คำอธิบายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CFD

2024.03.27 2024.03.27 คำอธิบายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CFD

Alex Rodionovhttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/alex-rodionov/

CFD และสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าเป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่ได้รับความนิยมสองประเภท แม้ว่าจะมีลักษณะที่เหมือนกันหลายประการ แต่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินทั้งสองนี้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่แตก ต่าง กัน นี่คือเหตุผลที่นักเทรดจำนวนมากสับสนและไม่สามารถตัดสินใจได้ว่าจะรวมรายการไหนไว้ในพอร์ตการลงทุนของตน 

บทความนี้จะสำรวจความแตกต่างระหว่างการ ซื้อ ขายฟิว เจ อร์สและ CFD คุณลักษณะหลัก ค่า ส เปร ด ที่ส เปร ด  ข้อดีและข้อเสีย ค่า ใช้ จ่าย เพื่อให้คุณสามารถเลือกรูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดและประสบความสำเร็จในตลาดการเงิน

cfd และ สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าคืออะไรและจะซื้อขายได้อย่างไร?

สัญญา ฟิว เจ อร์สเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายขึ้นไปเพื่อซื้อ (ตำแหน่งซื้อ) หรือขาย (ตำแหน่งขาย) สินทรัพย์หนึ่งในราคาเฉพาะและในเวลาที่กำหนดในอนาคต ในขณะที่ผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อสัญญาหมดอายุ ผู้ขายมีหน้าที่ต้องจัดหาสินทรัพย์ที่ตกลงไว้ให้แก่ผู้ซื้อในวันที่กำหนดในอนาคต

สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้ามักมีอยู่ในตลาดการเงินต่างๆ เช่น:

• สกุล เงิน

• ดัชนี

• สินค้า

• เกษตรกรรม

• พลังงาน

• โลหะ (มีค่าและอุตสาหกรรม) 

• คู่สกุล เงินฟอเร็กซ์

• ฟิว เจ อร์สตราสารหนี้ ฯลฯ

มีนักลงทุนสองประเภทหลักๆ ในตลาดสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้า ซึ่งไม่รวมถึงธนาคารเพื่อการลงทุน:

1. นักเก็งกำไร (Speculator) พวกเขารับความเสี่ยงสูงและพยายามได้รับประโยชน์จากการ เคลื่อนไหว ของ ราคาที่ดี นักเทรดเหล่านี้จะซื้อเมื่อคาดว่าราคาฟิว เจ อร์สจะเติบโตและขายสัญญา ฟิว เจ อร์สเมื่อคาดว่าจะมีการ Drawdown นักเก็งกำไรมีบทบาทสำคัญในตลาด ซึ่งพวกเขาจะส่งเสริมสภาพคล่องของตลาดทางการเงิน

2. นักป้องกันความเสี่ยง (Hedger) พวกเขาเป็นเจ้าของหรือเต็มใจที่จะซื้อสินค้าคงคลังของสินค้า ดังนั้น ตรงกันข้ามกับนักเก็งกำไร พวกเขาใช้การซื้อ ขาย ล่วง หน้าเพื่อป้องกันตัวเองจากการ เคลื่อนไหว ของ ราคา พวกเขาซื้อหรือขายเพื่อสร้างราคาที่เหมาะสมสำหรับสินทรัพย์ที่พวกเขาต้องการซื้อหรือขายในภายหลังในตลาดเงินสด

สัญญา ฟิว เจ อร์สฉบับเดียวเป็นหนึ่งในเครื่องมือทางการเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งอนุญาตให้ซื้อ/ขายสินทรัพย์ในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ในวันนี้

การ ซื้อ ขายฟิว เจ อร์สส่วนใหญ่ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงสูงของการขาดทุนและรองลงมาคือสำหรับการเก็งกำไร

