معامله آربیتراژ: چیست و چطور کار می کند؟

۲۰۲۵.۱۱.۲۵ ۲۰۲۵.۰۸.۰۶ معامله آربیتراژ: چیست و چطور کار می کند؟

آرتم ششکوف (Artem Shashkov)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/artem-shashkov/

آیا مایلید که بدون گمانه زنی در بازه ی روندهای بازار از تفاوت های قیمتی سود کسب کنید؟ معاملات آربیتراژ یک راهبرد معاملاتی است که در آن سود از تفاوت های بین قیمت یک ابزار معاملاتی یکسان در صرافی های متفاوت به دست می آید. این راهبرد به طور خاص در بازار رمزارزها به دلیل نوسانات بالا و نقدینگی کم آن موثر است.

در این مقاله، با نحوه کار آربیتراژ آشنا می‌شوید، انواع مختلف آن — از آربیتراژ خالص تا مثلثی — را یاد می‌گیرید و می‌آموزید چگونه ریسک‌ها را به حداقل برسانید. به دنیای آربیتراژ وارد شوید و امروز فرصت‌های معاملاتی جدیدی را کشف کنید!

نکات کلیدی

• آربیتراژ یک استراتژی معاملاتی است که شامل کسب سود از تفاوت قیمت یک دارایی در بازارها یا پلتفرم‌های معاملاتی مختلف می‌شود.
• به‌طور خلاصه، این روش به معنای خرید یک دارایی با قیمت پایین‌تر در یک بازار و فروش آن با قیمت بالاتر در بازار دیگر برای بهره‌برداری از اختلاف قیمت است.
• گونه‌های رایج آربیتراژ شامل آربیتراژ خالص (مستقیم)، مثلثی، خرده‌فروشی، قابل‌تبدیل، و آربیتراژ ادغامی است.
• این روش به‌ویژه در بازار ارزهای دیجیتال مؤثر است، زیرا نوسانات بالا و نبود مقررات باعث ایجاد فرصت‌های آربیتراژ می‌شود. با این وجود، اجرای سریع معاملات و واریز وجوه در چندین صرافی ضروری است.
• مهم‌ترین ریسک‌ها شامل کارمزدها، مشکلات فنی، و تأخیر در انتقال وجوه بین صرافی‌ها می‌باشد.
• برای موفقیت در معاملات آربیتراژ، توصیه می‌شود از برنامه‌های خودکار تخصصی و اسکنرهای بازار استفاده کنید تا بتوانند فرصت‌های معاملاتی را به‌سرعت شناسایی کنند.
• مزیت این استراتژی در امکان کسب درآمد بدون نیاز به پیش‌بینی جهت بازار نهفته است.

آربیتراژ چیست؟

هدف آربیتراژ کسب سود از تفاوت قیمت های یک دارایی است. در این روش معامله گر به طور همزمان، دارایی مورد نظر را در بازاری که قیمت بالاتری دارد می فروشد و همان دارایی را در بازاری که قیمت پایین تری دارد میخرد.

مغازه های معمولی نمونه ای فیزیکی از آربیتراژ در زندگی روزمره هستند. برای مثال افرادی که در نمایشگاه ماشین کار می کنند خودرو های استفاده شده را به قیمت پایین خریداری کرده و با قیمت بالاتری به مشتریان دیگر می فروشند.

معاملات آربیتراژ شامل خرید و فروش سهام، ارز ها، اوراق قرضه، و رمز ارز می باشد. اگر سهام یک شرکت در بازار بورس نیویورک 5 دلار باشد و در بازار بورس لندن 4.7 دلار، یک فرصت عالی برای انجام معامله ی آربیتراژ در اختیار ما قرار داده می شود: به شرط این که سود بیشتر از هزینه (کارمزد ها) باشد.

