Setiap orang yang membuka akaun dagangan dengan broker pasti pernah menemui istilah margin. Namanya mungkin berbeza-beza, bergantung pada jenis pasaran. Dalam Forex, konsep seperti free margin dan ekuiti sering digunakan. Dalam pasaran saham, ia dikenali sebagai baki dan cagaran.
Walau bagaimanapun, nama-nama ini tidak begitu penting. Tidak kira pasaran kewangan mana yang anda terlibat, setiap orang perlu memahami konsep-konsep ini kerana hasil dagangan sangat bergantung kepada tahap margin.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apa itu perdagangan margin?
Margin dalam perdagangan ialah bahagian dana dalam akaun pedagang yang memberikan jaminan untuk satu atau lebih transaksi terbuka. Dalam erti kata lain, margin forex adalah sebahagian daripada dana yang diperlukan untuk membuka dagangan. Jika margin yang digunakan melebihi saiz deposit, broker tidak akan membenarkan anda membuka dagangan tersebut.
Nilai margin menentukan leverage maksimum yang boleh digunakan untuk perdagangan. Oleh itu, perdagangan dengan leverage dipanggil perdagangan margin.
Broker forex terutamanya memerlukan margin sebagai jaminan bahawa pedagang mempunyai dana mereka sendiri untuk membayar transaksi. Lebih rendah leverage, lebih tinggi margin Forex yang diperlukan, dan sebaliknya. Dalam pasaran di mana perdagangan dijalankan dengan leverage minimum, keperluan margin biasanya ditentukan oleh saiz deposit.
Cara mengira margin
Margin forex adalah sebahagian daripada jumlah dana dalam akaun. Ia dikira menggunakan formula berikut:
(Volume (lot) × Saiz kontrak (unit mata wang) × Sebut Harga) / Leverage
Sebagai contoh, anda memutuskan untuk membeli satu lot EURUSD. Harga pertukaran semasa ialah 1.1030, dan leverage yang disediakan oleh broker forex ialah 1:100. Dalam kes ini, formula akan kelihatan seperti ini:
Margin = (1 × 100,000 × 1.1030) / 100 = 1,103 USD
Oleh itu, untuk memasuki perdagangan dengan lot ini, anda mesti mempunyai sekurang-kurangnya 1,103 USD dalam akaun anda.
Jika dana tidak mencukupi dalam akaun, anda boleh menyelesaikan masalah tersebut dengan meningkatkan leverage atau mengurangkan volume dagangan. Mari kita tingkatkan leverage kepada 1:500.
Margin = (1 × 100,000 × 1.1030) / 500 = 220 USD
Jumlah cagaran yang diperlukan berkurangan sebanyak lima kali ganda. Apabila volume dagangan berkurang, keperluan margin juga akan berkurang dengan cara yang sama.
Apa itu free margin?
Konsep margin bebas (free margin) tidak dapat dipisahkan daripada konsep margin. Free margin ialah jumlah dana dalam akaun margin yang tidak terlibat dalam transaksi dan boleh digunakan untuk perdagangan atau pengeluaran. Dalam erti kata lain, free margin Forex ialah penunjuk jumlah wang dalam akaun yang boleh digunakan untuk membuka dagangan tambahan. Jika tiada dagangan dibuka dalam akaun, free margin Forex adalah sama dengan baki dan ekuiti.
Free margin adalah indikator penting. Pedagang yang berpengalaman hanya akan menggunakannya apabila benar-benar perlu. Jika free margin dalam pasaran Forex menghampiri 0, akaun dagangan berada dalam kedudukan yang berbahaya. Dalam kes ini, broker boleh menggunakan “margin call” untuk mengelakkan kerugian.
Cara mengira free margin
Margin percuma adalah sebahagian daripada dana yang tinggal pada akaun selepas membuka dagangan. Ia dikira dengan formula:
Margin Percuma = Dana (Ekuiti) - Margin
Mari kita mengira margin percuma apabila membeli satu lot EURUSD. Katakan baki akaun dagangan ialah 5,000 USD. Harga pertukaran semasa bagi aset ialah 1.1030, dan leverage yang disediakan oleh broker ialah 1:100. Oleh itu, formula akan kelihatan seperti ini:
Free margin = 5,000 - 1,103 = 3,897 USD
Contoh ini menunjukkan cara mengira free margin tanpa mengambil kira perdagangan terbuka dan caj lain pada akaun dagangan. Untuk mendapatkan nilai yang lebih tepat, anda memerlukan maklumat tentang perdagangan terbuka.