หลังจากเซสชันการ ซื้อ ขายปิดแต่ละครั้ง ตลาดหลักทรัพย์จะเผยแพร่รายงาน วิเคราะห์ซึ่งคุณสามารถตรวจสอบการดำเนินการของการแลกเปลี่ยนได้ การส่งต่อหมายความว่าสัญญาจะดำเนินการ ณ วันที่และราคาการชำระบัญชีในอนาคตที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างที่คุณเห็น การ ซื้อ ขายฟิว เจ อร์สนั้นเหมาะสมและเป็นประโยชน์สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดฟิว เจ อร์สทั้งหมด

คุณสมบัติของฟิวเจอร์ส

สินทรัพย์อ้างอิงแต่ละรายการมีเงื่อนไขที่แตก ต่าง กันสำหรับการซื้อ ขาย ล่วง หน้า แม้ว่าเครื่องมือการ ซื้อ ขายกลุ่มเดียวกันจะมีความคล้ายคลึงกันอยู่บ้าง (สกุล เงิน น้ำมันประเภทต่างๆ ดัชนีหุ้น และอื่นๆ)

สัญญา ฟิว เจ อร์สแต่ละสัญญามีลักษณะดังต่อไปนี้:

• ชื่อ

• วันหมดอายุ

• ความผันผวนของราคาขั้นต่ำ 

• จำนวนของสินทรัพย์อ้างอิงในสัญญา

• ความผันผวนของราคาขั้นต่ำ 

• มูลค่าจุด

• ข้อกำหนดมาร์จิ้น

• รหัสสินค้า (ติ๊กเกอร์)

• รายการสัญญา (รายไตรมาส รายเดือน)

• ข้อยุติ

• ชั่วโมงการ ซื้อ ขาย

   

เนื่องจากธุรกรรมมีความเกี่ยวข้องกับทั้งสองฝ่าย คุณสามารถมีส่วนร่วมในฐานะผู้ซื้อหรือผู้ขายได้ แต่สัญญาแลกเปลี่ยนต่างๆ เกี่ยวข้องกับสองฝ่ายเสมอ

ตัวอย่างการเทรดฟิวเจอร์

นี่คือตัวอย่างการ ซื้อ ขายสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าในตลาดทางการเงินน้ำมันดิบ สมมติว่าเป็นเดือนพฤษภาคมและวันหมดอายุของสัญญาคือเดือนกรกฎาคม ราคาน้ำมันอยู่ที่ $60 ต่อบาร์เรล หากนักเก็งกำไรคาดว่าราคาจะสูงขึ้นจนถึงเดือนกรกฎาคม เขาสามารถซื้อสัญญาได้ในราคา $60 ในกรณีที่เขาต้องการควบคุมมากกว่า 1,000 บาร์เรล มันไม่ได้หมายความว่าเขาต้องจ่าย $60,000 เขาจะต้องระบุมาร์จิ้น 5% เท่านั้น (ใน การ ซื้อ ขายสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้ามักจะเก็บไว้ที่ 5% หรือ 10%) ดังนั้น $3,000 หากสัญญา ฟิว เจ อร์สปิดในเดือนกรกฎาคมด้วยราคาน้ำมันที่ $65 ต่อบาร์เรล นักลงทุนจะได้เงิน $65,000-$60,000=$5,000 ในกรณีที่ความคาดหวังของเขาไม่ถูกต้องและราคาน้ำมันลงไปที่ $55 เขาจะแบกรับการขาดทุน $5,000

ข้อดีของฟิวเจอร์ส

1. ความโปร่งใส เนื่องจากฟิว เจ อร์สมีการ ซื้อ ขายในตลาดฟิว เจ อร์สอย่างเป็นทางการ จึงมีมาตรฐานสูง สิ่งนี้ทำให้การซื้อ ขาย ล่วง หน้ามีความโปร่งใสมากขึ้นในแง่ของกฎระเบียบและการกำหนดราคา

