رونق هوش مصنوعی به برتری اقتصادی آمریکا دامن زده است. به لطف شکوفایی این فناوری، شاخص S&P 500 برای 4 سال پیاپی بازدهی دورقمی ثبت کرده و اقتصاد آمریکا عملکرد بهتری نسبت به سایر اقتصادهای جهان داشته است. با این حال، اختلال در این روند، دلار آمریکا را ضعیف کرده است. بیایید بررسی کنیم چه اتفاقی افتاده و یک برنامه معاملاتی برای جفت EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- داده‌های اقتصاد کلان همچنان از دلار آمریکا حمایت می‌کنند.
- کوین وارش اظهارات چندانی مطرح نکرد که موجب نگرانی فروشندگان EUR/USD شود.
- کاهش بازده اوراق خزانه‌داری با رونق هوش مصنوعی ارتباط دارد.
- بازگشت قیمت از سطوح 1.128 یا 1.134 می‌تواند فرصتی برای فروش جفت EUR/USD فراهم کند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
آمار خرده‌فروشی فراتر از انتظارات بوده، تورم همچنان در حال شتاب‌گیری است و دونالد ترامپ درباره حملات احتمالی به ایران پس از انتخابات میان‌دوره‌ای صحبت می‌کند. روی کاغذ، این شرایط باید زمینه‌ای ایده‌آل برای تقویت دلار آمریکا فراهم کنند. با این حال، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر همچنان پایین است و جفت EUR/USD به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. چه اتفاقی در حال رخ دادن است؟ آیا کوین وارش کلید حل این معماست یا ماجرا پیچیده‌تر از آن چیزی است که در نگاه نخست به نظر می‌رسد؟
خرده‌فروشی آمریکا
منبع: Bloomberg.
اقتصاد آمریکا بیش از پیش به چهارپایه‌ای تک‌پایه شباهت پیدا کرده که تنها تکیه‌گاه واقعی آن هوش مصنوعی است. سرمایه‌گذاری‌های عظیم در حوزه هوش مصنوعی و فناوری‌های نوظهور، رشد تولید ناخالص داخلی را تقویت کرده و به روایت برتری اقتصادی آمریکا دامن زده‌اند. این وضعیت به حفظ قدرت دلار آمریکا کمک کرده است. با این حال، تشدید رقابت از سوی شرکت‌های چینی تولیدکننده تراشه و موج فروش ناشی از آن در شاخص نزدک 100، به یکی از ارکان اصلی روند صعودی دلار آمریکا ضربه زده‌اند.
شاخص دلار آمریکا شدیدترین افت روزانه خود را در بیش از یک ماه گذشته تجربه کرد، زیرا کاهش ارزش سهام شرکت‌های فناوری آمریکا، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داد و بازده اوراق خزانه‌داری را پایین آورد. یکی از عوامل افزایش قبلی بازده اوراق قرضه، رقابت شرکت‌های بزرگ ارائه‌دهنده زیرساخت‌های ابری (Hyperscalers) برای جذب سرمایه از طریق انتشار اوراق بدهی شرکتی بود. هنگامی که این شرکت‌ها تحت فشار قرار گرفتند، سرمایه‌گذاران بار دیگر به خرید اوراق قرضه دولتی روی آورده‌اند. در نتیجه، قیمت اوراق خزانه‌داری افزایش یافت، بازده آن‌ها کاهش پیدا کرد و دلار یکی از منابع اصلی حمایت خود را از دست داد.
عملکرد روزانه دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
شاید تصور شود که رونق هوش مصنوعی برای همیشه ادامه خواهد داشت، اما دیر یا زود سرمایه‌گذاران باید این پرسش را مطرح می‌کردند که آیا سرمایه‌گذاری‌های عظیم آن‌ها بازدهی کافی ایجاد می‌کنند یا خیر. نکته قابل‌توجه این است که این تردیدها در آستانه فصل انتشار گزارش‌های درآمدی سه‌ماهه سوم پدیدار شده‌اند. اگر شرکت‌های فناوری بتوانند انتظارات را برآورده کنند، برتری اقتصادی آمریکا ممکن است بار دیگر تقاضا برای دلار را افزایش دهد. اما اگر عملکرد آن‌ها ناامیدکننده باشد، پیامدهای آن برای دلار آمریکا می‌تواند بسیار شدیدتر باشد. از این رو، هشدار دویچه بانک مبنی بر اینکه بزرگ‌ترین ریسک سیستمی پیش روی بازارهای مالی نه بحران فرانسه، بلکه از دست رفتن اعتماد به هوش مصنوعی است، اهمیت ویژه‌ای دارد.
در مورد کوین وارش نیز باید گفت که او نه سرمایه‌گذاران را ناامید کرده و نه موجب نگرانی آن‌ها شده است. رئیس فدرال رزرو مطابق رویه همیشگی خود، هیچ نشانه‌ای درباره اقدامات بعدی بانک مرکزی ارائه نکرده و بازارها را به گمانه‌زنی درباره تغییرات احتمالی در نشست آتی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) واداشته است. در نتیجه، سرمایه‌گذاران ناچارند برای یافتن سرنخ، تحولات بازار را دنبال کنند.
در همین حال، شایعات درباره پایان دوران هوش مصنوعی اغراق‌آمیز هستند. بعید است شاخص‌های نزدک 100 و S&P 500 اصلاح قابل‌توجهی را تجربه کنند و انتظار می‌رود بازده اوراق خزانه‌داری نیز به‌زودی به ثبات بیشتری برسد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
در نتیجه، استراتژی فروش جفت EUR/USD پس از بازگشت قیمت از سطوح 1.128 یا 1.134، یا پس از شکست سطح 1.121 به سمت پایین، همچنان معتبر است.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
