Cara Terbaik untuk Melabur dalam Emas: panduan lengkap untuk pemula

2026.04.21 2025.01.08 Cara Terbaik untuk Melabur dalam Emas: panduan lengkap untuk pemula

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/

Pada tahun 2025, emas kekal sebagai aset yang boleh dipercayai untuk perlindungan modal, terutamanya dalam menghadapi ketidaktentuan ekonomi global. Inflasi yang meningkat, ketidakstabilan dalam pasaran saham, dan prospek pertumbuhan ekonomi yang lebih perlahan dalam ekonomi utama memaksa pelabur mencari perlindungan dalam logam berharga. Pada April 2024, harga emas sekali lagi melebihi paras $2,000 setiap auns, mengesahkan statusnya sebagai tempat selamat untuk pelabur.

Indeks saham yang jatuh dan volatiliti yang tinggi meningkatkan permintaan untuk aset ketahanan seperti emas. Kajian ini meneroka sebab pelabur terus beralih kepada emas, cara ia membantu mempelbagaikan portfolio dan melindungi daripada krisis, serta pilihan pelaburan yang tersedia hari ini.

Mengapa pentingnya emas?

Emas (AU) secara tradisinya dilihat sebagai aset pelaburan berisiko sederhana. Tidak seperti aset lain, emas tidak akan turun nilai atas beberapa sebab:

• Ia boleh berfungsi sebagai wang yang setara dan cara pembayaran universal.
• Rizabnya terhad, dan permintaan industri tidak pernah kurang.
• Pengeluaran emas global dan harga emas telah meningkat sejak awal tahun 00-an.

Beberapa sebab untuk itu adalah pertukaran kepada sistem pertukaran elektronik dan akses dalam talian pelabur yang lebih mudah ke pasaran.

Bagaimana pasaran emas beroperasi?

1. Terdapat peserta pasaran: syarikat perlombongan emas dan syarikat penapisan, pembekal, kedai barang kemas, bank pusat, dana logam berharga, bank perdagangan, depositori, bursa saham, dana bersama, pedagang dan pelabur. Orang persendirian, entiti undang-undang, pelaburan dan dana pencen, dan lain -lain, boleh bertindak sebagai pedagang dan pelabur.
2. Anda boleh berdagang memiliki emas fizikal atau membuka akaun di broker emas yang tidak terkumpul. Dalam kes pertama, jongkong emas, syiling jongkong, syiling yang dikumpul dan barang kemas emas yang anda dagangkan. Dalam kes kedua, anda tidak mengambil milikan fizikal jongkong emas, barang kemas emas, syiling emas (contohnya, Canadian Maple Leaf), dsb.; sebaliknya, anda memiliki derivatif atau sekuriti yang dikaitkan dengan harga emas fizikal. Anda tidak menyimpan emas tulen secara fizikal. Emas didagangkan dalam pasaran pertukaran dan OTC. Ticker pertukaran emas ialah XAU.

Untuk butiran lanjut, anda boleh membaca artikel kami "Apakah yang mempengaruhi harga emas? Terokai Pasaran Emas."

Bagaimanakah harga emas ditentukan?

Harga emas fizikal global dikira dalam dua pasaran:

1. Harga spot emas fizikal dikira di London. Dua kali sehari pada hari perniagaan, London Bullion Market Association (LBMA) menetapkan sebut harga emas (London Gold Fix). Sebut harga lima pembuat pasaran terbesar pasaran emas — Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta, Barclays Bank Plc, Deutsche Bank AG, HSBC Bank USA, NA, dan Societe Generale — berfungsi sebagai asas pengiraan. Sistem Penetapan mempertimbangkan pesanan pedagang dan menetapkan harga purata XAUUSD apabila pesanan tersebut dilaksanakan secara perlahan.
2. Harga kontrak niaga hadapan emas dikira di bursa komoditi NY — COMEX (CME Group).

Faedah Melabur dalam Emas

Kelebihan pelaburan emas ialah peniaga berminat dengan aset yang sangat cair ini pada mana-mana peringkat turun naik pasaran. Ia tidak boleh menurunkan nilai seperti saham atau mata wang tertentu. Sebaliknya, harga jongkong emas, barang kemas emas, syiling emas, dsb. meningkat semasa hiperinflasi, krisis ekonomi maju, bankrap, peperangan atau wabak. Pada abad yang lalu, terdapat juga standard emas yang digunakan untuk pengeluaran wang.

Kelebihan berdagang aset emas dalam Forex:

• Volatiliti pasaran yang sederhana dan kecairan yang tinggi.
• Tiada risiko portfolio susut nilai yang mendadak.
• Kos kemasukan rendah.
• Keuntungan jangka panjang melebihi keuntungan deposit bank.