2. สภาพคล่อง ตลาดฟิว เจ อร์สส่วนใหญ่มีสภาพคล่องสูง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนเข้าและออกจากตลาดทางการเงินได้ในเวลาที่ต้องการ

3. การจัดการความเสี่ยง ฟิว เจ อร์สช่วยให้นักลงทุนรายย่อยและบริษัทใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเพื่อป้องกันตนเองจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

    

ข้อเสียของฟิวเจอร์ส

1. ปัญหาเกี่ยวกับเวลา สัญญา ฟิว เจ อร์สบ่งบอกถึงวันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งหมายความว่าเมื่อใกล้จะถึงราคาของสินทรัพย์อาจลดลงและเป็นที่ชื่นชอบน้อยลงสำหรับผู้อื่น

2. เลเวอเรจ เป็นทั้งข้อดีและข้อเสียของการซื้อ ขาย ล่วง หน้า อาจเป็นสาเหตุของกำไรที่เพิ่มขึ้นและการขาดทุนที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น นักเทรดควรมีกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วจากบัญชีนักลงทุนรายย่อย

3. อุปสรรคในการเข้า เนื่องจากมีการ ซื้อ ขายฟิว เจ อร์สในการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ ขนาดสัญญาขั้นต่ำจึงค่อนข้างใหญ่และค่อนข้างเข้มงวด ซึ่งทำให้นักลงทุนรายย่อยเข้าสู่การ ซื้อ ขายได้ยากขึ้น

4. ระเบียบ ข้อบังคับต่างๆ มากมายทำให้กระบวนการเปิดบัญชีในตลาดซื้อ ขาย ล่วง หน้าซับซ้อนขึ้นมาก

    

ประเภทของการเทรดฟิวเจอร์

มีสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าหลายประเภททั้งในตลาดการเงินและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ นี่คือตัวอย่างที่แพร่หลายที่สุด

ฟิวเจอร์สทางการเงิน

การซื้อ ขาย ล่วง หน้าทางการเงินมักจะหมายถึงการเก็งกำไรในอัตราดอกเบี้ย หุ้น ดัชนีหุ้น และสกุล เงิน สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าทางการเงินเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งอนุญาตให้ซื้อ/ขายสินทรัพย์ในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันนี้

ฟิวเจอร์สฟอเร็กซ์

นี่คืออนุพันธ์สกุล เงินที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน พวกเขาดำเนินการใกล้เคียงกับสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าทั่วไป ซึ่งหมายความว่าคู่สัญญามีหน้าที่ต้องขายและซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ตกลงกันและวันที่กำหนดล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม ฟิว เจ อร์สฟอเร็กซ์ ไม่ได้มีการ ซื้อ ขายบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แต่มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนต่างๆ ทั่วโลก

Interest Rate Futures

สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าเหล่านี้บอกเป็นนัยว่าผู้ซื้อและผู้ขายตกลงเกี่ยวกับการส่งมอบสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยในอนาคต เมื่อซื้อขายสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าฟิว เจ อร์ส นักลงทุนสามารถเก็งกำไรการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหรือใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงกับพวกเขา อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าราคาสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าฟิว เจ อร์สจะเปลี่ยนแปลงตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ย

Single Stock Futures

Single Stock Futures หรือ SSF แนะนำให้ผู้ขายและผู้ซื้อแลกเปลี่ยนหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากผู้ซื้อคาดว่าจะได้กำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น เขาจึงถือเป็น Long Party ในขณะที่ผู้ขายที่ได้ประโยชน์จากการลดราคาจะเรียกว่า Short Party การ ซื้อ ขาย SSF ครั้งแรกเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาในปี พ.ศ. 2545 ปัจจุบัน Single Stock Futures มีจำหน่ายในตลาดการเงินหลายแห่งทั่วโลก รวมถึงอินเดีย สเปน เป็นต้น