به عنوان یک قاعده کلی، سرعت تراکنش در معاملات آربیتراژ مهم ترین نقش را ایفا می کند. یک کامپیوتر قدرتمند، اینترنت پر سرعت، و یک سیستم معاملاتی اتوماتیک می توانند کمک زیادی به شما بکنند. آربیتراژ دستی، بیشتر در بازار های جدید همانند رمز ارز ها، سود ده می باشد و در بازار های توسعه یافته همانند سهام، سود ده نیست.

معاملات آربیتراژ در رمز ارز ها به چه معناست؟

معاملات آربیتراژ در رمز ارز بر اساس باز کردن معامله در یک رمز ارز اما در صرافی های مختلف انجام می شود. بنابراین، در هنگام آربیتراژ رمز ارزها، باید حداقل در دو صرافی سرمایه واریز کنید.

بازار رمز ارز ها از نوسان بالایی برخوردار است، بنابراین اختلافات قیمت می تواند بسیار بیشتر از بازار بورس یا ارز باشد. همچنین قوانین نظارتی محکمی در این بازار وجود ندارد، پس مردم تمایل زیادی به انتقال سرمایه به این بازار را ندارند. در نتیجه، نقدینگی پایین باعث می شود که اخلافات قیمت ماندگاری بیشتری در بازار رمز ارز داشته باشند. نوسانات و نقدینگی بازار رمز ارز همچنان امکان کسب سود از معاملات آربیتراژ را ارائه می دهند (حتی برای آربیتراژ دستی).

در آربیتراژ رمز ارز شما باید رمز ارزی را پیدا کنید که در دو صرافی مختلف قیمت متفاوتی داشته باشد. از آنجایی که معامله گران آربیتراژ یک دارایی با قیمت بالاتر را می فروشند، میزان عرضه را افزایش می دهند و فشار نزولی بر روی قیمت ایجاد می کنند. آنها در معامله دوم خود همان دارایی را با قیمت پایین تر خریداری می کنند که باعث افزایش تقاضا و فشار صعودی می شود. بنابراین، هرچه تعداد معاملات آربیتراژ بیشتر باشد، اختلاف قیمت نیز کمتر خواهد بود. پس یک معامله گر آربیتراژ رمز ارز باید یاد بگیرد که چنین موقعیت هایی را شناسایی کند و به سرعت وارد معاملات مربوطه شود.

ریسک های معاملات آربیتراژ در رمز ارز ها

اصلی ترین ریسک های شما در معاملات آربیتراژ رمز ارز، مربوط به امنیت و زمانبندی هستند.

از آنجایی که برای انجام معاملات آربیتراژ باید از طریق صرافی های رمز ارز اقدام کنید، در معرض ریسک کلاهبرداری از طرف صرافی یا هک حساب هستید. همچنین، معامله گران آربیتراژ رمز ارز، باید ریسک از دست رفتن کل سرمایه به دلیل کلاهبرداری کارگزاری کریپتو (یا صرافی) را تحمل کنند، چراکه صرافی ها می توانند با بستن شرکت کل پول مشتریان را بدزدند. از آنجایی که بازار رمز ارز قوانین نظارتی ضعیفی دارد، باید به امنیت حساب خود توجه ویژه ای داشته باشید و کارگزاری یا صرافی را انتخاب کنید که از شهرت بالایی برخوردار بوده و از حساب شما به خوبی محافظت می کند.

در زمان اجرای معاملات آربیتراژ ریسک زمانی نیز وجود دارد. معامله گران به دو روش می توانند معاملات آربیتراژ رمز ارز را انجام دهند:

• روش مکانیکی، که در این روش باید از کامپیوتر و تجهیزات قدرتمند استفاده شود و سرعت اینترنت نیز باید بالا باشد.
• استفاده از اسکنر های خودکار (برای یافتن فرصت های آربیتراژ) و برنامه های مخصوص باز و بسته کردن معاملات.

زمان زیادی از پیدایش معاملات آربیتراژ گذشته است، امروزه معامله گران بسیاری به این روش رو آورده و با فروش یک دارایی در قیمت بالا و خرید آن در قیمت پایین کسب سود می کنند. به همین دلیل، اختلاف قیمت و پتانسیل سود دهی کاهش یافته است. از یک زمان معاملات آربیتراژ سود دهی خود را از دست می دهند، چرا که سود نمی تواند هزینه ها را پوشش دهد.

