งผลให้น้ำมันดิบเบรนท์อยู่เหนือระดับ 80–90 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลก่อนหน้านี้ และสร้างแรงกดดันต่อราคา EUR/USD
ในขณะที่ราคาน้ำมันคงตัว นโยบายการเงินก็กลายเป็นประเด็นหลัก รายงานเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังหลายฉบับลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจาก 50% เหลือ 31% ตลาดฟิวเจอร์สประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารจะเพิ่มขึ้น 21 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2569 แม้ว่าก่อนหน้านี้จะมั่นใจอย่างเต็มที่ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวจะเกิดขึ้นก็ตาม ในทางตรงข้าม ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นฤดูใบไม้ร่วงอยู่ที่ 84% โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นสะสม 38 จุดพื้นฐานภายในสิ้นเดือนธันวาคม ความแตกต่างนี้เอื้อประโยชน์ต่อผู้ที่มองว่า EUR/USD จะแข็งค่าขึ้น จนกระทั่งน้ำมันเบรนท์พุ่งสูงกว่า 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ผลก็คือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองทศวรรษ ไม่ใช่คำถามอีกต่อไปว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรต่างประเทศที่เทียบเคียงกันนั้นจะเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นหรือช้าลงอีกต่อไป ก่อนที่สถานการณ์จะรุนแรงขึ้นล่าสุดในตะวันออกกลาง ตลาดคาดว่าเฟดจะตามหลังธนาคารกลางอื่นๆ ในขณะที่พวกเขาดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น แต่สถานการณ์นี้เปลี่ยนไปแล้ว ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯมีโอกาสกลับมามีแรงขึ้นอีกครั้ง
อิหร่านยึดเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซ โดยอ้างว่าเป็นเพราะปฏิเสธที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมการขนส่ง ในขณะเดียวกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะ "ทิ้งระเบิดโอมานให้ราบ" เหนือสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นการซ้ำซ้อน เขากล่าวหาว่าประเทศนี้เข้าข้างอิหร่าน และพยายามเสริมสร้างการควบคุมเส้นทางการจัดหาน้ำมันที่สำคัญที่สุดของโลกของเตหะราน
ปริมาณสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในขณะเดียวกัน ปริมาณสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2525 เตือนเราว่าตลาดก็เหมือนกับสปริงขดอยู่ ยิ่งความขัดแย้งในตะวันออกกลางดำเนินต่อไปนานเท่าใด ความเสี่ยงที่น้ำมันดิบเบรนท์จะพุ่งสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเพิ่มความเสี่ยงในการเร่งอัตราเงินเฟ้อ และกระตุ้นให้เฟดดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งในทางกลับกัน ก็จะให้การสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มเติม
กรณีของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะยิ่งน่าสนใจยิ่งขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นในที่สุดอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานใน S&P 500 ลดความต้องการความเสี่ยงทั่วโลก และเพิ่มความต้องการเงินดอลลาร์ในฐานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ตามที่คาดไว้ EUR/USD กำลังเคลื่อนไหวเป็นกรอบท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ การคาดการณ์ที่เรียกร้องให้มีช่วงการซื้อขายที่ 1.147–1.160 ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าแม่นยำ ด้วยเหตุนี้ ควรใช้กลยุทธ์การเทรดแบบกรอบราคา: ขายใกล้ขอบเขตบนและซื้อใกล้ขอบเขตล่าง หากราคาลดลงต่ำกว่า 1.156 นั่นจะเป็นโอกาสในการเพิ่มตำแหน่งขายในเงินยูโรที่เปิดอยู่ที่ 1.160
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
