什么是 CFD 交易，它是如何运作的

2025.08.20 2024.08.07 什么是 CFD 交易，它是如何运作的

Artem Parshinhttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/artem-parshin/

您可能知道，目前主要有 4 种类型的交易所（股票、商品、货币和加密货币交易所）。很久以前，如要交易金融资产，您需要在每种交易所都开立一个单独的账户。由于法规要求限制，您完全无法交易外国公司的股票。

然而，在英国经纪人提出 CFD 之后，任何人都可以在任何地方交易任何资产，只需在其中一位经纪人那里开立一个交易账户。

这是因为 CFD 并非资产本身，而只是针对差价的交易。根据此合约，您只能获得从合约签订到合约结束的差价，而不拥有资产本身。

这使得 CFD 相比标准期货或期权交易更方便、更实惠且更简单。

什么是 CFD（差价合约）？

让我们了解 CFD 的定义。以下为 CFD 的定义：

那么什么是 CFD？让我来更详细地解释 CFD 的含义。 CFD 为“差价合约”，是买卖双方之间的一种合约或交易，目的是从收盘价和开盘价之间的未来差价中获利。

如果收盘价高于开盘价，则卖方会向买方支付差价，如果收盘价低于开盘价，则买方会向卖方支付差价。

当然，由于 CFD 合约是一种衍生金融工具，除了差价本身之外，它还规定确定这种差价的时间。

起初，差价合约主要用于股票交易。由于股票差价合约是最受欢迎的，我们将以“在交易中什么是 CFD”为例进行说明。

假设您想要买入 100 支 Boeing（波音公司）股票。一支股票的价格是 160 美元。如要购买股票本身，您将需要 16,000 美元。

但是如果您购买股票 CFD，则无需将全额资金存入您的交易账户，您只需存入保证金。LiteFinance 经纪人对股票交易要求 2% 的保证金。

因此，如要购买 100 手 #BA（波音公司）股票 CFD，您只需要 16,000 美元的 2% 资金，也就是 320 美元加上一小笔佣金，我们暂不考虑此佣金。几天过去后，股价上涨到每股 170 美元。价格上涨，这意味着卖家必须向我们支付差价，即 170 - 160 = 10 美元。现在我们用 10 乘以合约的数量 (100)，得到 1,000 美元。

就是这样。希望从现在起您可以清楚地理解 CFD 的含义。

现在来看看我们不使用差价合约，而是购买股票本身时会得到什么。

想象一下，我们以 16,000 美元的价格购买 100 支股票，价格上涨到 170，我们股票的价值增长到 17,000。 17,000 - 16,000 = 1,000。所以我们同样获得了 1,000 美元的利润，但对于购买股票本身，我们需要在账户上存入 16,000 美元。

如果使用 CFD，我们则只需 320 美元。如果结果没有区别 - 为什么要去花更多的钱呢？这基本上是 CFD 相比交易标的资产本身的主要优势。

总而言之，很明显，通过差价合约，我们可以进行以前在任何交易所都无法进行的交易。为了赚取高额利润，我们无需在自己的交易账户中存入很多钱。

在我的示例中，我们仅存入 320 美元便获得 1,000 美元的利润，投资回报率超过 300%，这在交易资产本身时几乎是不可能实现的。

什么是 CFD 交易

为了了解什么是 CFD 市场，为什么它在世界上如此受欢迎以及如何交易 CFD ，让我们来看看它的发展史。

第一份合约出现在上世纪 90 年代中期的伦敦。那时，外汇市场还很年轻，在最直接的意义上是货币交易所：在此只交易货币。

主要的交易集中在证券交易所，实物资产（股票和债券）和衍生品在此争夺客户。

由于股票市场实质上是主要市场，当时的交易员没有其他选择，政府随心所欲地监管及收紧政策。交易所法规几乎每年都改变，主要限制与杠杆的使用有关。

当然，现在我们都习惯使用杠杆，从 1:1 到 1:1000 随意更改杠杆。那时，即使是 1:5 的杠杆也只有一小部分金融大亨才可使用。

第二个原因是主要税种是印花税。该税对购买房地产、土地以及股票、债券和其他投资工具收取大笔佣金。

这两个原因促使年轻的金融家寻找规避这些限制的解决方案。

最终，年轻的衍生品公司 Smith New Court 找到了解决方案。 “如果我们对公司本身不感兴趣，而只对其股票的价格变化感兴趣，那为什么还要去购买股票、注册、支付大笔佣金和税款呢？”

该公司决定为其客户提供针对股票价格差值的买卖合约，而非股票本身。由于这些合约的发行人是经纪公司本身，它有权以客户想要的任何杠杆卖出它们。

起初，只有进行短期交易的人对这些新工具感兴趣，但后来，很多投资者也认真考虑了 CFD 股票交易。由于对标的资产没有实际所有权，因此他们可以避免缴纳大笔税款。

90 年代后期，科技公司开始蓬勃发展，差价合约发生了显著变化。 Gerard 和 Intercommodities 成为第一家通过互联网在专门的 GNI Touch 平台上为其客户提供股票 CFD 交易的公司。现代外汇市场的第一个 CFD 原型就是这样出现的。

随着时间的推移，全球其他金融公司和经纪人开始提供在线 CFD 股票交易。

事实上，当时的 CFD 经纪人创建了他们自己的市场，此类市场更便于个人交易员进入，您不必成为专业人士也可进入。

CFD 市场使任何人能够在不拥有实物资产的情况下通过差价赚钱。这也节省了时间，因为您不必等待您的购买证券请求完成从经纪人和交易所到票据交换所和存管处等所有阶段。

CFD 是一种衍生金融工具，这意味着它始终以某种标的资产为基础。

第一个 CFD 是股票差价合约，现在几乎所有可以卖出的资产都有差价合约。

最近，一项针对室外温度的 CFD 交易在美国注册。两个人以这种不同寻常的方式注册了他们的赌注，合约结束时输家必须向赢家支付气温差。

CFD 交易有很多优势。包括无限使用杠杆、即时交易和低保证金。而且，您可通过 CFD 来进行做空操作，而非保证金股票交易不能做空，您只能买入。

通过示例来说明 CFD 如何运作

现在让我们弄清楚如何交易 CFD 。最好用一个真实示例来说明。

例如，我们决定购买特斯拉股票 (#TSLA) CFD。在我看来，现在是购买这家公司股票的一个大好时机。该公司股价最近大幅下跌，根据主要策略之一（我将在下面更详细讨论），现在购买是合理的。

