จะเทรดหรือลงทุนดัชนี FTSE 100 ได้อย่างไร?

2024.05.15 2024.05.15 จะเทรดหรือลงทุนดัชนี FTSE 100 ได้อย่างไร?

Artem Shashkovhttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/artem-shashkov/

บทความนี้นำเสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตลาดดัชนีหุ้นชั้นนำของสหราชอาณาจักรและดัชนี FTSE ที่มีอิทธิพลมากที่สุดตัวหนึ่งในยุโรป

ในส่วนทางทฤษฎี องค์ประกอบของ FTSE ข้อดี/ข้อเสียของดัชนีหุ้น ตลอดจนวิธีการเทรด/ลงทุนได้รับการพิจารณา ในทางปฏิบัติ มีการวิเคราะห์กลยุทธ์การเทรดทั่วไปหลายประการ ซึ่งใช้ลักษณะเฉพาะของการเคลื่อนไหวของราคาของตราสารที่รวมในดัชนีหุ้น หลังจากเรียนรู้พื้นฐานของกลยุทธ์เหล่านี้แล้ว คุณสามารถพัฒนาแนวทางของคุณเองโดยพิจารณาจากบุคลิกภาพกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้

ดัชนี FTSE คืออะไร?

FTSE (Financial Times Stock Exchange) เป็นดัชนีของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ประกอบไปด้วยบริษัท 100 แห่งที่มีมูลค่าของตลาดสูงสุด โดย FTSE Group มีตลาดหลักทรัพย์กับหน่วยงาน Financial Times เป็นเจ้าของร่วมกัน ได้ตั้งชื่อดัชนีนี้

หุ้นที่ไม่ใช่ FTSE คิดเป็นสัดส่วนเพียง 20% ของมูลค่ารวมของ LSE และ FTSE อาจไม่แข็งแกร่งเท่ากับตัวบ่งชี้เศรษฐกิจภายในประเทศดังที่ปรากฏ เนื่องจากบริษัทหลายแห่งใน FTSE มีส่วนร่วมในกิจกรรมระหว่างประเทศ

ในดัชนี FTSE 100 จะถูกคำนวณโดยใช้สูตรดังต่อไปนี้: ราคาดัชนี = Σ (ราคาหุ้น × จำนวนหุ้นบริษัท) × หุ้น Free Float/ตัวหารดัชนี โดยที่ส่วนแบ่ง Free Float คือเปอร์เซ็นต์ของหุ้นมี Free Float ตัวหารใช้ในการคำนวณ FTSE เพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของมูลค่ารวมของ FTSE 100

ดัชนี FTSE ได้รับการตรวจสอบทุกไตรมาส เกิดการเปลี่ยนแปลงขึ้นเนื่องจากการแทนที่บริษัทที่แข็งแกร่งขึ้นในแง่ของมูลค่าทุน สภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร บริษัทต่างๆ ได้รับการวิเคราะห์โดยใช้สูตร: มูลค่ารวมของบริษัท = ราคาของหุ้นบริษัท 1 หุ้น × จำนวนหุ้นออกจำหน่ายแล้ว

เกี่ยวกับดัชนี FTSE

เหตุใดคุณจึงควรเทรดหรือลงทุนใน FTSE 100?

ดัชนีหุ้น FTSE  มีความหลากหลายตามภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ ส่วนใหญ่ประกอบด้วยบริษัทในภาคการผลิต:

• 30% – สินค้าอุปโภคบริโภคและบริการ

• 20% – อุตสาหกรรมวิศวกรรม

• 10% – การทำเหมืองแร่

• 6% – โทรคมนาคม

• 4% – น้ำมันและก๊าซ

30% ของบริษัทที่รวมอยู่บนดัชนีมาจากอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่การผลิต 25% มาจากภาคการเงิน อีก 5% มาจากภาคการดูแลสุขภาพ

การมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนจริงทำให้ดัชนี FTSE มีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการเปลี่ยนแปลงทางการเงินทั่วโลก เนื่องจากผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมเป็นสิ่งจำเป็นที่จำเป็น การกระจายความเสี่ยงตามรายสาขาช่วยผู้ลงทุนได้ เนื่องด้วยการลงทุน FTSE เทียบเท่ากับการกระจายทุนระหว่างบริษัทหลายแห่งจากภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ

ลงทุน/เทรด FTSE 100 ที่ไม่มีความเสี่ยงด้านตราสารทุน:

• ราคาของดัชนีไม่สามารถลดลงเหลือศูนย์ได้ เนื่องจากการปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอ (หุ้นของบริษัทที่มีผลการดำเนินงานอ่อนแอจะถูกแทนที่ด้วยหุ้นใหม่ที่แข็งแกร่งกว่า)

• ความน่าจะเป็นของช่องว่างราคาจะลดลงอย่างมาก เนื่องจากเป็นดัชนีตราสารคอมโพสิตที่ราคาหุ้นมีความสมดุลซึ่งกันและกัน

ในแง่ของการเทรดกับลงทุนระยะสั้น FTSE มีข้อดีทั่วไปของตราสารดัชนี กล่าวคือ การเคลื่อนไหวของราคาการเทรดระหว่างวันที่มีทิศทางกับรูปแบบที่ก้าวขึ้น:

รูปแบบทั่วไปของการเคลื่อนไหวของราคา: ทรงตัว → อิมพัลส์ → ทรงตัวใหม่ เมื่อราคา FTSE ลดลง แต่ละการทรงตัวใหม่จะต่ำกว่าราคาก่อนหน้า ในทางกลับกันเมื่อราคาสูงขึ้น ขอแนะนำให้ติดตามกราฟแบบเรียลไทม์

กรณีที่ซับซ้อนมากขึ้นคือกราฟราคา FTSE ในกรอบเวลา M15:

การทรงตัวสามารถแคบและขยายได้ แนวโน้มที่มั่นคงไม่ได้เกิดขึ้นทันที

จะสร้างรายได้ด้วยดัชนีได้อย่างไร?

