Serangan AS dan Israel terhadap Iran serta tindak balas Tehran telah melonjakkan harga Brent ke paras tertinggi sejak bermulanya konflik Rusia-Ukraine. Bagaimanakah situasi di Timur Tengah akan berkembang seterusnya? Mari kita bincangkan topik ini dan sediakan pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Brent mencatat rali terpantas sejak 2022.
- Harga minyak akan bergantung pada tempoh konflik.
- Sejarah tidak memberikan sebarang jawapan yang pasti.
- Kedudukan beli pada Brent yang dibentuk pada $71.5 harus dibuka.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk Minyak
Iran berharap tidak akan berlaku konflik ketenteraan. AS didakwa menganggapnya tidak menguntungkan berikutan lonjakan inflasi yang dicetuskan oleh kenaikan harga minyak. Selain itu, taktik Donald Trump yang sering membuat ancaman sebelum berundur sudah diketahui umum. Namun kali ini, AS mengambil langkah yang lebih ekstrem.
Pengeboman Iran oleh AS dan Israel serta tindak balas Iran melalui pelancaran peluru berpandu di seluruh rantau itu telah melonjakkan harga minyak mentah Brent pada kadar terpantas dalam tempoh empat tahun. Kali terakhir situasi seperti ini berlaku ialah ketika tentera Rusia memasuki Ukraine, apabila pasaran bimbang tentang gangguan bekalan akibat sekatan Barat.
Harga Brent Mentah
Sumber: Bloomberg.
Apabila kejutan geopolitik sebesar ini berlaku, dua soalan utama perlu sentiasa ditanya: Berapa lama konflik ini akan berlarutan? Bagaimanakah ia akan menjejaskan bekalan minyak?
Sejarah tidak memberikan jawapan yang jelas. Perang Iraq pada tahun 2003 merupakan faktor paling bullish bagi Brent. Sebaliknya, Perang Yom Kippur pada tahun 1973 menyebabkan harganya menjunam.
Reaksi Crude terhadap Kegawatan Geopolitik
Sumber: Bloomberg.
Kemungkinan besar Iran tersilap menilai ketakutan Donald Trump terhadap inflasi yang tinggi. Menurut anggaran Evercore, kenaikan harga Brent ke paras $80–85 setong hanya akan memberi kesan negatif yang kecil kepada ekonomi global dan lebih kecil lagi kepada ekonomi AS. Namun, lonjakan harga Brent ke $100–$120 setong akan menjadi cerita yang berbeza. Dalam senario tersebut, jangkaan inflasi akan meningkat.
Goldman Sachs menganggarkan premium risiko pada $18 setong, bersamaan dengan 2.3 juta tong sehari (bpd) bekalan minyak global — jumlah yang tidak begitu besar berbanding kemungkinan penutupan Selat Hormuz. Iran masih belum membuat sebarang kenyataan mengenai perkara ini, tetapi pembekal sudah mula bertindak dengan lebih berhati-hati. Semakin lama konflik berlarutan, semakin banyak masalah yang akan timbul terhadap bekalan. Citi melihat Brent boleh meningkat ke $120 setong dalam senario kejutan, manakala ING meletakkan angka itu pada $140.
Usaha OPEC+ untuk menstabilkan keadaan dengan meningkatkan pengeluaran sebanyak 206,000 tong sejak April — iaitu 1.5 kali lebih tinggi berbanding Disember — sebenarnya tidak banyak mempengaruhi pasaran minyak.
Donald Trump bercakap tentang tempoh dua hingga tiga minggu, yang akan berakhir sama ada dengan penyerahan Iran atau perubahan kepimpinan kepada yang lebih mesra AS. Namun, pemimpin AS itu berisiko mengulangi kesilapan George Bush, yang menamatkan Perang Teluk pada 1990 terlalu awal, sehingga memerlukan campur tangan semula kemudian.
Pelan Dagangan Mingguan untuk Brent
Kebarangkalian Brent kembali ke $60 setong dalam masa terdekat adalah rendah. Sebaliknya, semakin lama konflik berlanjutan, semakin tinggi kemungkinan kenaikan harga berterusan ke $84.5 dan $90. Oleh itu, dagangan beli yang dibentuk di atas $71.5 setong boleh dikekalkan.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga UKBRENT dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