在您买入或卖出任何资产之前，您需要权衡利弊。优点当然包括预期利润，缺点是可能的风险以及佣金和价差大小。

对于利润，一切都很清楚，所以让我们更详细地讨论风险。计算这些参数的最快方法是使用交易员的计算器。您可以在此使用它：

1. 第一步是输入您交易账户的参数：账户类型、账户货币和账户杠杆。我已经输入交易账户的参数；

2. 现在我们对未来的交易进行设置。选择交易工具，本例为“NASDAQ 差价合约”；

3. 接下来，选择标的资产。由于我们已经确定这是 Tesla 股票，因此股票代码是 #TSLA；

4. 接下来，输入估计的交易量，或者我们想要买入多少 CFD。在此，您需要知道一手中有多少合约。对于股票 CFD，几乎总是 1 个 CDF = 1 手。我决定买入 100 手；

5. 设置交易类型。在我们的示例中，为买入或“多头”；

6. 现在我们设置买入价。由于我打算以当前市场价格买入，因此它是自动填入的；

7. 现在我们设置期望价格。我预计每支股票可能增长 460 美元左右；

8. 输入参数后，我们点击“Calculate”（计算），下面出现我们未来交易的所有参数；

9. 首先，让我们注意 1 个点的价格。在我们的交易量下，它的价格为 1 美元；

10. 接下来，您可以看到保证金。这是我们账户中买入 100 份合约所需的金额。正如我上面所说的，我们无需存入等于股票总价值的资金，而只需存入总价值的 3％，计算公式如下所示：

11. 接下来是我们进行交易时将支付的价差。您可能知道，价差是买入价和卖出价之间的差额，它如下所示：

12. 接下来是掉期，隔夜佣金；

13. 最后，计算器使用输入的参数计算出我们大致会从交易中获得的利润值。

还有另一个费用 — 佣金。

如您所知， CFD 市场上的大多数经纪人都有 2 种类型的交易账户 - Classic 和 ECN。当然，还有模拟账户，但那是另一回事。简而言之，这两个账户之间的主要区别正是费用的类型和金额，例如价差、隔离利息和佣金。

Classic 账户上的价差高于 ECN 账户，因为它由两部分组成 - 交易所价差和经纪人价差。

市场是一个自由交易区，无论是交易所还是经纪人，每个人都想赚钱。 ECN 账户使用所谓的“原始”市场价差，没有经纪人的加价，这对于进行短期交易的交易员更具吸引力。

但由于这不会给经纪人带来收益，因此他们对这些账户收取固定金额的佣金。对于不同类型的工具，该佣金是不同的。例如，对于股票 CFD，佣金为每手 25 美分。

现在通过实际示例来说明：

以上屏幕截图显示我如何卖出 2 份不同的差价合约，一份是 Google（谷歌公司）股票，另一份是 General Electric（通用电气公司）股票。

请注意这两个公司的股票价格有多大差别。但最值得注意的是，交易这两种股票的佣金都是 25 美分。然而，对于 Google 股票来说，这个佣金只是股价的 0.017%，非常非常低。但对于通用电气股票来说，这个佣金是股价的 4.09%。

因此，我们看到，在这种情况下，交易价格更高的股票利润更高。坦诚地说，ECN 账户主要是为 CFD 创建的。

在开始交易之前，让我们回顾一下差价合约是如何产生利润的。

在 CFD 交易中，我们从头寸开盘价和收盘价之间的差价中获利。

首先，让我们看看当您买入 CFD 时会发生什么。

以上屏幕截图显示买入 NASDAQ CFD 的交易。

由于标的资产的价格与差价合约的价格相同，因此将按常规方式计算盈亏。资产高于买入价时您会获利，低于买入价时会亏损。您可以随时关闭 CFD。

当您开立空头头寸时，情况基本相同，只是现在当标的资产价格低于买入价时您才会获利。

另一个重要问题是 CFD 交易的持续时间，在此我将把它与其最临近的衍生品 — 期货和期权进行比较。

您可能知道，交易衍生品时影响利润的主要参数之一是交易的持续时间。

在上图中，我将 CFD 与一年期的期货合约和期权进行了比较。

如您所见，您需要每季度对期货和期权进行交易，以免遭受损失。您可以买入一年期的期货，但买入价格会远高于当前市场价格。

期权也是如此。但是差价合约是一种无限期的工具，因为标的资产没有到期日。您想交易多久就可以交易多久。

现在让我们来看看交易。

为了清晰起见，我在两个不同的 ECN 和 Classic 账户上同时进行交易，以帮助您了解交易条件之间的实际差异。

您可在“information about instrument”（工具的相关信息）选项卡中查看交易条件。

1. 第一个也是最重要的区别是买入价和卖出价之间的价差或差值。 ECN 账户使用没有经纪人加价的原始市场价差，您可在上面的屏幕截图中可以清楚地看到：ECN 账户的价差是 75 个点，而 Classic 账户的价差是 94 个点。
2. 第二个区别是工具内置的杠杆比率，我们稍后会讨论这一点。在 ECN 账户上，杠杆为 1:50，而在 Classic 账户上为 1:33。
3. 第三个区别是保证金百分比，它确定交易 CFD 所需的保证金。 在 ECN账户上，保证金为标的资产总价值的2%，在 Classic账户上，保证金为标的资产总价值的 3%，对交易账户的保证金要求更高。

现在让我们开始交易。

我将在两个不同的账户上开始交易。

1. 首先我们选择交易的类型：买入。
2. 下一步是设置所需的交易量（手数）。对于这些股票，1 手等于一支股票。我们要买入 100 手。点击“buy”（买入）。
3. 开仓后，比较账户之间的参数。为此，请点击交易的状态栏。在这里您可以看到第一个区别 - 保证金。正如我上面所说，账户上的保证金百分比是不同的，这 1% 的差值相当于 400 美元以上的保证金。在 ECN 账户上，保证金金额较少，为 845.18 美元，而在 Classic 账户上，保证金金额为 1,271.19 美元。
4. 如要打开参数窗口，您需要点击“close”（平仓）按钮右侧的三个点。不要点错，否则您会意外平仓。
5. 账户之间的另一个重要区别是佣金。正如我上面所说，每支股票是 25 美分。我们买了100股（合约），这意味着佣金会高出100倍，即25.00美元。Classic 账户没有佣金，我们节省了 25 美元，但实际情况并不那么简单。您应该记得，Classic 账户的价差较大，这通常补偿了这笔佣金。
6. 因此，我们的当前利润会加上报价的差值和佣金。利润公式如下所示：