วิธีการสร้างรายได้จากการเทรด FTSE 100 แบ่งออกเป็นระยะสั้น ระยะกลาง กับระยะยาว Scalping, การซื้อขายรายวันเป็นระยะสั้น การซื้อขายแบบสวิง (ธุรกรรมที่มีการยกยอดตำแหน่งที่เปิดไปยังวันถัดไป) ถือเป็นระยะกลาง ในขณะที่การซื้อขายตำแหน่งกับลงทุนระยะยาวถือเป็นระยะยาว

ไม่สามารถซื้อหรือขายดัชนีโดยตรงได้ ดังนั้นจึงใช้อนุพันธ์ในการเทรด ตราสารที่เหมาะสมสำหรับการสร้างรายได้ระยะสั้นมีดังนี้:

• CFD ใน FTSE 100

• CFD ในหุ้นบริษัทที่รวมในดัชนี

• FTSE ฟิวเจอร์ส 

• ฟิวเจอร์สของหุ้นบริษัทที่รวมในดัชนี

• ออปชั่น FTSE 

• ออปชั่นหุ้นบริษัทที่รวมในดัชนี

• หุ้นบริษัทที่รวมในดัชนี

CFD มีความผันผวนกับสภาพคล่องที่ดี ฟิวเจอร์สและหุ้นบริษัทมีปัญหาเรื่องสภาพคล่อง นอกจากนี้ นักเทรดจำเป็นต้องศึกษาสเปรดอย่างรอบคอบ เครื่องมือที่ซับซ้อนซึ่งมีสภาพคล่องต่ำไม่เหมาะสำหรับการสร้างรายได้ในระยะสั้น เนื่องจากสเปรดที่กว้างจะส่งผลเสียต่อความสามารถในการทำกำไรของกลยุทธ์การเทรด

ตราสารการลงทุนต่อไปนี้เหมาะสำหรับลงทุนระยะกลางกับระยะยาว (นอกเหนือจากที่ระบุไว้):

• ดัชนี ETF

• กองทุนรวมบนดัชนี

ตราสารระยะกลางเหมาะสมมากกว่าสำหรับเงินทุนขนาดใหญ่ มันเป็นไปไม่ได้ที่จะซื้อหุ้น 10,000 ตัว หากราคาเสนออยู่ที่ราคาปัจจุบันเพียง 1,000 ตัว ผู้ลงทุนจะต้องซื้อส่วนที่เหลืออีก 9,000 ตัวในราคาที่สูงขึ้นหรือใช้กลยุทธ์การวางตำแหน่งที่ผิดปกติ ในกรณีของ ETF กองทุนรวม ผู้จัดการจะเป็นผู้ตัดสินปัญหานี้

กลยุทธ์การเทรด FTSE หลัก

เรามาดูกลยุทธ์การเทรด FTSE 100 ตามการเคลื่อนไหวของราคาที่เพิ่มขึ้นกัน

กลยุทธ์แรกสร้างขึ้นจากความต่อเนื่องของการเคลื่อนไหวของราคาหลังจากออกจากการทรงตัว ตามกฎแล้ว ความยาวของอิมพัลส์ราคาจะมากกว่าความกว้างหลายเท่า เปอร์เซ็นต์ของการเทรดที่ทำกำไรได้จะอยู่ที่ประมาณ 30% อัตราส่วนความเสี่ยงต่อกำไรจะเป็น 3:1

กลยุทธ์สวนเทรนด์จะขึ้นอยู่กับการกลับมาที่ด้านข้างของตลาดพักตัวหลังจากที่อิมพัลส์อ่อนลง ในกรณีนี้ เปอร์เซ็นต์ของการเทรดที่ทำกำไรได้จะอยู่ที่ประมาณ 50% อัตราส่วนความเสี่ยงต่อกำไรจะอยู่ที่ประมาณ 1:1

กลยุทธ์แนวโน้ม‎‎

เมื่อใช้กลยุทธ์แนวโน้ม นักเทรดสามารถกำหนดสถานะปัจจุบันของตลาดการเงิน (แนวโน้มหรือทรงตัว) โดยใช้ตัวบ่งชี้ Pulse Flat เมื่อจุดสีเขียวติดตามกันโดยไม่มีช่องว่าง แสดงว่าจุดนั้นทรงตัว จะต้องมีอย่างน้อยสองจุด

ค้นหาจุดเริ่มต้นกับจุดสิ้นสุดของการทรงตัวในกราฟราคา จุดเริ่มต้นคือแท่งเทียนหรือแท่งราคา ซึ่งใต้จุดสีเขียวจุดแรกได้ก่อตัวขึ้น จุดสิ้นสุดคือแท่งเทียน ซึ่งเป็นจุดสุดท้ายของอนุกรมที่ปรากฏขึ้น เรามาลองดูสองตัวอย่างกัน:

จากนั้นหาด้านบนกับด้านล่างของการทรงตัว ในการดำเนินการนี้ ให้มองหาค่าราคาสูงสุดและต่ำสุดภายในเส้นกรอบที่เลือก

มีการทรงตัวสองแห่ง ขนาดใหญ่กับขนาดเล็ก

วิธีเทรด FTSE ตามกลยุทธ์แนวโน้ม

สัญญาณการเทรด FTSE ที่จะซื้อจะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นกรอบด้านบนของการทรงตัวหลุด Stop Loss ถูกกำหนดไว้ใต้เส้นกรอบล่างของการทรงตัว โดยพิจารณาจากสเปรดปัจจุบัน