ฟิวเจอร์สดัชนี

ฟิว เจ อร์สดัชนีบอกเป็นนัยว่าคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องในข้อตกลงตกลงเกี่ยวกับการส่งมอบดัชนีอ้างอิงในอนาคต ฟิว เจ อร์สดัชนีมักจะอิงตามตราสารทุน เช่น ดัชนี S&P 500, NASDAQ 100, AEX และอื่นๆ นักเก็งกำไรสามารถใช้สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าประเภทนี้เพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา และโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อป้องกันสถานะตราสารทุนจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในดัชนีหุ้น

ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์

ฟิว เจ อร์สสินค้าโภคภัณฑ์มักจะหมายถึงราคาที่เก็งกำไรจากน้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ ทองคำ เงิน ข้าวสาลี ข้าวโพด และอื่นๆ

ฟิวเจอร์สธัญพืช

ฟิว เจ อร์สธัญพืชคือสัญญาระหว่างสองฝ่ายขึ้นไปซึ่งกำหนดการส่งมอบธัญพืชในราคาที่ตกลงกันและกำหนดวันล่วงหน้าในอนาคต สัญญาเหล่านี้มีคุณภาพ ปริมาณ เวลา และสถานที่ส่งมอบที่เป็นมาตรฐาน ตัวแปรเดียวที่เปลี่ยนแปลงคือราคา สินค้าธัญพืชที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย ได้แก่ ข้าวสาลี ข้าวโพด ข้าวโอ๊ต ข้าว ฯลฯ

ฟิวเจอร์สโลหะ

ฟิว เจ อร์สโลหะคือข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาในการส่งมอบโลหะในราคาและวันที่ที่ระบุ สัญญาดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการถือครองโลหะจริง แต่ใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจเดียวกันเพื่อเข้าสู่ตลาดฟิว เจ อร์ส ตลาดฟิว เจ อร์สโลหะที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ :

• ฟิวเจอร์สทอง

• ฟิวเจอร์สเงิน

• ฟิวเจอร์สคูเปอร์ ฯลฯ

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าแม้จะให้ผลกำไรจำนวนมากและป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ การ ซื้อ ขายในตลาดฟิว เจ อร์สโลหะก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน

ฟิวเจอร์สพลังงาน

ฟิว เจ อร์สพลังงานมีผลิตภัณฑ์พลังงานเป็นสินทรัพย์อ้างอิงในตลาด ผลิตภัณฑ์พลังงานที่พบมากที่สุด ได้แก่ น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และไฟฟ้า สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าประเภทนี้มีให้บริการในการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการหรือในตลาดที่มีการตกลงกันเองระหว่างนักลงทุน (OTC) ตรงกันข้ามกับฟิว เจ อร์สสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทอื่นๆ มันไม่มีประวัติที่ยาวนาน ฟิว เจ อร์สพลังงานมีการ ซื้อ ขายครั้งแรกในปี 2513 เพื่อเป็นเครื่องมือในการควบคุมความผันผวนของตลาดฟิว เจ อร์ส

ฟิวเจอร์สซอฟต์

ฟิว เจ อร์สเหล่านี้เป็นหนึ่งในฟิว เจ อร์สที่เก่าแก่ที่สุดใน การ ซื้อ ขาย โดยอ้างอิงจากสินค้าเกษตรที่ปลูก เช่น น้ำตาล กาแฟ ฝ้าย เป็นต้น ฟิว เจ อร์สซอฟต์ มักถูกใช้โดยเกษตรกรที่ทำหน้าที่เป็นผู้ป้องกันความเสี่ยงหรือนักลงทุนที่เก็งกำไรจากการ เคลื่อนไหว ของ ราคาสินค้า ฟิว เจ อร์สซอฟต์มีความผันผวนมากกว่าฟิว เจ อร์สพลังงานหรือโลหะเนื่องจากมีความซับซ้อนในการคาดการณ์สภาพอากาศและคำเตือนความเสี่ยงอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการทำฟาร์ม

