Sehingga Iran melantik Pemimpin Tertinggi baharu, pasaran percaya bahawa konflik di Timur Tengah akan berakhir dalam masa singkat. Namun, menjelang akhir Mac, pengeluaran minyak global boleh jatuh sebanyak 10 juta tong sehari. Mari kita teliti situasi ini dan gariskan pelan dagangan untuk Brent.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Pengeluaran minyak global jatuh dengan cepat.
- Brent telah meningkat melebihi $100 buat kali pertama sejak musim panas 2022.
- Baik AS mahupun Iran nampaknya tidak bersedia untuk berundur.
- Membeli Brent dengan sasaran pada $125 dan $130 kekal relevan.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk Minyak
Hari yang ditakuti oleh para pelabur semakin menghampiri. Harga minyak telah melonjak melebihi $100 setong buat pertama kali dalam tempoh empat tahun, dan ini mungkin hanya permulaan. Kejutan sebenar boleh berlaku apabila pengeluar minyak di Teluk Parsi mula mengurangkan pengeluaran. Iraq, Kuwait, dan Emiriah Arab Bersatu telah pun mengumumkan pengurangan pengeluaran. Menurut JP Morgan, jika konflik di Timur Tengah berterusan selama seminggu lagi, pengeluaran harian di rantau tersebut boleh jatuh sebanyak 4 juta tong sehari. Jika konflik berlanjutan sehingga akhir Mac, penurunan boleh mencecah 10 juta tong sehari, bersamaan kira-kira 10% daripada bekalan global.
Pengeluaran Minyak di Negara Pengeluar Utama
Sumber: Nordea Markets
Beberapa minggu lalu, penutupan Selat Hormuz — laluan bagi 15–20% penghantaran minyak global — kelihatan hampir mustahil. Kini ia telah menjadi kenyataan. Akibatnya, pengeluar kehabisan kapasiti simpanan dan mula mengurangkan pengeluaran. Iraq bertindak terlebih dahulu. Pengeluaran jatuh daripada 4.3 juta tong sehari sebelum konflik AS–Israel–Iran kepada kira-kira 1.7–1.8 juta tong sehari.
Kuwait dan UAE segera mengikut langkah tersebut. Qatar menambah kebimbangan pasaran dengan memberi amaran bahawa harga Brent boleh melonjak ke $150 setong. Selepas Mojtaba Khamenei, anak kepada Ali Khamenei, dilantik sebagai Pemimpin Tertinggi, senario sebegini tidak lagi kelihatan tidak realistik. Beliau kehilangan bukan sahaja ayahnya tetapi juga ibu, isteri, dan anak lelaki semasa pengeboman. Dalam keadaan ini, sebarang kompromi dengan AS kini kelihatan tidak mungkin.
Sebelum perubahan kepimpinan di Iran, harga minyak ketinggalan berbanding trajektori yang dilihat pada tahun 2022 ketika permulaan perang di Ukraine. Pasaran masih berharap bahawa konfrontasi semasa akan sengit tetapi singkat. Namun, niat Donald Trump untuk menolak Iran ke arah penyerahan sepenuhnya, bersama kenyataannya bahawa pasaran mesti menanggung kesakitan jangka pendek dalam bentuk WTI $100, menunjukkan bahawa konflik ini telah mencapai jalan buntu.
Prestasi Minyak Semasa Konflik di Ukraine dan Iran
Sumber: Nordea Markets
Para pelabur secara beransur-ansur meninggalkan ilusi bahawa konfrontasi akan berakhir dengan cepat, namun keadaan yang lebih buruk mungkin masih menanti. Pertumbuhan global yang semakin perlahan dan inflasi yang semakin meningkat sedang mewujudkan senario stagflasi yang jelas.
Minyak dan syarikat tenaga AS merupakan penerima manfaat yang jelas daripada konflik di Timur Tengah. Harga Brent telah melonjak sebanyak 38% dalam seminggu. Kumpulan OCBC menjangkakan harga boleh mencecah $140 setong, manakala Kpler melihat potensi dalam julat $130–150.
Pelan Dagangan Mingguan untuk Brent
Dagangan beli dalam Brent yang dibuka pada $71.5 terbukti sebagai keputusan yang kukuh, begitu juga dengan penambahan posisi long apabila harga minyak terus meningkat. Brent mungkin terus naik menuju $125 dan $130 setong. Saranan adalah untuk membeli.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga UKBRENT dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
