Em próximas décadas, a economia mundial enfrentará uma escassez significativa do cobre e isto torna este metal um investimento atrativo. O cobre se utiliza em muitos setores industriais e a demanda deste metal continua aumentando junto com o crescimento da economia mundial.
Ao mesmo tempo, existem várias opções para investir: compra de cobre tangível, ações das companhias de mineração, contratos futuros e os ETF. Isto permite diversificar a sua carteira de investimentos.
Neste artigo analisaremos:
- Os dados principais
- Os modos de investir em cobre
- Os fatores de mercado que influem aos investimentos em cobre
- A escolha de tempo e de estratégia de investir em cobre
- Os benefícios de investir em cobre
- Os riscos de investir em cobre
- O cobre em comparação com outros metais
- Em conclusão
- As Perguntas Frequentes sobre investir em cobre
Os dados principais
- Em próximas décadas, a demanda crescente levará a uma escassez significativa de cobre.
- Se estima que em 2050, a demanda mundial de cobre excederá os 50 milhões de toneladas.
- Explorar, projetar, construir e desenvolver uma mina de cobre leva cerca de 15 anos e por isso, não é possível aumentar rapidamente a oferta deste metal.
- O cobre é necessário para indústria mineira e metalúrgica, energia e construção. Este metal industrial se utiliza amplamente em economia mundial.
- É possível investir em cobre através de compras de metal tangível, ações, ETFs e contratos futuros.
- Os preços do cobre dependem de oferta e demanda, condições econômicas e de interrupções de fornecimento.
- Os contratos futuros e CFDs sobre cobre permitem obter os lucros com as flutuações do preço.
- Os ETF de produtores de cobre, ações das companhias de mineração e os CFD oferecem uma oportunidade para investir neste mercado sem possuir o metal tangível.
Os modos de investir em cobre
Os investidores poderão escolher uma opção mais conveniente para investir em cobre, dependendo de sua estratégia e tolerância aos riscos. Os métodos de investimento disponíveis incluem a compra de cobre tangível, ações das companhias de mineração de cobre, ETFs, contratos futuros e os CFD sobre cobre. Cada uma destas ferramentas tem suas próprias caraterísticas, vantagens e desvantagens.
1. Investir em cobre tangível (lingotes de cobre)
Comprar lingotes de cobre, cátodos e sucata de cobre é uma das maneiras mais fáceis de investir. O cobre tangível poderá ser guardado em armazéns especializados e áreas equipadas, mas em caso de grandes volumes, requer as despesas para sua logística, segurança e seguro.
Este método é conveniente para investidores que desejam possuir o cobre e ganhar com a dinâmica da demanda evitando intermediários. No entanto, é necessário ter em conta que a diferença de moedas e outros instrumentos financeiros, poderão haver os custos elevados para armazenar e transportar o metal. Além disso, ao vender cobre, poderão surgir as taxas e despesas adicionais (incluindo impostos). Também, não podemos descartar a possibilidade de embargo e apreensão de cobre pelo Estado em caso de escassez aguda de metais básicos.
É pouco provável que este método de investir sirva a um amplo círculo de investidores. No entanto, apesar de desvantagens, investir em cobre tangível poderá ser uma forma para diversificar os riscos.
2. As ações das companhias mineiras de cobre
As ações das companhias de mineração de cobre permitem ganhar com o aumento do preço sem necessidade de possuir o metal tangível. Este método permite operar com os títulos mobiliários nas bolsas centralizadas, transferir os ativos por herança e também utilizar ativos como uma garantia para empréstimos e outras transações financeiras.
Os líderes em mineração de cobre são companhias Freeport-McMoRan (EUA), BHP Group (Austrália), Southern Copper Corp, que faz parte do consórcio Grupo México (México), e Glencore (Suíça). Estas empresas mineiras possuem grandes reservas de cobre, exploram e produzem ativamente as minas na América do Sul, Austrália e outras regiões. Com um crescimento estável dos seus lucros, o valor das ações também vai aumentando.
