Tipos de acciones de compañías: clasificación por categorías para invertir

2025.11.14 2025.10.28 Tipos de acciones de compañías: clasificación por categorías para invertir

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

Clasificar las acciones implica dividirlas en varias categorías que reflejan el comportamiento de sus precios en diferentes situaciones. Las acciones representan fracciones del capital social y, según el nivel de riesgo, pueden clasificarse como conservadoras o de capital riesgo. En términos de rentabilidad, existen acciones de valor, de crecimiento y acciones con dividendos. Comprender las distintas categorías y determinar a cuál pertenece cada acción le ayudará a construir una cartera de inversiones equilibrada.

En este artículo conocerá los principales tipos de acciones financieras, sus diferencias en el comportamiento de precios y cómo se puede aprovechar estas particularidades a la hora de operar e invertir.

Datos clave

• Comprender las principales clases de acciones de las compañías ayuda a crear una cartera de inversiones diversificada para diferentes objetivos y horizontes temporales, con diferentes retornos promedio proyectados en relación con el riesgo potencial.
• Clasificación de categorías de acciones: ordinarias y preferentes; acciones de compañías de gran, mediana y pequeña capitalización; acciones de crecimiento y acciones de valor; acciones blue chips y acciones de nicho; acciones con correlación directa, inversa y nula.
• Las acciones que están creciendo rápidamente son de alto riesgo. Cuanto mayor sea el ingreso potencial, mayor será la probabilidad de una reversión brusca y una caída profunda en el precio.
• Para analizar el nivel de riesgo de una acción, se utilizan múltiplos calculados sobre la base de estados financieros, coeficiente beta, así como una evaluación fundamental del desempeño de la entidad y su sector.
• Una cartera de inversión diversificada de tipo conservador incluye hasta un 60% de acciones internacionales, el 40% restante son activos con ingresos estables (bonos, oro, depósitos en moneda extranjera, acciones defensivas).

Clasificación de tipos de valores

De acuerdo con diversos criterios, los tipos de valores de una empresa pueden dividirse en varios grupos. En función de su reacción a los acontecimientos económicos, pueden ser cíclicos y no cíclicos. En función de su capitalización, se dividen en acciones de gran, mediana y pequeña capitalización. En función del nivel de riesgo, se distinguen acciones de crecimiento estable y acciones de capital de riesgo. Las distintas formas de clasificación de las acciones presentadas en este artículo le ayudarán a comprender la esencia de los valores, la naturaleza de cada acción y a crear la cartera de inversión óptima para diferentes objetivos.

Principales tipos de acciones: ordinarias frente a preferentes

En el contexto de los derechos que recibe el propietario de los valores, las acciones pueden ser ordinarias y preferentes. Algunas consideraciones:

• Ambas categorías de acciones de la empresa se negocian en la bolsa de valores.
• La legislación de ciertos países puede limitar el volumen de la emisión de acciones preferentes. Es así que, en algunos países, el número de acciones preferentes no puede superar el 25% del capital social de una sociedad anónima.
• Las acciones ordinarias no se pueden canjear por acciones preferentes. Algunos tipos de acciones preferentes se pueden canjear por acciones ordinarias.

Obtenga más información sobre cada clase de acciones negociables.

Qué son acciones ordinarias

Las acciones ordinarias o simples son valores emitidos por sociedades anónimas que otorgan a sus accionistas el derecho a voto en la junta de accionistas (1 acción = 1 voto) y el derecho a recibir beneficios. A diferencia de las acciones rescatables, cuya dinámica de venta o recompra está predeterminada por la sociedad, las acciones ordinarias representan una participación permanente en el capital. Los réditos de las acciones ordinarias se pagan con cargo a las ganancias, una vez liquidados los pagos por las acciones preferentes y las obligaciones con los acreedores. El pago de beneficios o no, y el monto de los pagos, depende de los resultados financieros de la empresa y de la decisión de la junta directiva.