换句话说，我买了 100 份 Tesla 股票的合约。一个点的价格是 1 美元。如果我的买入价是 400，收盘价是 410，那么利润将是：100 * 1 * (410-400) = 1,000 美元。

一段时间后，我关闭了交易，两个账户的利润大致相同。

正如我所说，Classic 的高价差被 ECN 的佣金抵消，唯一的区别是保证金，ECN 的保证金较低

CFD 市场

正如我多次说过的，差价合约的范围非常广。

目前，主要有 4 种类型的交易所（股票、商品、货币和加密货币）。这些交易所中几乎所有类型的工具都有 CFD。

最受欢迎的仍然是最热门公司的股票 CFD，即所谓的“蓝筹股”。

为什么？让我们回想一下差价合约是如何产生的。

排名第一的是给根据法律无法购买外国公司股份的投资者提供的差价合约。

第二是原油、黄金、咖啡、茶、天然气等大宗商品差价合约。

第三个最受欢迎的是股指差价合约。

此列表中排名较低的是货币和加密货币差价合约。

我编制了一张按交易所类型列出的热门差价合约表。

顺便说一句，我的经纪人 LiteFinance 拥有列表中的所有工具。它是最早提供 CFD 外汇交易服务的外汇经纪人之一。

如何开始交易 CFD

现在让我们了解如何交易 CFD。

第一步是制定策略。它可以是假设式策略，也可以是分步骤策略。对于那些刚刚迈入金融市场的人，我建议您在纸上列出一个计划。

您已经准备好了？那么让我们开始吧：

1. 首先，您需要在一家外汇经纪人那里注册一个账户。

为什么是外汇经纪人？因为相比股票经纪人和投资银行，外汇经纪人的差价合约种类最多。

我在 LiteFinance 中有个经营多年的个人账户。

我为什么选择这个经纪人？因为多年来我对它很满意。

然而，我不建议马上开始使用真钱进行交易。如要进入这个市场，开始时最好使用虚拟货币，即创建一个模拟账户。

2. 您创建模拟账户后，进入自己的个人账户。左侧是主垂直面板，您可以在此选择“Trade”（交易）菜单的第一项并点击它。

3. 这将打开交易页面，在屏幕底部，您可以看到一个突出显示为灰色的横条，在此四列中为零值（0.00 美元）。这是交易终端面板，您可以在其中找到交易账户的资金记录。现在它是空的，因为我们的模拟账户是空的。

4. 首先，您需要向您的账户入金。为此，请点击蓝色的“Deposit”（入金）按钮。

5. 页面中间会出现一个由两部分组成的窗口。第一部分用于开立真实账户。第二部分中有两个字段；请在上方字段中输入所需的入金金额。 10,000 美元的虚拟资金足以开始。

6. 现在按“Continue”（继续）按钮。

7. 几秒钟后，您的余额不是 0.00，而是 10,000 美元。

8. 是时候开始练习交易了。为此，请点击主面板上的“Trade”（交易）选项卡。

9. 顶部将出现一个菜单，在此所有交易工具都按组分类。由于我们将要交易 CFD，因此主要对股票感兴趣，因此我们将选择面板中的“Stocks”（股票）选项卡。

10. 这会出现一个列表，上面列出经纪人为其提供差价合约的所有股票。在本文前面，我们提到了 Tesla 股票 CFD。由于我们更了解此类股票，因此使用它们来进行练习。点击股票名称或标识。

11. 点击后，出现一个交易这些股票的窗口。在屏幕中央会有一个股价图表。如果您熟悉技术分析的基础知识，那么可以应用它。

12. 在分析价格行为后，我决定做多。因此，我们点击交易类型字段右侧的“buy”（买入）选项卡。

13. 在下面的行中，您需要输入所需的买入量。最小交易量为 1 手或一支股票。但既然我们有 10,000 美元，买一股是没什么意义的。我决定买入 100 支股票或 100 份 Tesla CFD。

14. 检查完所有数据后，只需点击“Buy”（买入），我们的请求就会被发送给经纪人，交易就会开始。

15. 仅仅几分钟后，我就看到了此操作的结果。终端下部字段的值开始变化，价格真的上涨了，给我带来了 173 美元的利润。为了清晰起见，利润以绿色字体显示，亏损以红色字体显示。

16. 终端字段中的余额也发生了变化。现在不是 10,000，而是 10,148。

现在有一个问题。为什么我的利润是 173 美元，而我们账户的净收入是 148 美元？答案很简单 — 佣金。当交易开始时经纪人收取佣金，佣金会被自动从利润中扣除。您应该还记得，每份合约的佣金是 25 美分，在我们的示例中佣金是 25 美元，因为我们有 100 份合约。 173 - 25 = 148。

17. 开始时获得 173 美元的利润就足够了，所以我们可以平仓。

为此，请点击余额正在更改的字段，便会打来一个列有交易的选项卡。我们找到该交易，右侧会有一个“Close”（平仓）按钮。点击它，即可将该交易平仓。

18. 模拟账户上的利润当然可观，但除了获得成就感之外，我们没有切实的成果。

如果您决定认真学习如何通过 CFD 交易赚钱，真正开始赚钱，那么您需要一个真实账户。

首先，让我们将个人账户切换至实盘交易。为此，请点击您个人账户右上角的个人资料图标。

19. 这将打开一个小的设置选项卡，您需要点击上面的“Enable Live Trading”（启用实盘交易）按钮。

20. 点击此按钮后，您个人账户的状态变为“Live Account”（实盘交易账户）。我们现在谨慎地进行交易。

21. 首先，我们需要将资金存入实盘交易账户。为此，请选择主面板中的“Finance”（财务）选项卡。

22. 在打开窗口的顶部菜单中，选择“Deposit”（入金）项。

23. 这将打开一个窗口，上面包含从银行卡到电子支付系统等多个入金选项。您可以选择较方便的入金方式。

24. 选择入金方式后，您需要提出入金请求。

第一个字段将是入金金额。

每个人的情况都不一样，但我给您一个提示。我在各种金融市场工作了 10 多年，得出的结论是入金金额只取决于您设定的目标。

可将所有目标分为 3 类：尝试、玩和赚钱。而“玩”绝不是开玩笑。在我们切换到实盘交易模式后，玩笑就结束了。因为这关系到我们自己的资金，我们不会轻易拱手相让。

• 尝试。这个目标适合那些刚开始进入金融市场的人。

如果您属于这一类，那么要交易 CFD，您需要了解它是如何运作的并尝试赚取您的第一笔资金。赚取等于所选股票价格二倍的利润就足够了。

为什么是价格的二倍？为了避免一笔或几笔不成功的交易给您的入金带来太大的损失。对于我们的 Tesla 股票，一支股票的价值约为 400 美元，那么赚取 1000 美元就足够了。

