การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรัฐบาลกลาง ประกอบกับคำพูดที่เข้มงวดของ Kevin Warsh ทำให้นักเก็งกำไรที่ขายดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเวลาเจ็ดสัปดาห์ติดต่อกันสร้างความประหลาดใจ เรามาตรวจสอบสถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ดอลลาร์ทำผลงานได้ดีที่สุดในรอบสามสัปดาห์
- เฟดไม่เพียงแต่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น—แต่ยังช่วยฟื้นความเชื่อมั่นอีกด้วย
- ธนาคารกลางอื่นๆ จะไม่หยุดเพียงแค่นั้น
- ตำแหน่งซื้อสามารถเปิดได้เหนือ 1.1495
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
Kevin Warsh ได้ทำการเคลื่อนไหวที่สำคัญ คำพูดเชิงแข็งกร้าวของเขาหลังการประชุม FOMC ในเดือนกันยายนได้ขจัดอุปสรรคในการซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะเดียวกันก็สร้างอุปสรรคในการขายด้วย นักเก็งกำไรที่ขายดอลลาร์เป็นเวลาเจ็ดสัปดาห์ติดต่อกันก่อนการประชุมเฟดถูกทำให้ประหลาดใจ ทำให้คู่สกุลเงิน EUR/USD ร่วงลงมากที่สุดในรอบสามสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ตลาดต้องการโมเมนตัมขาลงเพิ่มเติมเพื่อให้แนวโน้มขาลงขยายออกไป
ตำแหน่งเก็งกำไรใในดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยแม้ว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะคัดค้านก็ตาม สิ่งนี้พิสูจน์แล้วว่าเพียงพอที่จะฟื้นฟูความเชื่อมั่นไม่เพียงแต่ในธนาคารกลางเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสินทรัพย์ของสหรัฐฯ ด้วย เฟดได้ร่วมมือกับธนาคารกลางหลักอื่นๆ รวมถึง ECB และธนาคารกลางญี่ปุ่น ในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ตามที่ Brown Brothers Harriman บอก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่น่าจะขึ้นไปแตะจุดสูงสุดใหม่ของรอบนั้น เนื่องจากธนาคารกลางคู่แข่งยังคงรักษาอคติที่เข้มงวดขึ้น
ในอีก 12 เดือนข้างหน้า ตลาดตราสารอนุพันธ์คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดสองครั้ง โดยมีความเป็นไปได้บางอย่างที่จะขึ้นครั้งที่สาม ทาง ECB ก็มีแนวโน้มจะขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งเช่นกัน โดยความน่าจะเป็นที่จะขึ้นครั้งที่สามถูกประเมินว่ามากกว่า 50% นักลงทุนคาดว่าอัตราเงินฝากค้างคืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นและอัตราเรโปของธนาคารกลางอังกฤษจะขึ้น 75 จุดพื้นฐาน โดยอย่างหลังอาจเพิ่มขึ้นได้มากถึง 100 จุดพื้นฐาน กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินดอลลาร์ไม่ได้รับประโยชน์จากระดับความเข้มงวดทางการเงิน ยิ่งไปกว่านั้น จากผลการประชุม FOMC ที่ได้กำหนดราคาไว้แล้ว คู่เงิน EUR/USD อาจมีแนวโน้มฟื้นตัวในระยะสั้น
คู่สกุลเงินหลักสามารถคงตัวได้บ้าง ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากการขึ้นของ USD/JPY ที่เกิดจากความผิดหวังของนักลงทุนจากการตัดสินใจของคณะกรรมการบริหารที่ถูกแบ่งแยกในการเพิ่มอัตราข้ามคืนของ BoJ จาก 1% เป็น 1.25% ท่ามกลางความผันผวนต่ำและความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกที่แข็งแกร่ง การค้าขายแบบดำเนินการก็กำลังเฟื่องฟู การแข็งค่าของเงินเยนเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้ผู้ค้ารายย่อยหันมาใช้เงินยูโรเป็นสกุลเงินในการระดมทุนชั่วคราว เมื่อเงินเยนอ่อนค่าลงอีกครั้ง ตลาดส่วนใหญ่กลับไปสู่ตำแหน่งเดิม โดยให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับเงินยูโร
ความผันผวนของ EUR/USD
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
อย่างไรก็ตาม เงินยูโรยังคงเผชิญกับความเปราะบางที่สำคัญ รวมถึงความเสี่ยงทางการเมืองในเยอรมนีและฝรั่งเศส ตลอดจนภัยคุกคามจากวิกฤตพลังงานที่กำลังจะเกิดขึ้น ยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่าเศรษฐกิจยูโรโซนจะสามารถทนต่ออัตราดอกเบี้ย ECB ที่สูงขึ้นได้ เช่นเดียวกับที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถรองรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่สูงขึ้นได้
นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจได้กลับมามีข้อได้เปรียบหลักอีกครั้ง: ความโดดเด่นของอเมริกา สิ่งที่ต้องทำก็แค่มีข้อมูล PMI ที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีประสิทธิภาพเหนือกว่าเศรษฐกิจยุโรป
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
แนวโน้มขาลงของคู่เงิน EUR/USD อาจยังคงดำเนินต่อไป แต่อย่างไรก็ตามก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการฟื้นตัวระยะสั้นได้ หากราคาทะลุผ่าน 1.1495 นี่อาจเป็นสัญญาณโอกาสในการซื้อเงินยูโร ในขณะที่การฟื้นตัวจาก 1.1505, 1.1540 หรือ 1.1555 อาจเป็นจังหวะให้ขายยูโรได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
