Toute personne qui a déjà ouvert un compte de trading auprès d’un courtier a rencontré le terme "marge". Selon le type de marché, le nom peut varier. Sur le Forex, les concepts les plus courants sont la marge libre et les capitaux propres. Sur le marché boursier, ces mêmes concepts sont désignés comme le solde et la garantie.
Cependant, les noms ne sont pas si importants, quel que soit le marché financier, tout le monde doit être capable de travailler avec ces concepts. Puisque le résultat dépend en grande partie des niveaux de marge.
Cet article a comme sujet :
Qu’est-ce que la marge ?
La marge de trading est la partie des fonds sur le compte du trader qui fournit des garanties pour une ou plusieurs transactions ouvertes. Autrement dit, la marge Forex est la partie des fonds nécessaires pour ouvrir une ou plusieurs transactions. Si la marge utilisée dépasse le montant du dépôt, le courtier ne vous permettra pas d'ouvrir une transaction.
La valeur de la marge détermine la taille maximale de l’effet de levier qui peut être utilisé pour le trading. Par conséquent, le trading avec l’effet de levier est appelé trading sur marge.
La marge utilisée est principalement nécessaire au courtier Forex pour garantir que le trader dispose de ses capitaux propres pour payer la transaction. Plus l’effet de levier est faible, plus la marge requise est élevée, et vice versa. Sur les marchés où les transactions sont effectuées avec l'effet de levier minimum, les exigences de marge sont généralement déterminées par le montant du dépôt.
Quelle formule est utilisée pour calculer la marge ?
La marge Forex fait partie du total des fonds sur le compte et est calculée assez simplement :
Marge = (Volume (lot) × Taille du contrat (unité monétaire) × Cotation) / Effet de levier
Par exemple, vous avez décidé de conclure un accord pour acheter 1 lot de la paire de devises EURUSD. Le prix d'échange actuel est de 1,1030 et l'effet de levier fourni par le courtier Forex est de 1:100. Dans ce cas, la formule ressemblera à ceci :
Marge = (1 × 100,000 × 1.1030) / 100 = 1,103 USD
Ainsi, sur la base du calcul, vous devez avoir au moins 1,103 USD sur votre compte pour effectuer une transaction avec ce lot.
Si vous n'avez pas suffisamment de fonds sur le compte, il existe deux options pour régler ce problème : augmenter l'effet de levier ou réduire le volume des transactions. Augmentez l'effet de levier à 1:500.
Marge = (1 × 100,000 × 1.1030) / 500 = 220 USD.
Comme vous pouvez le constater, la taille de la garantie nécessaire a diminué de 5 fois. À mesure que le volume des transactions diminue, les exigences de marge diminuent également.
Qu'est-ce que la marge libre
La notion de "marge libre" est indissociable de la notion de "marge". La marge libre est la quantité des fonds sur le compte sur marge qui ne sont pas impliqués dans les transactions et peuvent être utilisés pour le trading ou le retrait. Autrement dit, la marge libre dans le trading Forex est un indicateur du montant d’argent sur le compte qui peut être utilisé pour ouvrir des transactions supplémentaires. S'il n'y a pas de transactions ouvertes sur le compte, la marge libre sur le Forex est égale au solde et aux capitaux propres.
La marge libre est un indicateur important. Les traders expérimentés l'utilisent comme réserve et ne le dépensent qu'en cas d'urgence. Si la marge libre sur le Forex est proche de zéro, le compte de trading est en danger. Dans ce cas, le courtier peut utiliser un appel de marge pour éviter les pertes.
Comment calculer la marge libre sur le Forex
La marge libre est la partie des fonds restant sur le compte après l'ouverture des transactions. Elle est calculée selon la formule :
Marge libre = Fonds (Capitaux propres) - Marge
Calculons la marge libre pour notre transaction d'achat de 1 lot de la paire de devises EURUSD. Par exemple, le solde du compte de trading est de 5,000 USD. Le prix d'échange actuel de l'actif est de 1.1030 et l'effet de levier fourni par le courtier est de 1:100. Dans ce cas, la formule ressemblera à ceci :
Marge libre = 5,000 - 1,103 = 3,897 USD
Cet exemple montre comment calculer la marge libre sans prendre en compte les transactions ouvertes et autres charges sur le compte de trading. Si vous voulez obtenir une valeur plus précise, vous avez besoin d’informations sur les positions ouvertes.