• 玩。这个目标适合那些对金融市场感兴趣但不想深入了解交易的所有复杂事项、不想学习和计算的人。他们只是想用一定的钱购买某种股票，赚取 100%、200%、300% 甚至更高的利润。

您觉得这不现实吗？不，很现实，但这样的交易要靠 99% 的运气，因此这个类别被称为“玩”。但我知道很多玩得很成功的示例。

例如，让我们回到 2 周前，卖出熟悉的 Tesla 股票 CFD，那时每支股票的价格为 2,200 美元。100 多份合约的收益远远超过 1000 美元，仅仅一天就赚取 180,000 美元。

这是非常真实的故事，但只有少数幸运玩家，因为这样的幸运概率几乎为零。因此，如果您进入这种交易，存入 1,000、2,000、3,000 或任何金额，将所有资金押在一些不太可能发生的事件上，然后等待。

如果事件发生了，您会在一天内变得富有，但如果没有发生，至少您尝试过。

• 赚钱。这个类别的名称不言而喻：您必须要工作。这是条最长最崇高的道路，只有最执着且目标明确的人才能走下去。而在这条路的尽头，肯定会有回报。

有人能够借助一路上获得的知识制定自己的盈利策略，并开始稳步赚钱。

有人会将这些知识和经验应用于与市场相关的领域。

有人将获得宝贵的经验，并决定沿着创建经纪公司的道路前进。

有人会选择我所选的路。除了在市场上进行相当成功的交易外，还从事培训和财务分析工作。

如果您想走成为真正交易员的路并学习如何赚钱，那么您需要有雄厚的启动资金和一些计算能力。

我的第一笔重要资金约为 4,000 美元。我已经写过很多文章，非常详细地讨论了交易的启动资金。如果您想要了解更多信息，请查找我的其他文章。

我们继续。今天我选择了 4,000 美元作为启动资金，因为股票价格为 400 美元。

25. 入金后，点击“Trade”（交易）按钮，您的账户上会出现存入的金额。它将显示在“Total Funds”（总资金）字段中。

26. 我有 4,852 美元，而不是 4,000 美元，因为余额中有早期交易赚取的 852 美元收益。

27. 让我们开始认真地交易吧。

我们点击“Stocks”（股票）选项卡，然后放慢速度。既然我们有真金白银，那么就不适合草率行事。首先，我们需要制定一个所谓的交易计划。

互联网和此博客上有大量关于交易计划的文章。但既然我提到了，我也会为您制定一个简洁的交易计划。

交易计划是您为取得积极的结果而绝对必须遵循的一组规则。它基本上如下所示：

我现在使用的交易计划有 37 个要点，这些我都熟记于心。我可能需要几秒钟到一周的时间来评估潜在资产。

对于第一次看到交易计划的人来说，完成一个要点大约需要一个小时。但是如果没有交易计划，您的交易将是随机的，我们就不能获得稳定的利润。我不会详细介绍交易计划的每一点，因为对此我将单独写一篇文章。我们来从基础部分开始吧。

为了对开仓做出明智的决定，我们至少需要确定交易工具的工作时间，通常在完成技术或基本面分析之后选择交易工具，然后为交易分配一部分资金。

28. 在您将自己的期望与交易计划协调之后，就可以开始交易了。点击选定的工具。就我们而言，又是我们最喜欢的 Tesla。

29. 如果我们坚持进行技术分析，那么应该关注价格图表。

交易策略种类繁多，但有一个几乎是完美无缺的 — 市场缺口。对此我不会详细介绍，因为我已在另一篇文章中详细描述了这个策略。

总体思路是，交易才刚刚开始，价格缺口已经形成，未来一两个小时内股价很可能出现短期上涨。时间不多了，您需要尽快采取行动。

30. 由于我们谈论的是价格上涨，这意味着我们将买入。我们将交易类型设为“buy”（买入）。

31. 然后我们设置交易量。我已经计算出 100 份合约将花费大约 900 美元的保证金。这对于我将近 5000 美元的余额来说是完全可以接受的，所以我将买入 100 份合约。

32. 设置好参数后，点击“buy”（买入）。

33. 现在，对于那些不擅长财务分析和交易策略的人来说，这是一个侧面说明。有一个“Analytics”（分析）部分供您使用；该按钮位于您个人账户的主面板上。

34. 在打开的窗口中，点击“Analytics Feed”（分析提要），并在提要中找到所需的工具。

35. 那里有今天的 Tesla 评论。当您点击它时，将看到该公司一位分析师的简要分析评论以及他们对该工具的看法。您可以采纳作者的观点并按照他们的建议行事。但是对于未来的交易，最好还是依靠自己的判断。

36. 当我们在“Analytics”（分析）选项卡中浏览时，价格图表发生了变化。正如我们预期的那样，价格开始上涨。

37. 现在是时候查看交易面板来了解我们的入金状态了。在我们浏览分析部分的那 10-15 分钟内，价格上涨，此时我们的交易获得 560 美元的利润。

38. 我相信这对于 10 分钟的交易来说已经绰绰有余了。我们的策略奏效了，我们应赶紧结束交易并获取该收益。您已经知道如何执行此操作，请点击“Close”（平仓）按钮。

39. 交易结束后，建议您适当享受第一笔收益。换句话说，您需要提取利润并将它放在手中。

对于新手交易员来说，这是个非常有帮助的练习，有助于建立自信心。如要从交易账户中提取收益，请前往“Finance”（财务）部分。

40. 只是现在，不点击“Deposit”（入金）选项卡，而点击“Withdrawal”（出金）选项卡。

41. 再次选择出金方式。

42. 您的交易账户将在该字段中显示余额和可出金金额。我有 5,479 美元。如果您还记得的话，我曾入金 4000 美元，加上账户上的大约 900 美元。我决定提取超过 5,000 的盈余。479 美元足以给自己买一个礼物，嘉奖自己的勤奋和深思熟虑的策略了。