จะเข้าสู่การขายเมื่อเส้นกรอบล่างของการทรงตัวทะลุ Stop loss ถูกกำหนดไว้เหนือเส้นกรอบด้านบน โดยพิจารณาจากสเปรดปัจจุบัน

การออกจากการเทรดโดยมีกำไรสามารถทำได้หลายวิธี ดังนี้:

• โดยการใช้ Take Profit ขอแนะนำให้ตั้งค่าขนาดของ Stop Loss อย่างน้อยสี่เท่า

• โดยการใช้ Trailing stop ซึ่ง Stop Loss จะอยู่ต่ำกว่าการทรงตัวถัดไปหลังจากที่ราคาทะลุไปในทิศทางเดียวกัน

ในภาพ เป็นเข้าซื้อหลังจากทะลุการทรงตัวแรก จากนั้นราคาก็ก่อตัวเป็นการทรงตัวที่สองและออกจากมันไปในทิศทางเดียวกัน จากนั้นก็ย้าย Stop Loss ไปข้างใต้ หลังจากนั้น ราคาก็ก่อตัวเป็นการทรงตัวเล็กๆ อีก ซึ่งมีอิมพัลส์เพิ่มขึ้นเช่นกัน หลังจากอิมพัลส์นี้ Stop Loss สามารถย้ายไปอยู่ใต้การทรงตัวที่สามได้

อิมพัลส์ทรงตัวใหม่ในทิศทางตรงกันข้ามบ่งบอกถึงการสิ้นสุดของแนวโน้ม ดังนั้นการเทรดจึงต้องถูกปิดโดยตลาด

กลยุทธ์สวนเทรนด์

กลยุทธ์นี้มีความซับซ้อนมากกว่า เนื่องจากมันมีตัวแปรมากกว่า ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของความเชื่อมั่นของตลาด เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการใช้กลยุทธ์นี้ (ในตัวอย่างของตัวบ่งชี้ Pulse Flat):

• จุดสิ้นสุดของการทรงตัวตามตัวบ่งชี้

• เส้นตัวบ่งชี้บนแท่งเทียนที่ออกจากทรงตัวนั้นยาวกว่าเส้นก่อนหน้า

• เส้นที่ยาวที่สุดควรเกิดขึ้นที่จุดสูงสุดของการเคลื่อนไหวของราคา ขั้นต่ำสำหรับแนวโน้มขาลง สูงสุดสำหรับแนวโน้มขาขึ้น

หมายเลข 1 บ่งชี้จุดสิ้นสุดของการทรงตัวตามตัวบ่งชี้ (ไม่มีการเกิดจุดสีเขียวขึ้น) จากนั้นเงื่อนไขที่สองก็สำเร็จ กล่าวคือ บนแท่งเทียนราคาซึ่งหลุดเส้นกรอบล่างของการทรงตัว ตัวบ่งชี้จะสร้างเส้นสีแดงที่ยาวกว่าเส้นก่อนหน้า ในที่สุด แท่งเทียนราคาซึ่งต่ำกว่าราคาไม่ตกลง ก่อให้เกิดเส้นสีแดงที่ยาวที่สุด ซึ่งหมายความว่าเป็นไปตามเงื่อนไขที่สามเช่นกัน ดังนั้นแท่งเทียนนี้จึงมีราคาต่ำ

เมื่อตรงตามเงื่อนไขเริ่มต้น จุดเข้าจะเกิดขึ้นเมื่อเส้นถัดไปของตัวบ่งชี้สั้นกว่าเส้นก่อนหน้า สิ่งนี้บ่งบอกถึงการจางลงของอิมพัลส์ แท่งเทียนที่มีเส้นเล็กๆ เรียกว่าแท่งเทียนสัญญาณ

เปิดการเทรดหลังจากที่แท่งเทียนปิดลง เมื่อเส้นล่างของตัวบ่งชี้ถูกสร้างขึ้นอย่างสมบูรณ์ เพื่อการยืนยัน ให้ใช้แท่งเทียนที่กลืนกิน:

• ในการเข้าสู่การซื้อ ค่าปิดของแท่งเทียนสัญญาณจะต้องสูงกว่าราคาเปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า

• เพื่อเข้าสู่การขาย ค่าปิดของแท่งเทียนสัญญาณจะต้องต่ำกว่าราคาเปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า

ราคาต่ำสุดหลังจากออกจากการทรงตัวจะเกิดขึ้นบนแท่งเทียน ซึ่งสอดคล้องกับเส้นที่ยาวที่สุดของตัวบ่งชี้ การอ่านตัวบ่งชี้จะถูกทำเครื่องหมายด้วยสี่เหลี่ยมสีฟ้า (เส้นถัดไปสั้นกว่าเส้นก่อนหน้า) ดังนั้น คุณสามารถเปิดการซื้อแบบสวนเทรนด์ในแท่งเทียนถัดไปซึ่งมีเครื่องหมายลูกศรกำกับไว้ได้

เรามาลองดูตัวอย่างเมื่อมันไม่ตรงตามเงื่อนไขเริ่มต้นกัน

แท่งเทียนที่ทะลุด้านบนเส้นกรอบทรงตัวจะถูกทำเครื่องหมายด้วยเส้นสีแดงแนวตั้ง เส้นสีน้ำเงินของตัวบ่งชี้ยาวกว่าเส้นก่อนหน้า แต่เส้นสีน้ำเงินที่ยาวที่สุดปรากฏขึ้นบนแท่งเทียนถัดไป ซึ่งไม่ได้อยู่ที่จุดสูงสุดของการเคลื่อนไหว การอ่านค่าแท่งเทียนกับตัวบ่งชี้จะมีเครื่องหมายลูกศรกำกับไว้ ดังนั้นจึงไม่มีเงื่อนไขการเข้าที่นี่

