เยอรมนีจะเดินตามรอยสหราชอาณาจักรหรือไม่? สามารถเปลี่ยนนายกรัฐมนตรีเยอรมันเพื่อรักษาพรรครัฐบาลได้หรือไม่? หากเป็นแบบนั้น เงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่องจากยุโรปไปยังสหรัฐอเมริกาอาจสร้างแรงกดดันต่อ EUR/USD ต่อไป เรามาตรวจสอบสถานการณ์นี้และพัฒนาแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม-ธันวาคมกำลังเพิ่มขึ้น
- การไหลเข้าของเงินทุนกำลังสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
- ความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในเยอรมนีกำลังส่งผลกระทบต่อเงินยูโร
- ตำแหน่งขายสามารถเปิดได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.14 และ 1.13
การคาดการณ์เงินยูโรแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ความเชื่อใจนั้นเสียง่ายแต่จะได้กลับมานั้นยาก อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่า Kevin Warsh จะทำเช่นนั้นแล้ว เขาโน้มน้าวนักลงทุนว่าเฟดพร้อมที่จะต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อจนถึงจุดจบอันขมขื่น พร้อมกับความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์สหรัฐฯ ที่กลับมาอีกครั้งก็ช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เช่นกัน มิฉะนั้น เราจะอธิบายได้อย่างไรว่า EUR/USD ดิ้นรนที่จะแข็งค่าขึ้นท่ามกลางการขึ้นอย่างรวดเร็วของ S&P 500 และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่ลดลง?
ผลประกอบการ S&P 500 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ประเด็นสำคัญสองประการที่ขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาด: การประชุมสุดยอดประธานาธิบดีสหรัฐ-จีน และความสามารถของซาอุดีอาระเบียในการฟื้นฟูอุปทานน้ำมัน ประการแรกเพิ่มความหวังว่าวอชิงตันและปักกิ่งจะไม่จำกัดการพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ โดยให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับ S&P 500 ประการที่สองได้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันเบรนต์ลดลงสี่วัน ซึ่งเป็นการขาดทุนติดต่อกันยาวนานที่สุดในรอบสามเดือน และยังทำให้เกิดกระแสลมย้อนกลับสำหรับตลาดตราสารทุนอีกด้วย
ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังได้รับประโยชน์จากความโดดเด่นของอเมริกา เนื่องจากนักลงทุนยังคงแห่กันไปที่สินทรัพย์ของสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังในการเข้มงวดนโยบายของเฟดเพิ่มขึ้น ตลาดอนุพันธ์ในปัจจุบันมีความเป็นไปได้ 55% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ความน่าจะเป็นที่จะมีการเข้มงวดทางการเงินเพิ่มเติมอีก 2 รอบในปี 2569 เพิ่มขึ้นจาก 28% เป็น 43%
ความคาดหวังเหล่านี้กำลังได้รับการสนับสนุนจากคำพูดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นจากเจ้าหน้าที่ FOMC ประธานธนาคารกลางชิคาโก Austan Goolsbee เตือนว่าการตอบสนองต่อปัจจัยช็อกด้านอุปทานที่ยาวนานด้วยนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอาจทำร้ายเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ ส่วน Alberto Musalem จากเฟดเซนต์หลุยส์ให้เหตุผลว่า หากไม่มีการเข้มงวดขึ้นอย่างต่อเนื่อง อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% จากมุมมองนี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดอีกครั้งอาจจำเป็น
ในขณะเดียวกัน เงินทุนดูเหมือนจะไหลเข้าสู่สินทรัพย์ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลให้ตลาดยุโรปต้องสูญเสียเนื่องจากความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น การพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งระดับภูมิภาคของพรรคของ Friedrich Merz ทำให้ความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงนายกรัฐมนตรีของเยอรมนีกลับมาเป็นประเด็นที่น่าสนใจ เยอรมนีอาจเดินตามรอยสหราชอาณาจักรได้หรือไม่? ในสหราชอาณาจักร จำนวนการเลือกตั้งของพรรคแรงงานที่เพิ่มขึ้นตาม Andy Burnham เข้ามาแทนที่ Keir Starmer ในฐานะนายกรัฐมนตรี ยิ่งไปกว่านั้น การสำรวจล่าสุดยังทำให้พรรคแรงงานเหนือกว่าการปฏิรูปสหราชอาณาจักรของ Nigel Farage ด้วยซ้ำ การรีเซ็ตทางการเมืองที่คล้ายกันในเยอรมนีสามารถสร้างการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้หรือไม่?
ผลการเลือกตั้งระดับภูมิภาคในเยอรมนี
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
หากเฟดแซงหน้า ECB ในแง่ของการเข้มงวดทางการเงิน เงินทุนอาจยังคงไหลจากยุโรปไปยังสหรัฐอเมริกา ทำให้เกิดแรงกดดันด้านลบอย่างมีนัยสำคัญต่อ EUR/USD การไหลของเงินนี้อาจเร่งขึ้นหากข้อมูล PMI ล่าสุดจาก S&P Global ตอกย้ำแนวคิดเรื่องความโดดเด่นของอเมริกา
แผนการเทรด EURUSD รายสัปดาห์
ตลาดกระทิงในคู่ EUR/USD ไม่สามารถทะลุระดับแนวต้านที่ 1.1495 ได้ ซึ่งส่งสัญญาณว่าไม่มีแรงซื้อที่เพียงพอ นี่เป็นการเปิดประตูสู่ตำแหน่งขายได้ โดยมีเป้าหมายที่เป็นไปได้ที่ 1.14 และ 1.13
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