• 50% + 1 acción constituye una participación de control. Proporciona al titular de acciones ordinarias la mayoría de votos al tomar ciertas decisiones (nombramiento y cambio de la junta directiva; aprobación de estrategia clave, presupuesto y operaciones importantes).
• 25% + 1 acción se considera una participación de bloqueo. Permite a un accionista bloquear las decisiones tomadas en la junta de accionistas, si las demás acciones no están consolidadas en una participación de control.

Sólo las acciones ordinarias pueden incluirse en las participaciones de control o de bloqueo. Siempre que los estatutos de la sociedad anónima no prevean los derechos de voto de los valores preferentes.

Características de las acciones preferentes

Las acciones preferentes son un tipo de acciones de una compañía que, frente a las acciones simples, dan a su titular ciertos privilegios, pero también impone una serie de restricciones. Estas acciones implican la obtención de un ingreso fijo por dividendo, pero normalmente no otorgan derecho a voto, a menos que los estatutos de la sociedad anónima establezcan lo contrario.

Características de las acciones preferentes:

• Tienen un monto fijo de dividendo o tasa de interés. Esto no garantiza el pago del 100% de los beneficios: la decisión sobre el pago la toma la junta de accionistas. Sin embargo, son los propietarios de acciones preferentes los que reciben primero la cantidad establecida. El monto restante se reparte entre los titulares de acciones ordinarias.
• Los titulares de acciones preferentes tienen derecho a un pago adicional si los dividendos de las acciones ordinarias son más altos.
• Tienen prioridad en caso de liquidación de la compañía. Los tenedores reciben el saldo de los activos después de liquidar con los acreedores antes que los accionistas ordinarios.
• Si la compañía no ha pagado beneficios durante dos años y luego reanuda los pagos, los propietarios de acciones preferentes tienen derecho a recibir beneficios por el período omitido.

Tabla comparativa de categorías de acciones para invertir:

Acciones de crecimiento vs. acciones de valor: comparación de rentabilidad

Una de las formas de evaluar el atractivo de la clase de acciones para operar es evaluar el nivel de ingresos potenciales que el título puede generar con el paso del tiempo. Y por qué factores y cómo se generarán estos ingresos. Desde este punto de vista, se distinguen dos categorías: acciones de crecimiento y acciones de valor. La combinación de ambas clases de acciones comerciales le permite crear una cartera moderadamente volátil, que deberá revisarse periódicamente.

Acciones de crecimiento: explicación y ejemplos

Las acciones de crecimiento son un tipo de acciones de negociación de compañías que muestran un rápido crecimiento en ingresos y ganancias. Según numerosos indicadores financieros, están por delante de los múltiplos promedio del mercado. Los factores de crecimiento incluyen desarrollos únicos, un sector prometedor, etc.

Características de las acciones de crecimiento y sus emisores:

• Alto coeficiente P/E (muy por encima de la media del mercado).
• Coeficiente PEG (P/E respecto al ritmo de crecimiento de las ganancias) cercana a 1 o superior.
• Bajos dividendos o su ausencia total (todos los fondos están dirigidos al desarrollo).
• Alta volatilidad: los inversores tienden a deshacerse de dichos valores en el pico del precio después de un rápido crecimiento.
• Alto potencial de crecimiento con un aumento en las ganancias de la compañía.

Entre las principales categorías de acciones de crecimiento se incluyen las de compañías tecnológicas dedicadas al desarrollo de IA, computación en la nube, tecnologías blockchain, así como las empresas de semiconductores y biotecnología.

Acciones de valor: definición y particularidades

Las acciones de valor son valores de compañías cuyo valor de mercado es inferior a su valor fundamental. Se consideran infravaloradas. Al comprar este tipo de acciones, los inversionistas esperan que, con el tiempo, el mercado bursátil o bolsa de valores "alcance" el valor real del emisor y que el precio suba. Estas entidades se caracterizan por un negocio estable con ingresos estables y baja volatilidad en las bolsas, y sus acciones son resistentes a las crisis globales.