زمانی که از هزینه ها صحبت می کنیم، منظور ما کمیسیون ها و کارمزد های مختلفی است که یک معامله گر باید بپردازد، همانند: کارمزد باز کردن معامله، انتقال سرمایه بین صرافی ها، و یا برداشت سرمایه از یک حساب معاملاتی.

مثال معاملات آربیتراژ

در پایین مثالی از معاملات آربیتراژ رمز ارز ها را برای شما فراهم کرده ایم:

• میزان سرمایه شما در صرافی 1: 15000 یورو + 1 BTC.
• میزان سرمایه شما در صرافی 2: 15000 یورو + 1 BTC.
• قیمت یک BTC در صرافی 1: 15000 یورو.
• قیمت یک BTC در صرافی 2: 15100 یورو.

پس از خرید 1 BTC در صرافی شماره 1 و فروش 1 BTC در صرافی شماره 2، سرمایه معامله گر به شرح زیر خواهد بود:

• 2 BTC در صرافی 1.
• 30100 یورو در صرافی 2.

میزان سود این معامله 100 یورو بوده است، و حالا سرمایه او در صرافی 1 فقط BTC می باشد و در صرافی 2 یورو. پس معامله گر نمی تواند بیت کوین را در صرافی 2 فروخته یا آن را در صرافی 1 بخرد. بنابراین در زمان محاسبه سود، معامله گر باید هزینه های انتقال 1 بیت کوین از صرافی 1 به صرافی 2 را در نظر بگیرد، برای مثال استفاده از صرافی های غیرمتمرکز و انتقال 15000 یورو به صرافی 1، به منظور بازگرداندن توانایی خرید و فروش بیت کوین در هر دو صرافی.

انواع آربیتراژ

چندین نوع معامله آربیتراژ وجود دارد:

• آربیتراژ کلاسیک، که به سرمایه گذاری و بازار های مالی مربوط می باشد؛
• آربیتراژ مثلثی به بازار ارز و ابزار اصلی آن یعنی جفت ارزها اطلاق می شود
• آربیتراژ تأخیری شامل بهره‌برداری از تفاوت قیمت بین پلتفرم‌های معاملاتی برای یک دارایی واحد است که ناشی از تأخیر در انتقال داده‌ها می‌باشد

آربیتراژ خالص

آربیتراژ خالص یا مکانی، یک آربیتراژ بین بازاری است که بر روی محصولاتی انجام می شود که قیمت آن ها در بازار های مختلف، یکسان نباشد. برای مثال، سهام شرکت های بزرگی همانند Sony در چندین بازار معامله می شوند. اگر قیمت سهام سونی در بازار بورس توکیو (TYO) کمتر از بازار بورس نیویورک (NYSE) باشد، فرصت انجام آربیتراژ مکانی به وجود می آید. در صورتی که بخواهیم طبق این مثال آربیتراژ مکانی انجام دهیم، شما باید در بازار توکیو سهام را خریداری کرده و در همان زمان آن را در بازار نیویورک بفروشید.

آربیتراژ خالص همچنین در معاملات ارز و رمز ارز نیز امکان پذیر است. زمان عملیات برخی از دوره های معاملاتی فارکس با یکدیگر منطبق هستند. برای مثال، بازار آمریکا قبل از پایان بازار اروپا، باز می شود. در نتیجه، این احتمال به وجود می آید که یورو در اروپا و آمریکا با قیمت های مختلفی معامله شود.

همچنین در آربیتراژ رمز ارز ها نیز امکان وجود اختلاف قیمت بین صرافی که از نقدینگی بالایی برخوردار است و صرافی که نقدینگی پایینی دارد، وجود دارد. برای مثال، قیمت خرید/فروش بیت کوین در صرافی بایننس (نقدینگی بالا) 16739.07/16739.56، و در صرافی بیت فینکس (نقدینگی پایین تر) 16740/16742 می باشد. بنابراین، می توان بیت کوین را در بایننس با قیمت 16739.56 خریداری کرد و با قیمت 16740 در بیت فینکس فروخت.