O preço das ações das companhias de mineração depende de volume da produção de cobre, custos operacionais, bem como de situação em economia global. Investir em ações permite obter lucro tanto a conta de aumento das cotações como de pagamento de dividendos.
No entanto, os riscos consistem em recessões da economia mundial, flutuações do preço do cobre, instabilidade geopolítica nos países produtores, bem como possíveis alterações regulatórias. Por exemplo, a implementação de classificações ESG teve um impacto significativo nas empresas extratoras de recursos naturais.
3. Os ETF das companhias de mineração de cobre
Os ETF incluem os ativos das empresas mineiras envolvidas na exploração, extração, produção e desenvolvimento de jazidas. Isto permite diversificar a sua carteira com os riscos menores de que investir em companhias individuais. Tais fundos investem em várias corporações principais, reduzindo os riscos não sistemáticos deste ativo.
Um dos maiores ETF é Global X Copper Miners ETF (COPX, que reúne as companhias Freeport-McMoRan, BHP Billiton Group e Southern Copper Corporation. Um mais fundo popular é iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (PICK) composto por muitas empresas que operam com vários metais básicos, incluindo cobre.
As vantagens dos ETF das companhias de mineração de cobre:
- liquidez;
- possibilidade de investir com um capital pequeno;
- diversificação automática da carteira.
No entanto, o preço dum ETF não apenas depende de preço do cobre, mas também de situação geral no mercado de valores, rendimento das empresas individuais, bem como de condições econômicas globais. Além disso, o investidor terá que considerar as comissões operacionais que, normalmente, constituem cerca de 0,5% do valor anual do investimento.
4. Os contratos futuros sobre cobre
Os contratos futuros sobre este metla industrial são instrumentos financeiros bolsistas que obrigam a comprar ou vender no futuro uma certa quantidade deste metal a um preço predeterminado anteriormente. Estes contratos permitem aos investidores e traders especular com variações do preço do cobre ou utilizar os mesmos para cobrir riscos.
Os contratos futuros sobre cobre são negociados nas maiores bolsas do mundo, como COMEX (EUA), London Metal Exchange (LME, Reino Unido) e Shanghai Futures Exchange (China). Por exemplo, um contrato futuro básico de cobre na COMEX consta habitualmente as 25000 libras de cobre (cerca de 11,34 toneladas).
O investidor poderá abrir uma posição longa, em caso de esperar um aumento do preço do cobre, ou uma posição curta, se conjetura uma queda das cotações. No entanto, o trading com contratos futuros requer uma compreensão profunda do mercado de commodities, análise de oferta e de demanda, bem como considerar o contango e o backwardation (diferença de preços entre os contratos próximos e remotos, e o preço emergente).
Os contratos futuros convêm aos traders experientes e investidores institucionais, porque requerem garantias de margem e pressupõem os riscos altos devido à volatilidade do preço do cobre. Como uma alternativa para os investidores a longo prazo poderão servir os ETF de contratos futuros sobre cobre.
5. Os ETF de contratos futuros sobre cobre
Existem vários fundos bolsistas que investem diretamente em contratos futuros sobre este metal industrial. Um destes fundos é o United States Copper Index Fund (CPER).
Este fundo monitora o Bloomberg Copper Subindex composto por contratos futuros de cobre negociados na bolsa COMEX em Chicago. Investir em CPER permite obter lucros com o aumento do preço do cobre sem necessidade possuir o metal tangível ou comprar ações individuais das companhias de mineração deste metal.
Outro fundo popular é o iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC). Este também está focado em contratos futuros, mas é um ETN (Notas Negociadas em Bolsa), em vez dum ETF clássico. Isto implica os riscos de crédito adicionais para o emitente.
As principais vantagens destes fundos são:
- O acesso aos contratos futuros sem necessidade de operar com as contas marginais.