Particularidades de las acciones de valor y de sus emisores:

• Bajo coeficiente P/E (generalmente inferior al promedio del mercado).
• Bajo P/B (relación entre el valor de mercado y valor contable).
• Rentabilidad relativamente alta por acciones con dividendos.
• Negocio estable con ganancias constantes.

Tabla comparativa entre acciones de crecimiento y de valor:

Clasificación de acciones por capitalización de mercado

La capitalización de mercado es el valor total de una sociedad. Se expresa en el número de acciones multiplicado por su tasa actual.

Clasificación de las acciones por capitalización de mercado:

• Gran capitalización: $10 mil millones y más.
• Capitalización media: de $2 mil millones a $10 mil millones.
• Pequeña capitalización: de $300 millones a $2 mil millones.
• Micro capitalización: de $50 millones a $300 millones.

Esta clasificación se considera generalizada, pero en parte condicional. En primer lugar, no tiene en cuenta las especificidades regionales. Una compañía puede considerarse pequeña en Estados Unidos, pero grande en un país pequeño en desarrollo. En segundo lugar, si debido al fuerte aumento del precio de las acciones, la organización pasa formalmente a la siguiente categoría, puede permanecer durante mucho tiempo en los índices bursátiles correspondientes. En el caso del índice de pequeñas empresas Russell 2000 hay sociedades con una capitalización superior a $2 mil millones.

Acciones de gran capitalización

Capitalización: $10 mil millones y más.

Principales aspectos de las acciones de gran capitalización:

• Alto nivel de liquidez. Acciones fáciles de comprar/vender sin un impacto significativo en el precio.
• Estabilidad empresarial. Compañías resistentes a las crisis y probadas en el tiempo.
• Volatilidad moderada. Fluctuaciones en el tipo de cambio son menos pronunciadas en comparación con las sociedades medianas y pequeñas.
• Transparencia, acceso a informes analíticos. Estados financieros, resúmenes analíticos, pronósticos: hay mucha data para el análisis.
• Alto nivel de propiedad institucional. Mayor parte de las acciones están controladas por grandes fondos y compañías de inversión.

Las acciones son adecuadas para invertir en un horizonte prolongado y en estrategias conservadoras, incluidas aquellas orientadas a generar beneficios estables. Son adecuadas para los inversores principiantes que no pretenden ganar dinero aprovechando los movimientos breves del precio de las acciones.

Entre las acciones que generan ganancias se encuentran Apple, Nvidia, MicroStrategy, etc. Casi todas las empresas de los índices NASDAQ, S&P 500 y Dow Jones pertenecen a esta categoría.

Acciones de mediana capitalización

Capitalización: de $2 mil millones a $10 mil millones.

Principales aspectos de las acciones de mediana capitalización:

• Liquidez moderada. Volúmenes de negociación suficientes para entrar/salir del mercado sin un deslizamiento serio, pero los spreads son más amplios que los de las grandes corporaciones.
• Crecimiento equilibrado y estabilidad. Menos riesgos que en las pequeñas empresas, mayor potencial de crecimiento que en los gigantes del mercado. Existe la posibilidad de un crecimiento impulsivo.
• Mayor volatilidad. Fluctuaciones del tipo de cambio más pronunciadas que en las de las sociedades de gran capitalización. Existen oportunidades para estrategias agresivas a corto horizonte.
• Nivel moderado de pagos de beneficios. Por lo general, estas empresas invierten la mayor parte de sus ganancias en su propio desarrollo. Los dividendos se pagan con menos frecuencia y en cantidades menores que los de las blue chips.
• Especialización en nichos. A menudo trabajan en sectores altamente especializados. Esto puede limitar el potencial de crecimiento o actuar como un fuerte motor.