اما به دلیل توسعه ی فرایند های خودکار، اختلاف قیمت های میان بازاری در حال کاهش هستند، پس آربیتراژ خالص (بخصوص حالت دستی) در بازار ها در حال کم شدن است.

آربیتراژ مثلثی

آربیتراژ مثلثی در معاملات "نماد های جفت" (در این گونه نماد ها قیمت یک دارایی توسط دارایی دیگر بیان می شود) استفاده می شود. برای مثال، جفت ارز های EURUSD، GBPUSD، یا رمز ارز های BTCUSD، BTC/USDT.

هدف این نوع از آربیتراژ پیدا کردن اختلاف قیمت بین سه دارایی است (یا دو نماد جفت). برای مثال، BTCUSD = 16716، ETHUSD = 1216. بر اساس این اطلاعات، قیمت BTC/ETH باید حدود 16716/1216 = 13.75 باشد.

فرض کنید که قیمت واقعی BTC/ETH = 13.8 است، یعنی بیشتر از قیمت محاسبه شده ما (13.75) می باشد. به منظور کسب سود از طریق آربیتراژ مثلثی، ما باید سه تراکنش انجام دهیم:

• BTCUSD را در قیمت 16716 دلار خریداری می کنیم. برای مثال، ما در قیمت 167160 دلار، 10 لات خرید انجام می دهیم؛
• BTC/ETH را در قیمت 13.8 ETH می فروشیم. 10 لات به ازای 138 ETH.

در نتیجه ی این تراکنش ها، 138 ETH در حساب ما وجود دارد و 167160 دلار نیز بدهکاریم. بنابراین، در معامله سوم، باید از شر ETH خلاص شویم و بدهی دلار را ببندیم. یعنی:

• ETHUSD را در قیمت 1216 دلار می فروشیم، 138 ETH را در قیمت 167808 دلار (138 x 1216) می فروشیم.

بدهی ما 167160 بود، و سود معامله سوم 167808 دلار بود. پس سود آربیتراژ مثلثی برای ما 167808 -167160 = 648 دلار بوده است.

اگر در همین مثال، قیمت واقعی BTC/ETH از قیمت محاسباتی ما (13.7) پایین تر بود، جهت تراکنش ها در آربیتراژ مثلثی به شکل زیر تغییر می کرد:

• فروش BTC/USD در 16716 دلار؛
• خرید BTC/ETH در 13.7 ETH؛
• خرید ETH/USD در 1216 دلار.

آربیتراژ تأخیری

آربیتراژ تأخیری، یا آربیتراژ با فرکانس بالا، یک استراتژی است که از تأخیرهای جزئی در بروزرسانی قیمت بین پلتفرم‌های معاملاتی مختلف بهره می‌برد. معامله‌گران از الگوریتم‌های فوق‌سریع و نرم‌افزارهای ویژه برای شناسایی تفاوت‌های قیمتی در کسری از ثانیه پیش از مشاهده بازار استفاده می‌کنند. معاملات بلافاصله اجرا می‌شوند و به معامله‌گران امکان کسب سود از این اختلافات جزئی را می‌دهند. این نوع آربیتراژ نیازمند فناوری پیشرفته، اتصال پرسرعت، و سرمایه‌گذاری قابل‌توجه در زیرساخت‌ها است.

مزایا و معایب آربیتراژ

مهم ترین عامل موفقیت شما در معاملات آربیتراژ، سرعت بالا است. هرچه سرعت معامله گر در پیدا کردن و ورود به معامله در نماد های قابل آربیتراژ بیشتر باشد، پتانسیل سود دهی نیز بیشتر می باشد. به همین دلیل، معاملات دستی آربیتراژ به هیچ عنوان به معامله گران توصیه نمی شود چراکه از سرعت پایین تری برخوردارند.