- Alta liquidez, transparência das cotações e facilidade de compras mediante os terminais de trading das corretoras.
- Uma oportunidade para ganhar tanto com o aumento do preço como em sua queda, utilizando as vendas a descoberto.
Ao mesmo tempo, é necessário ter em conta os riscos da volatilidade, comissões de gestão e a influência dos fatores especulativos.
6. Os CFD de cobre
Os Contratos por Diferença (CFD) permitem aos traders ganhar com flutuações do preço emergente do cobre sem necessidade de possuir o metal tangível. Este método é conveniente para especulações de curto prazo, porque não requer os custos de armazenamento, logística e seguros.
Os CFD funcionam de seguinte forma: trader abre uma posição com a expetativa de que o preço do cobre subirá ou baixará. Se estima um aumento, abre uma posição longa e, ao contrário, esperando uma descida, abre uma posição curta. Ao encerrar posição, o lucro ou prejuízo se calculam como uma diferença entre os preços de abertura e encerramento da mesma.
A principal vantagem dos CFD é utilização de alavancagem, com a sua ajuda, um trader poderá aumentar significativamente o volume da posição a conta de capital emprestado. Neste caso, é possível obter um grande lucro, mas os riscos de perdas também aumentam. Os CFD de cobre são convenientes para os traders ativos e preparados a assumir um alto nível de risco, mas não são adequados para investir a longo prazo.
Os fatores de mercado que influem aos investimentos em cobre
O preço do cobre e atratividade de investir neste metal dependem de muitos fatores. Em últimos anos, o cobre está cada vez mais buscado, especialmente devido ao desenvolvimento das tecnologias de energias renováveis e do mercado de veículos elétricos.
O mercado de cobre está sujeito à influência dos vários fatores econômicos e políticos:
- A demanda e oferta. O equilíbrio entre a mineração de cobre e seu consumo determina o preço do metal. A crescente demanda na China, EUA e na Europa, bem como possíveis perturbações de abastecimento, poderão afetar significativamente o mercado.
- O estado da economia global. Em tempos do crescimento econômico, o consumo de cobre aumenta e isto leva à subida do preço do cobre.
- Os projetos infraestruturais. Os grandes investimentos públicos e privados em energias e reder de transporte destas requerem grandes volumes do cobre e isto sustenta a demanda.
- A produção e fatores geopolíticos. Os principais países-produtores de cobre, como Chile, Peru e China, poderão enfrentar os problemas em mineração devido às greves, alterações regulatórias ou instabilidade política.
- O desenvolvimento tecnológico. A crescente popularidade dos veículos elétricos, desenvolvimento da energia solar e eólica aumenta o consumo de cobre.
- Os fatores especulativos. Os fundos de cobertura, bancos e traders, utilizando contratos futuros e CFDs de cobre, poderão influir às breves flutuações do preço. Isto aumenta a volatilidade.
A escolha de tempo e de estratégia de investir em cobre
A escolha dum momento ótimo para investir em cobre depende de situação atual no mercado e de fatores econômicos. Um dos principais índices é o equilíbrio entre a oferta e demanda. Por exemplo, se conforme as previsões dos peritos, o défice do cobre vai a aumentar, suas cotações também vão subindo com uma demanda estável.
No entanto, durante uma crise, o preço do XCUUSD poderá descer. Portanto, é possível comprar este metal a um preço mais baixo.
É importante monitorizar os riscos políticos e geopolíticos. A instabilidade nos principais países-produtores poderá causar as ruturas do fornecimento e uma subida das cotações.
Para os investidores e traders ativos, as operações de curto prazo com cobre mediante os contratos futuros ou CFD poderão tornar-se lucrativas em condições de alta volatilidade. Por sua vez, investir em ETFs ou ações das empresas de mineração, é mais conveniente para operações de longo prazo.