CFD 交易示例

分析交易示例之后，我们来总结并回忆一下使用差价合约的基本原则。

首先要记住的是差价合约是如何运作的，以及如何确定盈亏。

我们决定开始交易后，必须查看交易计划。

在决定交易工具和参数后，我们会做出买入或卖出的决定。交易结果将直接取决于我们是否选择了正确的方向。

确定预期结果很容易。上面我已经给出了完整的计算公式，但这里也有简化的公式。您只需将收盘价和开盘价之间的差值乘以一个点的价格以及您选择的交易量。

在上图中，我决定抛开股票，通过布伦特原油合约的示例来展示这一点。它是交易所最受欢迎的商品 CFD。

例如，我们决定买入原油合约。原油以手数卖出，最小手数为 0.1。但是，由于合约本身的价格相对较低，您可以放心买入整手或更多手。

在我们的示例中，我买了 1 手。买入价为 40.00 美元，我随后以 45.00 美元的价格卖出。卖出价高于买入价，因此我赚取了利润。

顺便问一下，价格过了多少个点？500。为什么？

因为一个点是证券交易所的最小价格变化增量。在达到 45.00 之前，价格从 40.00 上涨到 40.01、40.02 等，变化 1 个点或更多个点。

所以利润等于：一个点的价格（1 美元）乘以（卖出价（点）减去（买入价（点）），即 1 *（4500-4000）=500。就是这样。

如果您运气不太好，价格不涨反跌，您的买入头寸就会亏损。我们来使用相同的公式计算亏损值 1 * (3500-4000) = - 500。在这种情况下，损失将是 500 美元。

我们已经讨论了利润和亏损，现在让我们弄清楚保证金是如何运作的。

CFD 交易的核心是保证金交易，交易员会依靠其经纪人提供的杠杆获利。我们将在下面详细讨论这一点。

保证金借贷让交易员可以在账户上只有最低额入金的情况下运作大笔资金。

这样，交易员可以通过交易股票或商品来赚钱，无需全额购买标的资产。

我们以全球最受欢迎的公司之一 Google 或 Alphabet Inc 公司的股票为例来看看它是如何运作的。

目前一支股票的价格约为 1,445 美元。如要购买该股票，我们需要全额资金。事实上，更多的是与佣金和价差。

然而，如果您决定不购买股票本身，而购买与一支股票大小相当的 Google CFD，那么凭借保证金百分比，您无需在账户中存入 1,445 美元的全额资金。

这支股票的保证金仅为总价值的 2%，即 28.98 美元。换句话说，您得到同样的股票，只是所用资金减少很多倍。我们用平时的方法来计算它的利润：价格向您的方向移动多少个点，您就获得多少利润。

适合新手交易员的 CFD 交易策略

这是将讨论交易策略或市场行为策略的最重要部分之一。

明确的策略将帮助您从价格变动中获利。

有许多专用于差价合约的交易策略，但我建议您考虑最基本且最容易使用的策略。

空头和多头 CFD 交易

让我们从最常见的外汇 CFD 策略“低价买入；高价卖出”开始回顾。它在图表中看起来像这样：

上面是 2 种资产的价格走势图。

上图是 Facebook 股票，下图是最受欢迎的在线拍卖网站 eBay 的股票。

如您所见，Facebook 股票长期下跌，当价格停止下跌时盘整。这个时期被称为供需平衡期。股票价格经常在盘整后发生变化。

换句话说，如果价格下跌了很长时间，那么它很快就会开始上涨。不会出现其他情况。

价格下跌后，股票变得更便宜，对买家更具吸引力，因为现在买入所需的资金更少。同时，它们下跌的时间越长，未来增长的潜力就越大。因此，第一条规则是—“低价买入”。

另一个价格走势图的情况是：当 eBay 股票长期上涨时，迟早会有大买家达到目标并获取利润的时刻。

当发生这种情况时，他们刺激价格上涨的货币供应将会减少，只有那些决定做空的人才会将资金留在资产中。当卖家的货币供应量超过买家的货币供应量时，就会发生反转，股票价格开始下跌。因此，第二条规则是 - “高价卖出”。

我想这个策略并不复杂。每个人都知道它，但这只会让它更有效。它在 100 年前有效，现在也同样有效。

CFD 交易中的杠杆

这是交易中另一个非常重要的部分。现在是谈论杠杆的时候了。外汇杠杆是由经纪人提供的无息贷款，使您能够进行交易额大于自有资金的交易。

如果没有经纪人为您提供的杠杆，个人在交易所进行交易很难获取利润，对于交易员和经纪人来说都是如此。

尽管全球证券交易所的交易非常活跃，但每日价格波动约为资产价值的百分之一。如果没有杠杆，即使是最成功的交易，交易员的收入也只有几美分。

例如，您想买入 1 支 Hewlett-Packard 公司的股票，价格为 18 美元。即使在行情最好的一天，股价可以上涨 3 至 4 美元，您的收入将为 3 美元。您如何在交易所赚取数百万美元？只能使用杠杆来做到这一点。

让我们来看一个示例：

示例 1

首先，让我们看一下货币的杠杆。

假设我们决定通过货币对汇率的变化来赚钱。例如，我们将采用不久前为汇率 1.0000 的 USDCHF（美元/瑞郎） 货币对。

我们已确定这个货币对的汇率会上涨，因此我们买入。

此货币对的基本合约规模为 100,000 个单位。换句话说，交易 1 手会产生像交易 100,000 美元那样的收益或亏损。为了防止失败交易造成巨额亏损，可将交易量降低至最小规模 0.01 手，那么该货币对的交易量为 1,000。

我们以 1.00000 的汇率价格买入 0.01 手 USDCHF 货币对，并预计价格会上涨。在这种情况下，价格每变动一个点都会带来利润或亏损，具体数额取决于我们的手数。对于 0.01 手，每个点的价格将为 0.01 美元。

对于计算点价，有一个简单的公式。您可以在此了解。

一段时间后价格上涨，报价为 1.01000。它上涨了 1000 个点。所以我们交易的利润将是 1,000 * 0.01 = 10 美元。

如果我们有更大的交易量，例如 0.1 手，那么利润将增加 10 倍，变成 100 美元，以此类推。杠杆越高，可能获得的利润就越高。但请记住，如果交易亏损，您的损失也将被杠杆化，并可能很快耗尽您的入金。

