До назначения нового верховного лидера Ирана рынки верили в краткосрочный характер конфликта на Ближнем Востоке. Однако уже к концу марта объем мировой добычи нефти может упасть на 10 млн. б/с. Поговорим на эту тему и составим торговый план по Brent.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Объем добычи нефти стремительно падает.
- Впервые с лета 2022 Brent стоит более $100.
- США и Иран не намерены отступать.
- Актуальны покупки Brent в направлении $125 и $130.
Фундаментальный прогноз по нефти на неделю
Судный день, которого боялись инвесторы, приближается. Нефть впервые за четыре года взлетела выше $100 за баррель, и это только цветочки. Ягодки начнутся по мере сокращения добычи черного золота странами-производителями Персидского залива. Пока об этом заявили Ирак, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты. По оценкам JP Morgan, если конфликт на Ближнем Востоке продлится еще неделю, ежедневные объемы добычи в регионе сократится на 4 млн. б/с. Если затянется до конца марта, речь пойдет о 10 млн. б/с. Это эквивалентно 10% мирового производства.
Объемы добычи нефти в основных странах-производителях
Источник: Nordea Markets.
Никогда не говори никогда. Закрытие Ормузского пролива, через который проходит 15-20% мировых поставок нефти, еще в конце зимы выглядело чем-то невероятным. В начале весны это стало реальностью. В результате страны-производители сталкиваются с недостатком резервуаров для хранения и начинают сокращать добычу. Первым отреагировал Ирак, где производство упало с 4,3 млн. до конфликта США, Израиля и Ирана до 1,7-1,8 млн б/с.
Затем к Ираку присоединились Кувейт и ОЭА, а Катар напугал инвесторов прогнозом о взлете Brent до $150 за баррель. После назначения сына убитого Али Хаменеи Моджтабу новым верховным лидером такой сценарий развития событий не выглядит фантазией. Этот человек потерял из-за бомбардировок не только отца, но мать, жену и сына. Теперь какие-то компромиссы с США невозможны.
До назначения нового руководителя динамика нефти запаздывала за траекторией, имевшей место в 2022, во время начала вооруженного конфликта в Украине. Рынки до конца держались за соломинку надежды, что текущее противостояние будет бурным, но коротким. Увы, но намерение Дональда Трампа довести все до полной капитуляции Ирана и его заявление о необходимости пережить краткосрочную боль в виде WTI по $100 за баррель, говорят, что коса нашла на камень.
Динамика нефти во времена вооруженных конфликтов в Украине и Иране
Источник: Nordea Markets.
Рынки начинают избавляться от иллюзий о скоротечности противостояния, однако худшее – впереди. Замедление мировой экономики и ускорение глобальной инфляции рисуют явный стагфляционный сценарий апокалипсиса. Уцелеть под обломками посчастливится не каждому.
Явными бенефициарами вооруженного конфликта на Ближнем Востоке выступают нефть и энергетические компании США. Brent за неделю выросла на 38%. OCBC Group прогнозирует взлет до $140 за баррель, KPLER ожидает роста в направлении $130-150.
Торговый план по Brent на неделю
Сформированные от $71,5 длинные позиции по Brent оказались удачным решением, как и наращивание лонгов по мере роста котировок нефти. Она вполне способна подняться к $125 и $130 за баррель. Рекомендация – покупать.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены UKBRENT в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