Sebagai contoh, sebelum membuka perdagangan, anda sudah ada satu posisi dagangan terbuka, yang memberi keuntungan sebanyak 100 USD. Dalam kes ini, indikator ekuiti tidak akan sama dengan baki akaun dagangan. Oleh itu, pertama sekali, adalah perlu untuk mengira ekuiti:
Dana (Ekuiti) = Baki + Untung (atau Baki) - Rugi
Dana (ekuiti) = 5,000 + 100 = 5,100 USD
Free Margin = 5,100 - 1,103 = 3,997 USD
Contoh free margin
Mari kita ketahui di mana parameter margin dan free margin dipaparkan semasa berdagang dalam Forex dengan menggunakan contoh perdagangan sebenar.
1 – Jumlah aset atau Dana;
2 – Aset yang digunakan atau Margin Forex;
3 – Tersedia untuk operasi atau Free Margin.
Saya telah membuka satu lot perdagangan EURUSD (lihat tangkapan skrin di atas). Memandangkan leverage ialah 1:200, cagaran atau margin Forex yang diperlukan ialah 552.37 USD. Oleh kerana perdagangan dibuka dan terdapat margin yang digunakan, bermakna terdapat juga free margin. Ini adalah indikator ketiga, yang bersamaan dengan 3,888.16 - 552.37 = 3,335.80 USD.
Tahap margin
Selain daripada dua indikator utama, margin dan free margin, terdapat indikator tambahan iaitu tahap margin. Ini ialah nisbah dana akaun kepada margin, dinyatakan dalam bentuk peratusan.
Dalam erti kata lain, tahap margin ialah nisbah ekuiti kepada penggunaan deposit. Ia juga dipanggil “maximum deposit load”. Tahap margin menunjukkan sejauh mana akaun dagangan dimuatkan/dibebankan dengan dagangan terbuka.
Mari kita ambil parameter transaksi dan akaun dagangan daripada contoh sebelumnya:
Tahap Margin = (Ekuiti (Ekuiti) / Margin) × 100%
Tahap Margin = (3,888.16 / 552.37) × 100% = 703.904%
Mengikut pengiraan ini, kita boleh membuat kesimpulan bahawa akaun dagangan tidak banyak bebanan, dan boleh buka beberapa lagi dagangan. Walau bagaimanapun, jika anda kehilangan wang dengan cepat, kadarnya akan berkurangan. Apabila ia mencapai 100% bermakna dana adalah sama dengan margin. Kemudian anda tidak akan dapat membuka dagangan baharu, dan tidak lama lagi anda akan mendapat panggilan margin (margin call). Untuk mengelakkan ini, jangan lupa untuk menggunakan stop loss.
Margin Call dan Stop Out
Margin call disebut beberapa kali dalam artikel ini. Mari kita fahami apa itu margin call. Selain margin call, terdapat juga tahap stop-out. Oleh kerana trader baru sering terkeliru, mari kita bincangkan tentang perbezaannya.
Margin call adalah isyarat kepada broker bahawa akaun dagangan pedagang terlebih beban dan margin forex telah mencapai nilai kritikal. Jika anda tidak menambah dana ke akaun dagangan anda, dagangan yang dibuka akan ditutup secara paksa.
Stop out digunakan untuk memaksa broker menutup dagangan (bermula dengan yang paling tidak menguntungkan) apabila margin mencapai tahap tertentu. Apabila operasi ini selesai, dagangan yang ditutup akan melepaskan margin. Jika indikator kembali melebihi nilai “threshold”, penutupan dagangan akan dilengkapkan.
Setiap broker mempunyai tahap margin call dan stop out mereka sendiri. Pedagang mesti faham bahawa broker mempertaruhkan dana mereka sendiri dengan menyediakan leverage. Jika mereka tidak mengehadkan kerugian tepat pada masanya, mereka mungkin mengalami kerugian. Untuk mengelak daripada mencapai tahap ini, tinggalkan lebih banyak free margin dalam akaun anda.