示例 2

现在让我们看看在使用差价合约的情况下，杠杆是如何运作的。

让我们分析一下杠杆对 Google 股票发挥的作用。在使用 CFD 的情况下，最小交易量通常是一支股票，换句话说，1 手等于 1 支股票。

一支股票的价格为 1,444 美元，在外汇市场上，我们的账户余额中无需有全额资金。我稍后会对此详细说明。

当买入 1 手股票时，杠杆将为 1:1，并将通过增加买入股票的数量来调节杠杆。

如果我们买入 10 份合约，则杠杆为 1:10。如果我们买入 100 份合约，则杠杆为 1:100。这再简单不过了。

对于 1 手，1 个点的价格始终为股票价格的最小变化值，即 1 美分或 0.01 美元。

让我们计算一下，如果股票从 1,444 美元上涨到 1,450 美元，我们将赚多少钱。

如果我们买入 1 份合约，利润将等于上涨的点数乘以点价，即 600 * 0.01 = 6 美元。

当然，如果您增加杠杆，只需要购买更多的合约，比如 100 份合约，那么利润也会增加 100 倍，达到 600 美元。

CFD 交易中的保证金

如果没有经纪人为您提供的保证金杠杆，个人将几乎无法在交易所进行交易，经纪人的收入将几乎为零。

因此，保证金对于参与交易过程的每个人都有帮助。如果交易员的自有资金不足，那么可在保证金的帮助下进行交易。

例如，您想买入 10 支 Google 股票。这不是每个人都能负担得起的，因为一支股票的价格为 1,445 美元，而 10 支股票的价格为 14,450 美元。在保证金借贷的帮助下，我可以在自己的 CFD 交易账户中仅用大约 400 美元买入 100 支 Google 股票。

我们来看一个示例：

我在上面已经列出计算保证金的公式。这里再次列出：

此处的关键参数是保证金百分比，它确定您账户中需要有多少资产才能完成交易。

例如，以 Google 股票为例，保证金仅为总价值的 2%。换句话说，如要买入 1 支股票，我们只需要 28.89 美元，而不是 1,444 美元。凭借保证金，我们只用账户上的 1000 美元，就可以购买 30 多支股票。

CFD 交易中的对冲

现在我想告诉您一个可靠的 CFD 交易策略，即对冲策略。在金融界，对冲是保护资金免受各种金融风险的一种方式。在我们的示例中，我们将使用对冲来抵御股票价格下跌的风险。

上图显示它是如何运作的。

例如，我们决定买入 Apple（苹果公司）股票。图表显示价格正在上涨，一切似乎都很好。但突然，我们得知该公司可能出现临时问题，与一批有缺陷的新 iPhone 有关。此事件还未影响股价，但很有可能以后会影响。

平仓没什么意义，因为问题是暂时的，长期来看价格应该会上涨。在这种情况下，我们可以运用一个技巧。我们前往第二个账户并监控价格图表。

过了一会儿，股价真的开始下跌，当价格达到我们的买入价时，我们在第二个账户上开个完全相同的仓位（同样的交易量），但这次是卖出仓位。

如果价格跌得更低，第二个账户将产生利润，利润额将等于第一个账户的损失额。

等待一段时间后，我们有两个选择。我们可以关闭第二个账户的盈利头寸，等待直至价格上涨并且主账户上恢复盈利。或者等待，直至价格回到我们开始时的水平。

选择权在您手中，但您只需要了解为什么要进行这种重叠。如果您想获得更多利润，则可以选择第一种，但它是有风险的。如果您只是想避免暂时的损失，则可以选择第二种，它被称为盈亏平衡法。

适合专业交易员的 CFD 交易策略

现在让我们谈谈适合经验丰富的交易员使用的 CFD 交易策略。这并不意味着它们不适合新手交易员，只是需要一定的基础知识才能运用这些策略。它们通常将基本技术分析策略和差价合约结构结合在一起。

让我们从最受欢迎的策略开始了解。

区间振荡（区间）交易策略 (Rangebound)

区间交易策略可能是最受外汇交易员欢迎的一种策略。

该策略的基本原则是以价格通道为基础。您监控价格图表的横向移动或略微倾斜的通道。然后，您添加一个通道指标（CCI 或 RSI），并将价格通道中的高点和低点与指标线退出超买区和超卖区时的点进行比较。

如果该点完全重合，则为入场信号。如果价格接触到图表中的线，但 EMA 线未到达指标区域，则此类信号不够可靠，在策略中不会将其考虑在内。

突破策略 (Breakouts)

分形突破策略在交易员中也很受欢迎。

它主要用在日时间框架上。

与之前的策略一样，它基于横向波动期或平坦期的突破。将布林通道和比尔·威廉姆斯 (Bill Williams) 分形作为指标。

您在图表中寻找价格突破最近分形水平的时刻，并等待价格突破最近布林通道轨线的时刻。然后认为信号是真实的。止损通常设置在相反的分形水平。

逆向投资 (Contrarian Investing)

逆向投资策略更像是一种基本策略，因为它并不基于价格图表，而基于对群众意见的研究。

这种策略最初由本杰明·格雷厄姆 (Benjamin Graham) 在他的著作《聪明的投资者》中提出，他在书中将群众的意见比作可控的混乱。

该策略的原则是寻找反趋势点。您找到一种具有明显趋势的资产并建立一个反向头寸。

换句话说，您在做一笔与市场意见相悖的交易。我们将 Tesla 股票作为一个示例来说明。当上周宣布该公司不会被纳入 S&P500（标准普尔500）指数时，只有懒惰的人不会卖出该股票。这正是应用这种策略的合适时机。不久该股票价格很有可能会反转并上涨。

趋势追踪 (Trend Following)

趋势追踪策略在指标策略中很受欢迎。然而，在我看来，与通道策略相比，它有很多缺点。

该策略的原则是在新形成的趋势方向上建仓。您可以根据快速移动平均线（21 个周期）和慢速移动平均线（55 个周期）交叉产生的主要信号找到趋势形成点。然后使用两个振荡指标对信号进行过滤。通常是 MACD 和 RSI。确保价格保持在 RSI 的区间内，并且 MACD 上价格处于所需趋势中。

例如，在买入头寸的情况下，图表中的快速 EMA 穿过慢速 EMA，同时 RSI 位于区间内，MACD 柱状图中价格处于上升趋势 - 信号为真，您可以买入。当 RSI 指标退出区间时，应结束交易。

剥头皮交易 (Scalping)（又名价差交易）

剥头皮策略有很多，但我建议您考虑指标剥头皮策略，这最适合交易 CFD。

该策略以对 4 个主要指标的信号进行比较为基础。主要信号来自 MACD 振荡指标，然后我们使用 RSI 和两条移动平均线来确认信号。

该策略的重点是四个指标上的信号均一致。

以上图表显示指标信号一致。

我们在以下情况获得买入信号：MACD 在 0 水平上方形成第一根柱线，RSI 自下而上穿过中间的 50 水平，并且周期为 10 的快速线性加权移动平均线高于周期为 26 的指数移动平均线。