ฟิวเจอร์สปศุสัตว์

ฟิว เจ อร์สปศุสัตว์เป็นข้อตกลงมาตรฐานที่สินทรัพย์ตลาดอ้างอิงคือปศุสัตว์ ตลาดซื้อ ขาย ล่วง หน้าเพียงแห่งเดียวในสหรัฐอเมริกาที่ซื้อขายสินค้าปศุสัตว์ล่วงหน้าคือ Chicago Mercantile Exchange (CME) ที่ตั้งอยู่ในเมืองชิคาโก รัฐอิลลินอยส์ สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าเหล่านี้เริ่มใช้ครั้งแรกในปี 2503 และผ่านการเปลี่ยนแปลงบางอย่างเพื่อให้ผู้ผลิตปศุสัตว์สามารถจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้น

ข้อกำหนดของการเทรด future คืออะไร และมาร์จิ้น

เพื่อหารือเกี่ยวกับข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับฟิว เจ อร์ส ก่อนอื่นเราต้องทำความเข้าใจว่ามาร์จิ้นโดยทั่วไปคืออะไร และมาร์จิ้นประเภทใดที่สามารถเป็นได้ในตลาดสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้า

มาร์จิ้นเริ่มต้น

นี่คือส่วนของผู้ถือหุ้นที่จำเป็นในการเริ่มต้นตำแหน่งฟิว เจ อร์ส นี่ไม่ใช่เครดิตหรือเงินกู้ ไม่ใช่ทั้งการชำระเงินสำหรับสินทรัพย์ ซึ่งแตก ต่าง กันจากสินเชื่อเพื่อซื้อหลักทรัพย์ มันไม่แนะนำให้กู้ยืมเงินในอัตราดอกเบี้ย มาร์จิ้นคือจำนวนเงินที่คุณควรมีในบัญชีฟิว เจ อร์สของคุณก่อนที่คุณจะเปิดตำแหน่ง รับประกันการแลกเปลี่ยนว่าคุณเป็นตัวทำละลายและเชื่อถือได้ทางการเงิน 

หากคุณมีเงินในบัญชีฟิว เจ อร์สไม่เพียงพอสำหรับมาร์จิ้นเริ่มต้น คุณจะไม่สามารถเริ่มต้นการ ซื้อ ขายสำหรับสัญญา ฟิว เจ อร์สได้

ตัวอย่างเช่น คุณมีเงินอยู่ $4000 ในบัญชีซื้อขายของคุณ คุณต้องการซื้อสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้ายูโรที่อัตราแลกเปลี่ยน 1.1160 มาร์จิ้นเริ่มต้นอยู่ที่ 2200$ ต่อสัญญา ดังนั้น เมื่อคุณเปิดตำแหน่งซื้อด้วยสัญญาเดียว $2200 จะถูกบล็อกในบัญชีของคุณ ต่อมา หากคุณยังคงถือตำแหน่งซื้อ กำไรจะเพิ่มเข้าไปในจำนวนนี้หากราคาเพิ่มขึ้น หรือหากราคาลดลง จำนวนขาดทุนจะถูกหักออก ขึ้นอยู่กับสภาวะของตลาด

พูดอีกอย่างคือ มาร์จิ้นเริ่มต้นคือจำนวนเงินที่คุณควรมีในวันที่เปิดตำแหน่ง (การหักบัญชีครั้งแรก) คูณด้วยจำนวนสัญญาที่เปิดอยู่ ในตัวอย่างของเรา มาร์จิ้นฟรีที่เหลือคือ 4000 – 2200 = 1800