Son adecuadas para estrategias agresivas, inversiones de nicho con la expectativa de un rápido crecimiento de las acciones debido a factores fundamentales.

Ejemplos de acciones de mediana capitalización: organizaciones de los índices S&P MidCap 400, Russell Midcap Index.

Acciones de pequeña capitalización

Capitalización: de $300 millones a $2 mil millones.

Principales aspectos de las acciones de pequeña capitalización:

• Baja liquidez y alta volatilidad. Debido a los volúmenes de negociación relativamente pequeños, la diferencia entre el precio de compra y venta es grande.
• Acceso limitado a la información analítica.
• Mayor riesgo operativo. Dependencia de nichos de mercado, de un producto concreto, poca diversificación empresarial.
• Fuerte sensibilidad a las noticias del sector.
• Alto potencial de crecimiento en caso de éxito. Si el nicho de mercado se desarrolla con éxito, es posible un crecimiento explosivo de la capitalización. Sin embargo, el porcentaje de este tipo de empresas es muy reducido y detectarlas no resulta sencillo.

Son adecuadas para invertir capital riesgo. Como referencia, pueden considerarse las empresas del índice S&P 600 y Russell 2000.

Tipos especializados de valores

Esta categoría incluye tipos de acciones comerciales con características únicas (en términos de comportamiento de precios) o un propósito específico. Por ejemplo:

• Acciones con dividendos: se compra principalmente con el fin de obtener dividendos, siguiendo el principio de "compra y olvida".
• Acciones de clase A, B y C: títulos de distintos precios y diferentes derechos de voto. La clase A es para aquellos que desean participar en la gestión, la clase B es para inversores minoristas.
• Certificados de depósito (ADR/GDR). Son derechos de propiedad de acciones de empresas extranjeras y se negocian en las bolsas de valores locales.

Para un inversor principiante, es importante conocer la diferencia entre blue chips y valores de otras compañías.

Blue Chips para inversiones estables

Los blue chips son un tipo de acciones de grandes empresas con una alta capitalización de mercado. Son líderes en sus sectores y gozan de la confianza de los inversores.

Características de las blue chips y sus emisores:

• Las empresas tienen negocios diversificados. Marcan tendencias en diversas industrias y, a veces, en todo el mercado de valores.
• Las acciones se incluyen en los principales índices bursátiles. La mayor parte de las acciones pertenecen a inversores institucionales.
• Son totalmente transparentes. Auditoría de clase mundial, estrictos estándares de divulgación.
• Son relativamente estables en períodos de recesión.

Este tipo de acción es adecuada para invertir durante largos periodos de tiempo.

Penny Stocks: riesgos y oportunidades

Las acciones de centavos o Penny Stocks son acciones cuyo precio es inferior a $5. Tienen una pequeña capitalización de mercado. La mayoría de las veces se negocian en bolsas extrabursátiles (OTC) y no se incluyen en los principales índices.

Principales riesgos de las acciones de centavos:

• Bajos volúmenes de negociación y liquidez. Las acciones son difíciles de vender rápidamente, el spread es grande en comparación con los blue chips.
• Escasez de información disponible en fuentes públicas. Las compañías no están obligadas a publicar estados financieros detallados y pueden ocultar pérdidas u obligaciones de deuda.
• Se pueden utilizar para manipulaciones de precios "Pump and Dump", es decir, la subida artificial de los precios.

A diferencia de las blue chips, cuyo crecimiento empresarial es limitado, los títulos de empresas más pequeñas pueden experimentar fuertes subidas en períodos cortos de tiempo. Esto puede deberse, digamos, a noticias sobre una futura adquisición o al éxito en las pruebas de un nuevo producto especializado.

Acciones de dividendos para ingresos pasivos

Acciones de compañías que pagan dividendos regularmente. Adecuado para invertir durante largos periodos de tiempo y no para ventas rápidas. Los dividendos se pagan por decisión de la junta de accionistas, la mayoría de las veces una vez cada 3, 6 o 12 meses.

