پیش از انتشار داده‌های تورم آمریکا، بازار ارز به نوسانات قیمت نفت برنت واکنش نشان می‌داد. افزایش قیمت نفت نشانه‌ای از شتاب گرفتن تورم و افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تلقی می‌شد. این امر به تقویت دلار آمریکا منجر می‌شد. اکنون شرایط تغییر کرده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دارایی‌های اروپایی با موج فروش مواجه شده‌اند.
- فرانسه با چالش بزرگی در زمینه بودجه روبه‌رو است.
- دلار آمریکا به نوسانات بازار سهام واکنش نشان می‌دهد.
- فروش EURUSD در صورتی که قیمت نتواند از سطوح 1.128، 1.13 یا 1.134 گذر کند، همچنان استراتژی مناسبی است.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار
بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به دلیل قدرت اقتصاد این کشور و انتظار برای ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو در حال افزایش است. بازده اوراق قرضه اروپا نیز به دلیل اعتراضات در فرانسه و سایر کشورهای اروپایی افزایش یافته است. آیا تفاوتی میان این دو وجود دارد؟ قطعاً! همین تفاوت تردیدهایی را درباره تداوم روند صعودی EUR/USD ایجاد می‌کند.
اختلاف بازده اوراق قرضه فرانسه و آلمان به بالاترین سطح خود در 2 هفته اخیر رسیده و به اوج 15 ساله ثبت‌شده در اوایل اکتبر نزدیک شده است. فرانسه برای حفظ بدهی خود در سطح کنونی، یعنی حدود 120% تولید ناخالص داخلی، باید دستاوردی قابل‌توجه داشته باشد: کسری بودجه خود را برای چندین سال پیاپی زیر 2% تولید ناخالص داخلی نگه دارد. این کشور از دهه 1970 تاکنون موفق به انجام چنین کاری نشده است.
اختلاف بازده اوراق قرضه فرانسه و آلمان
منبع: Bloomberg.
دولت قصد دارد با کاهش 43 میلیارد یورویی مخارج، کسری بودجه را به 5% تولید ناخالص داخلی کاهش دهد. با این حال، رأی‌دهندگان با این اقدامات مخالف هستند. مردم در اعتراض به افزایش هزینه‌های زندگی به خیابان‌ها آمده‌اند. موج نارضایتی از فرانسه فراتر رفته و به ایتالیا، پرتغال، بلژیک و سایر کشورهای منطقه یورو گسترش یافته است.
اعتراضات فعالیت‌های اقتصادی را کند کرده و حمایت از احزاب راست‌گرایی را افزایش داده است که خواهان مقابله با اتحادیه اروپا هستند و حتی ممکن است به دنبال خروج از منطقه یورو باشند. یورو از 2 جهت تحت فشار قرار گرفته است: کاهش رشد تولید ناخالص داخلی و افزایش خطر خروج فرانسه از منطقه یورو. از این رو، جای تعجب نیست که دارایی‌های اروپایی با چنین سرعتی فروخته می‌شوند. با این حال، EUR/USD کاهش نمی‌یابد و در واقع در تلاش برای صعود است! آیا با یک تناقض روبه‌رو هستیم؟
در واقع، این فرانسه نیست که جهت حرکت بازار فارکس را تعیین می‌کند، بلکه بازار سهام آمریکاست. موج فروش سهام شرکت‌های فناوری در هفته منتهی به 16 اکتبر، در آغاز هفته معاملاتی جدید جای خود را به بازگشت قیمت‌ها داد. سرمایه‌گذاران از افت قیمت‌ها برای خرید استفاده کردند و فروش اوراق خزانه‌داری را آغاز کردند. وقتی شاخص نزدک 100 عملکرد خوبی دارد، چه نیازی به دارایی‌های امن است؟
بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و نزدک 100
منبع: Bloomberg.
در نتیجه، بازده اوراق خزانه‌داری افزایش یافت و از دلار آمریکا حمایت کرد و به بهبود آن کمک کرد. EURUSD کاهش یافت. سپس نزدک 100 با افت مواجه شد، بازده اوراق خزانه‌داری نیز به دنبال آن کاهش یافت و یورو ضدحمله دیگری را آغاز کرد.
نفت دیگر محرک بازار ارز نیست. اکنون شاخص‌های سهام آمریکا و استثناگرایی آمریکایی جهت حرکت بازار فارکس را تعیین می‌کنند. در شرایط عادی، کاهش S&P 500 و افت تمایل جهانی به ریسک به‌عنوان سیگنالی برای خرید دلار آمریکا به‌عنوان ارز امن تلقی می‌شد. اما امروز چنین نیست.
به نظر من، نگرانی‌ها درباره غول‌های فناوری و حباب‌های هوش مصنوعی بیش از حد بزرگ‌نمایی شده‌اند. گزارش‌های درآمدی قوی شرکت‌ها بار دیگر توجه سرمایه‌گذاران را به هوش مصنوعی جلب خواهد کرد، نزدک 100 را بالاتر خواهد برد و خیال خریداران دلار آمریکا را آسوده خواهد کرد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
از این رو، ناتوانی قیمت در گذر از سطوح مقاومت 1.128، 1.13 یا 1.134 فرصتی برای فروش EUR/USD فراهم خواهد کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