ค่าบำรุงรักษามาร์จิ้น

หากระยะเวลาการถือครองตำแหน่งของคุณในบัญชีซื้อขายรายย่อยของคุณเกินกว่าเซสชันการ ซื้อ ขายที่สอง คุณจะต้องปฏิบัติตามค่าเผื่อการบำรุงรักษา เป็นจำนวนเงินที่คุณต้องมีในบัญชีของคุณเพื่อรักษาตำแหน่งฟิว เจ อร์สที่ทำงานอยู่ เช่น มาร์จิ้นข้ามคืน โดยปกติจะน้อยกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้นบางจุดเปอร์เซ็นต์

ให้เรากลับไปที่ตัวอย่างการซื้อ ขาย ล่วง หน้าของ EUR ตัวอย่างเช่น เราตัดสินใจถือครองการ ซื้อ ขายผ่านเซสชันการ ซื้อ ขายที่สาม นับตั้งแต่วันที่โอน มีการใช้ค่าเผื่อการบำรุงรักษาที่ $2000 ณ ตอนนี้

เราเข้าซื้อที่ 1.1160 ในช่วงเวลาหนึ่งราคาลดลง 50 จุด ในช่วงเวลาของการโอนการหักบัญชีครั้งที่สอง ราคาสำหรับฟิว เจ อร์สอยู่ที่ระดับ 1.1110 ดังนั้น เราจึงขาดทุน 50 * 12.5 (มูลค่าจุด) = $625 เงินฝากของเราคือ 4,000 – 625 = 3375

มูลค่าจุดคือจำนวนของสกุล เงินที่เงินฝากของนักเทรดเปลี่ยนแปลงหากราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลงหนึ่งจุด มูลค่าที่แท้จริงสามารถพบได้ในข้อกำหนดของสัญญาบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของการแลกเปลี่ยน/โบรกเกอร์ 

ในวันถัดไปราคาจะลดลงอีกครั้งจากระดับ 1.1110 เป็นระดับ 1.0990 การขาดทุนคือ 120 จุด (หรือ 120 * 12.5 = $1500) หลังจากการหักบัญชี เงินฝากของเราคือ $1875 นี่น้อยกว่าค่าบำรุงรักษามาร์จิ้นแล้ว แล้วอะไรจะเกิดต่อไป? เราควรคาดหวัง Futures Margin Call จากการแลกเปลี่ยนหรือไม่????

Futures Margin Call คือข้อความจากโบรกเกอร์ที่ขอให้คุณฝากเงินเพิ่มในบัญชีของคุณ เพื่อให้ยอดคงเหลือในบัญชีของคุณ (ยอดคงเหลือในบัญชี) อยู่ในระดับการบำรุงรักษาหลักประกันอีกครั้งในสามวัน มิฉะนั้นตำแหน่งฟิว เจ อร์สที่ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขจะถูกบังคับปิด

หากคุณได้รับ Margin call คุณสามารถทำได้ ดังนี้:

1. เพิ่มปริมาณเงินทุนในบัญชี ปลดเงินทุนจากตำแหน่งอื่น

2. ปิดตำแหน่งฟิว เจ อร์สบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณ

3. ไม่ต้องทำอะไรเลย ให้คิดว่าทุกอย่างจะสงบลงเองหากคุณอธิษฐานต่อเทพเจ้าแห่งตลาด

การเทรดมาร์จิ้นระหว่างวันและมาร์จิ้นระหว่างเซสชัน

ประเภทของมาร์จิ้นนี้ระบุโดยโบรกเกอร์ใน การ เทรดฟิว เจ อร์สรายวันเท่านั้น นักเทรดจะไม่โอนตำแหน่งผ่านการหักบัญชี โดยปกติแล้วจะน้อยกว่าค่าเผื่อการบำรุงรักษามาก โดยอยู่ที่ประมาณ 10% ของค่าบำรุงรักษา แม้ว่าบริษัทต่างๆ อาจมีข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แตก ต่าง กัน 