วิธีการเทรด FTSE 100

เรามาดูอนุพันธ์ของดัชนี FTSE ให้ละเอียดยิ่งขึ้นกัน:

• CFD หรือสัญญาส่วนต่าง

• ฟิวเจอร์ส

• ออปชั่น

• ETF

FTSE Cash CFD

CFD เป็นตราสารที่สะดวกที่สุดสำหรับการเทรด FTSE 100 มันมีให้บริการในประเทศส่วนใหญ่ มีฟังก์ชันเลเวอเรจ สามารถเทรดได้เกือบตลอดเวลา

ในการจะเริ่มต้นการเทรด CFD ขั้นตอนแรกคือการหาโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงทางธุรกิจที่ดี ศึกษาประสบการณ์ในตลาดการเงิน คุณภาพของการสนับสนุนทางเทคนิค ยิ่งโบรกเกอร์เข้าสู่ตลาดเร็วเท่าไร พนักงานก็ยิ่งให้ความสนใจกับการสนับสนุนลูกค้ามากขึ้น มีความน่าเชื่อถือมากขึ้นเท่านั้น

จำนวนเงินฝากขั้นต่ำสำหรับ FTSE CFD คือหนึ่งสัญญา ด้วยเลเวอเรจ 1:500 เงินประมาณ 8 ดอลลาร์จะถูกสงวนไว้ในบัญชีซื้อขาย นี่คือข้อกำหนดมาร์จิ้นเพื่อรักษาตำแหน่งที่เปิดอยู่ ขอแนะนำไม่ให้ยอดเงินในบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับนี้

ดัชนี FTSE, กรอบเวลา D1:

เนื่องจากความผันผวนของตราสาร เงินฝากที่แนะนำสำหรับการเทรดที่สะดวกสบายด้วยปริมาณขั้นต่ำคือตั้งแต่ 50 ถึง 200 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับประเภทของการเทรด การเทรดแบบ Scalping ต้องการปริมาณที่น้อยลง ในขณะที่การเทรดแบบสวิงนั้นต้องการมากกว่าเนื่องจากความแตกต่างของมูลค่าของ Stop Loss

เซสชั่นการเทรด FTSE CFD เริ่มเวลา 00:00 ถึง 22:55 น. ไม่มีการเทรดในช่วงสุดสัปดาห์

คุณสามารถเปิดทั้งการเทรดซื้อ เทรดขายใน CFD ดัชนีได้ เพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร ควรเทรดระหว่างวันที่ช่วงเซสชั่นลอนดอน ตั้งแต่ 11:00 น. ถึง 19:00 น. (GMT +3) ซึ่งเป็นช่วงที่ความผันผวน สภาพคล่องอยู่ที่ระดับสูงสุด ไม่แนะนำให้เทรดในกรอบเวลาต่ำกว่า M15 สิ่งนี้จะช่วยลดผลกระทบด้านลบของสเปรดต่อผลลัพธ์ของการเทรด

FTSE ฟิวเจอร์ส

FTSE ฟิวเจอร์สเป็นตราสารที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน คุณสามารถซื้อขายได้เฉพาะในช่วงเวลาทำการของการแลกเปลี่ยนที่มีรายชื่อใน:

• ตลาดหลักทรัพย์  ICE (Z ติ๊กเกอร์) เวลาการทำงานคือตั้งแต่ 16:00 น. ถึง 23:00 น. (GMT+3) ในวันธรรมดา

• ตลาดหลักทรัพย์  LSE (UKX ติ๊กเกอร์) เวลาการทำงานคือตั้งแต่ 11:00 น. ถึง 19:30 น. (GMT+3) ในวันธรรมดา

• ตลาดหลักทรัพย์  CME Globex (อเมริกัน) (FT ติ๊กเกอร์) เวลาทำงานคือตั้งแต่ 18:00 น. ถึง 02:00 น. (GMT+3) ในวันธรรมดา

ขนาดสัญญาในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งหมดคือ 10 ปอนด์ x ราคา FTSE ปัจจุบัน ขั้นตอนขั้นต่ำคือ 0.5 ติ๊ก (5 ปอนด์)

ตัวอย่างเช่น ความผันผวนของราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 7,300 ปอนด์ ซึ่งหมายความว่าขนาดของหนึ่งสัญญาจะอยู่ที่ประมาณ 73,000 ปอนด์ เนื่องจากเลเวอเรจมาตรฐานของฟิวเจอร์สคือ 1:5 ตราสารประเภทนี้จึงมีข้อกำหนดเงินฝากที่สูงมาก

สำหรับข้อกำหนดการฝากเงินที่ต่ำกว่า ให้พิจารณาสัญญา E-mini ที่เทรดใน CME (Chicago Mercantile Exchange) ขนาดของสัญญาจะอยู่ที่ 730 ปอนด์ ซึ่งน้อยกว่า 100 เท่า ด้วยเลเวอเรจ 1:5 เงินฝาก 300 ถึง 500 ปอนด์ก็เพียงพอสำหรับการเทรด

ดัชนี FTSE ตลาดหลักทรัพย์ ICE:

ดัชนี FTSE ตลาดหลักทรัพย์ LSE:

ดัชนี FTSE 100 ตลาดหลักทรัพย์ CME:

ดัชนีฟิวเจอร์สเป็นดัชนีที่เหมาะสำหรับการเทรดระยะสั้นหรือ Scalping สเปรดแคบกว่า CFD และการเทรดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันก็ไม่จำเป็น การเทรดระยะสั้นจะใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาทีไปจนถึงสองสามชั่วโมงอย่างมากที่สุด

ในการเทรดระยะสั้น ควรเข้าสู่การเทรดในช่วงเซสชั่นลอนดอน ตั้งแต่ 11:00 น. ถึง 19:00 น. (GMT+3) ในช่วงเวลานี้ ตลาดหุ้น FTSE ได้เทรดมากที่สุด

FTSE ออปชั่น

ดัชนีออปชั่นให้สิทธิ์ในการเข้าเทรดกับสินทรัพย์อ้างอิงหลังจากเวลาหนึ่ง ในราคาที่ระบุไว้ล่วงหน้าในข้อตกลง สินทรัพย์อ้างอิงของตัวเลือก FTSE 100 คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนดัชนี FTSE

ผู้ซื้อดัชนีออปชั่นหุ้นทั่วโลกสามารถใช้สิทธิ์ในการซื้อฟิวเจอร์สได้หากการคาดการณ์ได้ยืนยันหรือปฏิเสธที่จะใช้สิทธิ์หากไม่เป็นเช่นนั้น ในกรณีที่ถูกปฏิเสธ ผู้ซื้อจะต้องสูญเสียในจำนวนพรีเมี่ยมที่ชำระให้กับผู้ขายของออปชั่น

พุทออปชันบน FTSE ให้สิทธิ์ในการขายฟิวเจอร์สบน FTSE ในขณะที่คอลออปชันให้สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์นี้ ตัวเลือกสามารถเทรดได้ตลอดเวลาทั้งระยะสั้น ระยะยาว นอกจากนี้ นักเทรดออปชั่นสามารถเลือกจำนวนเงินที่จะใช้ในการเทรดได้ ทราบล่วงหน้าถึงความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ผลกำไรที่เป็นไปได้ นอกจากนี้การทำธุรกรรมยังสามารถยกเลิกได้

ยิ่งตราสารมีความผันผวนมากเท่าไร ความน่าจะเป็นในการทำกำไรก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ราคาออปชั่นขึ้นอยู่กับราคา FTSE ปัจจุบัน ดัชนีมีความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ย ราคาต่ำเมื่อเทียบกับดัชนีอื่นๆ ดังนั้นจึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการเทรดออปชั่น

FTSE ETF

ดัชนี ETF คือหลักทรัพย์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งให้สิทธิ์ในการเป็นเจ้าของพอร์ตหุ้นบางส่วน ในกรณีของ FTSE บริษัทที่ออก ETF จะสร้างพอร์ตตามองค์ประกอบของดัชนีนี้ ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาของ ETF จึงคล้ายคลึงกับ FTSE การซื้อ ETF ทำให้ผู้ลงทุนไม่สามารถซื้อหุ้นทั้งหมดที่รวมใน FTSE โดยมีส่วนได้ส่วนเสียในแต่ละตัว

เช่นเดียวกับในกรณีของดัชนีอื่นๆ เช่น S&P 500 หรือ NASDAQ บริษัทเดียวกัน เช่น Vanguard, Fidelity (HSBC) และ Black Rock (iShares) มีส่วนร่วมในการสร้าง ETF บน FTSE 100

1. Vanguard: FTSE UCITS ETF (VUKE)

ผลลัพธ์ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2565 เกณฑ์มาตรฐาน: ดัชนี FTSE แสดงเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนรายเดือน

แผนภูมิสำหรับ 18 เดือนจนถึงเดือนพฤศจิกายน 2565:

ราคาของ 1 ETF อยู่ที่ประมาณ 31 ปอนด์ ซึ่งถูกกว่าฟิวเจอร์สอย่างมาก

HSBC FTSE UCITS ETF GBP

กราฟสำหรับช่วงระยะเวลา 3 ปี:

ค่าใช้จ่ายของกองทุนสูงขึ้นเล็กน้อยประมาณ 105 ปอนด์ เมื่อเปรียบเทียบกับ FTSE 100 กองทุนจะแสดงการเปลี่ยนแปลงที่เกือบจะเหมือนกันในช่วงระยะเวลาการเติบโต มันจะแย่กว่าเล็กน้อยในช่วงระยะเวลาที่ขาดทุน:

iShares Core FTSE UCITS ETF

การเปลี่ยนแปลงของความสามารถในการทำกำไรตามปี เมื่อเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน (ดัชนี FTSE):

ผลตอบแทน ขาดทุนของ ETF นี้เกือบจะเหมือนกับ FTSE 100

ความสามารถในการทำกำไรของกองทุนจะแสดงเป็นสีน้ำเงิน  เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนของ FTSE ในช่วงห้าปีจะเป็นสีน้ำตาล:

ในกรณีนี้ การเติบโตของความสามารถในการทำกำไรของกองทุนจะมีไดนามิกน้อยกว่าสองรายการก่อนหน้า  การขาดทุนลดลงมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเบี่ยงเบนของผลตอบแทนมีน้อยมากเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน FTSE แทนที่จะเทรด FTSE ETF ให้ใช้ตราสารนี้ลงทุน

กำไร FTSE 100 ต่อปี

เรามาดูการเปลี่ยนแปลงประจำปีของราคาดัชนี FTSE กัน:

• วิเคราะห์ดัชนีตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนของปีที่แล้วถึงเดือนพฤศจิกายนของปีหน้า (เช่น ในเดือนพฤศจิกายน 2564 ถึงพฤศจิกายน 2565) 