摆动交易 (Swing Trading)

与许多人的想法相反，摆动交易不是一种策略。摆动交易是一组复杂的规则、方法和市场知识，它们共同为您提供一个清晰且结构化的交易计划，将每个细节都考虑在内。

一般来说，摆动交易被认为是一种交易方法，在此，交易员尽可能长时间保持追踪趋势的头寸，忽略修正运动。凭借适当的方法，该交易并不是利用小部分趋势，而是利用整个趋势。

摆动头寸通常保持一个多月。但也有全局摆动头寸。

在上面的图表中，您可以看到我真实的黄金交易，我将该头寸保持近一年时间，在此过程中添加和删除短期交易，但没有改变主要交易。

一般来说，我认为摆动交易是交易艺术的巅峰之作，我很快会针对这种策略专门写一篇文章。

新闻交易策略 (News Playing)

新闻交易是一种非常流行的交易类型。

通常，新闻交易分为两种：定期新闻交易和事件交易。定期新闻交易主要使用经济日历来进行。但对于事件交易，您需要了解您感兴趣的工具周围发生的一切事件。

例如，我选择关注 Walmart Inc（沃尔玛公司）股票周围的事件。8 月底，媒体宣布该公司正在股买热门的 TikTok 服务，股票价格开始主动上涨。这是一个买入交易示例。然而，一个月后，媒体传出消息称，中国政府可能会阻止这笔交易，Wal-Mart 股价开始主动下跌 — 这是个卖出信号。

CFD 的优势和风险

到底什么是 CFD 交易？是一种赚钱的方法还是另一种不必要的工具？

分析利弊将有助于回答这个问题。

十年前，当世界各地的经纪人开始积极交易差价合约时，我当然会问自己：“到底什么是 CFD？”。

当我研究这个新合约时，发现它相比其他可用合约有诸多优势。然而，随着时间的推移，我也发现了它明显的缺点。让我们来了解这两个方面。

CFD 的优势

当使用 CFD 时，我发现它相比其他类型合约有四个主要优势：

您需要很少的资金即可进行交易。我在这篇文章中已经多次谈到这个优势。

保证金是最大的优势，它使几乎任何人都可以进行 CFD 交易。与 1,500 美元的股价相比，2% 的保证金是多少？大约 30 美元，因此我有机会每天赚取 100、200、300 美元甚至更高利润。

佣金非常低。谈到长期（从几个月到一年不等）买入一家公司的股票，我会立即想到费用。

这些费用包括购置税、列入股东名册的佣金、可能的交付佣金（交易商品的情况下）、杠杆、隔夜利息和其他费用。

这些费用让您在为投资组合买入任何工具之前会认真计算费用。然而，当我决定买入 CFD 时，根本无需考虑这一点，因为我支付的只有一次价差、每手 25 美分的佣金和不足 1 美分的隔夜利息。

例如，当买入 1 份 1,500 美元的 Google 股票合约时，您将支付 80 美分的价差、25 美分的佣金和 1 美分的 10 天所有权。就是这样！对于 1,500 美元的合约，您只需支付 1 美元的佣金。结论很明显。

投资组合对冲。我已在上面谈到了对冲。有许多可进行对冲的衍生品，例如期权和期货，但与它们相比，差价合约更经济实惠。

事实上，差价合约是锁定和合成对冲头寸的完美方式。但它们的主要优势是能够立即对冲实物股票的头寸。我已经在上面描述了该过程。

便捷。本条总结了上述所有内容。与差价合约相关的一切都很便捷。包括最低保证金，无限杠杆，以及几乎没有佣金。但值得单独提及一个优点，即易使用性。

外汇经纪人在一个方便且熟悉的终端中提供所有类型工具的 CFD 交易。您无需在不同类型的交易所建立账户，任何大的经纪人都可以使用所有类型的最热门 CFD。

CFD 风险

对于缺点，我发现只有两个。也许它们甚至不是缺点，然而，我建议您始终注意细节，因为它们会影响结果。

没有立法规定。

我想很多人会说“如果我们在离岸平台上交易不用纳税，还需要什么法律吗？”

当然需要，让人非常高兴的是我们不必缴纳所得税。但我会给您以下统计数据。

近年来，经纪人与其客户之间有关 CFD 交易的纠纷案件越来越多。这是因为经纪人通常是差价合约的做市商，因此他们自己制定规则。目前没有明确的 CFD 书面规范，这使得它变得非标准化。如有任何争议，经纪人永远是对的。

因此，我强烈建议您通过已经验证的经纪人交易差价合约。最好选择佣金稍高的经纪人，这样可以确保自己不会上当受骗。

差价合约持有者并非股票持有者。

同样，我们可以说这并不是缺点。

这对于新手交易员来说可能不是很重要，但对于有经验的交易员来说就不同了。

购买 CFD 和购买实物股票之间的区别在于监管。

如果您购买了股票并将其记入股东名册，那么在您将其卖出或转让给他人之前，您一直是该股票的所有者。没有其他问题，无论是洪水、火灾、全球危机、COVID-19 大流行、经纪人破产或其他任何问题，都不会对此产生影响。即使您通过其买入股票的经纪人已有 10 年不担当经纪人了，该股票仍将属于您。

即使您拥有其股票的公司决定关闭或其他公司收购该公司，您仍然拥有该股票并且它将具有价值。

对于差价合约，只有您的经纪人对其负责。如果经纪人出了什么事，您的合约就会像它们突然出现那样突然消失。

所以，再次重申 - 请选择值得信赖的经纪人！

CFD 交易平台和工具

现在是时候谈谈您在交易 CFD 时使用的工具了。

1. 交易平台

差价合约是最常见的交易所交易合约，因此不需要任何特殊软件。您经纪人提供的普通交易终端足以处理 CFD。

最受欢迎的平台当然是 MetaTrader 4 交易终端。在我看来，没有比它更好的交易终端。它拥有交易所需的一切、大量的技术分析工具以及下载历史图表的功能。

这个终端还有一个新版本 MT5，但它没有 MT4 那么受欢迎。

最近开始出现几个相当便捷的在线平台。它们的优势是便捷，因为该平台直接构建在交易员的个人账户中，并且所有者可以即时与经纪人互动。

2. 交易工具

工具是您经纪人提供的所有附加功能。

这包括经济日历以及免费访问必要的分析。只有非常可靠的经纪人才能提供此服务，因为不是每个人都能负担得起自己的分析部门。还有其他程序，其中包括我已说明的交易员计算器。您还可以添加新闻提要，这是新闻交易员所必需的。