Satu lagi kelebihan membeli emas ialah ramalan harga yang agak mudah berdasarkan prestasi harga masa lalu. Sebut harga emas tidak bergantung pada ekonomi tertentu. Faktor asas dan perniagaan yang pasti yang mendorongnya, seperti kadar faedah, inflasi, ramalan KDNK, kadar USD, situasi di lombong emas, aliran tunai dan lain - lain.

Lima cara melabur emas

Terdapat beberapa cara untuk melabur wang dalam jongkong emas, syiling emas dan lain - lain. Perbezaan di antara mereka adalah berdasarkan beberapa kriteria:

1. Jumlah pelaburan:

• Jumlah kecil boleh dilaburkan dalam sijil dana bersama emas, deposit bank emas atau jongkong emas. Membeli barang kemas dan syiling emas, yang harganya akan meningkat serentak dengan sebut harga emas dan nilai asas numismatik, menjadi semakin popular. Anda juga boleh membuka akaun dengan perkhidmatan broker Forex.
• Modal besar boleh dilaburkan dalam pasaran saham keseluruhan: ETF dan dana bersama, perdagangan niaga hadapan emas, saham syarikat perlombongan emas.

2. Cara-cara melabur dalam emas

• Secara langsung — membeli emas tulen: beli jongkong emas, syiling, barang kemas. Apabila melabur wang dalam emas syiling yang diedarkan secara meluas, seseorang boleh membuat keuntungan tambahan daripada pertumbuhan nilai numismatiknya.
• Melabur dalam emas secara tidak langsung - Menjana wang daripada perbezaan dalam kadar pertukaran: melabur dalam sekuriti, dana bersama emas dan CFD.

Pelaburan emas: kebaikkan dan keburukan. Bagaimana untuk melabur dalam emas? Mari kita ketahuinya.

1. Memiliki emas fizikal

Apabila anda membeli emas fizikal anda mendapat pendedahan langsung kepada emas. Ini bermakna anda membeli emas fizikal secara sebenar, dan kemudian anda boleh menggunakannya mengikut budi buicara anda: simpan di rumah, dalam peti deposit keselamatan bank atau gunakan pilihan storan yang selamat.

Faedah berdagang jongkong emas dan logam fizikal:

• Kesan psikologi. Jongkong emas fizikal nampaknya merupakan pilihan pelaburan emas yang lebih dipercayai berbanding angka akaun.
• Kebolehgunaan. Menggunakan barang dan perhiasan peribadi yang diperbuat daripada emas adalah sebahagian daripada kemewahan setiap hari. Lebih-lebih lagi, anda sentiasa boleh menukar objek emas anda atau menampung sebahagian daripada kosnya dengan menggadaikannya pada harga emas terkini.

Kekurangan:

• Sesetengah bank boleh mengenakan syarat tambahan kepada bukan pemastautin jika mereka ingin membeli emas tulen.
• Penyimpanan. Anda boleh menyimpan emas anda di bank, tetapi bagaimana jika bank itu muflis? Anda boleh mengambilnya semula hanya jika anda telah menyimpannya dalam peti deposit selamat. Menyimpan emas anda di rumah juga boleh berisiko. Pertama, anda perlu memastikan bahawa tiada siapa yang akan mencuri bar anda. Kedua, logam kuning memerlukan penjagaan kekal dan keadaan penyimpanan khas untuk mengelakkan pengoksidaan.
• Likuiditi. Anda tidak boleh menjual emas dalam beberapa klik tanpa meninggalkan rumah anda, seperti sekuriti.
• Mobiliti. Pengangkutan emas fizikal ke luar negara dikawal oleh undang-undang, dan selalunya pemiliknya tidak mendapat manfaat daripada itu.
• Menjual emas. Anda boleh menjual jongkong emas dengan mudah kepada bank yang menjualnya. Pembeli lain mungkin menuntut pemeriksaan. Sesetengah negara mengenakan VAT apabila emas dijual. Jumlah perbelanjaan mungkin meningkat sehingga 20-25% daripada nilai logam.

2. Sijil emas

Di Amerika Syarikat, "sijil emas" adalah sekuriti yang dikeluarkan oleh perbendaharaan AS sehingga 1934. Ia digunakan untuk membuktikan pemilikan emas yang disimpan di bank. Pada masa kini, "sijil emas" bermaksud perjanjian antara pemberi pinjaman dan peminjam, di mana peminjam (pengeluar) diwajibkan membayar balik wang yang dipinjam. Jumlahnya bergantung pada kadar emas. Pemilik sijil tidak memiliki emas tulen atau mempunyai hak untuk penghantaran fizikal dan tidak dijamin daripada kebankrapan pengeluar.