• ปิด: มูลค่าราคา ณ สิ้นช่วงเวลา

• กำไร: กำไรของดัชนีสำหรับช่วง คำนวณเป็นผลต่างเป็น % ระหว่างมูลค่า ณ สิ้นช่วงเวลากับต้นช่วงเวลา

• สูงสุด: ค่าสูงสุดของดัชนีสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

• ต่ำสุด: ค่าต่ำสุดของดัชนีสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

• ความแตกต่าง: ความแตกต่างระหว่างสูงสุด/ต่ำสุดในช่วงเวลานั้น

• เฉลี่ย: (สูงสุด + ต่ำสุด) / 2

ตารางที่ 1. ผลการดำเนินงาน FTSE  ในช่วงปี 2555-2565

หากผู้ลงทุนลงทุนตั้งแต่ต้นช่วงและถอนออกเมื่อสิ้นสุด ผลตอบแทนรวมจากการลงทุนจะอยู่ที่ 10.47% ในทางกลับกัน ในแต่ละช่วงเวลา โอกาสในการทำกำไรจะอยู่ระหว่าง 832.18 ถึง 2,790.88 ดอลลาร์(ในคอลัมน์ผลต่าง) ตารางแสดงผลกำไรที่เป็นไปได้ที่ผู้ลงทุนจะได้รับเมื่อซื้อที่ราคาต่ำและขายที่ราคาสูงในแต่ละช่วงเวลา

ตารางที่ 2. ความสามารถในการทำกำไรสูงสุด FTSE สำหรับ "กลยุทธ์การซื้อและถือครอง"

ดังนั้น ตามกลยุทธ์ของธุรกรรมสองรายการในช่วงต้นกับปลาย ผู้ลงทุนจะสูญเสียความสามารถในการทำกำไรที่เป็นไปได้ไปหลายสิบเปอร์เซ็นต์

สมมติว่าหลังจากศึกษากราฟราคา พื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคแล้ว นักลงทุนได้ใช้ Moving Average สมมติฐานที่สองซึ่งสนับสนุนโดยข้อมูลในอดีตคือดัชนีจะเติบโตตลอดเวลาในระยะเวลาอันยาวนาน ดังนั้นควรตัดสินใจซื้อที่สัญญาณแรกของการเติบโตหลังจากราคาตกต่ำมาเป็นเวลานาน ตัวอย่างเช่น เมื่อข้ามเส้น Moving Average

เนื่องจาก Moving Average ให้สัญญาณโดยมีความล่าช้า สมมติว่าจุดเข้าสูงกว่าค่าต่ำสุด 30% และจุดออก ขึ้นอยู่กับการใช้ Moving Average ซึ่งต่ำกว่าค่าสูงสุด 30%

จากนั้นกำไรในแต่ละช่วงจะเป็นดังนี้:

ตารางที่ 3. ความสามารถในการทำกำไรโดยประมาณเมื่อเปิดการเทรดตามการวิเคราะห์ทางเทคนิค

มันง่ายขนาดนั้นเลยเหรอ? ไม่แน่นอน การวิเคราะห์ทางเทคนิคบางครั้งให้สัญญาณก่อนการกลับตัวของราคาทั่วโลก ซึ่งจะลดความสามารถในการทำกำไรที่ระบุในตาราง อย่างไรก็ตาม มันไม่เหมือนกับวัตถุลงทุนมาตรฐาน ดัชนีมีแนวโน้มที่จะเติบโตมากกว่า เนื่องจากหลักทรัพย์ที่อ่อนแอที่รวมอยู่บนดัชนีจะถูกแทนที่ด้วยหลักทรัพย์ที่แข็งแกร่งกว่า

ดังนั้นการคำนวณจึงเป็นการประมาณ แต่มันแสดงให้เห็นว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นอย่างไรเมื่อนักลงทุนเริ่มใช้การวิเคราะห์กราฟเทียบกับกลยุทธ์การซื้อเมื่อต้นและขายเมื่อสิ้นสุดช่วง

วิธีลงทุน FTSE 100

นักลงทุนมีทางเลือกลงทุนมากกว่านักเทรด นอกจาก CFD ฟิวเจอร์ส และออปชั่นแล้ว นักลงทุนยังสามารถใช้กองทุนรวม สร้างพอร์ตหุ้นของตัวเองจากดัชนี FTSE 100

หากต้องการลงทุนใน FTSE 100 ผ่านการซื้อหุ้นบริษัทดัชนี คุณต้องมีเงินทุนจำนวนมาก ราคาหุ้นบริษัทหนึ่ง เช่น HSBC Holdings PLC (HSBA) อยู่ที่ประมาณ 490 ปอนด์

นอกจากนี้ ในกรณีที่นักลงทุนจะต้องดำเนินการปรับสมดุลใหม่โดยอิสระ นั่นคือการขายหุ้นบริษัทที่ถูกลบออกจากดัชนีและเพิ่มหุ้นใหม่ ข้อเสียเปรียบอีกประการหนึ่งคือรายชื่อบริษัทที่ตรงตามข้อกำหนดในการรวมไว้ใน FTSE นั้นมีจำกัด แม้ว่าหุ้นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อื่นๆ จะมีสภาพคล่องน้อยกว่า แต่หุ้นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสกุลเงินอื่นสามารถปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร ระดับของการกระจายพอร์ตลงทุนได้ ในทางกลับกัน หลายบริษัทจะจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นของตน

ETF เป็นอีกทางเลือกในการซื้อหุ้นทั้งหมดในดัชนีด้วยตัวคุณเอง ตัวอย่างเช่น ราคา FTSE UCITS ETF (VUKE) ในเดือนพฤศจิกายน 2565 อยู่ที่ 32 ปอนด์ เมื่อซื้อ ETF นักลงทุนจะได้รับพอร์ตเดียวกันจำนวน 100 หุ้นของบริษัท FTSE ซึ่งลงทุนน้อยกว่าการซื้อด้วยตัวเองหลายร้อยเท่า