3. 图形分析元素

此类工具通常内置于交易平台中。但随着时间的流逝，会不断出现新的交易指标或图形元素。您需要将它们下载并安装到自己的交易终端中。

4. 交易顾问

这些工具对于自动化交易至关重要。使用交易机器人进行交易被称为算法交易。它们的优势在于能够为交易员完成大部分工作，包括从寻找入场信号到无需交易员参与的全自动交易等各样工作。

成功的交易员拥有一整套工具。领先的经纪人知道这一点，并试图在一处和一个平台上为其客户提供整套工具。

正如我不止一次说过的，我选择 LiteFinance 一家在金融市场拥有 15 年经验的经纪人。

我已经与该经纪人合作了 5 年以上，在此之前曾尝试与许多不同的经纪人合作。

LiteFinance 的主要优势在于其易使用性。

您需要的一切都在一处。

该网站的结构是方便用户使用的 - 如要前往某个位置，您无需点击一堆链接。只需点击 2 次或 3 次，即可获得所需的一切。

作为专家，我对交易条件、佣金以及服务器对即时价格变化或滑点的反应非常满意。此外，该公司还允许进行剥头皮和摆动交易。

CFD 交易规则和提示

现在我来您给一些提示，帮助您制定自己的成功交易策略。无论这听起来多么陈词滥调，但任何交易策略都是一组规则。让我们来制定规则：

1. 永远遵守规则！

第一条也是最重要的规则是始终遵循您的交易策略规则。任何失误或放纵肯定会导致损失或问题发生。

2. 使用限制性订单

交易 CFD 时，您最常处理的是股票，而股票交易是严格定时的。交易期间会有休息时间，之后可能会发生意外的价格变化。为了避免这些变化影响您的资金，您必须始终记住要限制风险。

3. 不要害怕做决定

我从自己的经验中得知，如果您害怕犯错，就永远不会制定出成功的交易策略。不犯错，您就永远学不会。为了避免犯致命性的错误，请参阅第 2 点。

4. 注意您的杠杆

在开始交易之前，始终将您的杠杆率保持在计划范围内，并且不要进行任何您未事先计划好的操作。

换句话说，如果您正在进行交易，发生了证实您预测的事件，那么您若没有提前计划，便不应增加头寸规模。

5. 在开仓前计算您的交易盈亏

您在开始交易之前，必须清楚地知道自己的目标是什么，如果出现问题，您的损失将是多少。

6. 永远不要听信任何人

如果有人告诉您他在比特币上赚了数百万，这并不意味着您应该放弃一切来购买比特币。请记住，大多数谣言都是故意制造的，它们不会给您带来任何利润。如果有人告诉您 LiteFinance 是一家优秀且可靠的经纪人，请不要盲目相信他们 — 自己来做研究然后得出结论。

7. 利用交易休息时间

您不应始终待在市场上。休息一下，您的身体真的需要休息。疲劳会导致人犯错。在糟糕的交易之后休息一下会特别有帮助。

8. 分析您的错误

您完成了一次糟糕的交易后，请确定是您自己的错误还是微不足道的市场风险导致交易失败。如果出现市场错误，您在遵守自己交易规则的情况下交易亏损，请仍相信自己，因为即使在这种困难的情况下，您仍要坚持自己的策略。

市场错误不会经常发生，如果您始终准备好应对这些情况，那么利润就会增长。

CFD 交易对比其他金融工具

剩下的就是将 CFD 与交易所和经纪人提供的其他工具进行比较。

CFD 对比股票交易

在比较股票 CFD 和实物股票时，应注意以下几点：

CFD 的优势：

1. 最低保证金要求
2. 无限杠杆
3. 无佣金和税费
4. 能够开空头合约
5. 可进行对冲

实物股票的优点

1. 交易受法律严格监管
2. 可作为金融纠纷中的抵押资产
3. 如果经纪人被清算，股票将保留
4. 股票持有者是公司的有表决权的股东 y

CFD 对比价差赌注 (Spread Betting)

在比较差价合约交易和价差赌注时，应注意以下几点：

CFD 的优势：

1. 最低保证金要求
2. 无限杠杆
3. 无佣金和税费
4. 受“经销商活动”相关法律规范
5. 可进行对冲

价差赌注的优势：

1. 客户设定交易规模
2. 能够交易价差

价差赌注的劣势

1. 没有监管框架
2. 活动相当于收受赌注
3. 盈利门槛较高

CFD 对比期货

在将 CFD 交易与买入期货合约进行比较时，应注意以下几点：

差价合约的优势：

1. 最低保证金要求
2. 无限杠杆
3. 无佣金和税费
4. 能够开空头合约
5. 可进行对冲
6. 高流动性
7. 合约没有期限

期货合约的优势：

1. 可以对冲标的资产
2. 严格受法律监管
3. 能够开空头合约
4. 保证履行合约义务

CFD 对比期权

当将 CFD 交易与购买期权合约进行比较时，应注意以下几点：

首先我应该说，如果没有 CFD，我会毫不犹豫地将期权称为历史上最好的金融工具。

差价合约的优势

1. 最低保证金要求
2. 无限杠杆
3. 无佣金和税费
4. 能够开空头合约
5. 可进行对冲
6. 高流动性
7. 合约没有期限

期权合约的优势

1. 可以对标的资产进行低成本对冲
2. 严格受法律监管
3. 能够买入和卖出合约
4. 保证履行合约义务
5. 所有交易工具中最好的内置式损失限制系统

期权合约的劣势

1. 流动性低
2. 请注意！二元期权交易是一个不受监管且不透明的场外交易市场。遇到欺诈性金融服务提供商的机率很高。

结论

总而言之，我想说 CFD 交易对于没有大量资金的初学者和交易员来说是个理想的选择。但由于法律监管不足以及使用杠杆存在高风险，拥有大量可支配资金的交易员可能会选择买入标的资产本身。

在选择使用差价合约时，每位交易员都必须仔细评估所有风险。如果您决定进行低费用和低成本的交易，那么 CFD 是相比大多数其他交易方法更好的选择。

尽管如此，请记住，衡量任何交易员成功与否的唯一标准只有利润额，至于最终选择什么工具是无关紧要的。

到此我已经提供足够的讲解，是时候开始工作了。祝您好运。如果您有任何问题，请随时联系我！

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