Os benefícios de investir em cobre
Investir em cobre oferece uma série de vantagens:
- A demanda crescente. A produção de veículos elétricos é impossível sem cobre, também, este metal se utiliza em tecnologias das energias renováveis, construção e indústria. Também, o cobre é um bom condutor de eletricidade, este metal se utiliza amplamente em maquinaria e eletrônica. Com o crescimento da produção global e transição para tecnologias verdes, o consumo de cobre continua aumentando.
- A proteção contra inflação. Muitas vezes, o preço do cobre aumenta durante períodos de inflação, porque os metais básicos mantêm o seu valor melhor de que os ativos monetários.
- A variedade de instrumentos para investir. Os investidores poderão escolher um tipo de investimento mais conveniente: comprar cobre tangível, ações das companhias mineiras de cobre, ETFs, contratos futuros ou CFDs.
- O trading. Alta volatilidade no mercado de XCUUSD permite obter os lucros utilizando trading intra-diário.
- As reservas limitadas. Os recursos mundiais de cobre não são infinitos e a exploração dum novo depósito requer os investimentos significativos e, o que é mais importante, muito tempo. Isto permite às cotações do XCUUSD crescer em perspetiva de longo prazo.
Graças a estes fatores, o cobre como investimento continua a ser um ativo promissor no âmbito das mudanças econômicas globais.
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Os riscos de investir em cobre
Investir em cobre está relacionado com uma série de riscos e é importante ter os mesmos em conta:
- A volatilidade do preço. O preço do cobre poderá variar significativamente devido à dinâmica da oferta e da demanda, dispostos do mercado, instabilidade macroeconômica e aos fatores geopolíticos.
- Os ciclos econômicos. O cobre se utiliza ativamente na indústria, portanto, durante os períodos de recessão econômica, a demanda deste metal diminui e isto poderá causar uma queda do seu valor.
- Os riscos geopolíticos e ambientais. As principais jazidas de cobre estão localizadas no Chile, Peru, China, etc. A instabilidade política, greves dos trabalhadores e o endurecimento da regulação ambiental nestas regiões são capazes de reduzir a produção, afetando o preço do metal.
- Os custos de armazenamento e transporte. O cobre tangível requer os custos adicionais para sua logística, seguros e armazenamento.
- Os riscos relacionados com instrumentos financeiros. Os contratos futuros de cobre, ETFs e CFDs poderão ser difíceis de entender e causar os custos adicionais de comissões. Ao mesmo tempo, a liquidez se poderá diminuir.
- O impacto do progresso tecnológico. Devido ao desenvolvimento das tecnologias, a demanda de cobre poderá baixar em algumas indústrias.
Embora às perspetivas, investir em qualquer ativo requer uma análise minuciosa de mercado e consideração de riscos potenciais.
O cobre em comparação com outros metais
O cobre como investimento tem as caraterísticas únicas comparando com o trading de ouro e prata. Abaixo. Está apresentada uma tabela comparativa de principais diferenças entre o cobre, ouro, prata e platina. O cobre tem uma vantagem em termos de demanda industrial, mas não supera os metais preciosos em liquidez e estabilidade durante os tempos de crise. A diferença de ouro, considerado como um ativo protetor, o preço do cobre depende mais de ciclos econômicos, oferta e demanda.
Metal | Aplicação | Volatilidade | Liquidez | Caraterísticas |
Cobre | Indústria, energia, construção | Alta | Média | O preço depende de demanda na indústria |
Ouro | Investimentos, joalharia, eletrônica | Média | Alta | Se utiliza na indústria e para investir |
Prata | Joalharia, indústria, eletrônica | Alta | Alta | Se utiliza na indústria e para investir |
Platina | Automóveis, joalharia, indústria | Alta | Baixa | O preço varia conforme a demanda de automóveis |
Em conclusão
O cobre como um investimento é o ativo promissor e conveniente tanto para o trading de curto como para os investimentos a longo prazo. A crescente demanda global, especialmente nos setores de energias renováveis, transporte elétrico e construção, torna este metal um elemento estrategicamente importante para a economia mundial.