مزایای آربیتراژ

عدم ابهام

در مقایسه با معاملات استاندارد که در آن مردم با استفاده از الگو ها و ابزار های متفاوت معامله می کنند، در معاملات آربیتراژ هدف جستجوی اختلاف قیمت است.

قطعیت بیشتر

در معاملات کلاسیک، امکان یک نتیجه مثبت یا منفی برای هر معامله وجود دارد، و نتیجه معامله را نمی توان از پیش تعیین کرد. در معاملات آربیتراژ، سود معامله فقط به سرعت انجام معاملات بستگی دارد.

معایب آربیتراژ

هزینه ها

برای سود گیری از معاملات آربیتراژ، معامله گر یا باید برای طراحی یک نرم افزار خودکار هزینه کرده یا به طور دستی به دنبال فرصت های ورود به معامله باشد. از آنجایی که در معاملات آربیتراژ شما باید سرعت بالایی داشته باشد، تنظیم هشدار و منتظر ماندن برای شرایط مناسب معامله تقریبا کاری غیر ممکن است.

ریسک های اجرایی

همانند دیگر استراتژی های کوتاه مدت که از پتانسیل سود دهی پایین و حجم معاملاتی بالا برخوردارند، امکان وجود اسلیپیج، ریکوت (قیمت گذاری دوباره) و قطعی اینترنت وجود دارد. حتی کوچک ترین تغییرات کنترل نشده می توانند عواقب منفی برای یک معامله گر داشته باشد.

استراتژی های معاملات آربیتراژ

بیایید چند مدل استراتژی آربیتراژ را باهم بررسی کنیم که نیاز به سرعت بالایی در اجرای معاملات ندارند. اینها آربیتراژ ریسک، آربیتراژ با سود ثابت، و آربیتراژ با بهره تحت پوشش هستند.

آنها را می توان آنالوگ استراتژی های روزانه و میان مدت در معاملات کلاسیک نامید چراکه زمان باز ماندن معاملات می تواند از چند روز تا چند ماه متغیر باشد.

استراتژی آربیتراژ ریسک

استراتژی آربیتراژ ریسک (Risk arbitrage) بر اساس آربیتراژ ادغامی طراحی شده که در آن یک شرکت قصد دارد سهام شرکت دیگری را با قیمت از پیش تعیین شده ای که بالاتر از قیمت فعلی بازار است، خریداری کند. در این استراتژی ما پیش بینی می کنیم که دو شرکت در حال ادغام هستند و سهام شرکتی که به فروش میرسد را خریداری می کنیم. هرچه اختلاف بین قیمت توافق شده در ادغام و قیمت سهام در بازار بیشتر باشد، سود معامله گر آربیتراژ نیز بیشتر می شود. با این حال این ریسک نیز وجود دارد که ادغام شکست خورده و معامله گر آربیتراژ نتواند به سود مورد نظر خود برسد.

برای مثال، فرض کنید که سهام یک شرکت در حال حاضر 50 دلار به ازای هر سهم می باشد. اگر قیمت ادغام این شرکت 52.5 دلار باشد، می توان نتیجه گرفت که این سهم برای آربیتراژ ریسک مناسب است. فرض کنید که یک معامله گر یک معامله خرید در 10 سهم با ارزش فعلی 500 دلار باز می کند. قبل از تاریخ ادغام، قیمت سهام می تواند بالا یا پایین شود. با توجه به این نوسانات، معامله گر باید از حجمی استفاده کند که بتواند معامله خود را تا زمان ادغام باز نگه دارد. اگر ادغام با موفقیت انجام شود، معامله گر با قیمت 52.5 دلار از معامله خود خارج می شود و به ازای 10 سهمی که خریداری کرده بود 525 دلار دریافت خواهد کرد. اگر ادغام ناموفق باشد، معامله گر باید نسبت به شرایط بازار معامله خود را ببندد.

بنابراین، در استراتژی آربیتراژ ریسک، تنها سطح حد سود، یعنی قیمت مشخص شده بر حسب معامله، را می توان تعیین کرد.