Principales indicadores en los que se basan los inversores:

• Monto de los dividendos por acción, estabilidad de los pagos, dinámica del crecimiento del importe de los dividendos.
• Coeficiente de pago de dividendos: parte de la ganancia neta de una empresa que se destina a dividendos.
• Rentabilidad por dividendo: relación entre el importe de los dividendos y el valor de las acciones.

Los dividendos se pagan cuando la empresa obtiene ganancias, sin embargo, la existencia de ganancias no garantiza el aumento del valor de las acciones. Por lo tanto, en caso de caída del precio, los dividendos pueden compensar parcialmente la pérdida.

Categorías de acciones por sectores y ciclos económicos

En los últimos años, el sector tecnológico ha estado en la cima de la popularidad. El desarrollo de tecnologías de realidad virtual y aumentada, así como la inteligencia artificial han ayudado a algunas empresas a crecer en más del 100% en un año. El índice NASDAQ supera significativamente en términos de rentabilidad a 1 y 5 años al S&P 500.

Cuando comprenda qué sector de la economía es el más prometedor y cuál es el más estable, podrá reequilibrar su cartera y, por lo tanto, reducir los riesgos potenciales de pérdidas.

Acciones cíclicas

Dependiendo de cómo reaccione el precio a la situación económica, las acciones se pueden dividir en cíclicas y no cíclicas:

• Acciones cíclicas: suben durante un repunte económico y caen durante las recesiones. Esta categoría incluye empresas de turismo e industria automotriz, ya que los consumidores tienden a abandonar estos sectores primero durante las recesiones económicas.
• Acciones no cíclicas: tienen una tendencia relativamente estable y baja volatilidad. Esta categoría incluye empresas que producen bienes esenciales (alimentos, medicamentos, etc.).

Las acciones cíclicas son adecuadas para el trading especulativo durante períodos de crecimiento económico, acompañados de indicadores macroeconómicos positivos. Las acciones no cíclicas son adecuadas para inversiones conservadoras por un período prolongado, teniendo en cuenta las recesiones económicas.

Acciones defensivas para inversores conservadores

Las acciones defensivas son valores de compañías cuyos ingresos de dinero y ganancias se mantienen relativamente estables independientemente de los ciclos económicos. Esta categoría también incluye las acciones no cíclicas descritas anteriormente.

Características de los emisores de acciones defensivas:

• Demanda estable. Los productos y servicios siguen siendo demandados incluso en tiempos de crisis: bienes esenciales, servicios públicos y medicamentos.
• Baja volatilidad en comparación con las acciones e índices de crecimiento.
• Sin caídas significativas.

Estos valores se utilizan para reducir la volatilidad general de una cartera de inversiones en tiempos de incertidumbre. Son adecuados para inversores reacios al riesgo.

Podemos citar las acciones de Walmart, la cadena minorista más grande del mundo.

La rentabilidad de Walmart en 5 años es del 117,26%. La compañía ha superado sin problemas la recesión mundial causada por la COVID-19 y muestra un rápido ritmo de recuperación tras la caída.

Categoría de acciones de empresas por sector

MSCI y Standard & Poor's han desarrollado una clasificación de empresas públicas (GICS) por sectores, que se considera el estándar a nivel mundial.

La clasificación incluye:

• 11 sectores (energía, materias primas, sector industrial, dos segmentos de bienes de consumo, salud, finanzas, tecnologías de la información, telecomunicaciones, servicios públicos y bienes raíces).
• 25 subgrupos industriales.
• 74 sectores.
• 163 subsectores.

La clasificación se revisa periódicamente.

Esta clasificación de las categorías de acciones de empresas ayuda a evaluar el impacto de cada sector en la rentabilidad de toda la cartera, a encontrar áreas prometedoras y a diversificar los riesgos. Al analizar los estados financieros, los múltiplos de una empresa concreta se comparan no solo con el promedio del mercado, sino también con el promedio del sector o segmento.