ข้อดีของ ETF:

• โอกาสลงทุนในหุ้นทั้งหมดของดัชนีด้วยเงินทุนที่น้อยกว่า

• เหมือนกัน (มีข้อผิดพลาดเล็กน้อย) กราฟผลตอบแทน การเบิกจ่ายของ FTSE 100

• พอร์ตได้รับการปรับสมดุลโดยผู้ออก ETF ไม่ใช่ผู้ลงทุน

• ได้รับเงินปันผลจากการเป็นเจ้าของหุ้น

ต้นทุนการเป็นเจ้าของ FTSE ETF เป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าลงทุน:

1. Vanguard: FTSE UCITS ETF — 0,09%

2. HSBC FTSE UCITS ETF — 0,07%

3. iShares Core FTSE UCITS ETF — 0,07%

กองทุนรวมเป็นอีกทางเลือกในการลงทุน FTSE ซึ่งคล้ายกับ ETF นักลงทุนยังซื้อพอร์ตลงทุนบางส่วนในรูปแบบของหลักทรัพย์ (หุ้น) ข้อแตกต่างที่สำคัญคือกองทุนรวมแต่ละกองทุนมีผู้จัดการที่สร้างจำนวนหุ้นในพอร์ตลงทุนตามดุลยพินิจของตนเอง เป็นผลให้ความสามารถในการทำกำไรของกองทุนรวมอาจแตกต่างอย่างมากจาก FTSE รวมถึงค่าคอมมิชชันที่ให้กับผู้จัดการจะถูกบวกเข้ากับต้นทุน

อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนราคา FTSE 100?

ราคา FTSE ส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทที่รวมอยู่ในราคาดังกล่าว การเติบโตของผลกำไร การเข้าซื้อกิจการบริษัทอื่น และการแต่งตั้งทีมผู้จัดการระดับสูงที่แข็งแกร่งส่งผลเชิงบวกต่อหุ้นบลูชิพที่รวมอยู่บนดัชนี ในทางตรงกันข้าม ความสูญเสีย ปัญหาด้านลอจิสติกส์  การเลิกจ้างกับพันธมิตรรายใหญ่ส่งผลเสียต่อ FTSE 100

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในภาคส่วนที่บริษัทดำเนินธุรกิจก็มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ข้อจำกัดในการขนส่งสินค้าระหว่างการระบาดทำให้มูลค่าการเทรดในภาคการก่อสร้างและอุตสาหกรรมลดลง ส่งผลให้ราคาของหุ้นของบริษัทก่อสร้างและอุตสาหกรรมปรับตัวลดลง ส่งผลให้ FTSE ลดลงในปี 2563

นื่องจากบริษัทจาก FTSE 100 จดทะเบียนในอังกฤษ พวกเขาจึงได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ (อัตราเงินเฟ้อ การว่างงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค และการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย)

บริษัท FTSE 100 หลายแห่งดำเนินงานนอกอังกฤษ หุ้นของพวกเขาได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในประเทศอื่น ตัวอย่างเช่น บริษัทที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมเหมืองแร่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศที่เงินฝากนั้นตั้งอยู่ ยิ่งบริษัทมีส่วนร่วมในกิจกรรมระหว่างประเทศมากเท่าใด บริษัทก็จะยิ่งได้รับอิทธิพลจากสถานการณ์ในเศรษฐกิจโลกมากขึ้นเท่านั้น (ความสัมพันธ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจระหว่างประเทศ การตัดสินใจของเฟด โครงการระดับชาติ)

ยิ่งมูลค่าหลักทรัพย์บริษัทมีขนาดใหญ่เท่าใด ราคาหุ้นบริษัทก็จะยิ่งส่งผลต่อดัชนีมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น แนวโน้มขาขึ้น FTSE 100 สามารถเริ่มต้นได้หลังจากแถลงข่าวเชิงบวกเพียงครั้งเดียวโดยบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง BP หรือ Royal Dutch Shell

FTSE 100 สะท้อนสถานการณ์ทางเศรษฐกิจอย่างไร?

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทใน FTSE 100 อยู่ที่ประมาณ 79% ของมูลค่ารวมของหุ้นที่เทรดในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน อย่างไรก็ตาม นี่ก็ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ทางสถานะเศรษฐกิจของอังกฤษที่ดีที่สุด เนื่องจากบริษัทมากกว่าครึ่งหนึ่งทำธุรกิจในต่างประเทศ ด้วยเหตุนี้ ดัชนีจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน GBP อย่างมากต่อสกุลเงินของประเทศที่พวกเขาดำเนินธุรกิจอยู่

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของ FTSE 100 มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ของสหราชอาณาจักร เช่น:

• อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

• เงินเฟ้อ

• ปริมาณการผลิตและการส่งออก

• การเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษี

ในกรณีของข่าวเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับตัวบ่งชี้เหล่านี้ อัตราดัชนีจะลดลงและเพิ่มขึ้นในกรณีของข่าวเชิงบวก

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขาย FTSE

FTSE มีความสมดุลที่ดีทั่วทั้งภาคเศรษฐกิจ และบริษัทที่เป็นส่วนประกอบส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการผลิต ซึ่งทำให้ดัชนีมีเสถียรภาพ การกระจายความหลากหลายของภาคส่วนจะช่วยป้องกันการล่มสลาย ในขณะที่ฐานการผลิตจะช่วยในการฟื้นตัวจากแรงกระแทกระดับโลก