ใน การ เทรด ที่มาร์จิ้นระหว่างวันสามารถใช้ได้ตลอดทั้งเซสชันการ ซื้อ ขายจนถึงนาทีสุดท้าย การดำเนินการกับประเภทมาร์จิ้นดังกล่าว นักเทรดตกลงที่จะปิดตำแหน่งอย่างอิสระก่อนที่จะหักบัญชี มิฉะนั้น ธุรกรรมจะถูกบังคับปิดโดยโบรกเกอร์ เนื่องจากเงินฝากไม่ตรงกับขนาดของการบำรุงรักษามาร์จิ้น

โดยทั่วไป มาร์จิ้นประเภทนี้จะถูกใช้โดยนักเทรดจำนวนมากที่ไม่ได้เทรดด้วยเงินจำนวนมาก พวกเขาล้มเหลวในการ Rollover ตำแหน่งไปยังวันถัดไป พวกเขาไม่สามารถทำกำไรจากช่องว่างได้เช่นกัน ดังนั้นจึงต้องพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการ ซื้อ ขายดังกล่าวมีมูลค่าหุ้นหรือไม่

มาร์จิ้นจะคืนเข้าบัญชีเมื่อไหร่?

1. เมื่อมีการดำเนินการธุรกรรมหักล้าง

2. เมื่อตำแหน่งถูกบังคับให้ปิดโดยโบรกเกอร์/ตลาดหลักทรัพย์ ให้ลบจำนวนการสูญเสียที่เปิดเผยออกจากเงินทุนฟรีของนักเทรด

ธุรกรรมหักล้างเป็นธุรกรรมที่ตรงกันข้ามกับตำแหน่งเดิม สำหรับผู้ซื้อ การหักล้างคือการขาย สำหรับผู้ขายก็คือการซื้อ เมื่อธุรกรรมถูกหักล้าง จะไม่มีการคิดมาร์จิ้น

CFD คืออะไรและจะวิธีการเทรด สัญญาซื้อขายส่วนต่าง

การ ซื้อ ขาย cfd คือ อะไร? การทำการ ซื้อ ขาย cfd หรือสัญญา ซื้อ ขาย ส่วน ต่างเป็นอนุพันธ์ทางการเงินประเภทหนึ่งที่ช่วยให้นักเก็งกำไรได้กำไรจากความผันผวนของสินทรัพย์ระหว่างราคาเปิดและราคาปิด ใน การ เทรด cfd ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลาย เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ คู่สกุล เงินฟอเร็กซ์ ดัชนี ฯลฯ นอกจากนี้ยังสามารถซื้อขายในตลาดโลกมากกว่า 15000 แห่ง

ต่อไปนี้คือคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดบางประการของ CFD ที่คุณควรทราบ

1. นักลงทุนไม่เคยเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง พวกเขาได้กำไรจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าราคาสินทรัพย์

2. ใน การ เทรด cfd นั้นมันไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอน

3. ใน การ เทรด cfd นั้นเหมือนกับการ ซื้อ ขาย ล่วง หน้า มันจะมาพร้อมกับโอกาสในการใช้เลเวอเรจ

4. CFD ถือเป็นผลิตภัณฑ์ OTC และไม่สามารถซื้อขายได้ในสหรัฐอเมริกา

ตัวอย่างของการซื้อขาย CFD

นักเทรด CFD ได้รับประโยชน์จากส่วนต่างของราคา พวกเขาซื้อสินทรัพย์หากตลาดคาดว่าจะเติบโต (เปิดสถานะซื้อ) และขายหากตลาดคาดการณ์ว่าจะตกลง (เปิดสถานะขาย) 

หากนักลงทุนต้องการซื้อหุ้น 1000 หุ้น (ราคา $50 ต่อหุ้น) ของบริษัทที่เขาคาดว่าจะไปได้ดีในตลาด เขาไม่จำเป็นต้องจ่าย $50000 มันจำเป็นต้องระบุเฉพาะส่วนต่างเริ่มต้น ในตัวอย่างของเรา ลองคิด 5% ดังนั้น $50000*5%=$2500