Clasificación geográfica y nuevas emisiones

Históricamente, el mercado de valores más prometedor ha sido el de Estados Unidos. En términos de crecimiento, los índices estadounidenses superan a sus pares europeos, asiáticos y latinoamericanos. Estados Unidos es la economía más grande del mundo, con una regulación estricta y una transparencia total. Por lo tanto, este mercado será el más atractivo para los inversores de cualquier país. Para diversificar, pueden ser de interés las acciones de empresas de Brasil, India y Alemania.

Acciones nacionales frente a extranjeras

Las acciones nacionales tienen una ventaja clave: la disponibilidad de información para su análisis. Vive en este país, conoce bien la economía nacional, las especificidades de los mercados locales y no tiene barreras lingüísticas. Sabe dónde obtener la información necesaria sobre la empresa. Para los inversores extranjeros que no están familiarizados con las características específicas de los mercados regionales, es más difícil en este sentido.

El segundo punto es la rentabilidad y la moneda de inversión. Si en el dólar US la rentabilidad de las acciones de las empresas nacionales es inferior a la de las extranjeras, entonces la elección es obvia. Pero si tiene moneda nacional y hay inflación en el país, entonces comprar acciones nacionales será una buena opción para invertir.

Acciones de mercados emergentes

Las acciones de los mercados emergentes pueden resultar interesantes por su imprevisibilidad, derivada de la política económica del gobierno. El mercado de valores estadounidense es relativamente transparente: la política de la Fed es predecible y la reacción a las estadísticas macroeconómicas es comprensible. En cambio, los mercados emergentes presentan ciertas desventajas por su menor previsibilidad. Sin embargo, las acciones de las empresas con mayor capitalización en los mercados regionales pueden resultar, en ocasiones, más prometedoras que algunos activos estadounidenses, brindando a socios e inversionistas oportunidades de venta estratégica con alto potencial de rentabilidad.

Ejemplo:

La capitalización de la empresa más grande de Argentina, MercadoLibre (MELI), aumentó un 86,69% en dólares en 2023, un 10,09% en 2024 y un 37,98% en 2025 (según datos al 23/07/25). MercadoLibre es la plataforma de comercio electrónico y subastas en línea más grande de América Latina.

Tras la hiperinflación en Argentina, la compañía se reorientó hacia los mercados vecinos. El 75% de los ingresos proviene de Brasil y México, que se ha convertido en uno de los motores de crecimiento. Las acciones de la compañía se cotizan en el NASDAQ y en otras bolsas de valores.

Algunos matices:

• La moneda de inversión es importante. En caso de que el precio de las acciones suba en la moneda local, en un entorno de inflación, puede significar que su valor en dólares estadounidenses no cambiará. Para un inversor nacional, esto supone una protección contra la inflación, pero es poco probable que un inversor extranjero esté interesado en este tipo de valor.
• Las acciones de algunas de las empresas más grandes se pueden comprar en el mercado de valores de EEUU a través de ADR. No se necesita un bróker específico en la India o Corea del Sur. Usted compra valores de empresas indias y coreanas con la ayuda de un bróker de bolsa que tiene acceso al mercado estadounidense. Ejemplo: ICICI Bank (NYSE: IBN). Las acciones en USD llevan nueve años seguidos subiendo, con una rentabilidad media del 23,17% anual.

Los mercados emergentes de Brasil, India, Indonesia, Turquía y México son interesantes.

IPO y nuevas emisiones de valores

IPO es la primera venta pública de acciones. Cuando una empresa se desarrolla con éxito y desea atraer financiación externa para expandir su negocio, emite acciones. Si los inversionistas consideran que el negocio es prometedor, compran valores con la esperanza de que aumenten su precio o generen beneficios.