Sijil emas boleh dibandingkan dengan deposit bank. Ramai pelabur meletakkan wang yang setara ke dalam akaun emas bank mereka tetapi tidak membeli emas fizikal. Sebaliknya, mereka mendapat hak untuk mengembalikan wang itu dengan faedah pada harga yang sah selepas tamat tempoh yang telah ditetapkan. Kelemahan simpanan emas:

• Margin bank yang tinggi — sekitar 8-10%;
• Risiko kehilangan deposit anda: Dana Insurans Deposit tidak dijamin;
• Deposit emas sekiranya berlaku muflis di beberapa negara.

3. Membeli emas ETF dan dana bersama

Seorang pelabur membeli saham ETF dan dana bersama yang membuat pelaburan dalam aset fizikal emas pasaran global. ETF Saham Emas SPDR, iShares Gold Trust adalah contoh dana emas tersebut. Itulah dana pelaburan terbesar di dunia yang asetnya 100% disokong oleh emasnya sendiri.

Alternatif kepada ETF emas ialah melabur dalam dana bersama emas (seperti Franklin Gold dan Precious Metals Fund). Pelabur perlu menghubungi syarikat pengurusan aset dan yakin wang mereka kepada syarikat tersebut (dana bersama). Kemudian mereka menerima sijil yang memberi mereka hak untuk mempunyai deposit dengan pendapatan faedah.

Kelebihan:

• Untuk melabur dalam dana emas bersama, seseorang tidak perlu mengakses pasaran saham secara langsung.
• Kecairan tinggi saham ETF emas.

Kekurangan:

• Kos kemasukan. Untuk membeli saham emas ETF, seseorang perlu mempunyai akses kepada bursa pasaran saham, yang dikenakan yuran pertukaran, yuran pembrokeran dan yuran pengurusan. Seorang pelabur mesti layak sebagai "pelabur yang layak."
• Kecairan. Dalam kebanyakan kes, melabur dalam dana bersama tidak membenarkan seseorang mengeluarkan wang lebih awal tanpa membayar yuran pengeluaran awal. Selain itu, pelabur boleh kehilangan kedua-dua keuntungan dan modal jika dana bersama telah berubah menjadi kerugian menjelang tarikh tamat tempoh sijil.
• Risiko kebankrapan.

4. Pedagangan CFD emas

CFD bermaksud "kontrak untuk perbezaan." Ini adalah perjanjian antara dua pihak untuk membayar perbezaan antara sebut harga berkuat kuasa pada tarikh permulaan dan penamatan perjanjian. Secara teknikal, ia kelihatan seperti berikut: seorang pedagang dari mana-mana sahaja di dunia membuka akaun dengan broker, telah mengesahkan dirinya sendiri, menambah akaun dan membuka perdagangan untuk menjual atau membeli aset. Broker mendapat komisen. CFD terikat dengan sebut harga XAU. Sama seperti dalam kes sijil, pedagang tidak memiliki emas tulen. Ambil perhatian bahawa CFD adalah instrumen perdagangan yang kompleks, dan oleh itu sebelum menggunakannya dan mengambil sebarang keputusan pelaburan, dapatkan khidmat nasihat terlebih dahulu.

Kelebihan:

• Kos kemasukan yang rendah. Contohnya, syarat kontrak XAUUSD di LiteFinance menyatakan bahawa jumlah perdagangan minimum ialah 0.01 lot, saiz margin ialah 1% dan leverage ialah 1:100. Saiz satu lot ialah 100 unit.

Jika XAUUSD berharga 1,730 USD, untuk membeli jumlah minimum 0.01 lot, anda memerlukan sekurang-kurangnya 17.30 USD (1,730*100*0.01*0.01), iaitu kurang daripada deposit minimum 50 USD.

• Yuran terendah. Tiada sebarang yuran bursa saham. Terdapat hanya spread, swap dan yuran yang kecil bagi setiap lot yang didagangkan dalam akaun ECN.
• Peluang membuka posisi jual. Dengan broker Forex, anda boleh memperoleh hasil daripada melabur dalam CFD pada XAU walaupun harga emas jatuh.
• Leverage 1:100. Leverage broker pasaran saham biasanya tidak melebihi 1:10.
• Anda tidak perlu menjadi "pelabur yang berkelayakan."

Kekurangan:

• Volatiliti yang rendah menjadikan pelaburan emas jenis ini tidak sesuai untuk strategi scalping dan jangka pendek.
• Memandangkan anda perlu menggunakan leverage yang lebih besar dan meningkatkan jumlah perdagangan, pelaburan emas jenis ini dikaitkan dengan risiko yang lebih besar berbanding pasangan mata wang.

Anda boleh membuka perdagangan dalam XAUUSD secara percuma dan tanpa pendaftaran sekarang! Klik pada "Untuk pemula" - "Buka akaun demo" dalam bar menu di atas laman web LiteFinance. Kemudian klik pada "Perdagangan" dan pilih XAUUSD dalam tab "Logam Berharga" dalam menu kiri.