Par exemple, avant l'ouverture d'une transaction, vous avez déjà une autre position de trading ouverte qui apporte un bénéfice de 100 USD. Dans ce cas, l'indicateur "Capitaux propres" ne sera pas égal au solde sur le compte de trading, vous devez donc tout d'abord calculer les capitaux propres :
Fonds (Capitaux propres) = Solde + Bénéfice (ou Solde) - Perte
Fonds (capitaux propres) = 5,000 + 100 = 5,100 USD
Marge libre = 5,100 - 1,103 = 3,997 USD
Marge libre sur l'exemple
Examinons la marge libre sur l'exemple d'une transaction réelle, où les paramètres de marge et de marge libre sont affichés lors du trading sur le Forex.
1 — Fonds, en total ;
2 — Fonds utilisés ou Marge Forex ;
3 — Disponible pour opérations ou Marge libre.
Une capture d'écran de mon compte de trading est présentée ci-dessus. J'ai ouvert une transaction d'un lot sur la paire EURUSD. L’effet de levier est de 1:200, la garantie ou marge de change requise est alors de 552,37 USD. Puisque la transaction est ouverte et qu’il y a une marge utilisée, cela signifie qu’il y a une marge libre. Il s'agit du troisième indicateur, qui est égal à 3,888.16 - 552,37 = 3,335.80 USD.
Niveaux de marge
En plus des deux indicateurs principaux, dont la marge et la marge libre, il existe un indicateur supplémentaire du niveau de marge. Il s’agit du ratio des fonds sur le compte au marge, exprimé en %.
Autrement dit, le niveau de marge est le rapport entre les capitaux propres et la charge de dépôt. Il est également appelé une charge de compte acceptable. Le niveau de marge indique à quel point le compte de trading est chargé de transactions ouvertes.
Prenez les paramètres de transaction et le compte de trading de l'exemple précédent :
Niveau de marge = (Fonds (Capitaux propres) / Marge) × 100 %
Niveau de marge = (3,888.16 / 552.37) × 100 % = 703.904 %
Sur la base de ce calcul, on peut voir que le compte de trading n'est pas très chargé et que vous pouvez en ouvrir plusieurs autres. Cependant, si vous perdez de l’argent rapidement, le niveau diminue. Dès qu’il atteint 100 %, les fonds seront égaux à la marge. Vous ne pourrez alors pas ouvrir de nouvelles transactions et vous serez bientôt confronté à un appel de marge. Pour éviter cela, n'oubliez pas d'utiliser un stop loss.
Qu'est-ce qu’un appel de marge et un stop out
Cet article a abordé plusieurs fois le concept d'appel de marge, voyons de quoi il s'agit. En plus de l'appel de marge, il existe également un niveau de stop out.
L’appel de marge est un signal au courtier que le compte de trading du trader est surchargé et que la marge Forex a atteint une valeur critique. Si vous n'ajoutez pas de fonds libres sur votre compte de trading, les transactions ouvertes seront fermées de force.
Le stop out est une procédure de clôture forcée des transactions (en commençant par la moins rentable) par un courtier lorsque la marge atteint un certain niveau. Lorsque vous effectuez cette opération, les transactions clôturées libèrent la marge. Si l'indicateur dépasse la valeur limite, la clôture des transactions sera complétée.
Chaque courtier a ses propres niveaux d'appel de marge et d'ordre d'arrêt. Chaque trader doit comprendre que le courtier risque ses propres fonds en fournissant un effet de levier. S'il ne limite pas ses pertes dans le temps, il risque lui-même de subir des pertes. Pour éviter d'atteindre ces niveaux, laissez plus de marge libre sur votre compte.