Veamos un caso: a principios de junio de 2025, la compañía estadounidense Circle (CRCL), emisora de la stablecoin USDC, realizó su IPO. USDC es el principal competidor de USDT (Tether), la stablecoin con mayor capitalización del mercado.

En un contexto de gran interés en las criptomonedas y blockchain, las acciones de Circle se cuadruplicaron en menos de 2 meses. A pesar de la corrección, el crecimiento total fue superior al 200%.

¡Importante! El motor de crecimiento de Circle es un nicho prometedor. Hay muchos casos en los que, tras la oferta pública inicial (IPO), las acciones se depreciaron más de un 20-30% de su valor inicial y no pudieron recuperarse.

La emisión adicional es otra opción de ganancias de alto riesgo. El aumento de la oferta ejerce presión sobre el precio. Por ello, la nueva emisión suele realizarse con descuento. La tarea del inversor es evaluar la probabilidad de caída del precio de las acciones y comparar la posible pérdida con el descuento.

Los calendarios de la oferta pública inicial y secundaria de acciones se pueden encontrar en recursos analíticos. A continuación, se presenta un modelo de calendario secundario de IPO:

Cuántos tipos de acciones existen: cómo elegir una cartera de inversiones

Reglas básicas para la formación independiente de una cartera de inversión:

• Determine los objetivos y horizontes de inversión. Digamos, desea obtener un 50% anual en 3 meses. Pero debes tener en cuenta que se trata de un alto riesgo y existe una alta probabilidad de que la cartera no sea rentable.
• Al analizar las empresas, tenga en cuenta los estados financieros: estabilidad de los ingresos, baja caída en momentos críticos, baja carga de deuda, diversificación del negocio, dependencia del negocio de factores fundamentales, etc.
• Diversifique su cartera. Incorpore acciones defensivas. Aquellas acciones que no entraron en números rojos en momentos de estancamiento en la economía global o tuvieron una caída mínima.
• Reequilibre periódicamente, una vez cada 6-12 meses. Revise las proporciones y la composición de sus valores. Deshágase de las acciones no rentables e incorpore las prometedoras. Busque títulos infravalorados y venda los sobrecalentados.

Usted mismo establece el nivel de riesgo de la cartera. Puede ser una cartera especializada, diseñada para aprovechar el rápido crecimiento de ciertos valores. O bien una cartera equilibrada, con una rentabilidad mínima, donde las pérdidas en unas acciones se equilibran con las ganancias en otras.

Una alternativa es invertir en índices bursátiles o ETF. Los índices son una cesta de acciones formadas según un criterio específico. Los ETF son gestionados por inversionistas profesionales. Hay muchos de ellos, la elección depende de sus objetivos y preferencias de inversión.

Evaluación de riesgos

La estrategia para formar una cartera de inversión en términos de riesgo se basa en la idea: hay sociedades con ganancias estables, pero pequeñas, y hay compañías cuyas acciones pueden subir de precio en un 100% en un año, pero el riesgo será mucho mayor. A la cartera diversificada también se suman otros activos, como bonos con renta fija y una garantía de pago de casi el 100%.

Estrategias de reparto de activos en una cartera en términos de riesgo y rentabilidad:

• Conservadora (bajo riesgo y rentabilidad mínima): 10-30% en acciones, 70-90% en bonos y divisas.
• Moderado (riesgo equilibrado): 40-60% en acciones, 40-60% en bonos.
• Agresivo (alto riesgo y alto rendimiento): 70-90% en acciones, 10-30% en bonos.
• Ultra agresivo: 100% en acciones, incluidos valores de sectores específicos.

Por clase de acciones:

• 30% en acciones de valor con una tendencia alcista estable. Se trata de acciones de empresas cuyos productos o servicios siempre tendrán demanda. Una ventaja adicional es que también generarán ingresos por réditos.
• 50% en acciones de crecimiento, de las cuales al menos el 30-35% son blue chips. Estas representarán la mayor parte de los ingresos. La falta de beneficios se compensará con acciones de valor.
• 20% invertido en acciones de empresas de capital riesgo de pequeña capitalización, sectores de nicho, etc.