5. Niaga hadapan emas dan perdagangan opsyen

Perdagangan hadapan emas dan perdagangan opsyen adalah sama dengan perdagangan emas CFD: seorang pedagang membuka akaun dengan broker, telah mengesahkan dirinya sendiri melalui QUIK, Thinkorswim, atau mana-mana platform lain seumpama itu, dan menghantar pesanan broker untuk membuka perdagangan. Perbezaannya ialah pedagang menjadi pemilik sebenar sekuriti yang didaftarkan oleh depositari. Emas boleh dihantar hanya di bawah terma kontrak niaga hadapan komoditi, tetapi niaga hadapan emas yang tidak boleh dihantar adalah lebih menarik kepada pedagang swasta.

Kelebihan:

• Jaminan. Pengawal selia dan bursa saham mengawal ketat broker saham. Sekuriti yang dibeli didaftarkan secara automatik dengan depositari.

Kekurangan:

• Kos kemasukan yang tinggi. Untuk membeli lot minimum dan membayar komisen, sekurang-kurangnya 1,000 USD diperlukan. Bukan warga negara A.S. akan memerlukan sub-broker yang diberi kuasa untuk bekerjasama dengan broker AS untuk berdagang emas di pasaran saham AS.
• Kesukaran. Niaga hadapan dan opsyen ialah instrumen kewangan derivatif. Terma penggunaannya lebih susah daripada CFD atau dana perdagangan bursa, jadi pedagang harus memahami spesifikasi dengan baik.
• Pilihan terhad sekuriti jika seseorang itu bukan "pelabur yang layak."

6. Jadual perbandingan

Saya membuat jadual untuk membandingkan semua kekurangan dan kelebihan yang disebutkan di atas.

Bagaimana untuk menguruskan risiko semasa berdagang emas?

Terdapat beberapa cara untuk mengurangkan risiko:

• Kepelbagaian. Melabur dalam aset tersebut berhubung kait secara bertentangan dengan emas seperti saham perlombongan emas, indeks, bon perbendaharaan, deposit. Kejatuhan harga Emas dilindungi oleh pertumbuhan aset saham. Sebaliknya, kejatuhan aset saham akan dilindungi sebahagiannya oleh pertumbuhan dalam sebut harga XAUUSD.
• Pengimbangan semula portfolio berkala. Contohnya, mengurangkan bahagian aset yang merugikan memihak kepada aset yang lebih menguntungkan.
• Kawalan faktor asas: statistik makroekonomi, kadar mata wang, sebut harga pasaran saham, penawaran dan permintaan dalam pasaran emas, inflasi, ramalan KDNK global, arena geopolitik, dan lain - lain. Kawal pasaran berhubung kait juga.

Dan nasihat pelaburan emas utama untuk pedagang jangka panjang adalah seperti berikut: jangan tergesa-gesa untuk menutup pelaburan emas anda apabila harga emas turun. Sejarah mengatakan bahawa harga bergerak adalah dalam bentuk wave. Ini bermakna logam berharga akan berkembang ke paras tertinggi baru selepas kejatuhan.

Ringkasan pelaburan emas

Dari segi sejarah, emas secara tidak sedar dilihat sebagai kunci kepada kestabilan kewangan. Dolar AS hanyalah sekeping kertas yang dipercayai orang ramai. Ia boleh dicetak dalam apa jua kuantiti dan meningkatkan hutang negara. Greece dan Cyprus telah menunjukkan betapa "boleh dipercayai" bon negara. Secara hipotesis, jika krisis global berlaku dan mata wang utama melambung tinggi, mereka akan turun nilai berbanding emas kerana emas yang kekal sebagai aset selamat dunia.

Siapa yang boleh berminat dengan pelaburan emas:

• Pelabur aktif yang ingin mempelbagaikan risiko dan mengimbangi portfolio pelaburan.
• Pelabur konservatif. Logam berharga kurang menentu daripada aset saham atau kripto. Walaupun terdapat beberapa tempoh penurunan harga emas, emas akan sentiasa meningkat dalam jangka masa panjang, berbanding dengan mata wang. Inflasi membuktikannya.
• Pelabur yang mampu membekukan wang simpanan mereka selama sekurang-kurangnya sepuluh tahun.

Apakah pendapat anda: adakah membeli emas selama lima, sepuluh, atau lima belas tahun merupakan strategi yang menguntungkan? Mari kita bincangkan di bahagian komen. Juga, jangan ragu untuk bertanya apa-apa soalan mengenai pelaburan atau perdagangan di bahagian komen. Buka akaun demo dan cuba jalankan perdagangan pertama anda! Percaya pada diri sendiri, dan anda akan mendapat semua yang anda inginkan!

P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)

Pautan link:

• Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai di sini. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
• Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa membuat deposit ke akaun perdagangan anda.
• Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time