Kesimpulan
Pedagang yang berjaya mesti memahami dengan jelas perbezaan antara margin, free margin dan ekuiti. Hasil perdagangan sebahagian besarnya bergantung padanya.
Margin dalam dagangan Forex adalah indikator risiko utama. Semakin tinggi margin, semakin kurang ruang untuk bergerak sekiranya berlaku kecemasan.
Free margin ialah indikator kebolehgerakan akaun dagangan. Lebih banyak free fund, lebih tinggi peluang semuanya boleh diperbaiki dalam keadaan kritikal.
Dana atau ekuiti ialah indikator jumlah keseluruhan dana yang tersedia dalam akaun. Apabila perdagangan menguntungkan, ekuiti meningkat, dan sewajarnya, free Forex margin juga meningkat. Sekiranya dalam keadaan kerugian, ekuiti menurun, mengurangkan jumlah free margin.
Soalan Lazim mengenai Free Margin dalam Forex
Margin forex bergantung pada bilangan dan volume dagangan terbuka. Jika terdapat sedikit dagangan dan ia dibuka dengan jumlah yang kecil, margin akan menjadi kecil. Jika terdapat banyak dagangan yang dibuka dan ia dibuka dengan jumlah yang besar, margin akan tinggi, yang boleh menyebabkan kehilangan akaun.
Free margin ialah simpanan dana percuma (free fund) pada akaun dagangan. Free margin dalam pasaran pertukaran asing bergantung secara langsung pada dana dalam akaun tersebut. Jika ekuiti meningkat, hasil daripada membuat keuntungan, free margin juga akan meningkat. Jika ekuiti berkurangan, margin percuma juga akan berkurangan.
Jika free margin turun kepada sifar, anda tidak akan dapat membuka dagangan baharu. Transaksi forex memerlukan nilai tertentu, iaitu jumlah dana yang diperlukan untuk membukanya. Jika free margin kurang daripada yang diperlukan untuk membuka perdagangan baru, broker tidak akan membenarkan dagangan tersebut dibuka.
Free margin hanya boleh menjadi negatif jika margin dagangan terbuka melebihi ekuiti. Dalam erti kata lain, pedagang mengalami kerugian, dan satu-satunya perkara yang boleh mereka lakukan ialah menutup dagangan tersebut untuk melepaskan margin. Jika tidak, situasi stop-out akan berlaku.
Terdapat tiga cara untuk meningkatkan free margin. Pertama, tambahkan dana baharu ke dalam akaun dagangan anda. Kedua, tutup satu atau lebih dagangan. Ketiga, buat posisi “counter” untuk instrumen yang sama, yang sering dipanggil kunci (lock).
Tahap leverage terbaik ialah tahap yang anda selesa berdagang Forex. Jika anda sanggup mengambil risiko dan inginkan keuntungan yang cepat, leverage dari 1:50 hingga 1:100 akan sesuai dengan anda. Jika anda seorang trader yang konservatif dan sanggup menunggu lebih lama untuk mendapatkan keuntungan, jangan gunakan leverage melebihi 1:10.
Tahap margin terbaik ialah tahap yang membolehkan anda membuat beberapa percubaan lagi jika anda gagal. Untuk perdagangan konservatif, margin tidak boleh melebihi 15% daripada ekuiti. Apabila berdagang secara agresif, margin boleh berkisar antara 30% hingga 60% daripada ekuiti.
Margin forex dikira sebagai nisbah volume dagangan kepada leverage. Anda hanya perlu membahagikan nilai kontrak untuk instrumen tertentu dengan saiz leverage.
Margin = (Jumlah Dagangan × Sebut Harga) / Leverage
Tahap margin untuk dagangan selamat hendaklah sentiasa melebihi 100%. Jika anda tidak mahu mengambil risiko, pastikan tahap margin sekurang-kurangnya 700%. Jika anda sanggup mengambil risiko untuk keuntungan yang lebih besar, pilih saiz margin dari 300% hingga 400%.
Untuk mengelakkan margin call dicetuskan pada akaun anda, pastikan tahap margin anda melebihi 100%. Dengan kata lain, pastikan sentiasa ada free fund. Juga, jangan biarkan margin mendekati saiz ekuiti.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