Conclusion
Un trader réussi doit clairement comprendre les différences entre la marge, la marge libre et les capitaux propres. À bien des égards, le résultat du trading en dépend.
La marge dans le trading sur le Forex est le principal indicateur de risque. Plus la marge est élevée, moins il y a de possibilité de manœuvre en cas d’urgence.
La marge libre est un indicateur de la maniabilité d'un compte de trading. Plus il y a de fonds disponibles, plus il y a de chances que vous puissiez tout corriger dans une situation critique.
Les fonds ou les capitaux propres sont un indicateur du montant total des fonds disponibles sur le compte. Lorsqu’une transaction est rentable, les capitaux propres augmentent et, en conséquence, la marge libre sur le Forex augmente également. En cas de perte, les capitaux propres diminuent, ce qui réduit ainsi le montant des fonds disponibles.
FAQ's
La marge Forex dépend du nombre et du volume des transactions ouvertes. S’il y a peu de transactions et qu’elles sont ouvertes avec un petit volume, la marge utilisée sera également faible. S'il y a plusieurs transactions ouvertes et qu'elles sont ouvertes avec un lot important, la marge sera élevée, ce qui peut entraîner la perte du compte.
La marge libre est le montant des fonds libres sur un compte de trading. La marge libre sur le Forex dépend directement des fonds sur le compte. Si les capitaux propres augmentent suite à la réalisation d’un bénéfice, la marge libre augmente également. Si les capitaux propres diminuent, la marge libre diminue également.
Si votre marge libre tombe à zéro, vous ne pourrez pas ouvrir de nouvelles transactions. Les transactions sur le marché des changes ont une valeur et le montant de fonds nécessaire pour les ouvrir. Si la marge libre est inférieure à ce qui est nécessaire pour ouvrir une nouvelle transaction, le courtier ne permettra pas de l'ouvrir.
La marge libre ne peut devenir négative que si la marge ouverte du trader dépasse les capitaux propres. Autrement dit, le trader subit des pertes et la seule chose qu’il peut faire est de les clôturer, libérant ainsi la marge. Dans le cas opposé, une situation d'arrêt se produira.
Vous pouvez augmenter votre marge libre de trois manières : ajouter de nouveaux fonds sur votre compte de trading, clôturer une ou plusieurs transactions et également créer des contre-positions sur des instruments identiques, souvent appelées verrous.
Le meilleur niveau d'effet de levier est celui dans lequel vous êtes à l’aise pour trader sur le Forex. Si vous êtes prêt à prendre des risques et voulez des bénéfices rapides, un effet de levier de 1:50 à 1:100 convient. Si vous êtes conservateur et que vous êtes prêt à attendre plus longtemps pour réaliser des bénéfices, n'utilisez pas l'effet de levier supérieur à 1:10.
Le meilleur niveau de marge est celui où, en cas d'échec, vous disposez de quelques essais supplémentaires. Pour un trading conservateur, la marge ne doit pas dépasser 15 % des capitaux propres. Avec un trading agressif, la marge peut varier de 30 % à 60 % des capitaux propres.
La marge sur le Forex est calculée comme le rapport entre le volume des transactions et l'effet de levier. Il suffit de diviser la valeur du contrat pour un instrument particulier par la valeur de l'effet de levier.
Marge = (Volume de transaction × Cotation) / Effet de levier.
Le niveau de marge pour le trading sûr doit toujours dépasser 100 %. Si vous ne voulez pas prendre de risques, maintenez le niveau de marge d'au moins 700%. Si vous êtes prêt à prendre des risques pour obtenir un plus grand profit, un niveau de marge de 300 % à 400 % vous convient.
Pour éviter les appels de marge sur votre compte, maintenez votre niveau de marge au-dessus de 100 %. Autrement dit, assurez-vous qu’il y a toujours des fonds disponibles. Évitez également les situations où la marge est proche des capitaux propres.
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