• ในกรณีที่ความคาดหวังของเขาถูกต้องและราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น $55 กำไรของเขาจะเป็น ($55-$50)*1000=$5000

• ในกรณีที่ราคาสินทรัพย์ลดลง แม้จะมีการคาดการณ์ไว้ และนักลงทุนปิดการ ซื้อ ขายด้วยราคา $48 ต่อหุ้น ผลการขาดทุนของเขาจะเท่ากับ ($50-$48)*1000=$2000

   

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการสูญเสียอาจเกินเงินลงทุนเริ่มต้น มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับเลเวอเรจ ในแง่หนึ่ง มันจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเพิ่มผลกำไรได้อย่างมาก แต่ในทางกลับกันมันก็มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก เนื่องจากทั้งกำไรและการขาดทุนคำนวณโดยใช้ขนาดรวมของตำแหน่ง

ข้อดีของการซื้อขาย CFD:

1. ความยืดหยุ่น การ ซื้อ ขาย cfd ช่วยให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นสูง พวกเขามาพร้อมกับขนาดสัญญาที่เล็กลงและครอบคลุมผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลาย (ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ สกุล เงินดิจิทัล คู่สกุล เงินฟอเร็กซ์ เป็นต้น)

2. เข้าง่าย หนึ่ง CFD มักจะเท่ากับหนึ่งหุ้น มันหมายความว่าการเปิดบัญชีซื้อขายเป็นเรื่องง่ายโดยไม่ต้องลงทุนด้วยเงินจำนวนมาก

3. ไม่มีวันหมดอายุ การ ซื้อ ขาย cfd ช่วยให้นักลงทุนออกจากการ ซื้อ ขายเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับทิศทางที่คาดไว้

4. สภาพคล่อง เนื่องจากซื้อขายโดยตรงโดยโบรกเกอร์ ซึ่งมักทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง เมื่อคุณซื้อขาย CFD คุณจะได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่สูงขึ้น

    

ข้อเสียของการซื้อขาย CFD:

1. ภูมิศาสตร์ เนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์ OTC จึงไม่อนุญาตให้ใช้ CFD ในบางประเทศ รวมถึงสหรัฐอเมริกา

2. ไม่มีตลาดหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์ โดยปกติแล้ว CFD จะไม่มีการ ซื้อ ขายในตลาดหลักทรัพย์อย่างเป็นทางการ ดังนั้น เนื่องจากพวกเขาให้บริการโดยโบรกเกอร์ จึงไม่มีข้อบังคับที่เป็นมาตรฐาน ซึ่งอาจทำให้เกิดความสับสนได้

3. เลเวอเรจ ในกรณีของฟิว เจ อร์ส นักเทรด CFD สามารถได้รับประโยชน์จากเลเวอเรจแบบเดียวกันและประสบกับความสูญเสียมหาศาลที่เกิดจากเครื่องมือนี้

การเปรียบเทียบระหว่างการซื้อขาย cfd และ สัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้า

บทสรุป

CFD และฟิว เจ อร์สเป็นอนุพันธ์ประเภทเดียวกัน อย่างไรก็ตาม พวกมันมีคุณสมบัติเฉพาะ ทั้งข้อดีและข้อเสีย CFD มีความยืดหยุ่นมากกว่า ไม่มีวันหมดอายุ นอกจากนี้ยังมีสภาพคล่องในระดับสูงและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลาย ในทางตรงกันข้าม ฟิว เจ อร์สมีการควบคุมที่ดีกว่า สามารถพบได้ในการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม มันมาพร้อมกับเงื่อนไขที่ซับซ้อนกว่าในการเปิดบัญชี

การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง CFD กับสัญญา ซื้อ ขาย ล่วง หน้าจะช่วยให้คุณเลือกตราสารการ ซื้อ ขายที่เหมาะสมที่สุด และช่วยให้คุณสร้างพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่งได้