Os investidores poderão escolher a melhor forma de investir, baseando-se nos seus próprios objetivos e tolerância aos riscos. Comprar o cobre tangível fornece possessão direta do ativo, mas requer os custos de armazenamento. As ações das empresas de mineração de cobre e os ETF permitem participar no desenvolvimento desta indústria sem necessidade de possuir o metal. Os contratos futuros e CFDs sobre cobre são convenientes para os traders ativos que tentam ganhar com breves flutuações do preço deste metal.
Embora às vantagens, investir em cobre está relacionado com os riscos, incluindo a volatilidade do mercado e condições econômicas globais. No entanto, considerando o aumento estimado da demanda e volumes de produção constantes, este metal tem perspetivas interessantes. A análise competente e seleção duma estratégia ótima ajudarão a minimizar os riscos e obter os lucros máximos.
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As Perguntas Frequentes sobre investir em cobre
O Chile é o maior produtor mundial dste metal industrial que representa cerca de 27% da produção mundial. Em segundo lugar se encontra Perú, com os 10% da produção mundial. O terceiro lugar compartem a China e República Democrática do Congo que produzem os 8% cada.
O Chile lidera em reservas de cobre exploradas, com as maiores jazidas de Chuquicamata e Escondida, seguido por Peru e Austrália. Também, existem as reservas significativas nos EUA e Rússia.
Investir em cobre poderá ser lucrativo, graças à crescente demanda deste metal e à oferta limitada. Até o ano de 2050, as maiores companhias de investimento conjeturam um aumento significativo da demanda de cobre e outros metais industriais.
No mercado de valores é impossível comprar cobre, mas sim, Você poderá adquirir ações das empresas de mineração de cobre ou ETFs. Além disso, é possível comprar os contratos futuros, enquanto o metal tangível se vende em bolsas especializadas.
É melhor comprar ações das maiores companhias de mineração: Freeport-McMoRan, BHP Billiton e Southern Copper Corporation. Para investir, também poderá utilizar os ETF: United States Copper Index Fund (CPER) e iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN.
O cobre tem alta demanda na indústria, enquanto a prata é atrativa tanto para investir como para produção. A escolha depende de objetivos. No entanto, é preciso considerar a liquidez e volatilidade, estes fatores também são capazes de influir ao valor do cobre em perspetiva de longo prazo.
Investir em cobre está relacionado com os riscos, como volatilidade do preço, crises econômicas e problemas de fornecimento. No entanto, graças à crescente demanda e escassez prevista, este metal continua a ser um ativo promissor. Uma escolha competente da estratégia, bem como consideração de fatores de mercado, ajudarão a reduzir os riscos e aumentar rentabilidade.
A alta volatilidade e dependência das cotações do cobre de economia mundial não atraem os investidores conservadores. Comprando este metal a um preço desfavorável, é possível enfrentar uma longa descida das cotações, baixa liquidez e, consequentemente, perder seus fundos.
Durante uma recessão econômica, a demanda de cobre e outros metais industriais diminui e isto poderá levar a uma queda das cotações. No entanto, ao comprar este metal a um preço atrativo, permite obter altos lucros em perspetiva de longo prazo.
Os ETF em cobre são fundos que investem em ações das companhias mineiras de cobre ou em contratos futuros sobre este metal. Adquirindo ações destes fundos, o comprador investe indiretamente numa ampla gama de ativos relacionados com mineração e transformação de cobre.
É possível obter o lucro, graças ao aumento do preço do cobre, compras de ETFs, contratos futuros e ações das companhias de mineração deste metal. Investir é um processo bastante simples: compre barato e espere, quando os preços subirem. Além disso, ao investir em ações, é possível obter uma renta adicional em forma de dividendos.
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