آربیتراژ با سود ثابت

آربیتراژ با سود ثابت (Fixed income arbitrage) بر اساس اختلاف نرخ بهره در میان دو اوراق بهادار، همانند سهام و اوراق قرضه انجام می شود.

برخلاف استراتژی قبلی، تحلیل آربیتراژ سود ثابت بر پایه داده های دقیق انجام نمی شود و بیشتر حالت فرضی دارد. قواعد معاملاتی این نوع آربیتراژ مشابه آربیتراژ استاندارد است که شامل فروش اوراق بهادار گران تر و خرید همزمان اوراق بهادار ارزان تر می باشد.

فرض کنید که بازدهی اوراق قرضه 1، 4 درصد و اوراق قرضه 2، 3.5 درصد است. همچنین، صادر کنندگان این ارواق در یک صنعت فعالیت می کنند، لجستیک مشابهی دارند و سود تقریبا یکسانی دارند. بنابراین، معامله گران آربیتراژ ممکن است فرض کنند که بازده واقعی این دو اوراق قرضه در آینده یکسان خواهد بود. آنها در اروق قرضه 2 (با بازده 3.5%) معامله خرید انجام داده و در اوراق قرضه 1 (با بازده 4%) معامله فروش انجام می دهند. اگر قیمت اوراق همخوانی داشته باشد، سود معامله گر برابر با 4 -3.5 = 0.5% خواهد بود.

معامله‌گران نیز در صورت همگرایی شاخص ‌های سودآوری به هر میزان، سود کوچکی خواهند داشت. برعکس، اگر اختلاف بین ارزش ‌های سودآوری افزایش یابد، معامله‌گران آربیتراژ متحمل ضرر خواهند شد.

آربیتراژ با بهره تحت پوشش

این استراتژی بر اساس اختلاف نرخ بهره در دو کشور طراحی شده است. فرض کنید که نرخ سالانه در کشور شماره 1، 5 درصد و در کشور شماره 2، 15 درصد می باشد. به احتمال زیاد نرخ سالانه سپرده در کشور 2 حدود 10 درصد خواهد بود.

بنابراین، یک معامله گر آربیتراژ می تواند در کشور 1 وام بگیرد و ارز کشور 2 را خریداری کند. در پایان دوره سپرده گذاری، معامله گر پول خود را برداشت کرده و آن را به پول کشور 1 تبدیل می کند، و پس از تبدیل ارز، وام خود را بازپرداخت می کند.

اگر نرخ ارز در زمان برداشت سپرده ثابت بماند، معامله گر 10% - 5% = 5% سود خواهد داشت. تغییرات احتمالی در نرخ بهره، به عنوان ریسک سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند. برای مثال، اگر ارز کشور 2 در طول یک سال به میزان 5% در مقابل ارز کشور 1 افت داشته باشد، سود معامله گر به صفر خواهد رسید.

این ریسک ارزی با استفاده از پیمان آتی (forward contract) برای مقدار سود احتمالی پوشش داده می شود. یک قرارداد سالانه به مقدار 5% سپرده گذاری در مثال بالا استفاده شده است. بنابراین سود خالص این معامله آربیتراژ برابر با درآمد کسب شده از معامله آربیتراژ منهای هزینه پیمان آتی است.

فرصت های معاملات آربیتراژ در بازار سهام

در ساختار فعلی بازار سهام از پنج نوع آربیتراژ استفاده می شود:

1. در "آربیتراژ بین بورسی یا آربیتراژ خالص"، باید اختلاف قیمت یک دارایی در بازار های مختلف را بررسی کنیم. ویژگی های این نوع از آربیتراژ در بالا توضیح داده شده است. به منظور محاسبه سود دهی، باید توجه داشته باشید که یک دارایی را می توان با ارز های مختلف و در بورس های متفاوت معامله کرد، که انجام فعالیت های معاملاتی در آنها شامل هزینه های اضافی می باشد. هزینه دوم شما مربوط به انتقال اوراق بهادار بین سپرده گذاران است.
2. در "آربیتراژ درون صنعتی"، باید واگرایی قیمتی بین دارایی های همبسته را بررسی کنیم. برای مثال، سهام شرکت هایی که در یک حوزه صنعتی فعالیت می کنند. این نوع از آربیتراژ با این فرض انجام می شود که سهام شرکت مورد نظر در جهت حوزه صنعتی خود حرکت خواهد کرد.
3. در "آربیتراژ برابر"، تفاوت قیمت دارایی اصلی و مشتقات آن مورد بررسی قرار می گیرند. برای مثال، بین سهام و قرارداد های آتی یک شرکت. این نوع از آربیتراژ بر این ایده استوار است که هرچه قیمت آتی با قدرت بیشتری به قیمت دارایی اصلی برسد، تاریخ انقضا نزدیک تر بوده و در این تاریخ قیمت آتی برابر با قیمت اصلی می باشد.
4. در "آربیتراژ تقویمی"، باید اختلاف قیمتی قراردادی های آتی یک دارایی با تاریخ های انقضای متفاوت را بررسی کنیم. در صورت وجود یک اختلاف قیمتی قدرتمند، قراردادی که قیمت بالاتری دارد فروخته شده و قرارداد ارزان تر خریداری می شود. اگر اختلاف قیمتی باریک باشد، برعکس آن صادق است - قرارداد گران‌ تر خریداری می‌شود و قرارداد ارزان‌ تر فروخته می‌شود.
5. "آربیتراژ آماری" بر اساس اصل برگشت قیمت به مقدار متوسط طراحی شده است. در این روش یک معامله فروش در سهم هایی که خرید بیش از حد در آن ها انجام می شود، و یک معامله خرید برای سهم هایی که پایین تر از حد واقعی ارزش گذاری شده اند باز می شود.

چطور معاملات آربیتراژ انجام دهیم

به منظور اجرای موفقیت آمیز معاملات آربیتراژ، بهتر است از توصیه های زیر پیروی کنید:

1. نوع معاملات خود را مشخص کنید، معاملات دستی یا خودکار.
2. بازار مورد نظر خود را با توجه به تعداد تراکنش ها و کارمزد ها تعیین کنید. در صورت انجام معاملات خودکار، باید هزینه های سخت افزاری و نرم افزاری را مد نظر قرار دهید.
3. پتانسیل سود دهی و هزینه های انجام معاملات را به طور کامل بررسی کنید.
4. ریسک های مربوط به معامله را تعیین کنید و در صورت امکان آنها را کاهش دهید.
5. قبل از شروع معاملات واقعی، یک سری معامله در حساب دمو انجام دهید تا سود واقعی را با سودهای برنامه ریزی شده مقایسه کنید.
6. اگر نتایج شما مثبت بود، با حداقل حجم در حساب واقعی شروع به معامله کنید و تاثیر اسپرد و عوامل روانی در معاملات خود را ارزیابی کنید.
7. اگر باز هم نتایج شما مثبت بودند، در حساب واقعی با حجم های استاندارد شروع به معامله کنید.

جمعبندی

در معاملات آربیتراژ، اصلی ترین معضلی که با آن روبرو هستید، این است که باید بین سرمایه گذاری در مهارت های شخصی یا سرمایه گذاری در تجهیزات یکی را انتخاب کنید. معاملات اتوماتیک نیازمند سرمایه بالا یا تعداد معاملات موفق بالا است. در آربیتراژ دستی که نیاز به سرعت بالایی ندارد، سپرده می تواند متناسب با معاملات استاندارد باشد.

آربیتراژ نیز همانند دیگر روش های معاملاتی، دارای ریسک هایی می باشد که معامله گر باید آنها را در نظر بگیرد.

بازار رمز ارز برای هر دو نوع (دستی و خودکار) از آربیتراژ مناسب می باشد. این بازار در حال حاضر توسعه ی زیادی پیدا نکرده و رقابت در آربیتراژ خودکار و دستی کمتر از بازارهای توسعه یافته مانند سهام یا ارز است.