El grado de riesgo se puede evaluar mediante los estados financieros. Si los multiplicadores de los últimos 4 trimestres son consistentemente superiores/inferiores (para diferentes multiplicadores) a la media del mercado, entonces la empresa está sobrevalorada. Un coeficiente beta superior a 1,2 indica un alto riesgo. También vale la pena estudiar las calificaciones crediticias de los auditores.

Estrategias de diversificación de carteras

Diversificación significa reparto de las inversiones entre diferentes tipos de valores para minimizar los riesgos.

Opciones de diversificación por tipo de acción:

• Por sectores. La cartera debe incluir valores de al menos 5-7 industrias, y no más del 25% del capital social en un solo sector (en concreto, no más de una cuarta parte en TI o atención médica).
• Por nivel de capitalización. Composición óptima: alrededor del 60% de acciones de gran capitalización (> $10 mil millones), el 30% de mediana capitalización ($2–$10 mil millones), el 10% de pequeña capitalización (
• Por geografía. Opción de diversificación: 60% a acciones nacionales (local) y 40% a acciones internacionales de países desarrollados y en desarrollo. Esto reduce la dependencia de una economía y una moneda.
• Por número de empresas. Para reducir el riesgo, la cartera debe constar de 20 a 30 acciones. Un número menor no proporciona una diversificación suficiente, un número mayor complica la gestión y aumenta los costos.
• Por nivel de correlación. Elija valores con baja correlación entre sí (coeficiente < 0,6 o > -0,6).

Además, la diversificación no puede limitarse solo a las acciones. La cartera puede consistir en un 60% de acciones, un 10% de criptomonedas de alto riesgo, un 10% de metales preciosos y un 20% de otros instrumentos financieros.

Adecuación a los objetivos de inversión

Opciones de objetivos de inversión:

• Negociación a corto plazo en acciones especulativas. Elija acciones con alta volatilidad, liquidez y margen mínimo.
• Inversión a largo plazo. Elija valores blue chips de diferentes industrias.
• Rentabilidad por dividendo. Elija acciones con dividendos de las principales compañías con pagos estables.
• Estrategia agresiva. Elija acciones especulativas de segmentos de capital de riesgo, del sector tecnológico, acciones de empresas medianas y mercados en desarrollo.
• Cobertura de riesgos. Elija acciones de compañías en constante crecimiento, aunque con tasas de crecimiento lentas (digamos, el sector de consumo).

Combine estrategias de inversión.

Conclusión

Un inversor principiante en acciones necesita conocer algunos puntos principales:

• Las acciones se pueden comprar en las bolsas de valores, pero las comisiones son elevadas y se requiere un capital inicial de 1000 USD. La ventaja es que se tiene acceso a miles de acciones de cualquier mercado. Es adecuado para invertir durante períodos prolongados. O bien, se puede ganar dinero con CFD sobre acciones. Es adecuado para el trading especulativo a corto plazo debido a las bajas comisiones y al umbral de entrada.
• Los blue chips suelen ser la mejor opción para un inversor conservador. Sin embargo, las pérdidas son posibles. En una perspectiva de 5 a 10 años, su rentabilidad media es del 15-30% anual.
• La diversificación es importante. Lo óptimo es tener 20 acciones en la cartera. Puede elegir las acciones usted mismo en función de sus objetivos y tolerancia al riesgo.

Los pares de divisas se mueven en un rango estrecho. Las cotizaciones de las criptomonedas son difíciles de predecir y presentan desventajas asociadas a su alta volatilidad. Las acciones son la mejor herramienta de inversión para un trader principiante. ¡Pruebe el trading de acciones en la cuenta demo de LiteFinance!