Peningkatan ketegangan baru-baru ini dalam konflik Israel-Iran telah menyebabkan harga minyak mentah Brent melonjak sebanyak 7%. Namun begitu, pasaran minyak dengan pantas kembali stabil. Para pelabur menjangkakan bahawa proses penyaheskalan yang cepat akan berulang seperti sebelum ini. Mari bincangkan topik ini dan sediakan pelan dagangan untuk Brent.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan utama
- Pasaran minyak optimis bahawa konflik di Timur Tengah akan berakhir tidak lama lagi.
- Eksport minyak Iran telah jatuh secara mendadak.
- Paras $74.7 ialah garisan di pasir untuk Brent.
Ramalan Fundamental mingguan untuk Brent
Pasaran telah mengambil kira semua faktor. Menggunakan prinsip ini membolehkan kita menganggap konflik di Timur Tengah telah diselesaikan. Peningkatan selera risiko menunjukkan bahawa pelabur tidak percaya situasi tersebut akan berpanjangan. Nisbah saham AS kepada bon telah mencapai paras tertinggi sejak Donald Trump mengangkat sumpah jawatan. Walaupun Presiden AS menggesa pemindahan dari Tehran, indeks saham kekal stabil.
Nisbah Saham AS kepada Bon
Sumber: Bloomberg.
Kenaikan harga Brent sebanyak 7% baru-baru ini, yang dicetuskan oleh serangan Israel ke atas kemudahan nuklear Iran, didorong oleh kebimbangan terhadap potensi gangguan terhadap bekalan minyak global. Iran ialah pengeluar ketiga terbesar OPEC dari segi jumlah pengeluaran. Pada tahun 2025, pengeluaran minyak negara itu mencecah 3.4 juta tong sehari. China merupakan pembeli utama produk ini. Menurut Kpler, eksport Iran jatuh daripada 1.7 juta tong sehari kepada 102 juta tong sehari selepas konflik bersenjata tercetus.
Kebimbangan turut timbul terhadap kemungkinan Israel akan mengebom Pulau Kharg, sebuah lokasi strategik kerana ia menempatkan terminal minyak Kharg yang menyumbang 90% daripada eksport minyak Iran. Ancaman Tehran untuk menyekat Selat Hormuz merupakan perkembangan yang amat membimbangkan. Kira-kira 18–19 juta tong minyak sehari, iaitu satu perlima daripada penggunaan minyak global, dihantar melalui saluran penting ini dari Timur Tengah. Seperti yang dijangkakan, permintaan untuk lindung nilai terhadap risiko kenaikan harga Brent mencapai paras tertinggi sejak tahun 2022.
Permintaan untuk Lindung Nilai Kenaikan Harga Minyak Mentah Brent
Sumber: Bloomberg.
Apakah faktor-faktor yang menyumbang kepada penurunan harga Brent selepas lonjakan awalnya? Pelabur telah lama menyedari bahawa walaupun risiko geopolitik kelihatan dramatik, kesannya cenderung lebih halus dan beransur-ansur. Mereka merujuk kepada insiden terdahulu di mana pertukaran serangan antara Israel dan Iran berakhir dengan pantas. Di samping itu, Tehran sedang mencari peluang untuk menyambung semula rundingan dengan AS mengenai program nuklearnya dan menggesa Israel agar mengambil pendekatan yang lebih berhemah.
Satu pertimbangan utama ialah keengganan AS untuk membiarkan harga minyak melonjak kerana ini boleh mendorong inflasi dan mencetuskan kemelesetan. Namun, sejarah menunjukkan bahawa harga minyak perlu meningkat dua kali ganda sebelum ekonomi AS memasuki fasa kemelesetan. Sebelum konflik geopolitik tercetus, kebimbangan terhadap permintaan global akibat kelembapan ekonomi dunia serta peningkatan pengeluaran oleh OPEC+ telah menyebabkan harga Brent menunjukkan trend menurun.
Pada masa ini, AS tidak berniat untuk menamatkan konflik tersebut. Israel menyatakan bahawa Amerika Syarikat tidak mengenakan sebarang tekanan terhadapnya. Donald Trump pula tidak menyokong kenyataan bersama G7 yang menyeru penyelesaian diplomatik terhadap konflik berkenaan.
Pelan Dagangan Mingguan untuk Brent
Sekiranya konflik ini berlarutan, Brent berpotensi untuk memulakan satu rali yang mampan. Paras $74.7 bertindak sebagai garis pemisah penting. Jika harga kembali melepasi paras ini, para pembeli berkemungkinan akan membentuk rali yang berterusan, sekali gus memberi peluang kepada pelabur untuk membuka posisi beli pada Brent. Sebaliknya, jika pembeli gagal mempertahankan paras tersebut, harga Brent berkemungkinan akan menghadapi tekanan jualan.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data sejarah pasaran juga dipertimbangkan.
Carta graf harga UKBRENT dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
