Walaupun risiko geopolitik semakin meningkat dan Iran berdepan tekanan yang semakin hebat, reaksi Brent terhadap kegagalan rundingan AS–Iran agak sederhana. Mari kita bincangkan topik ini dan merangka pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- AS berhasrat untuk menyekat eksport minyak Iran.
- Ketidakseimbangan pasaran akan terus berkembang.
- Harga minyak akan meningkat jika rundingan gagal diteruskan.
- Pertimbangkan untuk membeli Brent apabila harga menembusi $106 dan $111.5.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk Minyak
Apabila kekuatan ketenteraan tidak mencukupi, tumpuan seterusnya ialah ekonomi. Iran telah mengalami kerugian, tetapi harga minyak yang tinggi, dengan paras spot hampir $150 setong, telah mengekalkan hasil yang kukuh. Eksport kekal hampir tidak berubah daripada tahap pra-perang sekitar 1.7 hingga 2 juta tong sehari. Setelah yuran transit dimasukkan, jumlah hasil menjadi lebih besar lagi. Washington telah cuba memutuskan hasil ini dengan menyasarkan kapal tangki, tetapi kesan asimetri mungkin telah diremehkan.
Apabila pihak lawan jauh lebih kuat, satu-satunya pilihan ialah mengenakan tekanan ekonomi. Negara yang mampu berbuat demikian biasanya mempunyai tiga kelebihan. Mereka menguasai bekalan produk utama. Produk tersebut sukar diganti dalam jangka pendek. Dan sebarang gangguan lebih banyak merugikan pihak lain berbanding mereka sendiri. China, dengan rare earths, dan Iran, dengan kawalan ke atas Selat Hormuz, adalah contoh yang jelas.
Minyak Mengalir Melalui Selat Hormuz
Sumber: Reuters.
Sekatan kapal tangki oleh AS ke dan dari pelabuhan Iran hanya akan mengetatkan lagi keadaan pasaran minyak. Sebaliknya daripada kehilangan 10 juta bpd, pasaran boleh berdepan gangguan sehingga 12 juta bpd. Aliran Februari membantu menampung bekalan pada Mac, tetapi sokongan itu tidak mungkin berterusan ke April. Akibatnya, risiko lonjakan lanjut dalam Brent kelihatan ketara.
Onyx Capital mempersoalkan mengapa Brent tidak melonjak ke $150 setong selepas rundingan AS–Iran gagal. Jurang awal dan kenaikan 8% dianggap kecil berbanding potensi pergerakan jika konflik meningkat. Syarikat itu berhujah bahawa pedagang melihat kemungkinan kehilangan 12 juta bpd sebagai terlalu ekstrem untuk dipercayai. Namun, risiko tersebut tetap nyata, dan Brent masih boleh melonjak ke paras tertinggi baharu dalam jangka masa terdekat.
Walau bagaimanapun, keadaan boleh berkembang dengan pelbagai cara. Konflik boleh meningkat atau menurun. Iran telah memberi amaran bahawa sekatan kapal tangki oleh AS akan melanggar gencatan senjata dua minggu dan memaksa tindak balas. Iran boleh bertindak dengan menyerang infrastruktur tenaga di seluruh Timur Tengah atau mengganggu Selat Bab al-Mandab melalui Houthi. Dalam keadaan itu, Brent berkemungkinan menghidupkan semula aliran menaiknya. Jika rundingan disambung, Brent berkemungkinan berada di bawah tekanan apabila jangkaan penyusutan ketegangan meningkat.
Sekiranya tiada kejayaan dicapai dalam satu hingga dua minggu akan datang, keadaan pasaran minyak yang lebih ketat berkemungkinan mendorong harga lebih tinggi.
Pelan Dagangan Mingguan untuk Brent
Dalam konteks ini, pertimbangkan untuk mengekalkan dagangan beli yang dibuka pada lantunan semula di $90.5. Jika Brent menembusi paras $106 dan $111.5, tambah posisi baharu.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga UKBRENT dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
