مداخلات کلامی کریستین لاگارد، اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر اینکه پیش از انتخابات مقدماتی به ایران حمله نخواهد کرد و کاهش متعاقب بازده اوراق قرضه، به جفت EUR/USD کمک کردند بخشی از افت خود را جبران کند. بیایید این تحولات را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بانک مرکزی اروپا ابزارهای لازم برای مقابله با بحران را در اختیار دارد.
- فرانسه برای غلبه بر چالش‌های خود به معجزه نیاز ندارد.
- آمریکا متعهد شده است که پیش از انتخابات به ایران حمله نکند.
- می‌توان در صورت بازگشت نزولی قیمت از سطوح 1.1280، 1.1340 و 1.1400، موقعیت‌های فروش باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی یورو
بحران بدهی باعث شده است اروپا بیش‌ازپیش به ژاپن شبیه شود. در هر دو مورد، مقامات ابتدا به مداخلات کلامی متوسل شده‌اند تا بازارها را برای احتمال مداخله مستقیم آماده کنند. اظهارات کریستین لاگارد مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا ابزارهای لازم برای مقابله با تحرکات ناموجه و بی‌نظم بازار را در اختیار دارد، یادآور سخنان ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، است. مطرح شدن چنین مواضعی برای نخستین بار می‌تواند با اطمینان دادن به سرمایه‌گذاران درباره آمادگی سیاست‌گذاران برای اقدام، به تثبیت جفت EUR/USD کمک کند.
بازده اوراق قرضه منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
فرانسه یکی از بالاترین سطوح بدهی را در منطقه یورو دارد و افزایش اخیر بازده اوراق قرضه این کشور به بالاترین سطح از سال 2020، فشار بیشتری بر منابع مالی دولت وارد کرده و نگرانی‌هایی را در میان مقامات دولتی برانگیخته است. سرمایه‌گذاران نیز با توجه به اینکه ریسک نکول بدهی همچنان مشکلی جدی است، بیش‌ازپیش نگران شده‌اند. پیشنهادهای ژان لوک ملانشون، نامزد انتخابات ریاست‌جمهوری، این نگرانی‌ها را تشدید کرده است. او پیشنهاد داده که بانک مرکزی بدهی‌های فرانسه را که در اختیار دارد، ببخشد. ارزش این بدهی‌ها 544 میلیارد یورو از مجموع 2.9 تریلیون یورو بدهی عمومی فرانسه است.
بانک مرکزی اروپا ابزار حمایت از انتقال سیاست پولی (TPI) را در اختیار دارد که به این نهاد اجازه می‌دهد برای مقابله با فشارهای ناموجه بازار، اوراق قرضه دولتی کشورهای منطقه یورو را خریداری کند. با این حال، فعال‌سازی این ابزار مشروط به رعایت الزامات اتحادیه اروپا در زمینه سیاست‌های مالی و اقتصادی است؛ موضوعی که ممکن است استفاده از آن را در شرایط کنونی فرانسه محدود کند. افزون بر این، گسترش گسترده عرضه پول می‌تواند فشارهای تورمی را که هم‌اکنون نیز بالاست، تشدید کند. در حال حاضر، به نظر می‌رسد مقامات بانک مرکزی اروپا در فرانکفورت به مداخلات کلامی تکیه کرده‌اند، در حالی که پاریس تأکید دارد برای حل مشکلات خود به “دست خدا” نیاز ندارد.
تلاش‌های کریستین لاگارد برای آرام کردن بازارها تنها عاملی نیست که به بهبود وضعیت جفت EUR/USD کمک کرده است. اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر اینکه آمریکا قصد ندارد پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای به ایران حمله کند، از قدرت خریداران نفت برنت نیز کاسته است. پیش‌تر، گزارش‌ها درباره بررسی احتمال اقدام نظامی از سوی واشنگتن، همراه با حملات به نفتکش‌ها در تنگه هرمز و فرودگاه‌های عربستان سعودی، قیمت نفت برنت را به 106 دلار در هر بشکه رسانده بودند.
اظهارات کریستوفر والر نیز بر دلار آمریکا فشار وارد کرده است. این عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بر این باور است که فدرال رزرو باید نرخ بهره را افزایش دهد، اما ضرورتی ندارد که این کار را در هر نشست انجام دهد. پس از اظهارات او، احتمال ضمنی افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر به 17% کاهش یافت. این تغییر انتظارات، همراه با عقب‌نشینی قیمت نفت برنت و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، به بهبود جفت EUR/USD کمک کرده است.
یورو پس از چنین افت شدیدی، بی‌تردید به فرصتی برای تجدید قوا نیاز دارد. با این حال، چندین عامل بازدارنده همچنان پابرجاست. قیمت گاز طبیعی اروپا از آغاز درگیری‌ها در خاورمیانه 147% افزایش یافته، ذخایر تأسیسات نگهداری گاز تنها 72% ظرفیت آن‌ها را پر کرده‌اند که پایین‌تر از میانگین 5 ساله است، و بحران سیاسی و مالی فرانسه نیز ممکن است هنوز به اوج خود نرسیده باشد. در چنین شرایطی، احتمال دارد تثبیت کنونی جفت EUR/USD دوام چندانی نداشته باشد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
از این رو، یک شکست کاذب بالاتر از مرز بالایی محدوده معاملاتی 1.1160–1.1280 می‌تواند فرصتی برای فروش جفت EUR/USD فراهم کند. اگر این جفت‌ارز نتواند از سطوح مقاومتی 1.1340 یا 1.1400 گذر کند نیز می‌توان از همین استراتژی استفاده کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