FTSE ก็เหมือนกับตราสารดัชนีอื่นๆ ที่จะมีความหลากหลายตามจำนวนและคุณภาพของบริษัทที่เป็นบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ ประกอบด้วยบลูชิพเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงของแม้แต่บริษัทไม่กี่แห่งก็จะได้รับความสมดุลจากผลลัพธ์ของผู้เข้าร่วมรายอื่น เนื่องจาก FTSE 100 เป็นหนึ่งในดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์จึงมีสภาพคล่องสูง

ดังนั้นข้อดีของ FTSE 100 มีดังนี้:

• การกระจายความเสี่ยงตามภาคส่วน

• บริษัทส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจ

• ฟื้นตัวหลังจากเบิกจ่าย

• การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เชิงปริมาณ (เช่น ผลกำไรและขาดทุนของบริษัทก่อนลงทุนในหุ้น) เป็นทางเลือก

• ความน่าจะเป็นต่ำของช่องว่างระหว่างการเทรด CFD

• สภาพคล่องสูง (CFD, ETF)

• ความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับดัชนียุโรปอื่นๆ (อัตรารายวันที่เฉลี่ยคือ 403 จุดราคาเทียบกับ 275 สำหรับดัชนี Euro Stoxx 50)

ข้อเสียของ FTSE 100 เกี่ยวข้องกับบริษัทสมาชิก สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน และการเข้าถึงตราสารที่เกี่ยวข้องกับการเทรด:

• ดัชนีอยู่ในภาวะทรงตัวระยะยาว

• การทำธุรกรรมกับหุ้นที่รวมอยู่บนดัชนีจำเป็นต้องเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์

• เปอร์เซ็นต์หุ้นที่ต่ำของบริษัทไอทีที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

• การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่ซับซ้อน เนื่องจากบางบริษัทดำเนินกิจกรรมระดับนานาชาติ

• การฟื้นตัวหลังจากเบิกจ่ายอาจใช้เวลานาน (นานหลายปี)

รายชื่อบริษัทของดัชนี FTSE 100

หากต้องการรวมไว้บนดัชนี หุ้นบริษัทจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดดังต่อไปนี้:

• จะต้องเทรดในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

• มีสภาพคล่องสูง

• ต้องมีหุ้น Free Float มากกว่า 25% สำหรับบริษัทในสหราชอาณาจักร และมากกว่า 50% สำหรับบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นอกสหราชอาณาจักร

• มูลค่าจะต้องแสดงเป็นยูโรหรือ GBP

ตารางที่ 4. บริษัท FTSE 100 - 20 อันดับแรกตามมูลค่าหลักทรัพย์

รายชื่อบริษัทใหม่ 111 แห่งที่มีมูลค่าหลักทรัพย์สูงสุดจะถูกรวบรวมระหว่างการปรับสมดุลรายไตรมาส บริษัทที่อยู่ใน FTSE 100 แต่ไม่รวมในรายชื่อใหม่ จะถูกแยกออกจากดัชนีโดยอัตโนมัติ บริษัทที่อยู่ในอันดับที่ 1 ถึง 90 ในรายการใหม่จะถูกรวมไว้ใน FTSE 100 โดยอัตโนมัติ บริษัทจะได้รับการตรวจสอบการปฏิบัติตามระดับสภาพคล่องที่กำหนดปีละครั้ง

ชั่วโมงการเทรด FTSE

ดัชนี FTSE 100 เทรดในช่วงเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ตั้งแต่เวลา 11:00 ถึง 19:30 น. (GMT +3) ตราสารอนุพันธ์นอกเหนือจากตลาดหลักทรัพย์ก็เทรดเช่นกัน:

• ในการแลกเปลี่ยนระหว่างทวีป (ICE) FTSE 100 ซื้อขายตั้งแต่เวลา 16:00 น. ถึง 23:00 น. (GMT +3)

• บนแพลตฟอร์มการซื้อขายของโลกของ Chicago Mercantile Exchange (CME Globex) FTSE 100 ซื้อขายตั้งแต่เวลา 18:00 ถึง 02:00 น. (GMT +3)

บทสรุป

ไม่แนะนำให้นักลงทุนมือใหม่พิจารณาลงทุนบน FTSE 100 เนื่องจากมันมีทางเลือกที่มีเสถียรภาพ มีสภาพคล่อง และอาจจะทำกำไรได้มากกว่าในบรรดาดัชนี เช่น NASDAQ และ S&P 500 นอกจากนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค ดัชนีห้นของสหราชอาณาจักรยังอยู่ใกล้เส้นกรอบการทรงตัวด้านบน สิ่งนี้จะเพิ่มความเป็นไปได้ที่มันจะเคลื่อนตัวลงและสร้างเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับการใช้กลยุทธ์ "ซื้อและถือครอง" ในกรณีที่ย้ายไปที่เส้นกรอบทรงตัวด้านล่าง ผู้ลงทุนจะต้องรอการเบิกเงิน

การซื้อ ETF เป็นวิธีที่ดีที่สุดในสำหรับลงทุนบน FTSE 100 ด้วยค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ ผู้ลงทุนจะได้รับสิทธิ์เทียบเท่ากับการถือครองพอร์ตโดยที่ไม่ต้องจ่ายราคาเต็มจำนวน

อย่างไรก็ตาม FTSE 100 มีความน่าสนใจมากกว่าในฐานะวัตถุการซื้อขาย มันมีความผันผวนระหว่างวันที่เพียงพอและการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เข้าใจได้ ดัชนีนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับรูปแบบการซื้อขายทั้งแบบ Breakout และแบบสวนเทรนด์

กราฟแสดงราคา FTSE ในโหมดเรียลไทม์